MINERIA y DESARROLLO Cinco Reflexiones Luis Carranza Ugarte Junio, 2015
Contenido Primera Reflexión Crecimiento implica Desarrollo
PBI Per Cápita en PPP (US$) PBI Per Cápita e IDH 85,000 PBI Per Cápita e IDH (Año 2013) 75,000 Singapur 65,000 Luxemburgo Noruega 55,000 45,000 35,000 Hong Kong Suiza Estados Unidos Alemania Australia Nueva Zelanda Trinidad y Tobago Eslovenia 25,000 Grecia Botswana Chile Perú 15,000 Brasil Argentina Bolivia Angola Georgia 5,000 0.6 0.65 0.7 0.75 0.8 0.85 0.9 0.95 1 IDH Fuente: FMI, PNUD
Las dos Coreas Corea del Norte Corea del Sur Población: 22.8 millones PBI per cápita: US$ 2.100 Esperanza de vida: 64,1 años Mortalidad infantil: 50,0 Exportaciones: US$ 3 Bill Gasto Militar: 33% PBI Población: 46.8 millones PBI per cápita: US$ 30.000 Esperanza de vida: 78,8 años Mortalidad infantil: 4,2 Exportaciones: US$ 600 Bill Gasto Militar: 2,8% PBI
Contenido Segunda Reflexión Las Fuentes del Crecimiento
1950 1952 1954 1956 1958 1960 1962 1964 1966 1968 1970 1972 1974 1976 1978 1980 1982 Comparaciones entre países LAC y Asia 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 65,000 PBI Per Cápita PPP (Dólares del 2012) 55,000 45,000 35,000 Singapur Corea del Sur Brasil Chile 25,000 Perú 15,000 5,000 5,000- Fuente: The Conference Board Total Economy Database,Enero 2013
Singapur y Corea del Sur lograron salir de la Trampa del Ingreso Medio PBI Per Cápita PPP 1960 y 2010 (Dólares del 2012) 70,000 2010 60,000 Singapur Noruega 50,000 Australia Estados Unidos Suiza 40,000 30,000 Crea del Sur Japon España Irlanda Finlandia Grecia Italia Francia Nueva Zelanda Portugal Arabia Saudita 20,000 Malasia Polonia Chile 1960 China 10,000 Tailandia Colombia Brazil Perú Argentina Venezuela 0 0 Congo 5,000 10,000 15,000 20,000 25,000 Fuente: The Conference Board Total Economy Database,Enero 2013
Trampa del Ingreso Medio Mercado Interno Crecimiento Política salarial / Malas Políticas Públicas Deterioro de rentabilidad
Evitando la Trampa del Ingreso Medio Mercado Interno Crecimiento Reformas / Productividad Nuevos sectores / Nuevos productos
Motores y Propagadores del Crecimiento Motores del crecimiento económico Propagadores del crecimiento económico Reformas Consumo INVERSIÓN Productividad Crédito
Crecimiento con reformas Tasa de crecimiento del PBI Real Período de transición Tiempo PBI per Cápita Tiempo T 1 Implementación de la reforma T 2 Agotamiento de la reforma
Procesos y Productividad Mejora de Productividad Proceso de Crecimiento Uso eficiente de recursos Economías Internas Economías Externas Innovación Fuente: ASEAN Economic Bulletin
Contenido Tercera Reflexión Aporte de la Minería al Crecimiento
1820 1870 1903 1908 1913 1918 1923 1928 1933 1938 1943 1948 1953 1958 1963 1968 1973 1978 1983 1988 1993 1998 2003 2008 Comparación de la evolución del PBI Per Cápita 120 PBI Per Cápita de Alemania relativo a Inglaterra (PBI Per Cápita Inglaterra = 100) 100 80 60 40 20 Inglaterra Alemania 0 Fuente: Historical Statistics of the World Economy (Maddison)
1820 1870 1903 1908 1913 1918 1923 1928 1933 1938 1943 1948 1953 1958 1963 1968 1973 1978 1983 1988 1993 1998 2003 2008 Comparación de la evolución del PBI Per Cápita 180 PBI Per Cápita relativos a Inglaterra (PBI Per Cápita Inglaterra = 100) 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Fuente: Historical Statistics of the World Economy (Maddison) USA Australia Canadá Inglaterra Argentina
Experiencia australiana
Factores claves en la industria Factores claves en la industria australiana Participación de la minería en la economía (% del PBI Global) La industria minera siempre ha sido un líder en la aplicación de innovación y conocimiento Australia es el líder mundial en software de geología usado para procesar, visualizar e interpretar data geológica El Estado es muy partidario usando, reuniendo, interpretando, transformando y transmitiendo información La industria ha sido importante en la provisión de infraestructura y trabajo. Desde 1967 ha construido por lo menos 25 nuevas ciudades, 12 puertos, 20 aeródromos y 1 900 kilómetros de línea de ferrocarril 22% 10% 12% La industria tiene un alto nivel de uso de internet así como e- commerce. Australia Compras del Sector Minería PBI Minería Fuente: MINEM, Australian Treasury, Minerals Council of Australia
Productividad Laboral y Empleo Crecimiento de la Productividad Laboral y Empleo por Sectores 2004-2013 (Var. %) Empleo 120% 100% Construcción 80% 60% Minería 40% 20% Servicios Manufactura Comercio 0% Agric, ganad, silv y pesca -20% -40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% Productividad Fuente: MTPE, INEI
1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 La demanda del sector minero impulsa otros sectores de la economía Demanda intermedia del sector extracción de minerales metálicos (Tabla insumo producto 2007) Descripción del bien o servicio prestado Porcentaje Transporte terrestre 15.3 Petróleo refinado 15.1 Servicios de apoyo a la extracción minera * 13.0 Sustancias químicas básicas, plásticos y caucho 9.3 Servicio de electricidad y gas 7.5 Servicios financieros 6.4 Otros productos metálicos diversos 4.4 Pesticidas y otros productos químicos 2.9 Servicios profesionales, científicos y técnicos 2.8 Otros productos minerales no metálicos 2.7 Alquiler de maquinaria y equipo y de mercaderías tangibles 2.6 Productos de siderurgia 2.2 Otra maquinaria y equipo 2.1 Productos de caucho 1.9 Construcción 1.4 Otros 10.2 Total 100.0 Principales productos industriales demandados por las empresas mineras a empresas del país Molino de bolas Bolas para molienda Horno rotativo Palas mecánicas Bombas para minería Brocas Explosivos Baterías Planchas de hierro y acero Maquinaria en general Producción minera y metalmecánica (Índice 1994 = 100) 400 350 300 250 200 150 100 50 0 Minería Productos metálicos Maquinaria eléctrica Material de transporte Artefactos de iluminación Productos químicos Alimentos en general Calzado Lentes Botas Guantes Casco Materiales de construcción Combustibles Exportaciones de productos metalmecánicos (US$ millones) 220 191 160 164 136 105 97 110 99 76 40 40 49 57 366 394 328 464 532 (*)Comprende servicios de apoyo, a cambio de una retribución o por contrata. Fuente: INEI Fuente: BCRP, SNI
Contenido Cuarta Reflexión Problemas para Aprovechar el Potencial de Crecimiento
El Ciclo Variación porcentual del PBI Real Sobrecalentamiento / Boom económico PBI Potencial Desaceleración / recesión Tiempo
ene.1980 dic.1980 nov.1981 oct.1982 sep.1983 ago.1984 jul.1985 jun.1986 may.1987 abr.1988 mar.1989 feb.1990 ene.1991 dic.1991 nov.1992 oct.1993 sep.1994 ago.1995 jul.1996 jun.1997 may.1998 abr.1999 mar.2000 feb.2001 ene.2002 dic.2002 nov.2003 oct.2004 sep.2005 ago.2006 jul.2007 jun.2008 may.2009 abr.2010 mar.2011 feb.2012 ene.2013 dic.2013 ene.1980 dic.1980 nov.1981 oct.1982 sep.1983 ago.1984 jul.1985 jun.1986 may.1987 abr.1988 mar.1989 feb.1990 ene.1991 dic.1991 nov.1992 oct.1993 sep.1994 ago.1995 jul.1996 jun.1997 may.1998 abr.1999 mar.2000 feb.2001 ene.2002 dic.2002 nov.2003 oct.2004 sep.2005 ago.2006 jul.2007 jun.2008 may.2009 abr.2010 mar.2011 feb.2012 ene.2013 dic.2013 Cambio estructural en los precios de las materias primas Cobre refinado (dólares/libra) Onza troy de oro (dólares/oz) 5.0 2,000 4.5 4.0 3.5 5.0 4.5 4.0 1,800 1,600 1,400 1,900 1,800 1,700 1,600 3.0 3.5 1,200 1,500 1,400 2.5 3.0 1,000 1,300 1,200 2.0 800 1.5 600 1.0 400 0.5 Promedio 1990-2003 = 0.9 200 Promedio 1990-2003 = 338 0.0 0 Últimos 3 años (hasta el 10 de diciembre 2013) Fuente: BCRP
1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Producción de Cobre en Chile y Perú Chile (miles de toneladas) Perú (miles de toneladas) 6,000 6,000 5,000 5,000 4,000 4,000 3,000 3,000 2,000 2,000 1,000 0 Público (Codelco) Privado Total 1,000 0 Fuente: Ministerio de Energía y Minas(Perú), Ministerio de Minas (Chile)
Precio del cobre: visión de largo plazo 500 Ciclo del precio del cobre (precios reales 2013 LM, c/lb) 450 400 350 300 250 1t 204 200 150 100 50 0 1908 1918 1928 1938 1948 1958 1968 1978 1988 1998 2008 Fuente: CRU
Precios de commodities y desempeño económico Precio de commodities, PBI real LAC 7 (Variación promedio 2003-2011) Var. % IPMP 12.0 Var. % promedio del IPMP 1/ Var. % del promedio del PBI real 2/ Var. % PBI 7.0 10.0 6.0 8.0 6.0 4.0 2.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 0.0 Brasil Perú Argentina Colombia Chile Venezuela 0.0 1/ El Índice de Precios Netos de Materias Primas (IPMP) se construye en términos relativos, dividiendo el precio de cada materia prima por los precios internacionales de las manufacturas, y en términos netos, ponderando los precios en función de las exportaciones netas de cada materia prima. Así, un aumento del precio de la materia prima implicaría un shock de ingreso positivo (negativo) si el país es un exportador neto (un importador neto) de esa materia prima, lo que se traduciría en un aumento (una caída) de su IPMP. 2/ Promedio 2000-2013. Fuente: FMI
Limites de las políticas Gasto del Gobierno General (% del PBI) 46.0 38.0 2000 2013 28.2 28.3 20.5 21.0 Argentina Venezuela Perú Fuente: FMI
Competitividad regulatoria técnico y ambiental: alcanzar niveles de países lideres Tiempo de demora actual: entre 5 y 6 años Objetivo país Países minero eficientes (entre 1.5 y 2 años) Australia Fuente: McKinsey, empresas del sector
Etapa del clúster minero peruano El análisis de los indicadores de los países seleccionados permiten establecer que el clúster minero peruano se encuentra en la etapa de formación de la masa crítica, es decir, en la creación de un mínimo de participantes para ingresar a la etapa de articulación. Ranking de competitividad y determinantes del clúster Etapa de desarrollo del clúster en el Perú: formación de masa crítica Australia Canadá Chile Perú Etapa 1 Etapa 2 Etapa 3 Condiciones de factores Base de datos geológica 8 15 41 44 Masa critica Articulado Desarrollado Disponibilidad laboral 30 17 42 46 Infraestructura 34 26 45 55 Disponibilidad Tecnológica 12 21 42 86 Eficiencia de mercado 31 17 36 52 Desarrollo de mercado financiero 7 12 20 40 Industrias relacionadas y de soporte Sofisticación de negocios 30 25 54 74 Innovación 22 21 43 122 Baja relación productiva Ausencia de desarrollo tecnológico Institucionalidad incipiente Relación productiva con articulación comercial Tecnología para especialización productiva Institucionalidad básica Integración de relaciones productivas Innovación y desarrollo tecnológico propio Desarrollo institucional y aplicación normativa Estrategia de empresas y competitividad Instituciones 23 14 28 109 Normatividad incipiente Normatividad básica Alta productividad y competencia cooperadora Nota: RF: Ranking Fraser 2012 2013 (96 jurisdicciones). RW: Ranking WEF 2013 2014 (148 países) Perú Antofagasta (Chile) Canadá y Australia Fuente: Fraser, WEF
Entre incentivos y desigualdad
Cultura
Contenido Quinta Reflexión La Minería no es condición suficiente ni necesaria para el Desarrollo
Contenido Quinta Reflexión pero si resolvemos nuestros problemas internos, es la ruta más rápida.
Producción de cobre del sur del país (actual y proyectado) Clúster minero del sur: Producción de cobre 1/ (Miles de toneladas métricas) Proyectos 2014 2015 2016 2018 2019 Proyectada 2/ 2,691 2,691 Ampliación Toquepala (Tacna) Constancia (Cusco) Las bambas (Apurímac) Quechua (Cusco) Ampliación Cerro Verde (Arequipa) Tia Maria (Arequipa) Zafranal (Arequipa) Los Calatos (Moquegua) Quellaveco (Moquegua) Haquira (Apurímac) 2,006 2,006 2,193 Anubia (Apurímac) Explotación de relaves (Ica) Marcobre (Ica) Pukaqaqa (Huancavelica) Los Chancas (Apurímac) 1,464 965 577 599 786 825 813 788 752 705 785 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 1/ Comprende los departamentos de Arequipa, Moquegua, Tacna, Cusco, Ica, Huancavelica, Puno y Ayacucho 2/ Cifras de producción proyectadas a partir de la Cartera estimada de Proyectos de inversión Junio 2014 Fuente: MINEM
Impacto de los nuevos proyectos en inversión, empleo y exportaciones La inversión estimada para los 15 proyectos a realizarse en las 9 regiones del Clúster del Sur alcanza los US$ 26,630 millones (43.5% del total nacional). Participación por departamento de la inversión estimada 2.4 (porcentaje) Empleo Directo en Minería (miles de personas) Al 2020 el empleo indirecto alcanzaría los 2 millones de puesto de trabajo, y aproximadamente 15 millones de personas se verían beneficiadas de trabajadores mineros 93 223 17.3 8.6 3.9 3.7 38.8 Apurímac Arequipa Moquegua Cusco Tacna 2013 2020 Exportaciones del Sur (US$ miles de millones) 35 49? Ica Huancavelíca 9 13 25.2 Ayacucho Puno Exportaciones mineras Exportaciones totales Exportaciones mineras Exportaciones totales 2013 2020 Fuente: MINEM
Impacto de los nuevos proyectos en el PBI del Sur PBI: crecimiento promedio anual 2015-2020 (porcentaje) 18.1 Al 2012 la contribución del PBI Minero en el PBI total de las 9 regiones fue de 23.3%. 1/ Con estos niveles de crecimiento el PBI real de la región sur crecería en 47% al 2020, alcanzando los S/. 62 mil millones. 2/ 5.6 1.4 Efecto de otros sectores 4.2 Efecto del sector minero PBI Minero PBI Total 1/ Datos obtenidos del INEI. 2/ A precios de 1994 Fuente: BCRP, Oficinas Regionales Estimación: CCD
Impacto de los nuevos proyectos con estructura australiana (simulación) PBI: crecimiento promedio anual 2015-2020 (porcentaje) 18.1 8.2 3.2 Efecto adicional de otros sectores (con estructura australiana) 1.4 4.2 Efecto de otros sectores Efecto del sector minero PBI Minero PBI Total 1/ Datos obtenidos del INEI. 2/ A precios de 1994 Fuente: BCRP, Oficinas Regionales Estimación: CCD
Resumen PBI Per Cápita y Ratio Exportación RRNN / Exportación Total (2011) 70,000 100% 60,000 50,000 58,113 84% 87% 47,767 43,460 77% 87% 86% 59 000 2/ 90% 80% 70% 40,000 60% 51% 31,780 50% 30,000 27 000 1/ 40% 20,000 15,466 30% 10,000 9,517 20% 10% 0 Noruega Australia Canadá Nueva Zelanda Chile Perú 0% PBI per cápita RRNN 1,2/ Estimados con variaciones anuales del PBI de 6% ( 1/ ) y 8% ( 2/ ) a partir de 1970. Fuente: WTO, The Conference Board
MINERIA y DESARROLLO Cinco Reflexiones Luis Carranza Ugarte Junio, 2015