Nº RegistroCNMV: 3389 Ahorro Corporación Fondepósito,F.I. Informe trimestral del tercer trimestre del Gestora: AHORRO CORPORACION GESTION, SGIIC, SA Depositario: C.E.C.A. Auditor: MAZARS Auditores, S.L. Grupo Gestora: GRUPO AHORRO CORPORACION GrupoDepositario: C.E.C.A. Rating Depositario: BBB- STANDARD&POOR'S;Ba1 MOODY'S;BBB FITCH Fondo por compartimentos: (No) El presente informe, junto con los últimos informes periódicos se encuentran disponibles por medios telemáticos en www.acfondos.com. La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes relacionadas con las IIC gestionadas en: Dirección: Paseo de la Castellana, 89 28046 MADRID, Telf. 91.586.93.00 Correo electrónico: acgestionclientes@ahorro.com Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor (902 149 200, e-mail: inversores@cnmv.es). INFORMACIÓN DEL FONDO Fecha Registro: 08-02-2006 1. Política de inversión y divisa de denominación Categoria Vocación inversora: Renta Fija Euro Perfil de Riesgo: 1, de una Los inversores pueden consultar el informe completo, que contiene el detalle de la cartera de inversiones, y el informe simplificado, así como el folleto del fondo o sociedad en el que esta institución invierte principalmente en los Registros de la CNMV y por medios telemáticos en acgestionclientes@ahorro.com Descripción general El fondo ha invertido su cartera en activos de Renta Fija pública o privada admitidos a negociación en s organizados de la OCDE. Operativa en instrumentos derivados El fondo ha realizado operaciones con instrumentos derivados durante el periodo, como inversión para gestionar de un modo más eficaz el riesgo de tipo de interés. La metodología aplicada para la medición de la exposición total al riesgo de asociada a instrumentos financieros derivados es la del compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión se puede encontrar en su folleto informativo. de denominación: EUR 2. Datos económicos 2.1.a) Datos generales. Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco. Clase Número de participaciones Período actual Período anterior Período actual Número de participes Período anterior AC.FONDEP 43.581.329,65 47.170.035,28 20.865 23.237 Ahorro Corporación 1/13
(continuación) Clase Número de participaciones Período actual Período anterior Período actual Número de participes Período anterior AC.F.INST 2.657.351,90 3.709.972,91 25 38 Clase Beneficios brutos distribuidos por participación Período actual Período anterior Inversión mínima AC.FONDEP AC.F.INST EUR EUR 0,00 0,00 60,00 0,00 0,00 100.000,00 Patrimonio (en miles) Clase A final de período Diciembre 2011 Diciembre 2010 Diciembre 2009 AC.FONDEP EUR 510.477,94 558.434,41 672.010,91 1.117.266,31 AC.F.INST EUR 31.195,76 Valor liquidativo de la participación Clase A final de período Diciembre 2011 Diciembre 2010 Diciembre 2009 AC.FONDEP EUR 11,7132 11,4812 11,2606 11,2137 AC.F.INST EUR 11,7394 Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio Comisión de gestión Clase Período efectivamente cobrado Acumulada s/patrimonio s/resultados Total s/ patrimonio s/resultados Total Base de cálculo Sistema de imputación AC.FONDEP 0,15 0,00 0,15 0,45 0,00 0,45 Patrimonio AC.F.INST 0,06 0,00 0,06 0,16 0,00 0,16 Patrimonio Comisión de depositario Clase efectivamente cobrado Período Acumulada Base de cálculo AC.FONDEP 0,01 Patrimonio Patrimonio AC.F.INST 0,01 Patrimonio Patrimonio Índice de rotación de la cartera Rentabilidad media de la liquidez ( anualizado) Período actual Período anterior 2011 0,01 0,04 0,16 0,13 0,03 0,02 0,08 0,87 Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, los datos se refieren al último disponible. Ahorro Corporación 2/13
2.2 Comportamiento A) Individual. AC.FONDEP (EUR) Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco. Rentabilidad ( sin anualizar) 2011 2010 2009 2007 Rentabilidad IIC 2,02 0,73 0,55 0,73 0,64 1,96 0,42 1,44 3,47 * El valor liquidativo y, por tanto, su rentabilidad no recogen el efecto derivado del cargo individual al partícipe de la comisión de gestión sobre resultados. Rentabilidades extremas (i) Rentabilidad mínima () Rentabilidad máxima () Trimestre actual año s 3 años Fecha Fecha Fecha 0,00 25-07- -0,02 18-06- -0,02 04-03-2011 0,04 06-07- 0,04 06-07- 0,03 04-11-2011 (i) Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del perido solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora. Se refiere a la rentabilidad máxima y mínima entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad del cálculo del valor liquidativo es DIARIA. Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período. Medidas de riesgo () Volatilidad (ii) de: Valor Liquidativo 0,09 0,09 0,08 0,08 0,08 0,07 0,04 0,09 0,04 Ibex-35 30,55 36,51 33,28 19,56 30,42 27,99 29,78 25,21 16,27 Letra Tesoro 1 año 2,67 3,52 2,45 1,43 2,75 2,02 1,83 2,21 0,77 Indice de Referencia(*) 2011 2010 2009 0,01 0,01 0,00 0,01 0,00 0,01 0,01 0,02 0,02 VaR histórico 0,09 0,09 0,08 0,10 0,12 0,12 0,05 0,25 0,07 (ii) Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea. (iii) VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99, en el plazo de un mes, si se repitiese el comportamiento histórico de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia. (*)EURIBOR 3 MESES - CALCULO ESPECIAL 2007 Ratio de Gastos ( s/ patrimonio medio) 2011 0,48 0,16 0,16 0,16 0,16 0,64 2010 2009 2007 Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10 de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores. Ahorro Corporación 3/13
(continuación) A) Individual. AC.F.INST (EUR) Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco. Rentabilidad ( sin anualizar) Rentabilidad IIC 0,81 0,64 2011 2010 2009 2007 * El valor liquidativo y, por tanto, su rentabilidad no recogen el efecto derivado del cargo individual al partícipe de la comisión de gestión sobre resultados. Rentabilidades extremas (i) Rentabilidad mínima () Rentabilidad máxima () Trimestre actual año s 3 años Fecha Fecha Fecha 0,00 25-07- 0,04 06-07- (i) Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del perido solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora. Se refiere a la rentabilidad máxima y mínima entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad del cálculo del valor liquidativo es DIARIA. Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período. Medidas de riesgo () Volatilidad (ii) de: 2011 2010 2009 2007 Valor Liquidativo 0,09 0,08 Ibex-35 36,51 33,28 Letra Tesoro 1 año 3,52 2,45 Indice de Referencia(*) 0,01 0,00 Ahorro Corporación 4/13
(continuación) Medidas de riesgo () Volatilidad (ii) de: 2011 2010 2009 2007 VaR histórico 0,10 0,11 (ii) Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea. (iii) VaR histórico: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99, en el plazo de un mes, si se repitiese el comportamiento histórico de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia. (*)EURIBOR 3 MESES - CALCULO ESPECIAL Ratio de Gastos ( s/ patrimonio medio) 2011 2010 2009 2007 0,18 0,07 0,07 0,04 Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10 de su patrimonio en otras IIC se incluyen también los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripción y de reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores. Ahorro Corporación 5/13
B) Comparativa Durante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora. Vocación inversora Monetario Renta Fija Euro Renta Fija Internacional Renta Fija Mixta Euro Renta Fija Mixta Internacional Renta Variable Mixta Euro Renta Variable Mixta Internacional Renta Variable Euro Renta Variable Internacional IIC de gestión Pasiva Garantizado de Rendimiento Fija Garantizado de Rendimiento Variable De Garantía Parcial Retorno Absoluto Global Total fondos Patrimonio gestionado* (miles de euros) Nº de Participes* Rentabilidad trimestral media** 62.446 1.873 1,01 1.349.441 52.241 0,84 3.336 104-0,23 31.343 2.064 3,38 0 0 0,00 93.603 8.008 6,01 13.041 1.387 1,94 61.600 7.225 10,17 39.611 5.116 5,80 60.490 3.790 6,92 1.671.506 67.413 1,33 439.054 22.114 3,34 0 0 0,00 179.695 4.892 1,52 62.584 4.000 6,19 4.067.756 180.227 1,84 *Medias. (1): incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado. ** Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el periodo. 2.3 Distribución del patrimonio al cierre del período (Importe en miles de EUR) Fin período actual Distribución del patrimonio Importe sobre patrimonio (+)INVERSIONES FINANCIERAS * Cartera interior * Cartera exterior * Intereses de la cartera de inversión *Inversiones dudosas, morosas o en litigio (+)LIQUIDEZ (TESORERÍA) (+/-)RESTO TOTAL PATRIMONIO Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Las inversiones financieras se informan a valor estimado de realización. Fin período anterior Importe sobre patrimonio 522.212,15 96,40 571.651,50 96,60 513.096,60 94,72 564.069,95 95,32-4,60 0,00 4,26 0,00 9.120,14 1,68 7.577,28 1,28 33.048,12 6,10 17.691,59 2,98-13.586,56-2,50 2.384,01 0,40 541.673,70 100,00 591.727,11 100,00 Ahorro Corporación 6/13
2.4 Estado de variación patrimonial PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de EUR) ± Suscripciones/ reembolsos (neto) - Beneficios brutos distribuidos ± Rendimientos netos (+) Rendimientos de gestión + Intereses + Dividendos ± Resultados en renta fija (realizadas o no) ± Resultados en renta variable (realizadas o no) ± Resultados en depósitos (realizadas o no) ± Resultados en derivados (realizadas o no) ± Resultados en IIC (realizadas o no) ± Otros resultados ± Otros rendimientos (-) Gastos repercutidos - Comisión de gestión - Comisión de depositario - Gastos por servicio exteriores - Otros gastos de gestión corriente - Otros gastos repercutidos (+) Ingresos + Comisiones de descuento a favor de la IIC + Comisiones retrocedidas + Otros ingresos PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR) Variación del período actual sobre patrimonio medio Variación del período anterior Variación acumulada anual variación respecto fin período anterior 591.727,11 628.233,66 558.434,41-9,35-6,62-4,77 36,21 0,73 0,56 2,01 26,49 0,89 0,72 2,48 20,29 0,84 0,82 2,38-1,79 0,03-0,09-0,02-136,63 0,03-0,01 0,13-288,88-0,01 0,00-0,01 999,99-0,16-0,16-0,47-1,67-0,14-0,14-0,43-2,70-0,01-0,01-0,02-2,45 0,00 0,00 0,00 4,12 0,00 0,00 0,00-8,42-0,01-0,01-0,02 26,49 541.673,70 591.727,11 541.673,70 Nota: El período se refiere al trimestre o semestre según sea el caso. 3. Inversiones financieras 3.1 Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre el patrimonio, al cierre del periodo Descipción de la inversión y emisor Periodo actual Periodo anterior ES00000950L4 DEUDA GENERA.CAT 05.38 2013-04-04 EUR 3.765,40 0,70 3.669,09 0,62 ES00000950P5 DEUDA GENERA.CAT 04.75-11-21 EUR 5.335,23 0,98 5.298,97 0,90 ES0201001122 DEUDA AY.MADRID 04.90-10-31 EUR 1.592,52 0,29 1.589,37 0,27 ES0000105702 DEUDA GEN.VALENC 05.00-12-21 EUR 3.184,71 0,59 3.170,82 0,54 ES0000090771 DEUDA JUNTA AND. 05.00 2013-03-21 EUR 1.948,11 0,36 1.887,74 0,32 ES05000905C6 PAGARE JUNTA AND. 02.95-10-26 EUR 2.794,70 0,52 2.803,16 0,47 ES0000101479 DEUDA COM.MADRID 04.50-10-04 EUR 2.572,27 0,47 2.581,36 0,44 ES0500102019 DEUDA C.MURCIA 11.58 2013-03-08 EUR 2.606,79 0,48 2.646,59 0,45 ES0500105HL4 PAGARE GEN.VALENC 02.17-07-05 EUR 0,00 0,00 2.402,92 0,41 ES0500105HQ3 PAGARE GEN.VALENC 02.62-08-24 EUR 0,00 0,00 1.369,66 0,23 Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año 23.799,77 4,39 27.419,72 4,65 ES05135408N6 PAGARE BANESTO BE 03.00 2013-10-29 EUR 1.900,00 0,35 1.892,95 0,32 ES05135408K2 PAGARE BANESTO BE 03.06 2013-12-27 EUR 1.888,92 0,35 1.880,92 0,32 ES05135408L0 PAGARE BANESTO BE 03.14 2014-02-26 EUR 1.876,78 0,35 1.867,85 0,32 ES0548873951 PAGARE B.CIVICA 05.69 2014-01-29 EUR 6,38 0,00 6,35 0,00 Ahorro Corporación 7/13
Descipción de la inversión y emisor (continúa...) Periodo actual Periodo anterior ES0513679WP3 PAGARE BANKINTER 03.48 2014-04-16 EUR 13,98 0,00 13,91 0,00 Total Renta Fija Cotizada más de 1 año 5.686,08 1,05 5.661,99 0,96 ES05176176K5 PAGARE LICO LEAS. 04.05 2013-02-01 EUR 5.904,48 1,09 5.901,56 1,00 ES05176176L3 PAGARE LICO LEAS. 04.13 2013-02-14 EUR 7.143,18 1,32 7.137,02 1,21 ES05176176N9 PAGARE LICO LEAS. 03.51-07-02 EUR 0,00 0,00 1.971,86 0,33 ES05149544G6 PAGARE IBERCAJA 02.53-07-19 EUR 0,00 0,00 200,34 0,03 ES0513900WA5 PAGARE BSANTANDER 02.77 2013-04-16 EUR 1.145,08 0,21 1.141,31 0,19 ES0558759553 PAGARE UNICAJA 03.17-11-21 EUR 485,07 0,09 281,73 0,05 ES0558759736 PAGARE UNICAJA 03.39-08-07 EUR 0,00 0,00 87,59 0,01 ES0558759744 PAGARE UNICAJA 03.40-08-14 EUR 0,00 0,00 532,21 0,09 ES0558759769 PAGARE UNICAJA 03.31-11-28 EUR 728,81 0,13 468,25 0,08 ES05135407V1 PAGARE BANESTO BE 02.32 2013-01-29 EUR 1.936,13 0,36 1.935,36 0,33 ES05135408M8 PAGARE BANESTO BE 02.84 2013-08-30 EUR 1.912,43 0,35 1.905,07 0,32 ES0548873563 PAGARE B.CIVICA 00.38-10-19 EUR 48,57 0,01 48,75 0,01 ES0548873621 PAGARE B.CIVICA 05.14 2013-02-04 EUR 193,06 0,04 192,48 0,03 ES0548873639 PAGARE B.CIVICA 06.73 2013-05-03 EUR 47,52 0,01 0,00 0,00 ES0548873696 PAGARE B.CIVICA 04.79-12-14 EUR 97,15 0,02 97,04 0,02 ES0548873704 PAGARE B.CIVICA 04.83 2013-03-15 EUR 48,03 0,01 47,90 0,01 ES0548873886 PAGARE B.CIVICA 06.72 2013-04-25 EUR 279,43 0,05 142,04 0,02 ES0548873944 PAGARE B.CIVICA 06.77 2013-05-09 EUR 13,27 0,00 0,00 0,00 ES0548873993 PAGARE B.CIVICA 05.96 2013-05-24 EUR 318,90 0,06 44,45 0,01 ES05488730D7 PAGARE B.CIVICA 06.06 2013-06-25 EUR 31,10 0,01 2,82 0,00 ES054887305 PAGARE B.CIVICA 05.52 2013-08-02 EUR 70,42 0,01 70,11 0,01 ES05488731R5 PAGARE B.CIVICA 06.34 2013-09-03 EUR 27,89 0,01 0,00 0,00 ES0513679SC9 PAGARE BANKINTER 03.19-10-01 EUR 194,05 0,04 194,25 0,03 ES0513679SF2 PAGARE BANKINTER 03.18 2013-03-27 EUR 43,55 0,01 43,45 0,01 ES0513679SL0 PAGARE BANKINTER 04.59-10-10 EUR 2.692,83 0,50 0,00 0,00 ES0513679SP1 PAGARE BANKINTER 03.25-07-25 EUR 0,00 0,00 650,66 0,11 ES0513679SY3 PAGARE BANKINTER 02.73-10-17 EUR 368,55 0,07 368,65 0,06 ES0513679TE3 PAGARE BANKINTER 04.02-07-11 EUR 0,00 0,00 1.168,52 0,20 ES0513679TI4 PAGARE BANKINTER 03.14-07-18 EUR 0,00 0,00 454,57 0,08 ES0513679TL8 PAGARE BANKINTER 02.94 2013-04-24 EUR 101,31 0,02 101,12 0,02 ES0513679TO2 PAGARE BANKINTER 03.17-11-21 EUR 134,22 0,02 134,18 0,02 ES0513679TP9 PAGARE BANKINTER 03.45 2013-03-20 EUR 139,39 0,03 139,11 0,02 ES0513679TS3 PAGARE BANKINTER 03.35-11-14 EUR 4.481,34 0,83 4.477,95 0,76 ES0513679TZ8 PAGARE BANKINTER 03.20-11-28 EUR 147,26 0,03 147,14 0,02 ES0513679UA9 PAGARE BANKINTER 03.23-12-27 EUR 48,52 0,01 48,34 0,01 ES0513679UG6 PAGARE BANKINTER 03.24-08-01 EUR 0,00 0,00 525,20 0,09 ES0513679UI2 PAGARE BANKINTER 03.51 2013-05-08 EUR 279,62 0,05 278,63 0,05 ES0513679UJ0 PAGARE BANKINTER 03.06 2013-05-02 EUR 16,44 0,00 16,38 0,00 ES0513679UK8 PAGARE BANKINTER 03.23 2013-02-06 EUR 227,24 0,04 226,49 0,04 ES0513679UM4 PAGARE BANKINTER 03.42-08-15 EUR 0,00 0,00 200,21 0,03 ES0513679UN2 PAGARE BANKINTER 03.19-12-12 EUR 308,54 0,06 308,21 0,05 ES0513679UQ5 PAGARE BANKINTER 03.55 2013-05-22 EUR 443,23 0,08 441,53 0,07 ES0513679UW3 PAGARE BANKINTER 03.44-08-29 EUR 0,00 0,00 467,56 0,08 ES0513679UZ6 PAGARE BANKINTER 03.21-09-12 EUR 0,00 0,00 237,36 0,04 ES0513679VA7 PAGARE BANKINTER 03.19-12-19 EUR 12,73 0,00 12,72 0,00 ES0513679VC3 PAGARE BANKINTER 03.63-09-19 EUR 0,00 0,00 93,22 0,02 ES0513679VE9 PAGARE BANKINTER 03.72 2013-06-19 EUR 22,84 0,00 22,74 0,00 ES0513679VF6 PAGARE BANKINTER 02.97 2013-01-09 EUR 481,11 0,09 481,15 0,08 ES0513679VH2 PAGARE BANKINTER 03.22 2013-01-02 EUR 96,12 0,02 96,03 0,02 ES0513679VM2 PAGARE BANKINTER 03.18 2013-01-16 EUR 1.271,38 0,23 1.269,02 0,21 ES0513679VN0 PAGARE BANKINTER 03.21 2013-02-20 EUR 156,80 0,03 156,54 0,03 ES0513679VW1 PAGARE BANKINTER 02.63 2013-02-27 EUR 104,77 0,02 104,67 0,02 ES0513679WA5 PAGARE BANKINTER 03.10 2013-02-13 EUR 603,57 0,11 603,01 0,10 ES0513679WN8 PAGARE BANKINTER 03.79 2013-09-25 EUR 112,51 0,02 112,11 0,02 ES0535701017 PAGARE BC.GR.C.3 01.57-12-19 EUR 2.335,14 0,43 2.336,83 0,39 ES0535701033 PAGARE BC.GR.C.3 01.61 2013-01-09 EUR 6.811,34 1,26 6.813,31 1,15 ES0544251061 PAGARE IBERC.BCO. 02.05-07-31 EUR 0,00 0,00 457,54 0,08 ES0544251087 PAGARE IBERC.BCO. 02.51 2013-01-31 EUR 229,89 0,04 229,69 0,04 ES0544251368 PAGARE IBERC.BCO. 04.12 2013-02-26 EUR 138,84 0,03 139,37 0,02 ES0544251392 PAGARE IBERC.BCO. 01.93-08-01 EUR 0,00 0,00 430,79 0,07 ES0544251459 PAGARE IBERC.BCO. 02.77 2013-02-27 EUR 135,59 0,03 135,27 0,02 ES0544251491 PAGARE IBERC.BCO. 02.57-08-28 EUR 0,00 0,00 281,60 0,05 Ahorro Corporación 8/13
Descipción de la inversión y emisor (continúa...) Periodo actual Periodo anterior ES0544251541 PAGARE IBERC.BCO. 02.78 2013-03-28 EUR 138,21 0,03 137,83 0,02 Total Renta Fija Cotizada menos de 1 año 42.707,64 7,91 46.751,12 7,88 TOTAL RENTA FIJA COTIZADA 72.193,49 13,35 79.832,84 13,49 ES0001352238 REPO UNTA G(RP 00.53-10-01 EUR 10.000,00 1,85 0,00 0,00 ES00000120G4 REPO OBLIG.REPO 00.41-07-02 EUR 0,00 0,00 23.591,15 3,99 TOTAL ADQUISICION TEMPORAL DE ACTIVOS 10.000,00 1,85 23.591,15 3,99 TOTAL RENTA FIJA 82.193,49 15,20 103.424,00 17,48 DEPOSITO 0061 B. MARCH, S.A. 03.95-07-20 EUR 0,00 0,00 2.502,51 0,42 DEPOSITO 0075 B.POPULAR ESPAÑOL S 03.85-08-03 EUR 0,00 0,00 2.504,16 0,42 DEPOSITO 2038 BANKIA SA 03.35-09-14 EUR 0,00 0,00 2.006,68 0,34 DEPOSITO 0042 B. GUIPUZCOANO S.A 03.97-09-28 EUR 0,00 0,00 5.619,51 0,95 DEPOSITO 0490 BANCA CIVICA, S.A. 03.32-09-12 EUR 0,00 0,00 6.019,37 1,02 DEPOSITO 2038 BANKIA SA 03.34-09-19 EUR 0,00 0,00 3.010,40 0,51 DEPOSITO 0490 CAIABANK (490) 03.41-10-10 EUR 6.003,53 1,11 6.025,36 1,02 DEPOSITO 0042 B. GUIPUZCOANO S.A 03.80-10-11 EUR 400,24 0,07 401,59 0,07 DEPOSITO 0046 B.GALLEGO, S.A. 03.17-09-21 EUR 0,00 0,00 2.006,14 0,34 DEPOSITO 0490 BANCA CIVICA, S.A. 03.01-08-10 EUR 0,00 0,00 6.009,80 1,02 DEPOSITO 2038 BANKIA SA 02.95-07-25 EUR 0,00 0,00 2.002,04 0,34 DEPOSITO 2105 B.CASTILLA-LA MANCH 03.10-09-19 EUR 0,00 0,00 6.017,62 1,02 DEPOSITO 0030 BANESTO 04.06-12-05 EUR 1.003,47 0,19 1.005,22 0,17 DEPOSITO 2080 NCG BANCO S.A. 03.27-11-28 EUR 2.006,07 0,37 2.009,69 0,34 DEPOSITO 2038 BANKIA SA 02.85-07-30 EUR 0,00 0,00 2.002,30 0,34 DEPOSITO 2080 NCG BANCO S.A. 03.27-12-05 EUR 6.020,14 1,11 6.029,77 1,02 DEPOSITO 2038 BANKIA SA 03.21-11-19 EUR 2.506,33 0,46 2.511,28 0,42 DEPOSITO 2105 B.CASTILLA-LA MANCH 02.82-07-23 EUR 0,00 0,00 6.005,32 1,01 DEPOSITO 0046 B.GALLEGO, S.A. 02.99-09-10 EUR 0,00 0,00 1.002,55 0,17 DEPOSITO 0046 B.GALLEGO, S.A. 03.21-11-19 EUR 1.002,53 0,19 1.004,51 0,17 DEPOSITO 0075 B.POPULAR ESPAÑOL S 04.00-12-21 EUR 5.322,00 0,98 5.328,30 0,90 DEPOSITO 0030 BANESTO 03.85-12-21 EUR 4.016,56 0,74 4.021,28 0,68 DEPOSITO 2038 BANKIA SA 04.25-12-21 EUR 5.020,77 0,93 5.026,71 0,85 DEPOSITO 0042 B. GUIPUZCOANO S.A 04.00-12-21 EUR 5.020,70 0,93 5.026,58 0,85 DEPOSITO 2105 B.CASTILLA-LA MANCH 03.05-09-03 EUR 0,00 0,00 2.906,34 0,49 DEPOSITO 2038 BANKIA SA 03.14-10-10 EUR 4.001,90 0,74 4.012,35 0,68 DEPOSITO 2105 B.CASTILLA-LA MANCH 03.21-11-12 EUR 4.008,09 0,74 4.015,41 0,68 DEPOSITO 2038 BANKIA SA 04.00 2013-01-11 EUR 3.014,11 0,56 3.015,15 0,51 DEPOSITO 0030 BANESTO 03.70 2013-01-11 EUR 3.516,37 0,65 3.517,50 0,59 DEPOSITO 0030 BANESTO 03.75 2013-01-15 EUR 1.507,20 0,28 1.507,51 0,25 DEPOSITO 2091 NOVACAIAGALICIA 03.28 2013-01-11 EUR 3.013,68 0,56 3.014,35 0,51 DEPOSITO 2038 BANKIA SA 03.21-12-17 EUR 1.505,21 0,28 1.506,35 0,25 DEPOSITO 2038 BANKIA SA 04.00 2013-01-18 EUR 2.009,66 0,37 2.009,80 0,34 DEPOSITO 2038 BANKIA SA 03.98 2013-01-18 EUR 1.507,15 0,28 1.507,19 0,25 DEPOSITO 2080 NCG BANCO S.A. 03.16-12-19 EUR 5.017,25 0,93 5.020,16 0,85 DEPOSITO 0046 B.GALLEGO, S.A. 03.22 2013-01-21 EUR 2.009,54 0,37 2.009,29 0,34 DEPOSITO 2038 BANKIA SA 04.00 2013-01-30 EUR 5.729,02 1,06 5.727,23 0,97 DEPOSITO 0061 B. MARCH, S.A. 03.90 2013-01-30 EUR 5.527,99 1,02 5.526,26 0,93 DEPOSITO 0042 B. GUIPUZCOANO S.A 03.70 2013-02-01 EUR 6.733,82 1,24 6.730,96 1,14 DEPOSITO 0081 B.DE SABADELL, S.A. 03.70 2013-02-08 EUR 3.015,30 0,56 3.013,31 0,51 DEPOSITO 2038 BANKIA SA 04.00 2013-02-08 EUR 7.035,94 1,30 7.031,49 1,19 DEPOSITO 2038 BANKIA SA 04.10 2013-02-15 EUR 7.036,38 1,30 7.030,39 1,19 DEPOSITO 0081 B.DE SABADELL, S.A. 03.85 2013-02-20 EUR 10.053,06 1,86 10.043,37 1,70 DEPOSITO 0061 B. MARCH, S.A. 03.75 2013-02-22 EUR 9.691,23 1,79 9.681,25 1,64 DEPOSITO 0075 B.POPULAR ESPAÑOL S 03.80 2013-02-22 EUR 10.052,93 1,86 10.042,46 1,70 DEPOSITO 0075 B.POPULAR ESPAÑOL S 03.80 2013-02-28 EUR 10.054,32 1,86 10.042,58 1,70 DEPOSITO 0061 B. MARCH, S.A. 03.60 2013-03-07 EUR 4.021,01 0,74 4.015,03 0,68 DEPOSITO 0081 B.DE SABADELL, S.A. 03.95 2013-03-08 EUR 5.126,86 0,95 5.119,14 0,87 DEPOSITO 0075 B.POPULAR ESPAÑOL S 03.80 2013-03-15 EUR 2.010,38 0,37 2.006,86 0,34 DEPOSITO 0075 B.POPULAR ESPAÑOL S 03.80 2013-03-26 EUR 3.115,79 0,58 3.109,22 0,53 DEPOSITO 0075 B.POPULAR ESPAÑOL S 03.80 2013-03-27 EUR 7.034,80 1,30 7.019,39 1,19 DEPOSITO 2038 BANKIA SA 04.25 2013-04-02 EUR 6.030,53 1,11 6.016,64 1,02 DEPOSITO 0049 B.S.C.H. 03.45 2013-04-12 EUR 10.051,19 1,86 10.025,14 1,69 DEPOSITO 0075 B.POPULAR ESPAÑOL S 03.61 2013-04-16 EUR 7.538,47 1,39 7.518,13 1,27 DEPOSITO 0049 B.S.C.H. 03.45 2013-04-16 EUR 6.030,71 1,11 6.014,39 1,02 DEPOSITO 2038 BANKIA SA 04.25 2013-04-19 EUR 6.030,75 1,11 6.014,04 1,02 Ahorro Corporación 9/13
Descipción de la inversión y emisor (continúa...) Periodo actual Periodo anterior DEPOSITO 0049 B.S.C.H. 03.45 2013-04-23 EUR 7.035,61 1,30 7.015,10 1,19 DEPOSITO 0081 B.DE SABADELL, S.A. 03.73 2013-04-25 EUR 7.236,52 1,34 7.215,02 1,22 DEPOSITO 0049 B.S.C.H. 03.45 2013-04-25 EUR 7.035,45 1,30 7.014,48 1,19 DEPOSITO 0075 B.POPULAR ESPAÑOL S 03.75 2013-04-30 EUR 3.115,62 0,58 3.105,90 0,52 DEPOSITO 0049 B.S.C.H. 03.45 2013-04-30 EUR 4.020,11 0,74 4.007,52 0,68 DEPOSITO 0049 B.S.C.H. 03.45 2013-05-07 EUR 3.718,20 0,69 3.705,68 0,63 DEPOSITO 0075 B.POPULAR ESPAÑOL S 03.75 2013-05-08 EUR 3.014,73 0,56 3.004,51 0,51 DEPOSITO 0075 B.POPULAR ESPAÑOL S 03.75 2013-05-16 EUR 6.029,73 1,11 6.008,11 1,02 DEPOSITO 0061 B. MARCH, S.A. 03.20-11-07 EUR 3.002,73 0,55 3.002,43 0,51 DEPOSITO 0049 B.S.C.H. 03.45 2013-05-17 EUR 4.019,84 0,74 4.005,29 0,68 DEPOSITO 2038 BANKIA SA 03.50-11-05 EUR 4.003,48 0,74 4.003,33 0,68 DEPOSITO 0487 B.MARE NOSTRUM, S.A 02.97-10-26 EUR 3.141,88 0,58 3.142,11 0,53 DEPOSITO 0061 B. MARCH, S.A. 03.25-12-14 EUR 1.001,72 0,18 1.000,66 0,17 DEPOSITO 0049 B.S.C.H. 03.45 2013-05-30 EUR 4.421,45 0,82 4.403,82 0,74 DEPOSITO 2080 NCG BANCO S.A. 02.00-07-06 EUR 0,00 0,00 8.000,05 1,35 DEPOSITO 2080 NCG BANCO S.A. 03.00-09-07 EUR 0,00 0,00 8.002,10 1,35 DEPOSITO 0030 BANESTO 04.06 2013-06-25 EUR 6.030,10 1,11 6.002,64 1,01 DEPOSITO 0075 B.POPULAR ESPAÑOL S 04.40 2013-06-12 EUR 3.215,33 0,59 3.201,53 0,54 DEPOSITO 0030 BANESTO 04.06 2013-06-19 EUR 4.019,71 0,74 4.001,89 0,68 DEPOSITO 0061 B. MARCH, S.A. 02.75-07-13 EUR 0,00 0,00 4.500,09 0,76 DEPOSITO 0075 B.POPULAR ESPAÑOL S 04.40 2013-06-05 EUR 3.014,10 0,56 3.001,61 0,51 DEPOSITO 0030 BANESTO 04.05 2013-06-28 EUR 4.020,07 0,74 4.001,48 0,68 DEPOSITO 0061 B. MARCH, S.A. 03.40-10-15 EUR 4.000,55 0,74 0,00 0,00 DEPOSITO 0075 B.POPULAR ESPAÑOL S 04.75 2013-07-17 EUR 3.009,49 0,56 0,00 0,00 DEPOSITO 0075 B.POPULAR ESPAÑOL S 04.75 2013-07-24 EUR 2.006,13 0,37 0,00 0,00 DEPOSITO 0075 B.POPULAR ESPAÑOL S 03.75-10-10 EUR 4.000,26 0,74 0,00 0,00 DEPOSITO 0075 B.POPULAR ESPAÑOL S 04.25-12-04 EUR 3.002,01 0,55 0,00 0,00 DEPOSITO 0075 B.POPULAR ESPAÑOL S 04.75 2013-07-26 EUR 3.007,94 0,56 0,00 0,00 DEPOSITO 0075 B.POPULAR ESPAÑOL S 04.25-12-19 EUR 5.003,79 0,92 0,00 0,00 DEPOSITO 0487 B.MARE NOSTRUM, S.A 03.50-11-27 EUR 900,24 0,17 0,00 0,00 DEPOSITO 0061 B. MARCH, S.A. 03.05-10-11 EUR 2.000,06 0,37 0,00 0,00 DEPOSITO 0487 B.MARE NOSTRUM, S.A 04.25 2013-03-20 EUR 5.004,07 0,92 0,00 0,00 DEPOSITO 0061 B. MARCH, S.A. 03.25-12-17 EUR 3.500,91 0,65 0,00 0,00 DEPOSITO 0081 B.DE SABADELL, S.A. 04.50 2013-08-13 EUR 6.003,09 1,11 0,00 0,00 DEPOSITO 0081 B.DE SABADELL, S.A. 04.50 2013-09-11 EUR 6.003,06 1,11 0,00 0,00 DEPOSITO 0487 B.MARE NOSTRUM, S.A 04.45 2013-08-28 EUR 6.005,32 1,11 0,00 0,00 DEPOSITO 0487 B.MARE NOSTRUM, S.A 04.45 2013-09-18 EUR 6.005,22 1,11 0,00 0,00 DEPOSITO 0128 BANKINTER, S.A. 04.40-10-10 EUR 3.000,07 0,55 0,00 0,00 DEPOSITO 0128 BANKINTER, S.A. 04.10 2013-01-21 EUR 5.001,85 0,92 0,00 0,00 DEPOSITO 2080 NCG BANCO S.A. 04.10 2013-01-23 EUR 2.500,95 0,46 0,00 0,00 DEPOSITO 0487 B.MARE NOSTRUM, S.A 04.30 2013-07-10 EUR 5.002,99 0,92 0,00 0,00 DEPOSITO 0081 B.DE SABADELL, S.A. 04.50 2013-09-25 EUR 3.002,03 0,55 0,00 0,00 DEPOSITO 2086 BANCO GR. CAJA TRES 04.45 2013-07-03 EUR 5.003,12 0,92 0,00 0,00 DEPOSITO 2086 BANCO GR. CAJA TRES 04.45 2013-07-31 EUR 5.003,20 0,92 0,00 0,00 DEPOSITO 2086 BANCO GR. CAJA TRES 04.45 2013-08-07 EUR 1.000,70 0,18 0,00 0,00 DEPOSITO 2080 NCG BANCO S.A. 03.00-10-01 EUR 12.000,01 2,22 0,00 0,00 DEPOSITO 2010 BANCO GR. CAJA TRES 03.37-08-24 EUR 0,00 0,00 501,33 0,08 DEPOSITO 2086 BANCO GR. CAJA TRES 03.30-08-17 EUR 0,00 0,00 5.011,41 0,85 DEPOSITO 2059 CAIA SABADELL 03.34-09-05 EUR 0,00 0,00 6.018,33 1,02 DEPOSITO 2086 BANCO GR. CAJA TRES 03.37-09-28 EUR 0,00 0,00 7.026,61 1,19 DEPOSITO 2059 CAIA SABADELL 03.19-08-08 EUR 0,00 0,00 2.003,56 0,34 DEPOSITO 2017 BANCO GR. CAJA TRES 03.39-10-05 EUR 7.002,06 1,29 7.028,33 1,19 DEPOSITO 2099 LIBERBANK S.A. 03.05-08-23 EUR 0,00 0,00 6.012,85 1,02 DEPOSITO 2017 BANCO GR. CAJA TRES 02.95-07-25 EUR 0,00 0,00 3.003,06 0,51 DEPOSITO 2017 BANCO GR. CAJA TRES 03.14-09-21 EUR 0,00 0,00 5.917,97 1,00 DEPOSITO 2099 LIBERBANK S.A. 03.15-09-25 EUR 0,00 0,00 5.015,79 0,85 DEPOSITO 2099 LIBERBANK S.A. 03.15-10-05 EUR 2.000,52 0,37 2.006,82 0,34 DEPOSITO 2010 BANCO GR. CAJA TRES 03.02-09-19 EUR 0,00 0,00 2.406,74 0,41 DEPOSITO 2099 LIBERBANK S.A. 03.02-09-20 EUR 0,00 0,00 7.019,82 1,19 DEPOSITO 2099 LIBERBANK S.A. 03.02-09-21 EUR 0,00 0,00 6.017,13 1,02 DEPOSITO 2086 BANCO GR. CAJA TRES 03.28-12-17 EUR 2.007,23 0,37 2.009,06 0,34 DEPOSITO 2017 BANCO GR. CAJA TRES 03.29 2013-01-07 EUR 3.013,36 0,56 3.014,41 0,51 DEPOSITO 2107 UNNIM BANC, S.A. 04.00-07-31 EUR 0,00 0,00 5.004,47 0,85 DEPOSITO 2017 BANCO GR. CAJA TRES 03.20 2013-01-25 EUR 1.004,84 0,19 1.004,58 0,17 Ahorro Corporación 10/13
Descipción de la inversión y emisor (continúa...) Periodo actual Periodo anterior DEPOSITO 2107 UNNIM BANC, S.A. 04.00 2013-02-08 EUR 3.015,40 0,56 3.013,49 0,51 DEPOSITO 2090 BANCO CAM, S.A.U. 04.30 2013-02-28 EUR 6.032,52 1,11 6.025,46 1,02 DEPOSITO 2107 UNNIM BANC, S.A. 04.00 2013-03-07 EUR 5.026,44 0,93 5.019,08 0,85 DEPOSITO 2090 BANCO CAM, S.A.U. 04.30 2013-03-08 EUR 6.031,55 1,11 6.022,47 1,02 DEPOSITO 2107 UNNIM BANC, S.A. 03.98-11-26 EUR 3.005,20 0,55 3.005,21 0,51 DEPOSITO 2090 BANCO CAM, S.A.U. 04.30 2013-04-02 EUR 4.321,87 0,80 4.311,92 0,73 DEPOSITO 2107 UNNIM BANC, S.A. 04.00 2013-04-04 EUR 4.020,22 0,74 4.010,65 0,68 DEPOSITO 2107 UNNIM BANC, S.A. 03.70 2013-04-23 EUR 1.005,09 0,19 1.002,17 0,17 TOTAL DEPOSITOS 430.903,11 79,58 460.645,94 77,95 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR 513.096,60 94,78 564.069,95 95,43 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS 513.096,60 94,78 564.069,95 95,43 Notas:El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso. Los productos estructurados suponen un 0,00 de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento. 3.2 Distribución de las inversiones financieras, al cierre del período: Porcentaje respecto al patrimonio total 3.3 Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas al cierre del periodo (importes en miles de EUR) Instrumento Importe nominal Objetivo de la inversión comprometido EU3M FUTURO LIFFE LC EURIBOR-Z12 Futuros vendidos 9.981,56 Inversión EU3M FUTURO LIFFE LC EURIBOR-H13 Futuros vendidos 6.237,87 Inversión EU3M FUTURO LIFFE LC EURIBOR-M13 Futuros vendidos 3.741,49 Inversión DE0001135267 FUTURO EU/F.ESCH FGBSZ2 EUR 100000 FISICA Futuros vendidos 9.974,70 Inversión Total subyacente renta fija 29.935,63 TOTAL OBLIGACIONES 29.935,63 Ahorro Corporación 11/13
4. Hechos relevantes a. Suspensión temporal de suscripciones/reembolsos b. Reanudación de suscripciones/reembolsos c. Reembolso de patrimonio significativo d. Endeudamiento superior al 5 del patrimonio e. Sustitución de la sociedad gestora f. Sustitución de la entidad depositaria g. Cambio de control de la sociedad gestora h. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo i. Autorización del proceso de fusión j. Otros hechos relevantes SI NO 5. Anexo explicativo de hechos relevantes No Aplicable 6. Operaciones Vinculadas a. Partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 20) b. Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento c. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV) d.se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador, director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido otra una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora del grupo. g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC h. Otras informaciones u operaciones vinculadas SI NO 7. Anexo explicativo sobre operaciones vinculadas y otras informaciones D )Importe compras 464.807,73; s/patrim 0,08 E )Importe compras 3.684.078,61; s/patrim 0,68 F )Importe compras 7.531.270,88; s/patrim 1,40; Importe ventas 27.904.037,54; s/patrim 5,20 G )Importe gastos 327,28; s/patrim 0,00 H1)Ops. con activos emitidos/avalados/asegurados por entidades consejeras o pertenecientes a su grupo:; Importe compras 270.691.097,33; s/patrim 50,46 H2)Ops. cuya contrapartida ha sido entidad consejera o perteneciente a su grupo:; Importe compras 356.764.807,73; s/patrim 66,50; Importe ventas 259.701.784,87; s/patrim 48,41 Ahorro Corporación 12/13
8. Información y advertencias a instancia de la CNMV 9. Anexo explicativo del infome periódico Con Mario Draghi en papel estelar, anunciando el plan combinado del BCE y los mecanismos de estabilidad europeos (EFSF/ESM), logró variarse el rumbo de las Bolsas y de los bonos "periféricos". El plan, grosso modo, permite a los países de la Eurozona con problemas de financiación (como España) acudir, ente otros, a los rescates completos o las "líneas mejoradas de liquidez" (rescates "blandos"). La FED estadounidense apoyó con el "QE3", tercer programa compra de activos, esta vez hipotecarios. Las Bolsas, apoyadas por estas medidas de los Bancos Centrales, subían de forma generalizada. En Europa, el Ibex subía un 8,5, en línea con el Eurostoxx 50, con el Dax alemán anotándose un 12,5. En EE.UU., el S&P 500 subía un 5,8. La prima de riesgo española descendía en casi 40 p.b., situándose en 450 p.b., con la rentabilidad española a diez años en el 5,95 y la alemana en un 1,45. La política de inversión del fondo se ha centrado en la contratación de depósitos y pagares con las principales entidades del sistema financiero español. Concentrado los vencimientos principalmente en la zona corta, hasta 3 meses y a año, aprovechando la significativa diferencia entre la remuneración de estos depósitos y la curva Euribor. Además se ha procedido a cubrir en un 20 la duración de la cartera. El Fondo ha realizado operaciones con instrumentos derivados para Inversion. El nivel medio de apalancamiento durante el trimestre ha sido del 1,54. El Fondo acumula una rentabilidad en el año del (Clase A y B) 0,73 y 0,81 frente a la de su índice de referencia que es del 0,09. El patrimonio del fondo ha bajado ligeramente respecto al semestre anterior, y su rentabilidad ha mostrado un comportamiento creciente y constante. El Fondo soporta los gastos habituales de la operatitiva bancaria y de los s de valores, que reducen la rentabilidad para el partícipe, la cual se presenta neta de los mismos El fondo se ha comportado de manera similar a otros fondos de la gestora La volatilidad del Fondo en el periodo ha sido del 0,09, frente a la de su índice de referencia que es del 0,01. Dado el entorno de en el que nos encontramos, se han producido disminuciones de las calificaciones crediticias por las agencias de rating, de parte de la cartera del fondo, entidades como Bankinter, B Sabadell, B. Santander, B. Popular, Bankia y Banesto. Ante esta situación, la Gestora realiza un continuo seguimiento de los procesos de revisión que se producen, con el fin de que las inversiones reflejen la política de inversión establecida en cada caso dentro de un marco de protección de los intereses de los partícipes De cara al próximo trimestre, y teniendo en cuenta las altas remuneraciones existentes en los depósitos mayoristas, continuaremos invirtiendo en depósitos de las principales entidades financieras españolas, alargando la duración del fondo, lo que esperamos que nos permita mantener una rentabilidad estable y creciente. Ahorro Corporación 13/13