Reporte del sector de la vivienda Febrero 2016
El sector de la construcción crece a una menor tasa pero continúa con su tendencia positiva. 0.1% Inversión Fija Bruta (% Var. anual; enero 2016) 1.7% 11.9% Trabajadores de la construcción (marzo 2016) Inversión Fija Bruta Total IFB en Construcción Edificación Residencial La IFB en construcción subió 1.7%, mientras que la IFB total tuvo una variación anual de 0.1%. La edificación residencial creció 11.9% en el mismo periodo. La Actividad Industrial en Febrero 2016, en la edificación residencial creció 3.9%. Un millón cuatrocientos noventa mil trabajadores de la construcción afiliados al IMSS. En marzo de 2016 hubo un incremento de 27.8 mil trabajadores formales en la construcción respecto al mismo mes de 2015. Fuente: CONAVI con información de INEGI e IMSS.
Financiamiento a la vivienda por los organismos tradicionales (Infonavit, Fovissste y banca comercial): 16.5 mmp a enero 2016 INFONAVIT, FOVISSSTE y la banca comercial, en conjunto con el fondeo para crédito individual de SHF, alcanzó una inversión de 311.9 mmp en el periodo feb-15 a ene-16. Un crecimiento nominal de 4.4% con respecto al resultado observado al monto invertido de febrero 2014 a enero 2015. De los 311.9 mmp colocados en el periodo feb-15 a ene-16, 148.7 mmp fueron colocados por la banca comercial. Avance 2016 (cifras últimos doce meses) Banca Comercial 690.9 mil 119.5 mmp 7.1% vs. Feb. 14- Ene 15-1.1% vs. Feb. 14- Ene 15 80.1 mil 38.7 mmp 142.2 mil 148.7 mmp 14.9% vs. Feb. 14- Ene 15 Fuente: CONAVI con información de INFONAVIT, FOVISSSTE y CNBV a enero de 2016.
48.3 mil viviendas registradas en los primeros dos meses de 2016 Registros (miles de unidades) Inventario de vivienda (miles de unidades) 48.3 600 500 507 549 400 210 251 42.0 300 200 100 297 298 ene 15 - feb 15 ene 16 - feb 16 0 feb-15 feb-16 En Construcción Terminada 15.0% de crecimiento en relación al periodo ene 15 feb 15 8.3% más que en febrero 2015. Las viviendas de inicio reciente (sin avance y sin reporte) representaron 17.7% del inventario Fuente: CONAVI con datos de RUV y ONAVIs a febrero de 2016.
Cartera puente conjunta de banca comercial y SHF a enero: 63.7 mmp Banca + SHF: Cartera de crédito puente (miles de millones de pesos; % var. anual) Banca: Disposiciones de crédito Para edificación residencial (miles de millones de pesos) 4.9 mmp 57.0 dic-14 63.7 dic-15 El saldo de la cartera de SHF superó los 14 mmp, se ubicó en 14.4. En enero SHF colocó 1.3 mmp de crédito puente, 11.2% mayor que en enero de 2015. En enero de 2016 las disposiciones de crédito para la edificación residencial de la banca comercial acumularon 4.9 mmp, un incremento de 15.8% con respecto a enero de 2015. Fuente: CONAVI con datos de CNBV y SHF.
De acuerdo con datos preliminares del Programa de Acceso al Financiamiento para Soluciones Habitacionales a marzo de 2016, reportó el ejercicio de 2,064 millones de pesos Entre enero y marzo del 2016, se alcanzaron un total de 33.9 mil acciones de vivienda con un total de 2,064 millones de pesos ejercidos. En la modalidad de adquisición de vivienda nueva se canalizó un total de 1,959 millones de pesos con 31.4 mil acciones. Por su parte, para la adquisición de vivienda usada se canalizaron 73 millones de pesos, en 1.2 mil acciones. En mejoramiento hubo 1.1 mil acciones y 20.1 millones de pesos. Para el mismo periodo, la distribución de la inversión en subsidios por modalidad fue la siguiente: 94.9% se destinó a vivienda nueva, 3.6% a vivienda usada, mejoramientos 1.0%, y la autoproducción con 0.6%. Fuente: CONAVI con información a fines de marzo de 2016
Tiempo de maduración del inventario De los tiempos de maduración del inventario, la construcción representa más de la mitad del tiempo total. En los primeros dos trimestres de 2014 el tiempo de construcción promedio era de aproximadamente 8 meses, para el último trimestre de 2015 el promedio bajo a 7.5 meses (226 días). 250 200 150 100 50 0 243 244 Días de construcción 222 204 190 203 215 226 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 469 446 Días de inventario total 407 388 379 385 El tiempo total de maduración del inventario tuvo un promedio en el último trimestre de 2015 de un poco más de 14 meses (423 días), que representa una reducción de aproximadamente mes y medio en comparación con el promedio de 469 días del primer trimestre de 2014. 407 423 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 Preparación Construcción Venta Fuente: CONAVI con datos de RUV y ONAVIs
Diagnóstico del Banco Mundial del programa de subsidios de la Conavi Recientemente, el Banco Mundial realizó un diagnóstico del programa de subsidios que opera la Conavi en México. Una de las conclusiones de este estudio es que el programa de subsidios a la demanda de vivienda ha tenido un impacto importante en la oferta de vivienda formal que se encuentra al alcance de hogares con ingresos por debajo de 5 salarios mínimos. Algo destacable es que Conavi otorga subsidios a beneficiarios de ingresos muy bajos (los más bajos tienen ingresos de1.5 salarios mínimos). Uno de los impactos que ha tenido el programa de subsidios se refleja en una mejora del parque habitacional existente, y que el crecimiento de las áreas de vivienda informal se ha reducido.
Las empresas desarrolladoras públicas muestran señales positivas al inicio de 2016 Los resultados trimestrales de las empresas que ya han reportado muestran un buen panorama al inicio del 2016, con una tendencia positiva en ingresos y ventas, pero sobre todo, crecimientos significativos en utilidad y EBITDA Además, los niveles de apalancamiento se han mantenido estables (y a la baja). Esto refleja una administración que busca mayor eficiencia operativa y financiera, diversificación en los segmentos que atiende, y una lectura oportuna de las tendencias en el mercado de financiamiento El mercado accionario comienza a reconocer estas tendencias: durante el mes de abril se ha registrado un repunte significativo en los precios de algunas de las empresas desarrolladoras, que pueden leerse como una señal de confianza, sea por la credibilidad en sus procesos de reestructura, por su estrategia de crecimiento, y/o por sus fundamentales Habiendo aprendido de la última crisis, las empresas desarrolladoras públicas vienen con un nuevo modelo de negocio, en el que su estrategia está centrada en generar valor más que volumen, y fundamentos sólidos para un crecimiento estable en el mediano plazo
Reporte del sector de la vivienda Febrero 2016