INFORME DIARIO Panorama de Mercados Futuros en alza a la espera del PMI Manufacturero. El viernes se conocerán las nóminas no agrícolas Los futuros de acciones de EE.UU. operan esta mañana en alza, dejando de lado las bajas en Asia a la espera de balances corporativos. Además, el foco de los inversores se mantiene sobre la publicación de las nóminas no agrícolas que llegarán al final de la semana. En el día de hoy se difundirá el índice PMI manufacturero de abril, que se estima en 51,4 unidades, por debajo de las 51,8 registradas en marzo, lo que sería la primera caída desde diciembre. HALLIBURTON (HAL): Anunció que dará marcha atrás con la fusión con Baker Hughes, valuada en USD 28 Bn, como consecuencia de las regulaciones y la situación actual de la industria. El viernes se difundieron los datos de ingresos y gastos personales correspondientes a marzo, que crecieron 0,4% y 0,1% MoM respectivamente. Las bolsas europeas operan de forma mixta esta mañana, absorbiendo las pérdidas en Asia. El índice PMI de Markit de la Eurozona de abril fue levemente revisado al alza y se ubicó en 51,7, por lo que la producción de la zona del euro no perdió tanta fuerza como esperaban los analistas. El gobierno de Puerto Rico anunció que este lunes entrará en default por su deuda de USD 422 M con el Government Development Bank, que actúa como prestamista de última instancia en la isla. Luego de conocerse que la producción de crudo de la OPEP subió en abril a 32.640.000 barriles por día (bpd), el petróleo WTI cae a USD 45,86 (-0,1%) por barril. 1
EE.UU. Los futuros de acciones de EE.UU. operan esta mañana en alza, dejando de lado las bajas en Asia a la espera de balances corporativos. Además, el foco de los inversores se mantiene sobre la publicación de las nóminas no agrícolas que llegarán al final de la semana. Los principales índices norteamericanos cerraron la semana con su mayor caída en más de dos meses, presionados por los débiles resultados corporativos. El Dow Jones perdió 0,32% y cerró en 17773,64 unidades, mientras que el S&P 500 cayó 0,51% a 2065,30 puntos. En tanto, el Nasdaq Composite cayó 0,62% a 4775,358 unidades En el día de hoy publicarán sus balances Anadarko (APC), Loews (L) y Cablevision (CVC). BALANCES DESTACADOS DEL ÍNDICE S&P 500: del 21 de abril Fecha Empresa Ticker Período (año fiscal) Estimado (por acción) Guidance 02-may Sysco SYY 3 T16 0.42 02-may American International AIG 1ºT16 0.999 02-may Anadarko APC 1ºT16-1.159 02-may Loews L 1ºT16 0.54 02-may Cablevision CVC 1ºT16 0.181 Fuente: Bloomberg HALLIBURTON (HAL): Anunció que dará marcha atrás con la fusión con Baker Hughes, valuada en USD 28 Bn, como consecuencia de las regulaciones y la situación actual de la industria. CHEVRON (CVX): Reportó una ganancia ajustada por debajo de lo esperado por los mercados ya que el recorte en sus gastos no fueron suficientes para paliar la baja del precio del crudo y los escasos márgenes en la actividad de refinamiento. El viernes se difundieron los datos de ingresos y precio de los gastos personales correspondientes a marzo, que crecieron 0,4% y 0,1% MoM respectivamente. Los ingresos aumentaron más de lo esperado por el consenso, mientras que el gasto exhibió pobres resultados por la caída del consumo en bienes durables (-0,6% MoM). El índice de precios PCE subió 0,1% MoM, en línea con lo pronosticado. El índice PMI de Chicago cayó 3,2 puntos a 50,4 en abril, por debajo de los 53 esperados por el mercado, afectado por la caída de nuevas órdenes de compra, reflejando el pobre desempeño de este sector. En el día de hoy se difundirá el índice PMI manufacturero de abril, que se estima en 51,4 unidades, por debajo de las 51,8 registradas en marzo, lo que sería la primera caída desde diciembre. 2
Europa Las bolsas europeas operan de forma mixta esta mañana, absorbiendo las pérdidas en Asia. El FTSE 100 cae -1,3% hasta los 6241,9 puntos, el DAX sube 0,9% a 10130,8 unidades mientras que el CAC 40 aumenta hasta los 4452,15 puntos. El índice PMI de Markit de la Eurozona de abril fue levemente revisado al alza y se ubicó en 51,7, por lo que la producción de la zona del euro no perdió tanta fuerza como esperaban los analistas. FERRARI (RACE): Reportará ganancias el día de hoy correspondientes al 1ºT16 que se estiman en 0,31 por acción, impulsado por la política de diversificación de mercados llevada adelante por la firma. Asia Los mercados asiáticos empezaron mayo con bajas, con el Nikkei 225 liderando las pérdidas. El índice japonés cayó 3,1% a 16.147,38 puntos, su cierre más bajo desde el 12 de abril luego que el yen tocara un máximo de 18 meses. Por su parte, el sector manufacturero de China creció en abril por segundo mes consecutivo por encima de lo esperado. El PMI Manufacturero del cuarto mes del año terminó en 50,1 puntos, levemente por debajo de los 50,2 del mes de marzo. SONY (SNE): Sus acciones caen 4% luego de que reportó la semana pasada una pérdida de JPY 88,3 Bn para el último trimestre del año fiscal. Commodities, Divisas y Bonos El índice dólar cae 0,2% frente a una canasta que contiene a las monedas más relevantes a nivel global y se ubica en 92,91 puntos, luego que los débiles datos de inflación de EE.UU. disiparon parte de las expectativas de una suba de tasas en la próxima reunión de la Fed. Tras registrar la semana previa su mayor ganancia semanal en siete años, el yen testeó su máximo nivel en 18 meses frente al dólar esta madrugada. Actualmente la divisa se cotiza en baja a USDJPY 106,62. Las principales monedas se aprecian por la debilidad del dólar: el euro opera a EURUSD 1,1474 (+0,2%), mientras que la libra esterlina lo hace a GBPUSD 1,4632 (+0,1%). El mercado espera por la decisión de tasas de interés del Banco de la Reserva de Australia (BRA) que se dará a conocer mañana. Frente a esto, el dólar australiano cotiza con ganancias a AUDUSD 0,7639, mientras que el neozelandés lo hace a NZDUSD 0,7014 (+0,5%). Luego de conocerse que la producción de crudo de la OPEP subió en abril a 32.640.000 barriles por día (bpd), el petróleo WTI cae a USD 45,86 (-0,1%) por barril. 3
Rusia, el mayor exportador fuera de la OPEP, aumentó en abril sus exportaciones marítimas más de 7%, a 3.117 millones de bpd. WTI: últimos 6 meses, M.A de 50 y 200 ruedas, en puntos Fuente: Bloomberg De acuerdo a un sondeo de Reuters, las extracciones de crudo de Irán e Irak contrarrestaron la huelga en Kuwait y otras interrupciones de suministro, llevando a la producción de la OPEP a incrementarse en abril hacia su mayor nivel registrado en los últimos años. En tanto, en dicho período el principal exportador del grupo, Arabia Saudita, no habría registrado grandes cambios en su producción. El oro cotiza a USD 1.300,30 (+0,8%) por onza troy, su nivel más alto en 15 meses. La plata cotiza en alza a USD 17,925 (+0,6%) la onza. Una encuesta realizada por Reuters dio a conocer que el zinc tendría un mejor desempeño que el resto de los metales básicos este año, por el aumento de la escasez. Al mismo tiempo, el cobre registraría un mayor excedente, ya que las mineras se resisten a los recortes, manteniendo los precios bajos. El título a 10 años del Tesoro de EE.UU. rinde 1,8121%, el retorno de los soberanos a 10 años de Alemania se ubica en 0,248% y el de los bonos de Japón con similar vencimiento cae a -0,109%. 4
LATINOAMÉRICA Macroeconomía y Noticias Corporativas COLOMBIA: El Banco Central subió la tasa de interés El Banco Central colombiano sorprendió a los mercados al subir la tasa de interés en 50 puntos base a 7%, el nivel más alto desde febrero de 2009, debido a que la inflación se demoraría más de la cuenta en retornar al nivel deseado. Además recortó su estimación de crecimiento para el año de 2,7% a 2,5%. CHILE: El desempleo creció a 6,3% El desempleo subió más de lo esperado por los mercados y se ubicó en 6,3% en el primer trimestre, lo que refleja la desaceleración de la economía chilena y el deterioro del mercado laboral. PERÚ: Recortó previsiones de crecimiento El gobierno recortó su previsión de crecimiento para 2016 de 4,3% a 3,8% y para 2017 de 5,3% a 4,6%, producto de la desaceleración mundial. Sin embargo, la actividad seguiría apuntalada por el sector minero y la inversión pública y privada. MÉXICO: Datos preliminares de crecimiento mejores a lo esperado Según estimaciones del INEGI, la economía mexicana habría crecido un 0,8% en el primer trimestre, por encima a lo esperado por los analistas y del trimestre anterior, impulsado por la actividad industrial vinculada a EE.UU. EMBRAER (ERJ): División de aviones ejecutivos volverá a ser rentable La firma sostuvo que en 2016 su división de aviones ejecutivos debería volver a arrojar ganancias en 2016, luego de que un descuento en los precios hizo caer las ganancias en el primer trimestre. Anunció ganancias por USD 104 M en el primer trimestre, superando el pronóstico y revirtiendo las pérdidas del 4ºT15. 5
MERCADOS INTERNACIONALES Precios e Indicadores BOLSAS DE NORTEAMERICA Último* Día En el año 12 Meses TASAS DE INTERÉS Último Anterior Var.bps Dow Jones Industrial Average 17,773.64-0.32 2.00-1.45 UST2Y 0.7777 0.7740 0.37 NASDAQ 100 4,341.30-0.52-5.49-3.27 USY5Y 1.2826 1.2810 0.16 Nasdaq Composite 4,775.36-0.62-4.63-4.94 UST10Y 1.8245 1.8190 0.55 S&P 500 Index 2,065.30-0.51 1.05-1.97 UST30Y 2.6742 2.6630 1.12 S&P-TSX Toronto Composite 13,951.45 0.47 7.24-9.10 Libor (US$)-3m 0.6366 0.6366 0.00 *Cierre del día anterior Libor (US$)-6m 0.9042 0.9047-0.05 BOLSAS DE EUROPA Último* Día En el año 12 Meses Libor (US$)-9m 0.0000 0.0000 0.00 AEX - Amsterdam, Holanda 441.24 0.35-0.48-10.13 Libor (US$)-1Y 1.2295 1.2300-0.05 CAC-40 Paris, Francia 4,454.60 0.58-4.49-12.11 DAX XETRA - Frankfurt, Alemania 10,151.47 1.12-6.55-12.19 CDS 5 años Último* Var.% FTSE - 100, Reino Unido 6,241.89-1.27-0.01-10.14 Alemania 17 0.0 IBEX 35 - Madrid, España 9,063.80 0.42-5.43-20.68 Austria 29-0.1 MIB 30 - Milán, Italia 18,570.32-0.16-13.16-19.11 Bélgica 49 1.0 SMI - Suiza 7,989.48 0.36-9.72-12.57 Canadá 32 0.0 *Cotización al 02/05/16 09:32 EE.UU. 12 0.0 BOLSAS DE ASIA y Australia Último* Día En el año 12 Meses España 83 0.6 ALL ORD - Australia 5,312.00-0.08-0.53-8.63 Francia 34 1.5 Nikkei-225 - Japón 16,147.38-3.11-12.44-16.91 Gran Bretaña 35-1.5 *Cierre del día Holanda 24 0.0 COMMODITIES Último* Día En el mes En el año Irlanda 60-0.0 Oro (USD/onza) 1,302.40 1.02 1.02 22.83 Italia 114 0.4 Plata (USD/onza) 16.97-0.10 0.79 30.16 Japón 34-0.1 Petróleo (USD/bbl) 45.78-0.30-0.30 23.60 Noruega 21 0.0 Trigo (USD/tn) 175.71 0.05 0.05 1.76 Portugal 241 0.4 Maíz (USD/tn) 153.35-0.19-0.19 8.57 Suecia 21 0.0 Soja (USD/tn) 374.75-0.10-0.10 17.07 Suiza 22 0.0 *Cotización al 02/05/16 09:32 *Cierre del día anterior MERCADO CAMBIARIO Último* Día 6 Meses En el año RENTA FIJA Cupón % Maturity T.I.R. % Var. bps. EUR/USD 1.1498 0.35 0.00 0.00 Alemania (en EUR) 0.500 15/feb/26 0.255-0.025 USD/JPY 106.52 0.12 0.00 0.00 Australia (en AUD) 4.250 21/abr/26 2.547 0.026 USD/CHF 0.9570-0.30 0.00 0.00 Austria (en EUR) 1.200 20/oct/25 0.467-0.045 GBP/USD 1.4687 0.49 0.00 0.00 Bélgica (en EUR) 1.000 22/jun/26 0.648-0.038 AUD/USD 0.7651 0.58 0.00 0.00 Canadá (en CAD) 1.500 01/jun/26 1.495-0.019 USD/CAD 1.2528-0.22 0.00 0.00 EE.UU. (en USD) 1.625 15/feb/26 1.825 0.005 USD/SEK 7.9878-0.58 0.00 0.00 España (en EUR) 1.950 30/abr/26 1.584-0.016 USD/NOK 8.0414-0.02 0.00 0.00 Francia (en EUR) 0.500 25/may/26 0.614-0.031 NZD/USD 0.7017 0.59 0.00 0.00 Gran Bretaña (en GBP) 2.000 07/sep/25 1.607 0.009 *Cotización al 02/05/16 09:32 Grecia (en EUR) 3.000 24/feb/26 9.063 0.000 TASAS DE REFERENCIA Último Holanda (en EUR) 0.500 15/jul/26 0.485-0.028 EE.UU. 0.500 Irlanda (en EUR) 1.000 15/may/26 0.950-0.022 Australia 2.000 Italia (en EUR) 2.000 01/dic/25 1.481-0.017 Eurozona 0.000 Japón (en JPY) 0.100 20/mar/26-0.104 0.000 Canadá 0.500 Noruega (en NOK) 1.500 19/feb/26 1.477-0.026 Gran Bretaña 0.500 Nueva Zelanda (en NZD) 4.500 15/abr/27 2.865 0.000 Japón 0.100 Portugal (en EUR) 2.875 21/jul/26 3.126-0.058 Nueva Zelanda 2.250 Suecia (en SEK) 1.000 12/nov/26 0.865-0.027 Suiza -0.250 Suiza (en CHF) 1.250 28/may/26-0.256-0.001 Suecia -0.500 Noruega 0.500 Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de Thomson Reuters Eikon
MERCADOS EMERGENTES Precios e Indicadores CDS 5 años Último* Var. % BOLSAS DE ASIA Último* Día En el año 12 Meses Brasil 331 1.24 BSE 30 - Bombay, India 25,436.97-0.66-1.96-5.95 Bulgaria 159 0.01 Hang Seng - Hong Kong 21,067.05-1.50-3.87-25.82 Chile 100 4.13 Jakarta - Indonesia 4,808.32-0.63 5.35-5.23 China 127-0.35 KLCI - Malasia 1,672.72-0.12-1.17-9.24 Colombia 218 3.04 KOSPI-S - Corea del Sur 1,978.15-0.80 1.67-6.93 Egipto 495 0.13 SET - Bangkok, Tailandia 1,404.61 0.34 9.05-7.74 Filipinas 107 0.93 Shangai A - China 3,075.01-0.24-16.99-34.45 Indonesia 188 0.33 *Cierre del día Malasia 163-0.26 BOLSAS DE LATINOAMÉRICA Último* Día En el año 12 Meses México 162 4.12 IBC - Venezuela 15,670.96 0.00 0.01 173.64 Panamá 161 3.81 IBOVESPA- Brasil 53,910.51-0.74 24.36-2.56 Perú 154 4.34 IGPA - Chile 4,002.07-0.51 8.75-1.31 Polonia 85-1.56 IPC - Mexico 45,784.77 0.56 6.53 1.87 Rusia 240-1.57 MERVAL- Argentina 13,724.07-0.11 17.55 12.63 Sudáfrica 278-0.14 COLPAC - Colombia 9,961.63-1.20 16.55-7.53 Turquía 236 1.91 *Cierre del día anterior Ucrania 1,219 0.03 BOLSAS DE EUROPA Último* Día En el año 12 Meses Uruguay 215-0.08 RTS1 - Rusia 951.11-1.38 25.64-7.82 Venezuela 5,361 4.14 Turquía (XU100) 0.00 0.00 0.00 0.00 Polonia (WIG20) 0.00 0.00 0.00 0.00 *Cierre del día anterior Rumania (BET) 0.00 0.00 0.00 0.00 TASAS DE REFERENCIA Último *Cotización al 02/05/16 09:32 Brasil 14.250 RENTA FIJA Cupón % Maturity T.I.R. % Var. bps. Chile 3.500 Brasil (en BRL) 10.000 01/ene/25 12.450-0.030 China 4.350 Bulgaria (en BGN) 3.100 14/jul/25 2.500 0.000 Colombia 7.000 Chile (en CLP) 4.500 01/mar/26 4.420 0.010 Egipto 10.750 China (en CNY) 2.990 15/oct/25 2.946 0.000 Indonesia 6.750 Colombia (en COP) 7.500 26/ago/26 8.180 0.060 Malasia 3.250 Egipto (en EGP) 15.300 10/nov/25 17.290 0.000 México 3.970 Filipinas (en PHP) 10.250 19/ene/26 4.678 0.096 Perú 4.250 India (en INR) 7.590 11/ene/26 7.441 0.004 Rusia 11.000 Indonesia (en IDR) 8.375 15/sep/26 7.703-0.012 Sudáfrica 7.000 Malasia (en MYR) 3.955 15/sep/25 3.906-0.010 Turquía 7.500 México (en MXN) 5.750 05/mar/26 5.850-0.010 Uruguay 9.250 Polonia (en PLN) 2.500 25/jul/26 3.091 0.003 Venezuela 3.63 Rusia (en RUB) 8.150 03/feb/27 8.850-0.030 Sudáfrica (en ZAR) 10.500 21/dic/26 8.975-0.070 MERCADO CAMBIARIO Último Día 6 Meses En el año Turquía (en TRY) 10.600 11/feb/26 9.060 0.020 USD/ARS 14.2900 0.00 0.00 0.00 USD/BRL 3.4640 0.77 0.00 0.00 USD/MXN 17.1389-0.20 0.00 0.00 USD/CNY 6.4743 0.00 0.00 0.00 USD/INR 66.41-0.04 0.00 0.00 USD/RUB 64.8149 0.18 0.00 0.00 USD/CLP 659.14-0.26 0.00 0.00 USD/COP 2,848.50 0.02 0.00 0.00 USD/PEN 3.2826-0.41 0.00 0.00 USD/HKD 7.7592 0.02 0.00 0.00 *Cotización al 02/05/16 09:32 Fuente: elaborado por Research for Traders en base a datos de Thomson Reuters Eikon
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