RUEDA DE PRENSA BALANCE 2014 FONDOS DE PENSIONES OBLIGATORIAS. Bogotá, D.C. enero de 2015

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1 RUEDA DE PRENSA BALANCE 2014 FONDOS DE PENSIONES OBLIGATORIAS Bogotá, D.C. enero de 2015

2 Ideas Principales 2014, un año complejo, marcado por factores externos e internos (la caída en el precio del petróleo y otros commodities, junto con la revaluación del dólar). En este contexto varios mercados locales y regionales presentaron desvalorizaciones: Colcap Colombia (-5,81%), IGBVL Perú(-6,09%) y Bovespa Brazil (-2,91%). No obstante, todos los fondos privados de pensiones en Colombia presentaron rendimientos positivos, muy superiores a los de los diferentes mercados. Ahorros pensionales en 2014 se valorizan en $14,66 billones, superando con creces la leve desvalorización presentada en 2013 (-$0,33 billones). Para un total en Pensiones Obligatorias de $ billones, de los cuales aproximadamente $90 billones corresponden a rendimientos. Estos resultados reflejan una adecuada estrategia de inversiones y la importancia de diversificar los portafolios 2

3 Ideas Principales Buenas noticias para los ahorradores, Multifondos mostró sus bondades: Para los afiliados que están pensionados o próximos a pensionarse: Los portafolios Conservador y de Retiro Programado presentaron rendimientos positivos: 9,56% y 10,67% respectivamente. Para los afiliados del fondo Moderado: Los resultados de 2014 fueron extraordinarios. La rentabilidad en este fondo fue de 10,85%. Para los afiliados que escogieron el portafolio de Mayor Riesgo: La estrategia de largo plazo sigue dando resultados. En este portafolio, diseñado para los más jóvenes, la rentabilidad fue del 10,63%. 3

4 Agenda I. Rentabilidades II. Diversificación de portafolios 4

5 5 Rentabilidades

6 Rentabilidades Fondos de Pensiones Obligatorias Período Moderado Conservador Mayor Riesgo Retiro Programado Rendimientos* Enero Dic ,85% 9,56% 10,62% 10,67% 14,66 * Cifras en billones de pesos Los ahorros de largo plazo deben analizarse en el largo plazo. Si un afiliado tenía 100 pesos en enero de 1998 en su cuenta de pensiones (fondo moderado), sin haber hecho aportes nuevos, hoy tendría cerca de 1050 pesos, mas de 10 veces su inversión inicial. Si hubiera hecho aportes posteriores tendría mucho más. 6

7 Rentabilidades de los mercados de la región Al igual que en años anteriores, la estrategia de inversión y adecuada gestión de los portafolios permitió superar con creces los mercados accionarios de la región. 7

8 Rentabilidades de los mercados de la región Los rentabilidad de los fondos fue más del doble de la rentabilidad que presentó el mercado de renta fija en el país. 8

9 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre Billones de Pesos Rentabilidades largo plazo Pese a la coyuntura nacional e internacional, las estrategias de inversión de los fondos privados permitieron alcanzar rendimientos de $14,66 billones de pesos en el Rendimientos acumulados ,66 12,16 11,64 12, ,98 6,61 7,90 8,27 9,96 5 4, ,08 (5) -3,72 9

10 Rentabilidades de los mercados de la región En medio de una fuerte coyuntura de mercado y pese a los bajos precios del petróleo, los ahorradores de los fondos privados obtuvieron importantes rendimientos. Muy por encima de los mercados locales y regionales donde la renta variable presentó en la mayoría de los casos rentabilidades negativas. Índice o acción Rentabilidad COLCAP (COL) -5,81% COLTES (COL) 4,79% IGBVL (PERU) -6,09% IPSA (CHILE) 4,10% BOVESPA (BRASIL) -2,91% ECOPETROL -43,80% Fondos Rentabilidad MODERADO 10,9% MAYOR RIESGO 10,6% CONSERVADOR 9,5% RETIRO PROG. 10,7% 10

11 Rentabilidades largo plazo El largo plazo de las inversiones de los fondos privados de pensiones permite buenos rendimientos a pesar de años coyunturales como el Rendimientos acumulados MODERADO 105 CONSERVADOR 100 MAYOR RIESGO 95 RETIRO PROGRAMADO 90 11

12 Billones de Pesos Rentabilidades largo plazo La desvalorización en 2013 de -$0.33 billones representa menos del 2,3% de los rendimientos reportados durante 2014 ($14,66 billones) y menos del 0.4% del valor de los rendimientos históricos. De los $154,32 billones administrados por los Fondos de pensiones obligatorias, cerca de $90,8 billones son rendimientos Rendimientos en el largo plazo 90, ,5 76, ,8 59, , ,8 2,3 4,7 7,2 11,1 18,0 20,8 23,9 26,4 (2) Rendimientos Anuales Rendimientos Acumulados 12

13 Diversificación de portafolios 13

14 Diversificación de portafolios Por qué los huevos no deben estar en la misma canasta? La diversificación reduce la exposición al riesgo y genera mayor estabilidad. -Renta Fija: - Bajo Riesgo - Rendimientos Moderados -Renta Variable: - Mayor Riesgo que los bonos - Altos Rendimientos 14

15 Diversificación de portafolios 2014 mostró resultados positivos en renta fija mientras la renta variable tuvo rendimientos negativos Colombia 15 Fuente: BVC, Corficolombiana Los fondos presentaron rendimientos superiores a los de los dos mercados.

16 16 Diversificación de portafolios La composición de los portafolios refleja la diversificación de los riesgos y los diferentes perfiles de los afiliados como eje de las estrategias de inversión de las AFP. Esto fue lo que permitió resultados muy superiores al mercado en 2014.

17 Incentivos alineados Las AFP, un afiliado más de los fondos. Trabajamos por la mejor rentabilidad para todos. Patrimonio de las AFP $ 0,97 33% $ 1,93 67% Inversión en los Fondos Otras inversiones Cifras en billones de pesos 17

18 18 Perspectivas 2015

19 Perspectivas 2015 El decreto de cobertura del deslizamiento (036 de 2015) permitirá desarrollar el mercado de rentas vitalicias en Colombia. Esto trae grandes beneficios: Menos devoluciones de saldos y más pensiones para los colombianos. Contribuye al desarrollo del país: - Impulsa el desarrollo del mercado de capitales y de nuevos productos de inversión. - Es un paso en pro de una Colombia con casa propia. Colombia Chile Cartera Hipotecaria como % del PIB 5,02% 19% Proporción de hogares dueños de su vivienda 45% 65% Capitalización Bursátil como % PIB 59% 102%

20 Ideas Principales 2014, un año complejo, marcado por factores externos e internos (la caída en el precio del petróleo y otros commodities, junto con la revaluación del dólar). En este contexto varios mercados locales y regionales presentaron desvalorizaciones: Colcap Colombia (-5,81%), IGBVL Perú(-6,09%) y Bovespa Brazil (-2,91%). No obstante, todos los fondos privados de pensiones en Colombia presentaron rendimientos positivos, muy superiores a los de los diferentes mercados. Ahorros pensionales en 2014 se valorizan en $14,66 billones, superando con creces la leve desvalorización presentada en 2013 (-$0,33 billones). Para un total en Pensiones Obligatorias de $ billones, de los cuales aproximadamente $90 billones corresponden a rendimientos. Estos resultados reflejan una adecuada estrategia de inversiones y la importancia de diversificar los portafolios 20

21 Ideas Principales Buenas noticias para los ahorradores, Multifondos mostró sus bondades: Para los afiliados que están pensionados o próximos a pensionarse: Los portafolios Conservador y de Retiro Programado presentaron rendimientos positivos: 9,56% y 10,67% respectivamente. Para los afiliados del fondo Moderado: Los resultados de 2014 fueron extraordinarios. La rentabilidad en este fondo fue de 10,85%. Para los afiliados que escogieron el portafolio de Mayor Riesgo: La estrategia de largo plazo sigue dando resultados. En este portafolio, diseñado para los más jóvenes, la rentabilidad fue del 10,63%. 21