SEGUROS BANORTE GENERALI, S.A. DE C.V. GRUPO FINANCIERO BANORTE INFORME DE NOTAS DE REVELACION A LOS ESTADOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 (Cifras en Pesos) En cumplimiento a lo dispuesto en la Circular Unica de Seguros Capítulo 14.3 emitida por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas y publicada en el Diario Oficial de la Federación el 13 de Diciembre de 2010. 1
INFORME DE NOTAS DE REVELACION A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONTENIDO NOTAS DE REVELACION A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDICE Página DISPOSICION 14.3.9, 10 Y 11.- NOTA DE REVELACIÓN 4. INVERSIONES 4 DISPOSICION 14.3.17, 18 Y 19 NOTA DE REVELACION 7. VALUACIÓN DE ACTIVOS, PASIVOS Y CAPITAL 5 DISPOSICION 14.3.23.- NOTA DE REVELACION 8. REASEGURO Y REASEGURO FINANCIERO 16 DISPOSICION 14.3.26.- NOTA DE REVELACION 11. PASIVOS LABORALES 17 DISPOSICION 14.3.30.- NOTA DE REVELACION 13. CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO 18 DISPOSICION 14.3.31.- NOTA DE REVELACION 14. EMISIÓN DE OBLIGACIONES SUBORDINADAS Y OTROS TITULOS DE CREDITO 18 DISPOSICION 14.3.32 Y 34.- OTRAS NOTAS DE REVELACION 18 2
NOTAS DE REVELACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 3
NOTA DE REVELACIÓN 4 INVERSIONES Conforme a las disposiciones 14.3.9, 14.3.10, 14.3.11 de la Circular Única de Seguros 14.3.9.- Seguros Banorte Generali, S.A. de C.V. Grupo Financiero Banorte, no opera con productos derivados. 14.3.10.- Las cifras que resultan del rubro de Disponibilidad al 31 de Diciembre del 2011, son las que enseguida se indica: Bancos MN $ 96,678,021 Bancos DLS $ 3,596,731 Caja $ 9,747,806 Total $ 110,022,558 14.3.11.- La Aseguradora tiene diversos litigios y requerimientos de autoridades gubernamentales derivados del curso normal de sus operaciones. En opinión de la administración de la Aseguradora las provisiones registradas al 31 de diciembre de 2011 y 2010 por $177,858,725 y $198,941,976, respectivamente, son suficientes para cubrir los montos que se pudieran derivar de estos asuntos. Dentro de la base de inversión se incluyen algunas inversiones en valores restringidas, ya que las mismas fueron invertidas por petición expresa de la Comisión (reservas contractuales obligatorias) por corresponder a siniestros en litigio; estos fondos no pueden ser utilizados hasta en tanto se resuelve el litigio en cuestión. Al resolverse los litigios reservados se procederá como sigue: a) si es favorable para la Compañía, los importes que le corresponden, más sus intereses, podrán ser invertidos libremente; b) si es desfavorable, se pagará el mismo con dicha inversión más los intereses generados que ya están incluidos en la inversión. 4
NOTA DE REVELACIÓN 7 VALUACION DE ACTIVOS, PASIVOS Y CAPITAL Conforme a la Disposición 14.3.17, 14.3.18, 14.3.19 de la Circular Unica de Seguros 14.3.17 a.reconocimiento de los efectos de la inflación La inflación acumulada de los tres ejercicios anuales anteriores al 31 de diciembre de 2011 y 2010, es 12.26% y 14.48%, respectivamente; por lo tanto, el entorno económico califica como no inflacionario en ambos ejercicios. Los porcentajes de inflación por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2011 y 2010 fueron 3.82% y 4.40%, respectivamente. A partir del 1 de enero de 2008 la Compañía suspendió el reconocimiento de los efectos de la inflación, de acuerdo a lo establecido en el Capítulo 19.1de la Circular Única de Seguros, sin embargo, los activos, pasivos y capital contable incluyen los efectos de reexpresión reconocidos hasta el 31 de diciembre de 2007. b. Disponibilidad - Consiste principalmente en depósitos bancarios en cuentas de cheques. Se valúan a su valor nominal y los rendimientos que se generan se reconocen en los resultados conforme se devengan. c. Inversiones: 1. En valores - Incluye inversiones en títulos de deuda y de capital, cotizados o no cotizados en Bolsa de Valores ("Bolsa"), y se clasifican al momento de su adquisición para su valuación y registro, con base en la intención que tenga la administración de la Compañía respecto a su utilización. De acuerdo con lo establecido en el Capítulo 12.2 de la Circular Única de Seguros, el registro y valuación de las inversiones en valores se resume como sigue: I. Títulos de deuda - Se registran a su costo valor razonable. El devengamiento del rendimiento de los títulos de deuda (intereses, cupones o equivalentes) se determinará conforme al método de interés efectivo. Dichos rendimientos se deberán reconocer en el estado de resultados. En el momento en que los intereses devengados se cobren, se deberá disminuir el rubro de inversiones en valores contra el rubro de disponibilidades. Se clasifican en una de las siguientes tres categorías: a) Para financiar la operación - se valuarán a su valor razonable, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por los proveedores de precios o bien, por publicaciones oficiales especializadas en mercados internacionales. En caso de que éstos no existieran se tomará el último precio registrado dentro de los 20 días hábiles previos al de la valuación, dicha valuación se deberá realizar al cierre de cada mes. La diferencia en la valuación de un periodo a otro de los títulos deberá registrarse en el estado de resultados del periodo en el que ocurre. 5
b) Para conservar a vencimiento - Se valúan a su costo amortizado. La diferencia en la valuación de un periodo a otro de los títulos deberá registrarse en el estado de resultados del periodo en el que ocurre. c) Disponibles para la venta - Son los títulos no clasificados en alguna de las categorías anteriores. Se valuarán a su valor razonable, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por los proveedores de precios o bien, por publicaciones oficiales especializadas en mercados internacionales. En caso de que estos no existieran se tomará el último precio registrado dentro de los 20 días hábiles previos al de la valuación, dicha valuación se deberá realizar al cierre de cada mes. De no existir cotización de acuerdo al plazo anterior, se tomará como precio actualizado para valuación el costo de adquisición, dándole efecto contable a la valuación al cierre de cada mes. El resultado por valuación, así como su correspondiente efecto por posición monetaria, deberán ser reconocidos en el capital contable, hasta en tanto dichos instrumentos financieros no lleguen a su término, se vendan o se transfieran de categoría. El devengamiento del rendimiento de los títulos de deuda (intereses, cupones o equivalentes), se determinará conforme al 0étodo de 5nterés efectivo. Dichos rendimientos se deberán reconocer en el estado de resultados. 6
II. Títulos de capital - Se registran a su valor razonable. Los títulos cotizados en Bolsa se valúan a su valor razonable con base en el precio de mercado según lo señalado en el punto I.a) anterior. Los títulos de capital se clasifican en una de las siguientes dos categorías: a) Para financiar la operación - Los efectos por valuación se aplican a los resultados del año. En caso de que no existieran precios de mercado, se tomará el último precio registrado tomando como precio actualizado para valuación el valor contable de la emisora o el costo de adquisición, el menor. Los resultados por valuación que se reconozcan antes de que se venda la inversión tendrán el carácter de no realizados y, consecuentemente, no serán susceptibles de capitalización ni de reparto de dividendos entre sus accionistas, hasta que se realicen en efectivo. b) Disponibles para su venta - Son aquellos que la administración de la Compañía tiene por posición propia, sin intención de cubrir siniestros y gastos de operación. Se registrarán a su costo de adquisición. El resultado por valuación, así como su correspondiente efecto por posición monetaria, deberán ser reconocidos en el capital contable, hasta en tanto dichos instrumentos financieros no se vendan o se transfieran de categoría. III. Operaciones de reporto Actuando la Institución o Sociedad Mutualista de Seguros como reportadora, deberá de reconocer la salida de disponibilidades o bien una cuenta liquidadora acreedora, registrando el deudor por reporto medido inicialmente al precio pactado la cual representa el derecho a recuperar el efectivo entregado. El deudor por reporto a que se refiere el párrafo anterior, se valuará a su costo amortizado, mediante el reconocimiento del premio, en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo con el método de interés efectivo. IV. Préstamo de valores - Actuando la institución o sociedad mutualista de seguros como prestamista, en lo que se refiere al valor del objeto del préstamo transferido al prestatario, deberá de reconocerlo como valor restringido, para lo cual seguirá las normas de valuación, presentación y revelación que corresponda. El importe del premio devengado se reconocerá en los resultados del ejercicio, a través del método de interés efectivo, afectando el deudor por intereses correspondiente a la vigencia de la operación. No son objeto de los criterios Capítulo 12.2 de la Circular Única de Seguros, lo siguiente: 7
Inversiones permanentes contempladas por las NIF B-8 Estados financieros consolidados o combinados y NIF C-7 Inversiones en asociadas y otras inversiones permanentes, a que hace referencia el Capítulo 14.6 de la presente Circular. Inversiones en instrumentos financieros derivados. 2. En inmuebles - La inversión inmobiliaria se registra al costo de adquisición y se valúa con base en avalúos de peritos independientes, autorizados por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Los avalúos deben practicarse por lo menos cada dos años y en su caso, actualizarlos con el incremento del INPC por el periodo comprendido entre la fecha del último avalúo y la del balance general más reciente presentado. La inversión en edificios se deprecia conforme al método de línea recta con base en su vida útil remanente promedio estimada que es de 45, 53 y 63 años, principalmente. d. Deudor por prima - Este saldo representa las primas pendientes de cobro a la fecha del balance. De acuerdo con las disposiciones de la Ley y de la Comisión, las primas con antigüedad superior a 45 días deben cancelarse contra los resultados del ejercicio, incluyendo, en su caso, las reservas técnicas, costo de adquisición y el reaseguro cedido relativo, y no deben considerarse en el computo de la cobertura de reservas técnicas. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, la administración de la Aseguradora autorizó, con base en la política interna aprobada por la Dirección General, que se excluyeran del proceso de cancelación ciertas pólizas emitidas cuyas primas no han sido cobradas total o parcialmente y cuya antigüedad es superior a los 45 días; lo anterior obedece a que actualmente se están llevando a cabo diversas negociaciones con los asegurados, donde la experiencia ha indicado que estas cuentas son cobrables. Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, las primas con una antigüedad superior a 45 días que no se cancelaron ascienden aproximadamente a $373 y $159 millones, respectivamente, cantidad a la que deberá disminuirse la prima neta no devengada, comisiones y reaseguro correspondientes para determinar su efecto neto en resultados. Dicha cantidad no computó para la cobertura de reservas técnicas. e. Mobiliario y equipo - Se registra al costo de adquisición. Los saldos que provienen de adquisiciones realizadas hasta el 31 de diciembre de 2007 se actualizaron aplicando factores derivados del INPC hasta esa fecha. La depreciación se calcula conforme al método de línea recta con base en la vida útil de los activos, como sigue: Años Mobiliario y equipo 10 Diversos 10 Vehículos 4 Equipo de cómputo 3 f. Gastos amortizables - Los gastos de instalación se registran al costo de adquisición. Los saldos que provienen de adquisiciones realizadas hasta el 31 de diciembre de 2007 se actualizaron aplicando factores 8
derivados del INPC hasta esa fecha. La amortización se calcula conforme al método de línea recta, en un plazo de 20 años. g. Reservas técnicas - Por disposición de la Comisión, todas las reservas técnicas deben ser dictaminadas anualmente por actuarios independientes, quiénes en sus dictámenes del 21 de febrero de 2011, y 19 y 17 de febrero de 2010, han confirmado a la Compañía que en su opinión los montos de las reservas registradas por la Compañía al 31 de diciembre de 2011 y 2010, respectivamente, son razonablemente aceptables en función a sus obligaciones, dentro de los parámetros que la práctica actuarial señala y con apego a los criterios que sobre el particular consideran las autoridades en la materia. Las reservas técnicas están constituidas en los términos que establece la Ley, así como a las disposiciones emitidas por la Comisión. Para efectos de la valuación de las reservas técnicas, la Aseguradora empleó los métodos de valuación establecidos en las disposiciones contenidas en el Capítulo 7 De las reservas técnicas de la Circular Única de Seguros emitida publicada en el DOF el 13 de diciembre de 2010. 1) Reserva de riesgos en curso: La determinación de la reserva para las operaciones de seguros de vida se efectúa de acuerdo con fórmulas actuariales, considerando las características de las pólizas en vigor, revisadas y aprobadas por la Comisión. Para efectos de la valuación de esta reserva técnica, se utilizaron los siguientes supuestos demográficos: - Para el caso de vida individual, el estudio de experiencia mexicana 91-98 CNSF 2000-I. - Para el caso de vida grupo, el estudio de experiencia mexicana 91-98 CNSF 2000-G. La reserva de riesgos en curso se valúa conforme a lo siguiente: I) Seguros de vida con temporalidad menor o igual a un año: Se determina el valor esperado de las obligaciones futuras por concepto de pago de reclamaciones y beneficios derivados de las pólizas en vigor conforme al método de valuación registrado ante la Comisión y, en su caso, descontado el valor esperado de los ingresos futuros por concepto de primas netas, se compara dicho valor con la prima de riesgo no devengada de las pólizas en vigor, con el objeto de obtener el factor de suficiencia que se aplicará para el cálculo de la reserva de riesgos en curso en cada uno de los tipos de seguros que opera la Compañía. La reserva de riesgos en curso, en cada uno de los tipos de seguros que opera la Compañía es la que se obtiene de multiplicar la prima de riesgo no devengada de las pólizas en vigor, por el factor de suficiencia correspondiente. En ningún caso el factor de suficiencia que se aplica para estos efectos es inferior a uno. Adicionalmente, se suma a la reserva de riesgos en curso la parte no devengada de gastos de administración. 9
La provisión por gastos de administración se calcula como la parte no devengada, correspondiente a la porción de prima anual de las pólizas en vigor al momento de la valuación. Para ello, se utilizan los porcentajes de gastos de administración establecidos en las notas técnicas correspondientes a cada plan en el caso de vida individual y para cada póliza en vigor. II) Seguros de vida con temporalidad superior a un año: La reserva de riesgos en curso se valúa conforme al método actuarial para la determinación del monto mínimo de reserva, siempre y cuando este método arroje un monto mayor al método de suficiencia registrado en nota técnica autorizada por la Comisión, en caso de no ser mayor, la reserva de riesgos en curso queda valuada conforme al método de suficiencia. Para los seguros con temporalidad mayor a un año, y en el caso específico donde el periodo de pago de prima es menor al número de años que estará vigente la póliza, se determina el monto de gasto de administración nivelado que se espera incurrir en cada año de vigencia de las pólizas, a partir del valor presente del gasto de administración que se descontará de las primas que se esperan recibir. La provisión de gastos se determina acumulando los montos de gasto de administración que se descontaron de las primas, disminuido del gasto de administración. Las reservas de riesgos en curso de las pólizas en vigor para operaciones de seguros de accidentes y enfermedades y de daños se determinan como sigue: Se constituye y valúa mediante el uso de métodos actuariales basados en la aplicación de estándares generalmente aceptados, que la Compañía registró previamente ante la Comisión, de acuerdo con las disposiciones de carácter general que para tales efectos emita la misma. Esta reserva representa el monto de las primas no devengadas, disminuidas por los costos de adquisición relativos y servirá para hacer frente a las obligaciones que pudieran serle exigibles a la Compañía por el riesgo inherente de las pólizas vigentes considerando el factor de suficiencia y los gastos de administración. El factor de suficiencia se determinará comparando el valor esperado de las obligaciones futuras por concepto de pago de reclamaciones y beneficios, conforme al método de valuación registrado ante la Comisión con la prima de riesgo no devengada de las pólizas en vigor. La Compañía ha registrado ante la Comisión, en una nota técnica específica, los métodos actuariales mediante los cuales constituirán y valuarán mensualmente la reserva de riesgos en curso para las operaciones de daños y accidentes y enfermedades. Para efectos de la cobertura de terremoto y/o erupción volcánica, la reserva de riesgos en curso se calcula con el 100% la prima de riesgo en vigor retenida. 2) Obligaciones contractuales: 10
a) Siniestros y vencimientos - Los siniestros de vida, de accidentes y enfermedades y daños, se registran en el momento en que se conocen. Para los siniestros de vida su determinación se lleva a cabo con base en las sumas aseguradas. Para los siniestros de accidentes y enfermedades y daños se ajustan con base en las estimaciones del monto de las obligaciones y, simultáneamente, se registra la recuperación correspondiente al reaseguro cedido. Los vencimientos son pagos por dotales vencidos determinados en el contrato de seguro. b) Siniestros ocurridos y no reportados - Esta reserva tiene como propósito el reconocer el monto estimado de los siniestros ocurridos pendientes de reportar a la Compañía. Se registra la estimación con base en la siniestralidad de años anteriores, ajustándose el cálculo actuarial en forma trimestral, de acuerdo con la metodología aprobada por la Comisión. c) Dividendos sobre pólizas - Esta reserva se determina con base en estudios actuariales, considerando la siniestralidad. Los dividendos son establecidos en el contrato de seguro. d) Fondos de seguros en administración - Representan los dividendos sobre pólizas ganados por los asegurados y que son retenidos por la Compañía para su administración, de acuerdo a lo establecido en el contrato de seguro. e) Primas en depósito - Representan importes de cobros fraccionados de pólizas. f) Reserva de siniestros pendientes de valuación Esta reserva corresponde al valor esperado de los pagos futuros de siniestros de daños, accidentes y enfermedades que, habiendo sido reportados en el año en cuestión o en años anteriores, se puedan pagar en el futuro y no se conozca un importe preciso de estos por no contar con una valuación, o bien, cuando se prevea que pueden existir obligaciones de pago futuras adicionales derivadas de un siniestro previamente valuado. 3) Reserva de previsión - La reserva para riesgos catastróficos tiene la finalidad de solventar las obligaciones contraídas por la Aseguradora por los seguros de terremoto y otros riesgos catastróficos que tiene a su cargo. El incremento de esta reserva se realiza de acuerdo con las bases y porcentajes que establece la Comisión. La liberación de esta reserva está sujeta a la autorización de la Comisión. i. Beneficios a los empleados por terminación, al retiro y otras - El pasivo por primas de antigüedad, pensiones, e indemnizaciones por terminación de la relación laboral se registra conforme se devenga, el cual se calcula por actuarios independientes con base en el método de crédito unitario proyectado utilizando tasas de interés nominales. Por lo tanto, se está reconociendo el pasivo que a valor presente, se estima cubrirá la obligación por estos beneficios a la fecha estimada de retiro del conjunto de empleados que labora en la Compañía. Otras revelaciones requeridas no son significativas. j. Reaseguro - De acuerdo con las reglas de la Comisión y con las políticas de este tipo de empresas, una porción de los seguros 11
contratados por la Compañía se cede en reaseguro a otras empresas, por lo que éstas participan tanto en las primas como en el costo de siniestralidad. k. Provisiones Se reconoce cuando la Compañía tiene una obligación presente como resultado de un evento pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada razonablemente. l. Ingresos por primas - Las ingresos por primas de seguros se reconocen de acuerdo a lo siguiente: 1) Los ingresos por primas de seguros de vida grupo y colectivo contratados se reconocen en resultados conforme se emiten los recibos de pago fraccionado y se disminuye por las primas cedidas en reaseguro. 2) Los ingresos por primas de las operaciones de accidentes y enfermedades y de daños se registran en función de la emisión de las pólizas contratadas en el año, aún y cuando tengan vigencia mayor a un año, disminuidas por las primas cedidas en reaseguro. 3) Los ingresos por derechos y recargos sobre pólizas con pagos fraccionados se reconocen en resultados al momento de su cobro y la porción no cobrada se registra en créditos diferidos. m. Costo de adquisición - Los costos de adquisición de las pólizas contratadas, tales como comisiones y costos relacionados con la colocación de nuevos negocios se contabilizan en resultados en la fecha de emisión de las pólizas, o bien, conjuntamente con la contabilización de las primas del reaseguro cedido o tomado. Los costos relativos a los contratos de cobertura de exceso de pérdida se registran en el año en que se pagan. La participación de utilidades de reaseguro cedido se registra en el ejercicio en que ésta se paga. n. Impuesto a la utilidad - El impuesto sobre la renta (ISR) y el Impuesto Empresarial a Tasa Única (IETU) se registran en los resultados del año en que se causan. Para reconocer el impuesto diferido se determina si, con base en proyecciones financieras, la Compañía causará ISR o IETU y reconoce el impuesto diferido que corresponda al impuesto que esencialmente pagará. El diferido se reconoce aplicando la tasa correspondiente a las diferencias temporales que resultan de la comparación de los valores contables y fiscales de los activos y pasivos, y en su caso, se incluyen los beneficios de las pérdidas fiscales por amortizar y de algunos créditos fiscales. El impuesto diferido activo se registra sólo cuando existe alta probabilidad de que pueda recuperarse. o. Operaciones en moneda extranjera - Las operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente a la fecha de su celebración. Los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera se valúan en moneda nacional al tipo de cambio vigente a la fecha de los estados financieros. Las fluctuaciones cambiarias se registran en los resultados. 12
II.-El Capital Social lo integran los siguientes conceptos: Cuenta Monto Histórico Actualización Saldo a Pesos Constantes Capital Social Autorizado 400,000,000 420,580,932 820,580,932 Capital No exhibido Capital NO Suscrito (18,685,800) (92,788,826) (111,474,626) Capital Social Pagado 381,314,200 327,792,106 709,106,306 III.- Supuestos de Inflación y Tipo de Cambios La revaluación de los activos y pasivos en moneda extranjera se valúan en moneda nacional a los tipos de cambio publicados por el Banco de México 13.9476 a la fecha del balance general. La Institución utiliza los métodos para la valuación de reservas técnicas en apego a las disposiciones contenidas en la circular Única de Seguros y se encuentran registrados ante la CNSF. IV.- La Institución utiliza sus propios patrones de siniestralidad y severidad en todas las operaciones y ramos, salvo en productos de pólizas múltiples, donde se utilizo la siniestralidad del mercado, en virtud de la poca representatividad de la estadística de la cartera en la compañía V.- Las fuentes de información utilizadas fueron las siguientes: a. Banco de México (Tipos de Cambio Dólares y UDIS) b. CNSF (Circulares de la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas) c. Estadísticas del Mercado Asegurador d. Estadísticas de la Compañía 14.3.18 I.- Inversiones en valores De acuerdo con la Ley y con las disposiciones establecidas por la Comisión, la Compañía debe mantener inversiones para cubrir las obligaciones representadas por las reservas técnicas y la cobertura de capital mínimo de garantía. Dichas inversiones se efectúan en instrumentos diversificados, cuya selección obedece a una combinación de plazo y riesgo medido que forma parte, tanto de las políticas de inversión de la Compañía, como del requerimiento de calce de activos y pasivos. De acuerdo con el capítulo 12.2 de la Circular Única de Seguros, la información de la cartera de inversiones es la siguiente: 13
II.-Con base al tipo y emisor de los instrumentos Naturaleza y categoría Costo de adquisición Valuación Intereses Total Títulos de deuda Nacional Gubernamental: Para financiar la operación $3,118,449,579 $ 1,589,350 $14,149,786 $3,134,188,715 Para conservar a su vencimiento 2,582,737,480 22,970,530 4,607,753 2,610,315,763 Total gubernamental 5,701,187,059 24,559,880 18,757,539 5,744,504,478 Privado: Para financiar la operación 616,140,915 (51,182,821) 5,616,719 570,574,813 Para conservar a su vencimiento 1,918,753,341 136,030,720 69,004,755 2,123,788,816 Total privado 2,534,894,256 84,847,899 74,621,474 2,694,363,629 Títulos de capital Nacional Privado - Para financiar la operación 30,378,462 (3,059,829) - 27,318,633 Total deuda y capital Nacional 8,266,459,777 106,347,950 93,379,013 8,466,186,740 Naturaleza y categoría Costo de adquisición 2011 Valuación Intereses Total Títulos de deuda Extranjero Privado Para conservar a su vencimiento 208,989,122 30,751,910 2,076,640 241,817,672 Total deuda - Extranjero 208,989,122 30,751,910 2,076,640 241,817,672 Total inversiones $8,475,448,899 $137,099,860 $95,455,653 $8,708,004,412 Al 31 de diciembre de 2011, el portafolio de la Aseguradora contaba entre sus posiciones con títulos emitidos por Metrofinanciera, Hipotecaria Vértice e Hipotecaria Su Casita, que están clasificados como Para conservar a su vencimiento, dichos títulos reflejan un deterioro al cierre del ejercicio 2011 por $47,290,705, $27,884,839 y $16,135,966, respectivamente, totalizando un saldo de$91,311,510. Naturaleza y categoría Costo de adquisición 2010 Valuación Intereses Total Títulos de deuda Nacional Gubernamental: Para financiar la operación $1,925,882,640 $(2,588,996) $ 7,552,134 $1,930,845,778 Para conservar a su vencimiento 2,980,971,830 26,223,172 3,712,962 3,010,907,964 Total gubernamental 4,906,854,470 23,634,176 11,265,096 4,941,753,742 Privado: Para financiar la operación 580,596,719 (64,628,139) 6,835,173 522,803,753 Para conservar a su vencimiento 2,019,896,615 112,276,758 54,692,952 2,186,866,325 Total privado 2,600,493,334 47,648,619 61,528,125 2,709,670,078 Títulos de capital Nacional Privado - Para financiar la operación 26,789,459 (2,348,967) - 24,440,492 Total deuda y capital Nacional 7,534,137,263 68,933,828 72,793,221 7,675,864,312 Títulos de capital Extranjero Privado Para financiar la operación 358,538,463 22,093,786 2,682,622 383,314,871 14
Naturaleza y categoría Costo de adquisición 2010 Valuación Intereses Total Total deuda y capital Extranjero 358,538,463 22,093,786 2,682,622 383,314,871 Total inversiones $7,892,675,726 $ 91,027,614 $ 75,475,843 $8,059,179,183 Al 31 de diciembre de 2010, el portafolio de la Aseguradora contaba entre sus posiciones con títulos emitidos por Metrofinanciera e Hipotecaria Su Casita, que están clasificados como Para conservar a su vencimiento, dichos títulos reflejan un deterioro al cierre del ejercicio 2010 por $45,715,440 y $10,175,435, respectivamente, totalizando un saldo de $55,890,875. III.-Con base al vencimiento de los instrumentos: Vencimiento Costo de adquisición Valuación Intereses Total A un año o menos de un año $3,816,474,593 $ 20,958,353 $15,081,144 $3,852,514,090 Más de un año y hasta cinco años 2,603,040,708 (25,634,109) 57,416,668 2,634,823,267 Más de cinco años y hasta diez años 636,529,648 (10,001,891) 10,507,714 637,035,471 Más de diez años 1,389,025,489 154,837,336 12,450,127 1,556,312,952 8,445,070,438 140,159,689 95,455,653 8,680,685,780 Instrumentos de capital 30,378,461 (3,059,829) - 27,318,632 Total $8,475,448,899 $ 137,099,860 $95,455,653 $8,708,004,412 2011 2010 Vencimiento Costo de adquisición Valuación Intereses Total A un año o menos de un año $3,225,364,256 $ 464,038 $ 8,734,363 $ 3,234,562,657 Más de un año y hasta cinco años 2,709,392,308 (780,396) 47,161,837 2,755,773,749 Más de cinco años y hasta diez años 470,402,009 (29,887,536) 7,369,979 447,884,452 Más de diez años 1,460,727,694 123,580,475 12,209,664 1,596,517,833 7,865,886,267 93,376,581 75,475,843 8,034,738,691 Instrumentos de capital 26,789,459 (2,348,967) - 24,440,492 Total $7,892,675,726 $ 91,027,614 $75,475,843 $ 8,059,179,183 c. Con base en el Capítulo 8.2 de la Circular Única de Seguros, las inversiones en valores de la Compañía destinadas a la cobertura de reservas técnicas y de capital mínimo de garantía, deben de contar con las clasificaciones mínimas otorgadas por instituciones calificadoras de valores autorizadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, las cuales deben ubicarse en alguno de los rangos de calificación que se detallan en el Anexo 8.2.1 de la Circular Única de Seguros. 15
Calificación Vencimiento menor a un año 2011 Vencimiento mayor a un año Total % Instrumentos respaldados por el Gobierno Federal $3,372,105,266 $2,372,399,212 $5,744,504,478 66 Instrumentos de capital - 27,318,633 27,318,633 0 3,372,105,266 2,399,717,845 5,771,823,111 66 Sobresaliente 211,821,072 1,100,811,102 1,312,632,174 15 Alto 265,996,868 680,128,499 946,125,367 8 Bueno 2,590,884 213,516,460 216,107,344 2 Otros - 461,316,417 461,316,417 8 480,408,824 2,455,772,477 2,936,181,302 33 Total $3,852,514,090 $4,855,490,322 $8,708,004,412 100 Calificación Vencimiento menor a un año 2010 Vencimiento mayor a un año Total % Instrumentos respaldados por el Gobierno Federal $2,588,344,071 $2,353,409,671 $4,941,753,742 62 Instrumentos de capital 24,440,492-24,440,492 0 2,612,784,563 2,353,409,671 4,966,194,234 62 Sobresaliente 400,675,069 1,248,929,697 1,649,604,766 21 Alto 153,525,459 522,899,653 676,425,112 8 Bueno - 209,883,638 209,883,638 3 Otros 92,018,057 465,053,376 557,071,433 6 646,218,585 2,446,766,364 3,092,984,949 38 Total $3,259,003,148 $ 4,800,176,035 $8,059,179,183 100 Al 31 de diciembre de 2011 y 2010, la Compañía tiene inversiones en valores que están destinadas para cubrir siniestros en litigios por un importe de $79,127,123 y $76,002,888, respectivamente. 14.3.19.- La Institución no tiene asuntos pendientes de resolución que pudieran originar un cambio en la valuación de los activos, pasivos y capital reportados. NOTA DE REVELACION 8 REASEGURO Y REASEGURO FINANCIERO Conforme a la Disposición 14.3.23 de la Circular Única de Seguros 14.3.23.- La Institución no realiza operaciones de reaseguro financiero. 16
NOTA DE REVELACION 11 PASIVOS LABORALES Confirme a la Disposición 14.3.26 de la Circular Única de Seguros 14.3.26.- La valuación de las Reservas para obligaciones laborales al retiro por planes de pensiones y de primas de antigüedad al personal se efectúa sin considerar los beneficios adicionales que contractualmente se otorguen a los empleados con posterioridad a la fecha del retiro de acuerdo con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados. El cálculo del Pasivo se realiza con información al cierre del año. VALUACION ACTUARIAL Beneficios por Prima de Antigüedad Beneficios por Retiro Retiro Terminación Terminación Total A. Resultados de la valuación actuarial 1 Obligación por beneficios definidos (OBD) (517,164) (1,204) (477) (42,763) (561,608) B Situación Financiera al 31-12-11 1 Obligación por beneficios definidos (OBD) (685,759) (2,028) (694) (40,857) (729,338) 2 Activos del Plan 0 1,638,184 644,526 0 2,282,710 3 Situación Financiera (685,759) 1,636,156 643,832 (40,857) 1,553,372 4 (Activo) / pasivo de transición inicial 295,309 (93,335) (12,721) 436 189,689 5 Modificaciones al Plan 0 0 0 0 0 6 (Ganancias) o pérdidas actuariales (487,758) 314,298 0 0 (173,460) 7 (Pasivo)/Activo Neto Proyectado (878,208) 1,857,119 631,111 (40,421) 1,569,601 C. Determinación del (Pasivo)/Activo Neto Proyectado al 31-12-11 1 (Pasivo)/Activo Neto Proyectado al 01-01-2011 (762,613) 1,647,966 572,251 (41,745) 1,415,859 2 Subtotal (Costo) / ingreso neto del Período (115,595) 209,153 58,866 (8,273) 144,151 (Costo) / ingreso por reconocimiento inmediato 2.3 de P/G* 0 0 (6) 9,597 9,591 2 (Costo) / ingreso neto del período (115,595 209,153 58,860 1,324 153,742 3 Aportaciones al fondo 0 0 0 0 0 4 Beneficios pagados (reserva en libros) 0 0 0 0 0 (Pasivo) / activo neto proyectado al 31-12- 5 2011 (878,208) 1,857,119 631,111 (40,421) 1,569,601 Nota: P/G significa pérdidas (un incremento al pasivo) y ganancias (una disminución al pasivo) Integración de los Activos del Plan TIPO TOTAL Valores Gubernamentales Instrumentos Privados Tasa Conocida Privados de renta variable 2,008,629 Valuación Neta 179,441 Deudores por Intereses TOTAL 2,188,070 17
NOTA DE REVELACION 13 CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO Conforme a la Disposición 14.3.30 de la Circular Única de Seguros 14.3.30.- La compañía no mantiene operaciones de contratos de arrendamiento. NOTA DE REVELACION 14 EMISIÓN DE OBLIGACIONES SUBORDINADAS Y OTROS TITULOS DE CREDITO Conforme a la Disposición 14.3.31 de la Circular Única de Seguros 14.3.31.- La compañía no emite obligaciones subordinadas y otros títulos de crédito OTRAS NOTAS DE REVELACIÓN Confirme a la Disposición 14.3.32, 14.3.34 14.3.32.- Durante el ejercicio 2011 la compañía no se encontró en los supuestos de mantener actividades interrumpidas, por lo tanto; no existe impacto sobre sus resultados. 14.3.34.- La compañía informa que no existen hechos relevantes ocurridos con posterioridad al cierre del ejercicio 2011. 18
Director General Act. Andrea Crisanaz Director de Auditoría José Guillermo Velez Castro Subdirector de Contabilidad C.P. Luis Carlos Vázquez Gómez 19