EL AGUILA COMPAÑÍA DE SEGUROS, S.A. DE C.V. NOTAS DE REVELACION A LOS ESTADOS FINANCIEROS 2011 En relación a la Circular Única Capítulo 14.3 de fecha 13 de Diciembre de 2010 a la del 14 de febrero de 2011, me permito presentar las Notas a los Estados Financieros Anuales, de El Aguila Compañía de Seguros, S.A. de C.V., correspondiente al Ejercicio de 2011. Nota de revelación 4: INVERSIONES Disposición 14.3.9: Operaciones con Productos Derivados. La institución no ha realizado operaciones con Productos Derivados. Disposición14.3.10: Información referente al monto especifico de sus disponibilidades Caja $573,257.43 Bancos, cuenta de cheques $2,501,139.00 Disposición 14.3.11: Circunstancias que implique algún tipo de restricción en cuanto a la disponibilidad o fin al que se destinan sus inversiones Esta Institución no tiene ningún tipo de restricción en cuanto a la disponibilidad o fin a que se destinan sus inversiones cono son litigios, embargos. Nota de revelación 7: Valuación de Activos, Pasivos y Capital Disposición 14.3.17: Supuestos utilizados en la valuación de los activos, pasivos y capital presentados en sus Estados Financieros I. Características de las metodologías de valuación de activos pasivos y capital Conforme a las disposiciones de la CNSF, a partir del 1 de enero de 2008 y como resultado de la adopción de la NIF B-10 efectos de la inflación, los estados financieros han sido preparados con base en el costo histórico, excepto por las partidas no monetarias que hayan sido adquiridas o reconocidas en los estados financieros antes del 31 de diciembre de 2007, en cuyo caso incorporan los efectos de la inflación desde su reconocimiento inicial en los estados financieros y hasta el 31 de diciembre de 2007. La inflación de 2011 y 2010, determinada a través del Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC) que publica a partir de julio de 2011, el Instituto de Nacional de Geografía y Estadística (INEGI) y que anterior a esa fecha era publicado por el Banco de México, fue de 3.82% y 4.40%, respectivamente. La inflación acumulada por los últimos 3 años fue de 11.79%, nivel que, de acuerdo a NIF, corresponde a un entorno económico no inflacionario. 1
II. Factores empleados en los ajustes del valor de los activos, pasivos y capital La compañía no tuvo activos y pasivos en otras monedas, tampoco tuvo primas en acciones ni utilidades retenidas, el monto de el Capital Social pagado al 31 de diciembre de 2011, en pesos históricos es de $61,771,151.00 y actualizado de $111,703,500.27 III. Supuestos de inflación y tipo de cambio empleados en la valuación La compañía realiza todas sus operaciones en moneda nacional. IV. Supuestos de siniestralidad y severidad empleados, por operaciones y ramos La Aseguradora utilizó los métodos para la valuación de reservas técnicas en apego a las disposiciones contenidas en la Circular Única Capítulos 7.3; 7.10 Y 7.7 de fecha 13 de diciembre de 2010. Las notas técnicas se encuentran registradas ante la CNSF. V. La correlación significativa entre los diferentes supuestos empleados La variación en los supuestos de inflación y tipo de cambio podrían impactar en los supuestos de severidad por el incremento en las refacciones para la reparación de los vehículos, situación que se valúa continuamente con la actualización en el cálculo de la severidad. VI. Las fuentes de información utilizadas Diario Oficial, notas técnicas, información histórica de siniestros y primas de la Compañía. Disposición 14.3.18: Categoría de sus inversiones en instrumentos financieros I. Naturaleza de las categorías Las inversiones del El Águila Compañía de Seguros S.A. de C. V., se realizan en apego a los lineamientos establecidos por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas. La clasificación de las inversiones se afecta en base a los lineamientos establecidos en la Circula Única Capítulo 12.2 de fecha 14 de febrero de 2011. II. Categorías por tipo de instrumento Existen tres categorías en la clasificación de los instrumentos: Para financiar la operación En esta categoría se encuentran los instrumentos cuyas características son bursatilidad y liquidez, con la intención de cubrir siniestros y gastos de operación, de acuerdo a la Circular Única Capitulo 12.2 en el apartado 12.2.4 Inversiones en Instrumentos Financieros. El 74.06% de los instrumentos del portafolio se encuentra dentro de esta categoría, y está dividido en Bonos Gubernamentales Tasa Fija (39.25%), Certificados Bursátiles Privados (24.70%), Certificados de la Tesorería de la Federación (7.03%), Certificados Bursátiles Gubernamentales (1.75%) y Eurobonos privados en pesos (1.20%) y Amis y Ocra (.13%) Los riesgos se presentan en los cambios de las tasas de interés de mercado, el riesgo crediticio de las emisoras y la duración de los instrumentos. Para conservar a vencimiento 2
En esta categoría se encuentran los instrumentos, que aquellas Instituciones cuenten con la capacidad financiera, para mantenerlos a vencimiento sin perjudicar su liquidez, de acuerdo a la Circular Única de Seguros, en la disposición 12.2.5. El 25.94% de los instrumentos del portafolio se encuentra dentro de esta categoría, y está dividido en Pagares con Rendimiento Liquidable al Vencimiento (24.10%), Certificados Bursátiles Privados (1.48%) y el.36% en dos Reservas Ordenadas: CETES BI $ 9,112.65 (.0045%) CETES BI $ 725,423.03 (.3554%) Disponibles para su venta Son aquellos activos financieros que no son clasificados como inversiones a ser mantenidas para su vencimiento o activos financieros clasificados para financiar la operación, de acuerdo a la Circular Única de Seguros, en la disposición 12.2.6. En esta categoría la compañía no tiene instrumentos registrados. III. Plazos de cada tipo de inversión A continuación se muestran el plazo de inversión de los instrumentos que conforman la cartera al cierre de diciembre de 2011. BMV Emisora Serie F. U. Cpa. F. Vence Pzo DxV I NAFIN 12011 30 Dic 2011 2 Ene 2012 3 2 IS BPA182 120614 11 May 2009 14 Jun 2012 1,130 166 M BONOS 120621 12 Ago 2009 21 Jun 2012 1,044 173 91 NRF 10 13 Jul 2011 12 Oct 2012 457 286 BI CETES 121213 27 Dic 2011 13 Dic 2012 352 348 M0 BONOS 121220 26 Jul 2011 20 Dic 2012 513 355 91 CICB 08 15 May 2008 27 May 2013 1,838 513 M BONOS 130620 25 Ene 2011 20 Jun 2013 877 537 95 CFECB 03 10 Sep 2004 23 Sep 2013 3,300 632 91 METROCB 03-2 15 Sep 2004 15 Dic 2013 3,378 715 M BONOS 131219 20 Oct 2008 19 Dic 2013 1,886 719 S0 UDIBONO 131219 30 Oct 2009 19 Dic 2013 1,511 719 91 HSCCB 08 13 Mar 2008 28 Mar 2014 2,206 818 91 VWLEASE 11 7 Abr 2011 3 Abr 2014 1,092 824 91 CACIBMX 11 14 Abr 2011 10 Abr 2014 1,092 831 91 DAIMLER 11 14 Abr 2011 10 Abr 2014 1,092 831 M BONOS 140619 16 Nov 2010 19 Jun 2014 1,311 901 91 BCI 11 15 Jul 2011 11 Jul 2014 1,092 923 91 TELFIM 10-2 17 Ago 2011 14 Jul 2014 1,062 926 94 BINBUR 11-4 22 Jul 2011 17 Jul 2014 1,091 929 D2 GS026 100914 14 Sep 2011 10 Sep 2014 1,092 984 91 DAIMLER 11-2 30 Sep 2011 26 Sep 2014 1,092 1,000 91 KIMBER 09-3 8 Oct 2009 2 Oct 2014 1,820 1,006 91 IDEAL 11 9 Nov 2011 6 Nov 2014 1,093 1,041 91 ARCA 09-4 10 Dic 2009 4 Dic 2014 1,820 1,069 95 PEMEX 10 8 Feb 2010 2 Feb 2015 1,820 1,129 91 HERDEZ 11 18 Feb 2011 13 Feb 2015 1,456 1,140 94 BACMEXT 11 25 Mar 2011 20 Mar 2015 1,456 1,175 91 GASN 11-2 20 May 2011 15 May 2015 1,456 1,231 M BONOS 150618 25 Nov 2011 18 Jun 2015 1,301 1,265 90 GDFCB 10 25 Jun 2010 19 Jun 2015 1,820 1,266 3
M BONOS 151217 19 Sep 2011 17 Dic 2015 1,550 1,447 95 CFECB 10 26 Mar 2010 17 Mar 2017 2,548 1,903 95 CFECB 10-2 23 Jul 2010 10 Jul 2020 3,640 3,114 95 CEDEVIS 10U 3 Mar 2011 22 Mar 2038 9,881 9,578 95 CEDEVIS 10-3U 3 Mar 2011 21 Jun 2038 9,972 9,669 90 CBPF 48 31 Ene 2008 26 Sep 2047 14,483 13,053 BI CETES 120202 29 Dic 2011 2 Feb 2012 35 33 BI CETES 120119 30 Dic 2011 19 Ene 2012 20 19 NB AMIS UNICA 30 Nov 1996 NB OCRA UNICA 31 Dic 1997 IV. Determinación del valor estimado para los instrumentos de deuda no cotizados La compañía no tiene instrumentos de deuda no cotizados. V. Pérdida ó ganancia no realizada que haya sido incluida o disminuida en el estado de resultados, con motivo de transferencias de títulos entre categorías: Al cierre de Diciembre de 2011 no se efectuaron transferencias de títulos entre categorías. VI. Eventos extraordinarios que afecte la valuación de la cartera de instrumentos financieros: El límite de calificación crediticia menor a AA- se encuentra excedido en el portafolio, debido a la baja de calificación de las emisoras; METROCB 03-2 y CICB 08. La calificación al 31 de diciembre del 2011 para METROCB 03-2 es de mxccc por S & P y la calificación de CICB 08 es de mxccc por S & P. La adquisición en septiembre del 2011, del valor del Emisor GS026, el cual tiene una calificación crediticia de AAA, Sin embargo, no está inscripto en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios como lo requiere el Artículo 35 fracción XIII, Disposición 14.3.19: Asuntos pendientes de resolución La compañía no tiene asuntos pendientes de resolución, que pudieran originar un cambio en la valuación de los activos, pasivos y capital reportados. Disposición 14.3.23 Operaciones de Reaseguro Financiero. La institución no celebra operaciones de reaseguro financiero. Disposición 14.3.26 Información referente a las Características principales del plan de Remuneraciones al Retiro del Personal por Prima de Antigüedad, al 31 de diciembre de 2011. VALORES ACTUARIALES A REVELAR MONTO 2011 Obligaciones por Beneficios Proyectados (OBP) $1,120,157 Obligaciones por Beneficios Actuales (OBA) $0 Activos del Plan $1,322,835 4
Pasivo/(Activo) Neto Proyectado -$408,868 Pasivo Mínimo Adicional 0 Activo Intangible 0 Partida del Capital Contable 0 Conciliación del Pasivo / (Activo) Neto Proyectado (Pasivo) / Activo Neto Proyectado al 31/12/2010 -$324,734 Aportación al Fondo $337,588 Pagos realizados con cargo a la Reserva $84,134 Costo Neto del Período determinado al 31/12/2011 $337,588 Efectos de Reducciones y/o Extinciones Anticipadas de Obligaciones $0 Pasivo / (Activo) Neto Proyectado [P(A) NP] al 31/12/2011 -$408,868 Ejercicio Siguiente Costo Neto del Período $395,975 CNP como % de la Nómina Anual 1.24% La valuación de las Reservas para Obligaciones Laborales al Retiro se efectúa sólo por las primas de antigüedad al personal, y se determina con base en lo establecido en la Ley Federal de Trabajo. El cálculo del pasivo se realiza con información al cierre del año al que se están valuando dichas reservas. La Reserva para Obligaciones Laborales se encuentra invertida en: Sociedad de Inversión en Instrumentos Privados de Renta Variable por un monto de $ 1,322,835 Nota de revelación 13: Contratos de Arrendamiento Financiero Disposición 14.3.30: Contratos de Arrendamiento Financiero. La institución no tiene celebrados contratos de arrendamiento financiero. Nota de revelación 14: Emisión de Obligaciones Subordinadas y otros Títulos de Crédito Disposición 14.3.31: Emisión de obligaciones subordinadas o cualquier otro título de crédito. Esta Institución no tiene emisión de obligaciones subordinadas o cualquier otro título de crédito. 5