Planta Arroyohondo, Colombia Implicaciones de la aplicación de las NIIF en Cementos Argos
Cronograma aplicación IFRS Por requerimiento de la Superfinanciera incluyendo adoptantes anticipados 2
Estado de Resultados Consolidado En millones de pesos / millones de dólares Acumulado Marzo A Marzo 2014 IFRS A Marzo 2014 Ventas netas 1,304,734 1,295,431 US$ dólares 652 645 Costos variables 982,178 965,406 Costo de ventas 891,781 888,420 Depreciaciones y amortizaciones 90,397 76,986 Utilidad bruta 322,556 330,025 Margen bruto 24.7% 25.5% Gastos operacionales 169,953 167,399 Administración 101,645 99,659 Venta 46,817 46,669 Depreciaciones y amortizaciones 21,491 21,071 Utilidad operacional antes de deterioro, reestructuraciones 152,603 162,626 Margen operacional 11.7% 12.6% Otros ingresos y otros egresos (3,789) 0 Utilidad operacional 148,814 162,626 Margen operacional 11.4% 12.6% EBITDA 260,702 260,683 US$ dólares 130 130 Margen EBITDA 20.0% 20.1% 3
Estado de Resultados Consolidado En millones de pesos / millones de dólares Acumulado - Marzo A Marzo 2014 IFRS A Marzo 2014 EBITDA 260,702 260,683 US$ dólares 130 130 Margen EBITDA 20.0% 20.1% Financieros, neto (16,688) (27,893) Diferencia en cambio, neto 4,057 4,057 Utilidad (pérdida) antes de impuestos 136,183 138,790 Impuesto de renta 48,915 49,720 Utilidad (pérdida) de operaciones continuas 87,268 89,070 Interés minoritario 10,813 9,443 Utilidad neta 76,455 79,627 US$ dólares 38 39 Margen neto 5.9% 6.1% 4
Efecto en los activos Año base 2012 En Argos consolidado, los activos disminuyen 6% para el 31 de diciembre de 2012 con respecto a lo presentado bajo norma colombiana 10.266.716-6% 9.639.120 Efectos importantes Millones de pesos Eliminación de la valorización de algunos activos fijos, al adoptar la metodología del costo histórico: ($583,158) Reconocimiento de activos adquiridos mediante arrendamientos financieros: ($163,482) Reversión de la amortización acumulada de la marca adquirida Argos: +$42,135 Valoración de los activos biológicos a valores de mercado: +$38.993 Disminución en la cuenta de activos intangibles: ($22,957) IFRS 5
Efecto en los pasivos Año base 2012 En Cementos Argos, los pasivos aumentaron 9% para el 31 de diciembre de 2012 con respecto a las cifras presentadas en Norma Colombiana. Efectos importantes Millones de pesos 9% Reconocimiento del pasivo por arrendamientos financieros $157,217. 4.882.584 Reconocimiento del impuesto diferido $120,545. Cambios metodológicos en el cálculo actuarial $69,879. 4.470.377 Reconocimiento del valor presente de las obligaciones de desmantelamiento, restauración o rehabilitación y pasivos ambientales $18,851. IFRS 6
Efecto en el patrimonio Año base 2012 En Cementos Argos, el patrimonio disminuyó 17% para el 31 de diciembre de 2012 con respecto a las cifras presentadas en Norma Colombiana. 5.713.485-17% 4.756.536 Efectos importantes Millones de pesos Baja en cuentas de activos intangibles y diferidos; y efecto de cambio en metodología de valoración de activos fijos ($721,391). Reconocimiento del impuesto diferido ($105,808) Cambios metodológicos en el cálculo actuarial ($69.879) Pasivos ambientales, desmantelamiento y otras provisiones ($18,851) Medición a valor razonable de activos biológicos ($38.993) IFRS 7
Efecto en el patrimonio - 2013 En Argos consolidado, los activos disminuyen 11% para el 31 de diciembre de 2013 con respecto a lo presentado bajo norma colombiana. El impacto es menor al presentado a cierre 2012 debido a la emisión de acciones realizada durante 2013 7.242.551-11% 6.467.242 IFRS 8
Efecto por políticas contables Categorías Descripción Efecto en estado de resultados Efecto en el estado de situación financiera Propiedad, planta y equipo Cambio en la estimación de la vida útil. Elección del costo histórico para la mayoría de activos, que excluye la valorización en el costo inicial bajo NIIF Decremento del gasto de depreciación. Decremento en el valor inicial de los activos seleccionados con la opción de costo. Deterioro de valor de activos Se incluyen los activos fijos e intangibles dentro de Unidades Generadoras de Efectivo, sobre las que se realizan la estimación del valor en uso con proyecciones de flujo de efectivo que se compara con su valor en libros. Se incrementan los gastos por el registro del deterioro y disminuye el gasto depreciación. Disminuye el valor de los activos que identifiquen como deteriorados. Arrendamiento financiero Análisis individual de cada uno de los contratos de arrendamiento, clasificándolos en financieros u operativos, de acuerdo a la transferencia de los riesgos y beneficios asociados a la propiedad del activo. Incremento de los gastos financieros por la amortización del pasivo. Mayor gasto depreciación por el reconocimiento de los activos. Incremento del valor de los activos. Provisión por desmantelamiento y obligaciones ambientales Estimación de los gastos necesarios para cumplir con las obligaciones por desmantelamiento y restauración del ambiente y reconocer la provisión Aumento en los gastos financieros por la valoración de las provisiones. Aumento en el valor de los pasivos y de los activos que generan las obligaciones. 9
Efecto por políticas contables Categorías Descripción Efecto en estado de resultados Efecto en el estado de situación financiera Activos intangibles Activos con vida útil idefinida que no amortizan: crédito mercantil y la marca Argos. Disminución en el gasto de amortización. Incremento en el valor de los activos intangibles. Activos biológicos Medición a valor razonable menos costos requeridos para la venta. Aumento o disminución por las fluctuaciones en el valor de mercado de los activos Incremento o disminución en el valor de los activos biológicos. Pasivos financieros Medición a costo amortizado de los pasivos financieros, descontado los flujos de efecto con la tasa de interés efectiva. Incremento o disminución en el gasto financiero por la causación de los intereses con la TIR. Incremento o disminución del pasivo financiero por efecto del descuento de los flujos de efectivo esperados. Beneficios a empleados Reconocimiento de la obligación por beneficios post-empleo y de largo plazo, utilizando el método de la unidad de crédito proyectada en el cálculo actuarial. Aumento de los gastos por beneficios a empleados por ganancias o pérdidas actuariales (ORI) y reconocimiento del costo del servicio. Aumento del valor del pasivo por obligaciones laborales. Impuesto diferido Reconocimiento del efecto fiscal futuro en la diferencias entre las bases contables y fiscales; analizado por el método del balance, comparando activos y pasivos. Reconocimiento del gasto por impuesto diferidos del período. Incremento en el valor de los pasivos por reconocimiento del impuesto. 10