Inversión en Viajes y Turismo en las Américas

Inversión en Viajes y Turismo en las Américas La infraestructura y las inversiones de la región limitarán o apoyarán el crecimiento futuro de la industria? Septiembre 2014

capítulo 1 capítulo 2 capítulo 3

Tabla de contenidos Países en las Américas Introducción La importancia de la inversión en apoyo a la industria de Viajes y Turismo de las Américas 6 1.1 El papel de la inversión en la industria de Viajes y Turismo 7 1.2 El fuerte enlace entre la inversión de Viajes y Turismo, la infraestructura y el desempeño de la industria 8 El estado rezagado de la infraestructura de Viajes y Turismo en las Américas y la necesidad de inversiones futuras 11 2.1 El estado actual de la infraestructura de Viajes y Turismo de las Américas 11 2.2 Las perspectivas de gastos en inversión en Viajes y Turismo de las Américas 12 2.3 Están las Américas en buen camino para invertir lo suficiente para hacer frente a las deficiencias de infraestructura actuales y hacer realidad la demanda y el potencial de crecimiento futuro de la industria de Viajes y Turismo? 14 Resumen - Poner en la agenda la inversión de Viajes y Turismo 16 Septiembre 2014

Países en las Américas América del Norte Canadá México EE. UU. América Latina Argentina Belice Bolivia Brasil Chile Colombia Costa Rica El Salvador Ecuador Guatemala Guyana Honduras Nicaragua Panamá Paraguay Perú Surinam Uruguay Venezuela Caribe Anguilla Antigua y Barbuda Aruba Bahamas Barbados Bermuda Islas Vírgenes Británicas Islas Caimán Cuba Dominica República Dominicana Granada Guadalupe Haití Jamaica Martinica Antillas Holandesas Puerto Rico St. Kitts y Granadinas Trinidad y Tobago Islas Vírgenes 4 Inversión de Viajes y Turismo en las Américas; La infraestructura y las inversiones de la región limitarán o apoyarán el crecimiento futuro de la industria?

Introducción El Consejo Mundial de Viajes y Turismo (WTTC) es el foro para los líderes de empresas en la industria de Viajes y Turismo. Con los jefes ejecutivos de más de un centenar de las principales empresas de Viajes y Turismo del mundo como sus miembros, el WTTC tiene un mandato único y una visión general sobre todos los temas relacionados con Viajes y Turismo. Entender y abordar los desafíos que inhiben el crecimiento sostenible de nuestro sector es de máxima importancia para todos los accionistas de la industria. Junto con nuestro socio de investigación, Oxford Economics, y coincidiendo con la Cumbre del WTTC de las Américas en Lima, Perú, en septiembre de 2014, el WTTC ha elaborado este informe sobre la inversión en Viajes y Turismo en las Américas. El informe se basa en datos de la Investigación del Impacto Económico de Viajes y Turismo anual del WTTC, de 2014 y el Informe de Competitividad en Viajes y Turismo del Foro Económico Mundial de 2013 1, y trata de entender si es posible y en qué lugares la infraestructura y la inversión de la región restringirán o favorecerán el crecimiento futuro de la industria. El WTTC ha pronosticado que habrá un monto de US$3,6 billones en la inversión realizada en Viajes y Turismo en las Américas en la próxima década. Sin embargo, con el pronóstico de la industria que prevé de crecer en promedio el 3,7% anual, y el estado rezagado de gran parte de la infraestructura actual, es de vital importancia que nuestras previsiones de referencia en inversión de Viajes y Turismo sean suficientes para sostener y apoyar la demanda futura. El análisis producido aquí muestra que existe una relación fuerte y positiva entre la inversión en Viajes y Turismo y la demanda turística en Viajes y Turismo. No es sorprendente, dado el tamaño y diversidad de las Américas, que hayan enormes disparidades en el estado de la infraestructura de Viajes y Turismo a lo largo de los diversos países. Tomando la región en su conjunto, sin embargo, la infraestructura de Viajes y Turismo está rezagada en relación a gran parte del mundo. Las debilidades en el estado actual de la infraestructura en relación a Viajes y Turismo en relación de las Américas amenazan, por lo tanto, el potencial de crecimiento del sector dentro de la región a mediano plazo. Los países a través de la región necesitan ahora y en el ámbito local los marcos de negocios, políticos y regulatorios correctos para fomentar las oportunidades necesarias de infraestructura y de inversión. La mejora en sus posiciones competitivas a través de una mejor infraestructura ayudará a los países a asegurar que Viajes y Turismo continúe creando empleos de calidad y que contribuya fuertemente a sus economías durante muchos años. 5 1 www.weforum.org/reports/travel-tourism-competitiveness-report-2013 Septiembre 2014

capítulo 1 La importancia de la inversión en apoyo a la industria de Viajes y Turismo de las Américas La contribución económica total de la industria mundial de Viajes y Turismo continúa creciendo en importancia y valor. Según la última investigación anual del impacto económico del WTTC, Viajes y Turismo contribuyó en un 9,5% del PBI mundial en 2013 y apoyó 1 de cada 11 puestos de trabajo en el mundo. Para las Américas, la contribución total de la industria de Viajes y Turismo fue de US$2,1 billones en 2013, equivalente a un 8,5% del PBI total de la región y el mantenimiento de 41 millones de puestos de trabajo. La contribución total de Viajes y Turismo al empleo en las Américas supera a la de los sectores de la banca, minería, productos químicos, la educación superior y la fabricación de automóviles. En el continente americano, hay un alto grado de variación en la contribución total de Viajes y Turismo al PBI, con el Caribe (14,0%) como el más 'dependiente' en la industria, seguido de América Latina (8,9%) y América del Norte (8,4%). Figura 1.1 Contribución total de Viajes y Turismo al PBI (2013) 6 Fuente: El WTTC En los países más pequeños del Caribe como las Bahamas, Barbados y Jamaica, la contribución total de Viajes y Turismo fue mayor en un 46%, 36% y 26% respectivamente del PBI total en 2013. En países latinoamericanos tales como Belice, Honduras, Panamá, Costa Rica y Argentina, el sector de Viajes y Turismo aporta un mayor porcentaje del PBI que el promedio mundial de 9,5%. De cara al futuro, se prevé que el PBI de la industria de Viajes y Turismo de las Américas crezca en un promedio del 3,7% anual durante la próxima década y se prevé un valor de US$3,1 billones para el 2024, con su contribución total del empleo creciendo de 11 millones a cerca de 52 millones de puestos de trabajo. Dado el gran tamaño y la creciente dependencia de la industria dentro de gran parte de la región, el desarrollo continuo y el apoyo de Viajes y Turismo serán fundamentales para la más amplia prosperidad económica futura de las Américas. Inversión de Viajes y Turismo en las Américas; La infraestructura y las inversiones de la región limitarán o apoyarán el crecimiento futuro de la industria?

1.1 El papel de la inversión en la industria de Viajes y Turismo En un contexto de fuertes perspectivas de crecimiento de la demanda y un mercado cada vez más competitivo, la inversión en la infraestructura de Viajes y Turismo es esencial para mantener y hacer crecer su participación del mercado de visitantes y para atraer a un grupo creciente y diverso de viajeros. En este informe, y en consonancia con las definiciones utilizadas en la investigación anual del impacto económico del WTTC (que están alineadas con el Marco Metodológico Recomendado de la UNWTO TSA de 2008), la inversión de Viajes y Turismo está formada por hasta dos componentes: 1) Inversión pública de Viajes y Turismo del Gobierno Definición: El gasto de capital público, directamente relacionado con Viajes y Turismo, en artículos tales como equipos, terrenos, edificios e infraestructuras. Ejemplos: El gasto del gobierno en la construcción de centros de visitantes, oficinas de información turística, aeropuertos financiados con fondos públicos y contribuciones de los gobiernos a las grandes inversiones basadas en centros turísticos. Nota: Las estimaciones de inversiones del Gobierno en Viajes y Turismo no incluyen la inversión del gobierno en infraestructuras de usos múltiples, tales como carreteras o transporte público, aun cuando estos puedan ser utilizados para Viajes y Turismo así como para otros usos. 2) Inversiones Privadas en Viajes y Turismo Definición: Gasto de capital del sector privado, directamente relacionado con la industria de Viajes y Turismo. Ejemplos: Estructuras residenciales como casas vacacionales y estructuras no residenciales como hoteles y centros de convenciones. Equipos de Viajes y Turismo tales como aviones, cruceros y automóviles de alquiler. Estas dos formas de inversión son esenciales para apoyar el continuo crecimiento y desarrollo de la industria de Viajes y Turismo dentro de las Américas por los siguientes motivos: 7 Ampliación de la capacidad: Con el fin de apoyar una mayor demanda y un mayor volumen de turistas, se requiere inversión, por ejemplo, para construir más alojamientos para visitantes, aumentar la capacidad de los aeropuertos y ampliar las instalaciones turísticas. La capacidad insuficiente puede dar lugar a cuellos de botella en la oferta y a un límite en el crecimiento, así como una presión al alza en los precios lo cual afecta a la competitividad. Mantener y mejorar la infraestructura actual: La inversión contínua en la infraestructura existente juega un papel central en el mantenimiento y la mejora de su funcionalidad y calidad a través de la renovación y modernización. El gasto de capital en la infraestructura existente es también esencial para adaptar la infraestructura para dar cuenta de la evolución de los gustos del consumidor a través del tiempo. Estimular la demanda: Los proyectos de capital para atracción de los visitantes se pueden utilizar como un medio para generar una demanda adicional y para lograr o mantener la participación del mercado de los competidores. Estos proyectos están orientados a destacar el atractivo de los destinos mediante un mejoramiento de su oferta de productos. Septiembre 2014

1.2 El fuerte vínculo entre la inversión, infraestructura y desempeño de la industria de Viajes y Turismo Cuadro 1 La relación entre la calidad y la capacidad de la infraestructura y el desempeño de la industria de Viajes y Turismo El análisis estadístico muestra que existe una fuerte relación entre la calidad y capacidad de la infraestructura relacionada con los Viajes y Turismo de un país, y la contribución que hace la industria de Viajes y Turismo a la economía. Específicamente, cuando la calidad y la capacidad de la infraestructura relacionada con los Viajes y Turismo se mide de acuerdo con el promedio de las puntuaciones de un país en la infraestructura de transporte aéreo, la infraestructura de transporte terrestre y los pilares de infraestructura turística del índice de Competitividad de Viajes y Turismo del Foro Económico Mundial (WEF), y se compara con la contribución directa de Viajes y Turismo al PBI total, se hace evidente una correlación fuerte y positiva (ver Figura 1.2). Esta relación es de esperar teniendo en cuenta que con el fin de apoyar a un sector relativamente grande y avanzado de Viajes y Turismo, se requiere una calidad y capacidad adecuada de la infraestructura de Viajes y Turismo. Figura 1.2 Esta relación se puede ejemplificar a través de dos casos extremos. En un extremo del espectro se encuentra Barbados, que tiene una calificación muy alta de infraestructura de Viajes y Turismo y una industria muy grande de Viajes y Turismo en términos relativos. Por el contrario, Paraguay tiene una calificación muy pobre de infraestructura de Viajes y Turismo y una industria muy pequeña de viajes y turismo en términos relativos. Puntuación de infraestructura de Viajes y Turismo compuesto WEF y contribución directa de Viajes y Turismo al PBI (2013) 8 Fuentes: El WTTC, World Economic Forum, Oxford Economics Nota: Estados Unidos y Canadá están excluidos de este análisis debido a su efecto distorsionante. Estas naciones tienen puntuaciones de infraestructura compuesta WEF muy altas a pesar de que hacen una contribución de Viajes y Turismo relativamente pequeña al PBI total. Los países no incluidos en el índice de Competitividad de Viajes y Turismo del Foro Económico Mundial (WEF), también están excluidos de este análisis Inversión de Viajes y Turismo en las Américas; La infraestructura y las inversiones de la región limitarán o apoyarán el crecimiento futuro de la industria?

Cuadro 2 La relación entre la inversión de Viajes y Turismo y la calidad y capacidad de la infraestructura Un análisis estadístico adicional muestra que la calidad y la capacidad actual de la infraestructura relacionada con los Viajes y Turismo dentro de un país en particular está impulsada por la extensión de la inversión en Viajes y Turismo con relación a los años anteriores. Específicamente, hay una relación fuerte y positiva entre la intensidad de inversión en Viajes y Turismo en los últimos 5 años (según se mide por la inversión en Viajes y Turismo como un porcentaje del PBI) y la calidad actual y capacidad de la infraestructura en relación con Viajes y Turismo(según se mide por la puntuación de infraestructura compuesta WEF ). Figure 1.3 Esta importante relación se muestra en la Figura 1.3, donde, por ejemplo, Barbados tiene una calificación muy alta de infraestructura de Viajes y Turismo, impulsada por una intensidad de inversión muy alta de Viajes y Turismo en los últimos 5 años. De hecho, en los últimos años se ha realizado una importante inversión en la renovación y remodelación de proyectos urbanos, dirigidos a ampliar y mejorar la calidad y la capacidad hotelera y mejorar las instalaciones turísticas. Por el contrario, países como Paraguay y Bolivia han tenido muy bajas intensidades de inversión en Viajes y Turismo durante los últimos 5 años, lo cual es probable que sea un factor principal que explica sus muy bajas calificaciones de infraestructura de Viajes y Turismo actuales. Intensidad de inversión en Viajes y Turismo y puntuación de la infraestructura de Viajes y Turismo compuesta WEF 9 Fuentes: El WTTC, World Economic Forum, Oxford Economics Nota: Estados Unidos y Canadá están excluidos de este análisis debido a su efecto distorsionante. Los países no incluidos en el índice de Competitividad de Viajes y Turismo del Foro Económico Mundial (WEF), también están excluidos. Tomando las relaciones entre la calidad y la capacidad de la infraestructura de Viajes y Turismo y la demanda, y la intensidad de inversión y calidad de la infraestructura y la capacidad de Viajes y Turismo en su conjunto, se puede deducir que existe una relación fuerte y positiva entre la inversión en Viajes y Turismo y la demanda dentro del sector. Esto se ilustra en la Figura 1.4 y refleja el hecho de que el crecimiento en la demanda de Viajes y Turismo requiere una inversión anticipada para mantener la infraestructura actual, adaptar la infraestructura para tener en cuenta el cambio de gustos de los consumidores, y, fundamentalmente, para ampliar la capacidad para evitar cuellos de botella en la oferta. Sin embargo, se debe notar que existirá un grado de causalidad dual dentro de esta relación, por lo cual una mayor demanda y un buen rendimiento en el sector producirán ganancias y llevarán a una mayor inversión futura Septiembre 2014

Figura 1.4 Gastos y demanda de la inversión en Viajes y Turismo de las Américas. Fuentes: El WTTC, Oxford Economics Aunque hay un fuerte enlace entre la inversión en Viajes y Turismo y la demanda de Viajes y Turismo, las variables no siempre se mueven exactamente en línea y en tiempo unas con otras. Esto se debe a la aún más cíclica naturaleza de la inversión y su relación con el rendimiento económico más amplio, la confianza y otras cuestiones tales como el acceso a la financiación y el estado de las finanzas públicas. Dentro de las Américas entre 2003 y 2008, con un crecimiento promedio anual de 10,5%, la inversión en Viajes y Turismo tuvo un auge y superó ampliamente el crecimiento del 3,0% de Viajes y Turismo durante este período. Tras el inicio de la desaceleración económica mundial en 2008-09, la inversión en Viajes y Turismo cayó fuertemente y no se recuperó hasta el 2012. Por el contrario, la demanda en Viajes y Turismo cayó mucho menos y comenzó a recuperarse mucho antes en 2010. No obstante, la relación fuerte y positiva se mantiene durante un período más largo y es evidente que una inversión adecuada en Viajes y Turismo será fundamental para sostener y apoyar el crecimiento futuro de la demanda dentro del sector en las Américas en la próxima década. Si no se hace una inversión adecuada, hay una fuerte posibilidad de que algunos países de las Américas puedan tener dificultades para realizar las proyecciones actuales de la demanda en Viajes y Turismo con un alto costo para la región en términos de empleos y PBI. Figura 1.5 Crecimiento en los gastos y demanda de la inversión en Viajes y Turismo de las Américas. 10 Fuente: El WTTC Inversión de Viajes y Turismo en las Américas; La infraestructura y las inversiones de la región limitarán o apoyarán el crecimiento futuro de la industria?

capítulo 2 El estado rezagado de la infraestructura de Viajes y Turismo en las Américas y la necesidad de inversiones futuras 2.1 El estado actual de de infraestructura de Viajes y Turismo de las Américas Las deficiencias en el estado actual de su infraestructura en relación con Viajes y Turismo es una amenaza considerable para la realización del potencial de crecimiento de la industria de Viajes y Turismo en las Américas. Según el índice de Competitividad de Viajes y Turismo del Foro Económico Mundial (WEF), 2 y en comparación con otras regiones del mundo, la infraestructura en relación a Viajes y Turismo de las Américas se queda rezagada en comparación a la mayor parte del resto del mundo. De hecho, cuando se mide en concepto de puntuaciones igualmente ponderadas de las infraestructuras de transporte aéreo, de transporte terrestre y pilares de la infraestructura de turismo solamente obtienen mejor resultados que África en comparación con todas las regiones del mundo. Esto debe ser una preocupación significativa si la región quiere seguir siendo competitiva en el escenario mundial y ser capaz de mantener la previsión de un fuerte ritmo de crecimiento de la demanda de Viajes y Turismo. Curiosamente, la mejor calificación WEF de las Américas es por su infraestructura específica de turismo, mientras que sus calificaciones para la infraestructura del transporte aéreo y terrestre son menos favorables. Esto sugiere que se necesita más inversión en la infraestructura de "apoyo al turismo, que desempeña un papel esencial en el transporte de turistas hacia y dentro de la región. Fuentes: World Economic Forum, WTTC, Oxford Economics Nota: El compuesto se calcula como un promedio igualmente ponderado de las 3 puntuaciones de infraestructura separadas Los rangos y clasificaciones están sombreados utilizando una escala de colores, donde el verde significa un buen desempeño y el rojo significa un mal desempeño 11 Hay, sin embargo, un alto grado de variación dentro de las Américas en términos de calidad y capacidad de la infraestructura de Viajes y Turismo. Por ejemplo, los Estados Unidos, Canadá y Barbados tienen calificaciones de clase mundial a través de cada uno de los 3 tipos de infraestructura. Por el contrario, en 5 de los 27 países de las Américas cubiertos por el índice de Competitividad de Viajes y Turismo del Foro Económico Mundial (WEF), la infraestructura de Viajes y Turismo se clasifica como peor que la media africana. Estos países son Bolivia, Guatemala, Guyana, Haití y Paraguay y los futuros desafíos de infraestructura y de inversión que enfrentan estas naciones son significativos. 2 Se debe notar que muchos países pequeños del Caribe no están incluidos en el índice de Competitividad de Viajes y Turismo del Foro Económico Mundial (WEF), Septiembre 2014

La infraestructura de Viajes y Turismo en los Estados Unidos, Canadá y, en menor medida, de Barbados, se puede considerar como una de las mejores en el mundo y sale airosa en la comparación con las economías avanzadas, como Singapur, Australia y Japón Curiosamente, los Estados Unidos y Canadá tienen calificaciones extremadamente altas para el turismo y la infraestructura de transporte aéreo, pero tienen un lugar mucho menos favorable en términos de infraestructura de transporte terrestre, lo cual sirve para resaltar el área clave donde se requiere una mejora para estos países. Por el contrario, los estándares de infraestructura de Viajes y Turismo en algunas partes de América Latina, como Colombia, Perú y Argentina son pobres y clasifican por debajo de la India y Sudáfrica. Fuentes: World Economic Forum, WTTC, Oxford Economics Nota: Los países de las Américas están sombreados en azul Los rangos y clasificaciones están sombreados utilizando una escala de colores, donde el verde significa un buen desempeño y el rojo significa un mal desempeño 12 2.2 Las perspectivas para los gasto de inversión en Viajes y Turismo de las Américas Dado el estado actual relativamente pobre de la infraestructura en relación a Viajes y Turismo en las Américas, la importancia de la industria de Viajes y Turismo de las Américas y el vínculo entre la calidad de la infraestructura y el éxito del sector de Viajes y Turismo, las previsiones de inversión en Viajes y Turismo deben ser de particular interés para los accionistas de la industria dentro de las Américas. El WTTC pronostica que habrá un valor de US$3,6 billones de inversión realizada en Viajes y Turismo en las Américas en la próxima década, lo cual representa un 28% de crecimiento de la inversión total mundial de Viajes y Turismo en el mismo período. Como se muestra en la Figura 2.3, dentro de las Américas, se espera que la inmensa mayoría del crecimiento de la inversión venga de América del Norte (70%), con América Latina y el Caribe representando un 28% y un 2% del crecimiento de la inversión, respectivamente. Inversión de Viajes y Turismo en las Américas; La infraestructura y las inversiones de la región limitarán o apoyarán el crecimiento futuro de la industria?

Figura 2.3 Fuente de futuros crecimientos del gasto de inversión en Viajes y Turismo de las Américas y mundiales (2014-24) Fuente: El WTTC Al analizar el crecimiento en gastos de inversión en Viajes y Turismo proyectados, también es importante considerar la extensión en la cual está priorizada la inversión en Viajes y Turismo dentro de la inversión general de un país, es decir, la participación proyectada de la inversión en Viajes y Turismo en toda la economía. Este análisis está fuertemente correlacionado con la contribución que la industria de Viajes y Turismo hace a la economía en su conjunto. Por lo tanto, no es ninguna sorpresa que en el Caribe, donde la industria tiene una participación muy alta en el PBI total de la economía, se espere que la inversión en Viajes y Turismo tenga una participación relativamente alta de la inversión total en comparación con el promedio mundial. De hecho, se prevé que todas las subregiones de las Américas tengan una mayor participación relativa del promedio mundial de inversiones de Viajes y Turismo en la próxima década. Figura 2.4 Participación de la inversión en Viajes y Turismo del total de inversión 13 Fuente: El WTTC Septiembre 2014

El crecimiento promedio anual previsto de la inversión en Viajes y Turismo de las Américas durante la próxima década (4,6%) se espera que esté a la zaga del promedio mundial (5,1%). Dentro de las subregiones de las Américas, se prevé que el crecimiento más lento corresponda al Caribe (3,5%), seguido por el 4,4% de crecimiento promedio anual en América del Norte y un 5,2% en América Latina. Por lo tanto, solamente Asia y Oriente Medio están por delante de América Latina en términos de crecimiento de la inversión esperada de Viajes y Turismo para el 2024, y de hecho se prevé un crecimiento de América del Norte más fuerte que el de Europa, uno de sus principales competidores en la industria. Sin embargo, el pronóstico para el Caribe es relativamente débil y puede ser considerado como un motivo de preocupación, dada la esencial contribución que la industria hace al PBI y al empleo en la región. Figura 2.5 Perspectivas del gasto de inversión en Viajes y Turismo Fuente: El WTTC 14 2.3 Están las Américas en condiciones de invertir lo suficiente para hacer frente a las deficiencias de infraestructura actuales y percatarse del potencial de la demanda y el crecimiento futuro de la industria de Viajes y Turismo? Al analizar el crecimiento proyectado de la demanda de Viajes y Turismo, el crecimiento de la inversión en relación a Viajes y Turismo y la calidad actual de la infraestructura en relación a Viajes y Turismo en los distintos países de las Américas, es posible clasificar a los países en tipologías. Esto es útil para resaltar las amenazas y oportunidades que enfrentan los países específicos. La Figura 2.6 clasifica a los países en 5 grupos diferentes, como se describe a continuación: Infraestructura limitada: Con la calidad actual mala y la baja capacidad de la infraestructura de Viajes y Turismo y la previsión de crecimiento relativamente lento de la inversión durante la próxima década en comparación con los pronósticos de la demanda, estos países corren el riesgo de no tener la calidad y capacidad de infraestructura necesaria para satisfacer las proyecciones esperadas de la demanda. En consecuencia, las industrias de Viajes y Turismo en estos países es probable que generen menos PBI y creen menos puestos de trabajo que lo previsto en los pronósticos actuales. Mejorar las perspectivas de infraestructura y crecimiento: La infraestructura de Viajes y Turismo dentro de estos países es actualmente relativamente débil. Sin embargo, con el pronóstico de una fuerte inversión en Viajes y Turismo para la próxima década, es probable que estos países tengan los recursos necesarios para apoyar y sostener la Inversión de Viajes y Turismo en las Américas; La infraestructura y las inversiones de la región limitarán o apoyarán el crecimiento futuro de la industria?

demanda proyectada, y mejorar la calidad de su infraestructura actual de Viajes y Turismo. Esto significa que es probable que las industrias de Viajes y Turismo en estos países se percaten de las predicciones de crecimiento actuales y puedan desempeñarse de manera más positiva. Mercados equilibrados: Basándose en un análisis de la infraestructura actual de Viajes y Turismo, las perspectivas de inversión para Viajes y Turismo y las perspectivas de la demanda de Viajes y Turismo, se espera que estos países alcancen un equilibrio adecuado entre la calidad de la oferta y la capacidad y crecimiento de la demanda, es decir, que estos países deben estar bien colocados para darse cuenta de las previsiones actuales de crecimiento en Viajes y Turismo. En riesgo de conformismo: La infraestructura de Viajes y Turismo dentro de estos países, en la actualidad es de una calidad y capacidad comparativamente alta. Sin embargo, dadas las perspectivas para inversión y la demanda en Viajes y Turismo para la próxima década, estos países están en riesgo de conformismo y pueden ver una declinación en la calidad de la infraestructura en el futuro (al menos en términos relativos), lo cual podría tener un impacto negativo en el potencial de crecimiento del sector. Estrellas o exceso inversionista? Estos países poseen actualmente una infraestructura de calidad comparativamente alta en Viajes y Turismo, acompañada por un fuerte crecimiento previsto de inversión en Viajes y Turismo para la próxima década. La escala de previsión de futuras inversiones les permitirá apoyar plenamente y mantener los niveles proyectados de demanda futura, y mantener su infraestructura de alta calidad. Sin embargo, un riesgo de disminución es que el exceso de inversión podría dar lugar a un exceso de capacidad y rendimientos decepcionantes de la inversión. Figura 2.6 Tipologías de países Mayor calidad de la infraestructura de Viajes y Turismo actual Mejorar la infraestructura y las perspectivas de crecimiento Estrellas o exceso inversionista? Inversión más favorable para el equilibrio en la demanda de crecimiento Chile, México, Paraguay, Trinidad y Tobago Mercados balanceados Argentina, Bolivia, Brasil, República Dominicana, Ecuador, Barbados, Costa Rica Panamá, Puerto Rico Honduras, Jamaica, Surinam 15 Infraestructura limitada En riesgo de conformismo Colombia, El Salvador, Guatemala, Guyana, Haití Nicaragua, Perú, Uruguay, Venezuela Canadá, EE. UU. Fuentes: El WTTC, Oxford Economics Septiembre 2014

capítulo 3 Resumen poner la inversión en Viajes y Turismo en la agenda La inversión en la infraestructura de Viajes y Turismo es esencial para el continuo desarrollo y crecimiento de la industria de Viajes y Turismo en las Américas. De hecho, el análisis estadístico muestra que: La intensidad de la inversión en Viajes y Turismo a lo largo de los años anteriores impulsa la calidad y capacidad actual de la infraestructura en relación a Viajes y Turismo; La calidad y la capacidad de la infraestructura de Viajes y Turismo están fuertemente correlacionada con el desempeño de la industria; y Tomando estas dos relaciones claves en conjunto, se puede deducir que existe una relación fuerte y positiva entre la inversión en Viajes y Turismo y el rendimiento de la industria. Dado el estado actual relativamente pobre de la infraestructura en relación a Viajes y Turismo en las Américas, la importancia del sector de Viajes y Turismo de las Américas y el enlace entre la calidad y capacidad de la infraestructura y el éxito del sector de Viajes y Turismo, los pronósticos de inversión en Viajes y Turismo deben ser de particular interés para los accionistas de la industria. El WTTC pronostica que habrá un valor de US$3,6 billones en inversión realizada en Viajes y Turismo en las Américas en la próxima década. Sin embargo, con la previsión de que el sector crezca en un promedio del 3,7% anual, y el estado rezagado de la infraestructura actual, es de importancia crítica determinar si las previsiones iniciales de inversión de Viajes y Turismo serán suficiente para sostener y apoyar la demanda futura. En toda la región: En América del Norte, la infraestructura de Viajes y Turismo es de un buen nivel general, en comparación con el promedio mundial y el resto de las Américas. Sin embargo, ciertos aspectos de su infraestructura, en particular la infraestructura de transporte terrestre, son menos impresionantes cuando se comparan con otras economías avanzadas y competidores del turismo dentro del Asia desarrollada y Europa continental. Por lo tanto, estas naciones deben tener cuidado con el conformismo si quieren alcanzar los niveles proyectados de crecimiento de la demanda durante la próxima década y mantener su actual clasificación de competitividad en la industria. 16 Para el Caribe, donde Viajes y Turismo cuenta con una participación mayor de la economía que cualquier otra subregión de las Américas, la significativa inversión de Viajes y Turismo será esencial en la entrega y mantenimiento de la infraestructura necesaria para apoyar el crecimiento proyectado. Ciertas partes del Caribe tienen pobres estándares actuales de la infraestructura en relación a Viajes y Turismo y el pronóstico de gasto de inversión dentro de la industria en la próxima década es improbable que sea suficiente para afrontar el potencial de crecimiento, mientras que otras partes deben prestar atención a la amenaza de un exceso de inversión. En América Latina, gran parte de la región tiene una infraestructura en relación a Viajes y Turismo comparativamente pobre y unida con la inversión para las previsiones de demanda, crean una fuerte posibilidad de que otras limitaciones de la oferta, tales como la falta de crédito, la disponibilidad de mano de obra y la disponibilidad de tecnología, puedan limitar el crecimiento del sector en partes de la región para la próxima década. A nivel macroeconómico mundial, se espera que una de las tendencias clave en la próxima década será un fuerte crecimiento de la inversión en toda la economía según continúe la normalización del asediado sector financiero. De hecho, con grandes reservas de efectivo, y la confianza restablecida gradualmente, los inversionistas y corporaciones de todo el mundo estarán buscando oportunidades para invertir. Esto presenta una oportunidad crucial para las Américas para atraer la tan necesaria inversión para su infraestructura de Viajes y Turismo. Los gobiernos de la región deben actuar para asegurar que estén en un lugar atractivo para esta inversión y que sus países no fallen en percatarse de los beneficios económicos asociados con el crecimiento de Viajes y Turismo, debido a una falta de inversión en infraestructura y una infraestructura de mala calidad y baja capacidad. Con muchos países de otras partes del mundo despertando a las oportunidades que se pueden obtener a partir de Viajes y Turismo, los países de las Américas deben actuar ahora para asegurarse de aumentar su competitividad para el futuro. Inversión de Viajes y Turismo en las Américas; La infraestructura y las inversiones de la región limitarán o apoyarán el crecimiento futuro de la industria?

EL CONSEJO MUNDIAL DE VIAJES Y TURISMO (WTTC ) ES EL FORO PARA LOS EMPRESARIOS EN LA INDUSTRIA DE VIAJES Y TURISMO. Con los presidentes y consejeros delegados de más de 100 de las principales empresas de viajes y turismo así como sus miembros, el WTTC tiene un mandato único y una visión general sobre todos los temas relacionados con Viajes y Turismo. El WTTC trabaja para elevar la conciencia de Viajes y Turismo como uno de los sectores más grandes del mundo, que apoya a más de 266 millones de puestos de trabajo y que generó un 9,5% del PBI mundial en 2013. El WTTC produce informes detallados sobre una base anual - para cuantificar, comparar y predecir el impacto económico de Viajes y Turismo en 184 economías alrededor del mundo. Nuestros informes destacan las tendencias mundiales, así como se enfocan en las regiones, subregiones y grupos económicos y geográficos. Otros informes de investigación incluyen los que comparan el aporte económico y la contribución de Viajes y Turismo al empleo contra una cantidad de otros sectores de la industria en 25 países y otros que se ven en detalle en importantes ámbitos políticos que enfrenta el sector. La Cumbre de las Américas del WTTC 2014 se celebró en Lima, Perú, del 10 al 11 septiembre 2014 con el tema de Facing Challenges, Finding Opportunities (Enfrentar retos, encontrar oportunidades). Para descargar informes y encontrar más, visite www.wttc.org

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