Grupo de Análisis para el Desarrollo NUEVAS INVERSIONES EN EL AGRO DE LA COSTA 1 (Una Estimación Basada en Entrevistas) Resumen Este documento muestra, a partir de información obtenida a través de entrevistas a inversionistas agrarios e informantes ubicados en los principales valles de la costa, que en los últimos 12 a 18 meses se ha producido un importante flujo de inversión en el sector agrícola de la costa. Esta inversión abarca por lo menos 14,000 nuevas hectáreas (inversión en eriazos) y 37,000 hectáreas capitalizadas (luego de haber cambiado de dueño). La inversión que supone estas 51,000 hectáreas se ha estimado en US$ 367 millones, estando concentrada fundamentalmente en espárragos y ciertos frutales (mango, uva, mandarina y, en menor medida, paltos y lúcuma). Se puede apreciar que en la mayor parte de casos donde ha ocurrido un boom de inversión, se puede identificar claramente cómo los cuellos de botella asociados fundamentalmente a restricciones sanitarias para acceder a mercados de exportación, fueron eliminados. 1. Introducción Existe la impresión generalizada, tanto en la opinión pública y especialistas ligados al sector agropecuario como en los funcionarios públicos vinculados al sector que en los últimos años no se ha generado un flujo importante de inversión en el sector agropecuario. Este diagnostico se basaría en la impresión que el marco de incentivos que requiere el inversionista agrario no estaría aún establecido. Debido a ello, es común escuchar una serie de propuestas cuyo propósito es generar un clima favorable para la inversión. Es importante anotar que dichas propuestas se han venido concentrando en temas de carácter tributario, tal como ocurre en la Ley de Promoción del sector Agrario. El gobierno ha dado un conjunto normas que favorecen a la agricultura comercial, especialmente aquella ligada a la exportación. Entre ellas destacan las siguientes: 1 Documento preparado por Javier Escobal, Investigador del Grupo de Análisis para el Desarrollo (GRADE) en base a información sobre nuevas inversiones en la costa recopilada y sistematizada por Augusto Cillóniz, con la colaboración de Ramón Geng y Jaime Paredes. Lima, Setiembre de 1998.
El reglamento de Procedimiento Simplificado de Restitución de derechos aduaneros pagados. Elevación de US$ 10 a US$ 20 millones de tope por partida arancelaria susceptible de acogerse al drawback simplificado. Desdoblamiento arancelario para que un mayor número de partidas estén sujetas al drawback simplificado. Se perfeccionó el sistema de devolución del IGV a la compra de insumos que son parte del proceso productivo. Fraccionamiento del pago del arancel por importaciones de bienes de capital (por 4 años, a tasas de interés pasivas) La creación de PROMPEX La creación del Fondo de Respaldo a la Pequeña Empresa (FONREPES) Adicionalmente en el marco de la Ley de Promoción del Sector Agrario se redujo el impuesto a la renta de 30% a 15%, se inafectó al sector del impuesto mínimo a la renta, se inafectó al sector del pago del FONAVI. Asimismo, en lo que respecta al sector azucarero, se ha pretendido regularizar la deuda tributaria de las cooperativas azucareras así como reorganizarlas. Finalmente, la reciente modificación a la Ley de Promoción del sector Agrario aprobada en el Congreso de la República establece, además de la ampliación del periodo de vigencia de esa Ley hasta Diciembre del año 2,006, la exoneración para el Sector del Impuesto Extraordinario a los Activos Netos, la deducción hasta el 20% del Impuesto a la Renta a quienes invierten en tierras eriazas, y la recuperación anticipada del IGV por la inversiones en habilitación de tierras no cultivadas. Todas estas modificaciones al marco tributario seguramente contribuirán a elevar la rentabilidad de la Inversión agraria. Lo interesante es, sin embargo, conocer, si estos factores son determinantes en explicar un flujo nuevo de inversiones en el sector. Justamente el propósito de este documento es presentar una primera estimación de las nuevas inversiones en el agro costeño y, sobre todo, cuales fueron -según los propios inversionistas - las restricciones que tuvieron que desaparecer, para hacer viable dicha inversión. II. Nuevas Inversiones en el Agro Costeño A lo largo de los últimos años investigadores de GRADE han tenido la oportunidad de entrevistar a un numero importante de empresarios agrarios 2. Sorprendentemente ha habido una importante coincidencia: según ellos no se requeriría mayores modificaciones en la legislación laboral o tributaria para incentivar la inversión en el sector agropecuario. Más bien la principal preocupación se centró en la orientación global de la política sectorial y, por lo tanto, en su sostenibilidad en el tiempo. Junto con esto, las preocupaciones se centraron en tres temas (1) La reglamentación de la Ley de tierras; (2) los problemas sanitarios que impiden al sector ingresar en mercados de productos específicos de Estados Unidos, Canadá y Europa; y, (3)Las restricciones existentes en el sistema de comercialización interna de productos agropecuarios. 2 Estas entrevistas se hicieron incluso antes que se aprobaran las últimas medidas tributarias para el Sector Agropecuario en el Congreso.
Más recientemente, GRADE ha intentado sistematizar información proveniente de entrevistas con empresarios agrarios e informantes claves por valle para tener una idea de cuanta nueva inversión en el Sector se ha concretado en los últimos dos años. Sin pretender ser representativos, en el sentido estadístico del término, cabe anotar que las entrevistas realizadas han cubierto un número importante de valles de la costa, que en hectáreas representa algo más del 60% de las tierras cultivadas en valles de la costa. Según los inversionistas e informantes entrevistados, las razones y condiciones principales que habrían impulsado a los empresarios a invertir en la actividad de agricultura de exportación son la existencia en el país de un ambiente político favorable, una economía estable y una ley de tierras agrícolas adecuada. Este marco ha permitido que la tierra agrícola se convierta en un bien transable, propiciando la creación de un mercado de tierras que a la vez se constituye en un factor impulsor de la actividad agrícola. En términos generales, el período de maduración de las inversiones que se señalan en los cuadros adjuntos varía entre 3 y 6 años. Asimismo, los rangos de los montos de la inversión por hectárea -sin incluir el valor de la adquisición de las tierras- son de US$ 6,000 a US$ 8,000 para tierras en explotación que se capitalizan, y de US$ 10,000 a US$ 12,000 para tierras nuevas; en los cuadros se ha utilizado los valores menores. Una inversión de US$ 6,000 por hectárea capitalizada o de US$ 10,000 para las nuevas hectáreas se puede justificar, según los entrevistados, como sigue: INVERSIÓN POR HECTÁREA (US$/Ha.) RUBROS.NUEVAS CAPITALIZADAS Mejora de tierras 1,500 1,000 Plantones 1,000 500 Maquinaria y Equipo 3,000 2,000 Infraestructura de riego 3,000 1,500 Otras construcciones 1,500 1,000 TOTAL 10,000 6,000 Es importante insistir que en las entrevistas se identificaron casos en los que la inversión superaba incluso los US$ 20,000 por hectárea, por lo que los estimados que aquí se presentan pueden verse como razonablemente conservadores. El cuadro 1 muestra que en la Costa se habrían ejecutado inversiones agrícolas asociadas a algo más de 14,000 hectáreas nuevas y 37,000 hectáreas que luego de cambiar de dueño habrían sido capitalizadas. Se estima un monto total de inversión del orden de 367 millones de dólares. El detalle de esta inversión, por valle se encuentra en los cuadros que se presentan como anexo a este documento. 3
Como se puede notar en el gráfico 1 la mayor parte de la inversión se concentra fundamentalmente en espárragos y en menor medida en azúcar y frutales (aquí destacan mango, uva y mandarina). Este patrón de inversión es bastante consistente con la composición de las exportaciones agrícolas no-tradicionales (ver cuadro 2 y gráfico 3). Aquí se ve nítidamente la importancia relativa del esparrago. Este patrón tiene también un correlato claro con la expansión de la superficie cosechada, tal como se puede ver en el gráfico 4, para un grupo de cultivos, y el los gráficos que se presentan en el anexo, para una selección mayor de cultivos. CUADRO 2 PRINCIPALES EXPORTACIONES AGRICOLAS NO-TRADICIONALES EN 1996 PRODUCTO MONTO MILLONES DE US$ ESPARRAGOS FRESCOS CONGELADOS Y EN CONSERVA 130,4 COCHINILLA E INSECTOS SIMILARES 46,2 PELO FINOS E HILADOS 22,0 CACAO 19,9 HARINA DE FLORES DE MARIGOLD 14,8 CEBOLLAS FRESCAS Y CONGELADAS 13,1 FRIJOLES 11,7 MANGOS Y CONSERVA DE MANGO 11,3 ACEITE ESENCIAL DE LIMON (Y LIMON) 6,6 NUECES DEL BRASIL 5,9 ACEITUNAS 5,6 FLORES Y CAPULLOS 5,2 TOMATES PREPARADOS O FRESCOS 4,3 UVAS 3,5 PALMITOS PREPARADOS 3,3 OTROS 27,6 De las entrevistas ha quedado muy claro que en aquellos productos donde no hay problemas sanitarios de importancia (v.gr. esparrago) o, en el caso que si lo hubierá, donde hay un sistema de control sanitario eficaz (v.gr. mango, uva), se han eliminado las barreras a la entrada a mercados externos claves. Ello a su vez ha generado una dinámica muy importante de inversión en dichos cultivos. En cultivos como cítricos o chirimoya, por ejemplo, donde hay una ventaja comparativa considerable, la escaza expansión del hectareaje tendría como propósito cubrir el mercado interno. siendo improbable una inversión a mayor escala mientras que no se resuelvan importantes problemas fito-sanitarios. 3 3 En cítricos la plaga conocida como tristeza y la mosca de la fruta, en el caso de la 4
III. Inversión y crecimiento Agrícola Asumiendo una relación capital / producto de 3 y un ICOR (relación incremental capital / producto) de 1.7 [cifras obtenidas de un estudio de la FAO sobre la inversión en agricultura de 40 países en desarrollo] se puede estimar que un crecimiento sostenido de la agricultura de 10% anual requiere un crecimiento sostenido de la inversión del orden del 16% anual. cabe notar que esta cifra es ligeramente superior a la tasa de crecimiento de la inversión global (14.5% en el periodo 1994-1996). De otro lado, según Ministerio de Agricultura (OSPA 1986) la evolución de la inversión pública y privada en el sector agricultura durante el período 1986-1987 (periodo de expansión del sector) fue la siguiente: PROMEDIO ANUAL 1986-1987 INVERSIÓN PUBLICA INVERSIÓN PRIVADA INVERSIÓN TOTAL US$ 117millones US$ 77millones US$ 194millones RATIO (INVERSIÓN/PBI AGRÍCOLA) 6% Teniendo en cuenta que en la minería la inversión privada ha alcanzado los US$ 218, US$ 457 y US$ 643 millones en 1994, 1995 y 1996 (representando, respectivamente el 6.4%, 11.7% y 16.1% del PBI minero) se puede platear que si queremos que la tasa de inversión privada en el sector agrícola se sitúe en una tasa cercana a la alcanzada por un sector tan dinámico como el sector minero, la inversión privada en el sector debería ser al menos superior a los US$ 400 millones anuales. Si asumimos, por ejemplo, que para el año 2,000 se alcanzará una cifra de inversión equivalente al 10% del PBI agrícola. Con esta información los pronósticos de inversión para los siguientes 4 años deberían ser los siguientes: AÑOS PBI AGRÍCOLA (Millones de US$) INVERSIÓN (Millones de US$) 1997 6,215 416.1 chirimoya son importantes restricciones a la inversión. 5
1998 6,655 524.5 1999 7,249 661.3 2000 8,338 833.8 TOTAL 1997-2000 US$ 2,435.7 Esto significa un aumento del stock de capital, descontando depreciación, superior a los 2,200 millones para el periodo 1997-2000. La inversión que hemos podido estimar aquí para una parte de la agricultura de costa (que supera los US$ 360 millones en un periodo de 2 años) ciertamente aunque importante, continua siendo insuficiente si se pretende alcanzar las metas de inversión detalladas anteriormente. Cabe anotar que a esta cifra habría que agregar la inversión pública, fundamentalmente asociada a construcción de caminos rurales, electrificación y manejo y conservación de suelos (la que se estima en US$ 100 millones) Nuestra impresión es que los principales cuellos de botella no están en el régimen tributario aplicable o, incluso, en modificaciones adicionales a la legislación de tierras. Más bien, la percepción de estabilidad en las reglas de juegos y el haber solucionado cuellos específicos que impedían acceder a determinado mercado (léase superar barreras sanitarias para la exportación) serían el principal determinante de las nuevas inversiones que han aparecido en el sector 6
ANEXO ESTADÍSTICO
INVERSIONES EN EL AGRO DE LA COSTA (Entrevistas a representantes de valles seleccionados) Hectáreas Inversión US$ Zona Producto Nuevas Capitalizadas (1) Chira-Piura Azúcar, arroz 1,000 6,000,000 Chira-Piura Arroz, frutales 1,000 6,000,000 Chira-Piura Frutales 2,000 12,000,000 Chira-Piura 200 1,200,000 Chira-Piura Espárrago, frutales 3,000 18,000,000 Chira-Piura Frutales, Algodón 1,000 6,000,000 Olmos, Motupe Espárrago 350 2,100,000 Olmos, Motupe Mango, limón 250 1,500,000 Olmos, Motupe Mango 50 300,000 Olmos, Motupe Mango, limón 200 1,200,000 Olmos, Motupe Azúcar 1000 10,000,000 Olmos, Motupe Limón 200 1,200,000 Olmos, Motupe Espárrago, frutales 700 7,000,000 Olmos, Motupe Espárrago, frutales 400 4,000,000 Olmos, Motupe Tamarindo 120 720,000 Olmos, Motupe Azúcar (San Jacinto ex Coop) 8,000 48,000,000 Olmos, Motupe 200 1,200,000 Olmos, Motupe Azúcar, frutales 800 4,800,000 Chavimochic, Paijan Espárragos, frutales 6673 66,730,000 Chavimochic, Paijan Espárrago 500 5,000,000 Chavimochic, Paijan Espárrago, azúcar 900 5,400,000 Santa Espárrago, frutales 1,500 9,000,000 Paramonga Azúcar (Paramonga, ex Coop.) 6,000 36,000,000 Huaral, Chancay, Huacho, Huaral Frutales 460 2,760,000 Huaral, Chancay, Huacho, Huaral Frutales, espárrago 2,000 12,000,000 Chincha Frutales 300 1,800,000 Chincha Frutales, espárrago 500 3,000,000 Chincha Frutales, espárrago 200 1,200,000 Chincha Frutales, espárrago 300 1,800,000 Chincha Frutales, espárrago 400 2,400,000 Chincha Frutales, cochinilla 400 2,400,000 Chincha Frutales, espárrago 500 3,000,000 8
INVERSIONES EN EL AGRO DE LA COSTA (Continuación) Pisco/Lanchas Frutales, espárrago 200 2,000,000 Pisco/Lanchas Frutales 150 1,500,000 Pisco/Lanchas Espárrago 200 2,000,000 Pisco/Lanchas Frutales, espárrago 500 5,000,000 Viyacurí Tomate, espárrago 700 7,000,000 Viyacurí Tomate, espárrago 150 1,500,000 Viyacurí Tomate, espárrago 200 2,000,000 Viyacurí Espárrago 300 3,000,000 Viyacurí Espárrago 200 2,000,000 Viyacurí Espárrago 400 4,000,000 Viyacurí Espárrago, frutas 2000 20,000,000 Ica Frutales, espárrago 220 1,320,000 Ica Espárrago 300 1,800,000 Ica Espárrago 100 600,000 Ica Frutales, espárrago 300 1,800,000 Ica Espárrago 200 1,200,000 Ica Frutales 100 600,000 Ica Frutales, espárrago, algodón. 1,600 9,600,000 Ica Espárrago 100 600,000 Ica Frutales, espárrago 150 900,000 Ica Frutales, espárrago 150 900,000 Ica Frutales, espárrago 200 1,200,000 Ica Frutales, espárrago 100 600,000 Ica Fru tales, espárrago 2,000 12,000,000 TOTAL 14,273 37,350 366,830,000 (1) La inversión por hectárea que incluye la adquisición de la tierra se estima en: i) nuevas US$ 10,000/Ha y ii) capitalizadas US$ 6,000/Ha 9
GRAFICO 1 NUEVA INVERSION EN LA AGRICULTURA DE COSTA Otros 13% Tomate Paltos 3% 3% Mandarina 5% Uva 5% Mangos 6% Esparrago 39% Azúcar 26% GRAFICO 2 NUEVA INVERSION AGRICOLA POR VALLE Ica 9% Chira-Piura 12% Viyacurí 11% Pisco/Lanchas 3% Chincha 4% Olmos, Motupe 24% Huaral, Chancay, Huacho, Cañete 14% Santa 2% Chavimochic, Paijan 21% 10