Normas Internacionales de Información Financiera 0
Normas Internacionales de Información Financiera Bienvenidos al Diplomado de Normas Internacionales de Información Financiera 1
Normas Internacionales de Información Financiera MODULO I 2
Normas Internacionales de Información Financiera Qué son las IFRS? 3
Normas Internacionales de Información Financiera Cuando hablamos de IFRS nos estamos refiriendo a: NIC + IFRS + SIC + IFRIC NIC (International Accounting Standards) = NIC (Normas Internacionales de Contabilidad) IFRS (International Financial Reporting Standards) = NIIF (Normas Internacionales de Información Financiera) SIC (Standards Interpretation Committee) = Comité de Interpretaciones de las NIC IFRIC (International Financial Reporting Interpretation Committee) = CINIIF (Comité de Interpretación de las Normas Internacionales de Información Financiera) 4
Normas Internacionales de Información Financiera Que características particulares tienen estas Normas? 5
Normas Internacionales de Información Financiera Características de Las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF/IFRS) Es una normativa amplia que provee de modelos sistémicos para la generación de información para el usuario Se basan en la confiabilidad de los datos, la independencia de los métodos de valoración y en la calidad de la información No es regulatoria (como lo son los USGAAP) La libertad de interpretación es un factor de riesgo en nuestra cultura contable. Se aleja de los conceptos tributarios pues es netamente financiera. 6
Normas Internacionales de Información Financiera Que razones nos llevan a aplicar estas normas? 7
Normas Internacionales de Información Financiera En términos sencillos y prácticos estas normas posibilitarán que cualquier inversionista podrá venir a Chile y leer los estados financieros de las empresas tal como si estuviera en su propio país. Por otro lado el inversionista chileno podrá tener acceso a los mercados internacionales porque toda a información estará en un mismo lenguaje sin ningún proceso de conversión. Las IFRS son la respuesta a la necesidad de los mercados de capitales de contar con un lenguaje financiero común. Su objetivo es mejorar la transparencia y comparabilidad de la información financiera a nivel global. 8
Normas Internacionales de Información Financiera En la actualidad son muchos los países que están adoptando IFRS; desde los miembros de la Unión Europea, países en desarrollo como nosotros, hasta potencias como China. Las IFRS no son únicamente un asunto contable pues impactas diversas áreas de la organización tales como: los reportes financieros de la gerencia, las relaciones con los inversionistas, los planes de beneficios del personal y los productos financieros entre otros. En nuestro país las IFRS se comenzarán a adoptar a partir del 1 de enero de 2009 9
Normas Internacionales de Información Financiera Alcance de las Normas de Internacionales de Información Financiera 10
Alcance de las Normas de Internacionales de información financiera Hasta el año 2001, los estándares internacionales de contabilidad denominados NIC eran emitidos por el IASC. A partir de dicho año y como resultado de los cambios en la estructura del cuerpo emisor, los nuevos estándares serán emitidos por el IASB y se denominarán normas estándares internacionales de información financiera NIIF (IFRS en inglés); las interpretaciones que eran emitidas por el SIC serán emitidas por el IFRIC y se conocerán con dicho nombre (CINIIF en español). Todas las normas e interpretaciones existentes al año 2001 continuarán siendo de aplicación hasta el momento en que sea emitida una nueva NIIF que reemplace una NIC o cuando sea retirada por decisión del IASB. 11
Alcance de las Normas de Internacionales de información financiera Las NIIF establecen los requisitos para el reconocimiento, medición, presentación y revelación de información relacionados con hechos económicos que son importantes en los estados financieros de propósito general. Igualmente establece requisitos de hechos económicos en sectores económicos específicos. La base de las NIIF es el marco conceptual que se refiere a conceptos y criterios de la información presentada en los estados financieros. Son aplicables a cualquier tipo de entidad con ánimo de lucro que estén organizadas como personas jurídicas o bajo cualquier otra forma. Pueden ser aplicadas por entidades sin ánimo de lucro y por empresas del sector público. El IFAC (Internacional Federation of Accountants) ha emitido normas internacionales de contabilidad para el sector público NIC SP (IPSA en inglés). 12
Alcance de las Normas de Internacionales de información financiera Las NIIF son aplicables a estados financieros de propósito general que satisfacen necesidades de diversos usuarios tales como accionistas, acreedores, empleados y el público en general. En el pasado, las NIC permitían diversos métodos para el reconocimiento de un mismo hecho económico; ahí surgieron los conceptos de tratamiento por punto de referencia y tratamiento alternativo. Esto generó resultados diferentes para una misma situación. El IASB se dio a la tarea de reformar este mecanismo para dejar uno solo, de tal manera que a hechos y transacciones similares se generen resultados similares. En diciembre de 2003 se revisaron quince estándares modificando, dentro de otros aspectos, la posibilidad de tratamientos diversos para una misma operación. Ahora solo quedan algunos pocos estándares, como la NIC 23, que permiten tratamientos alternativos. 13
Alcance de las Normas de Internacionales de información financiera Para un mejor entendimiento de los estándares internacionales de contabilidad se sugiere que ellos sean leídos completamente junto con sus interpretaciones, el prólogo y el marco conceptual. Así mismo, su estudio debe ser efectuado en forma sistémica; es decir no pueden ser analizados en forma aislada e individual sin considerar lo indicado en los demás 14
Normas Internacionales de Información Financiera Organismos vinculados a la emisión de Normas Contables 15
Organismos vinculados a la emisión de Normas Organismos Internacionales emisores de Normas Contables Internacionales IASC Fundación del Comité de Normas Internacionales 22 Administradores SAC Consejo Asesor de Normas 40 miembros IASB Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad 12 miembros de dedicación exclusiva y 2 miembros sin dedicación exclusiva IFRIC Comité de interpretación de Normas Internaciones de Información Financiera 12 miembros Grupo de Asesores 16
Organismos vinculados a la emisión de Normas Fundación NICC/IASC (Foundation International Accounting Standards ) Esta organización fue creada en Londres en 1973, conocida como el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad esta compuesta por 22 miembros ( 6 de Norte América, 6 de Europa, 6 desde la región de Asia/Oceanía, y 4 administradores procedentes desde cualquiera de las áreas del mundo con la condición de establecer un equilibrio mundial), los cuales tienen el objetivo de nombrar a: Los Miembros del Consejo de Normas Internaciones de Contabilidad IASB. Los Miembros del Comité de Interpretación de Normas Internacionales de Información Financiera IFRIC. Los Miembros del Consejo Asesore de Normas SAC. 17
Organismos vinculados a la emisión de Normas Fundación NICC/IASC La fundación IASC es responsable de : Realizar cambios constitucionales. Revisar anualmente la estrategia de la fundación IASC. Supervisar la eficacia del funcionamiento de la entidad. Captar los fondos y aprobar el presupuesto para la fundación IASC. Establecer y modificar los procedimientos de operación del Consejo, del comité de Interpretaciones de y del Consejo Asesor de Normas.. 18
Organismos vinculados a la emisión de Normas Consejos de Normas Internacionales de Contabilidad NICB/IASB (International Accounting Standards BOARD ) Este consejo nace en año 2001 del antecesor NICC/IASC, esta compuesto de 14 miembros y si objetivo principal es: Desarrollar y conducir las actividades establecidas por el IASC. Establecer y desarrollar, buscando el interés público, un conjunto de único de normas contables de carácter mundial ( de alta calidad, comprensibles obligando al cumplimiento que exijan información tranapartente y de alta calidad). Promover el uso y aplicación rigurosa de las normas emitidas por el organismo. Trabajar activamente con los emsiores nacionales para lograr la convergencia con las normas internacionales de Información Financiera. 19
Organismos vinculados a la emisión de Normas Comité de Interpretaciones de Normas de Información Financiera (IFRIC) El IFRIC conformado por 12 miembros, emite interpretaciones sobre la aplicación de las NIIF y establece guías sobre cuestiones que aún no han sido normadas por el IASB. Consejo Consultivo de Normas (SAC) El SAC proporciona un foro de participación conformado por diversas organizaciones e individuos provenientes de distintos países. Su función es dar asesoría al IASB sobre tópicos que podrían normarse y sobre los ya normados 20
Organismos vinculados a la emisión de Normas Desde 1973, fecha de su creación, y hasta el 2000, quien emitía las normas NIC era el NICC /IASC (International Accounting Standard Committee o Comité de Normas Internacionales de Contabilidad) y existía el SIC, Comité de Interpretación de las NIC que emitía las SIC. En el 2001, tras una reestructuración, el NICC/IASC cambia de nombre y pasa a llamarse NICB/IASB, adopta todas las NIC y las SIC existentes. En el 2002, el SIC pasa a llamarse IFRIC. En el 2003 se publica la primer IFRS y la primera interpretación IFRIC. 21
Normas Internacionales de Información Financiera Proceso de Emisión de Normas Internacionales de Información Financiera 22
Proceso de Emisión de Normas Las NIIF se elaboran siguiendo un debido proceso en el cual participan la profesión contable, analistas financieros, la comunidad empresarial, bolsas de valores, autoridades gubernamentales y reguladores, académicos, usuarios de la información y el público en general, así como organizaciones de todo el mundo. El proceso de emisión es bastante dinámico y cumple con unos parámetros exigentes que garantizan calidad y objetividad en los mismos. Este proceso incluye: i) Trabajo del equipo profesional del IASB para identificar y estudiar nuevas emisiones. ii) Estudio de estándares y prácticas nacionales,. iii) Preparación de un proyecto. iv) Preparación y publicación para comentarios del público en general, a nivel mundial, de un proyecto de estándar. v) Consideración de los comentarios recibidos del público. vi) Realización, de ser necesario, de pruebas de campo y sesiones públicas. vii) Ajustes a las propuestas. viii) Aprobación con el voto mínimo de ocho miembros y emisión final. 23
Normas Internacionales de Información Financiera El procedimiento para la emisión de un IFRIC 24
El procedimiento para la emisión de un IFRIC Cuando se publica un proyecto de estándar o de interpretación se incluyen los motivos que han generado su preparación y las bases de las conclusiones. Todo proyecto es presentado para que la opinión pública y los interesados formulen comentarios dentro de un plazo que se otorga y que va de dos a cuatro meses. Cerrado el plazo se procede al estudio de las respuestas, lo cual usualmente se efectúa bajo observación pública; es decir, se permite que cualquier persona asista a dichas reuniones como observador a fin de darle transparencia al proceso. El documento final del estándar emitido incluye una sección en la cual se indica la fecha de su vigencia mismo. Normalmente se otorga un plazo de dos años para su adopción, tiempo suficiente para que los preparadores de información y las empresas en general ajusten sus estructuras y se capaciten en el tema. 25
Normas Internacionales de Información Financiera Aspectos formales de las Normas Internacionales de Información Financiera 26
Aspectos formales de las Normas Internacionales Cada NIC - NIIF incluye la introducción, los objetivos, el alcance, unas definiciones que permitan entender los términos usados en la misma, su estructura, la fecha a partir de la cual debe ser adoptada y las modificaciones que su emisión genera en otros estándares. También se indica la justificación para la emisión o para la modificación del estándar, se adjunta una guía de implementación y las bases de las conclusiones a las cuales se ha llegado incluyendo el análisis de los comentarios recibidos de terceros sobre el borrador de exposición pública. 27
Normas Internacionales de Información Financiera Emisión de Normas NIC/ NIIF IAS/ IFRS IASB CIN/CINIIF SIC/IFRIC Interpretación de las NIC/NIIF Borradores de CINIFF/IFRIC Interpretación de las NIC/NIIF IFRIC SAC Discusión de Borradores 28
Normas Internacionales de Información Financiera Cuando hablamos de IFRS consideramos el siguiente conjunto de normas: NIC= 1,2,7,8,10,11,12,16,17,18,19,20,21,23,24,26,27,28,29,31,32,33,34,36,37,38,39, 40,41 SIC = 7,10,12,13,15,21,25,27,29,31,32 IFRS = 1,2,3,4,5,6,7,8 IFRIC = 1,2,4,5,6,7 29
Normas Internacionales de Información Financiera Como Afecta la adopción de las Normas Internacionales en los diferentes sectores de la Economía? 30
Normas Internacionales de Información Financiera Bancos Mayor uso del valor justo en instrumentos y derivados. Tratamiento de las pensiones y de los activos y pasivos de fuera de balance. Contabilidad de Fusiones y Adquisiciones. Reconocimiento de comisiones de hipotecas, etc. Mayor volatilidad en los resultados aunque los analistas han ajustado la mayoría de los cambios. 31
Normas Internacionales de Información Seguros Valoración de los instrumentos de renta fija. Valor razonable de las coberturas con derivados. Farmacia La desaparición de la amortización de goodwill ha beneficiado a las compañías tradicionalmente compradoras (Roche, Aventis, etc.) También aparecen, sin embargo, provisiones nuevas o a reclasificar (stock options a valor razonable, etc.) 32
Normas Internacionales de Información Inmobiliarias Ha sido muy importante la nueva dinámica de reconocimiento de ingresos y costos, introduciendo incertidumbre y cierta flexibilidad respecto de las fechas corte para efectos tributarios. Obligación de llevar a gasto todos los costos de gestión de inmuebles (antes éstos eran capitalizables en algunas normativas GAAP locales) Leasing financiero v/s leasing operativo. 33
Normas Internacionales de Información Telecomunicaciones El tratamiento de goodwill (test y desaparición de la amortización) tiene un efecto muy importante. Puede afectar la dinámica de reconocimiento de costos e ingresos. Eléctricas Los beneficios pasan a ser mucho más volátiles. El test de los activos, las obligaciones por pensiones, la amortización del goodwill y la contabilización de los derivados son los elementos clave. 34
Normas Internacionales de Información Transporte Mayor volatilidad en los resultados. Mayor apalancamiento financiero como resultado de mover a balance muchos pasivos. Sin embargo, claramente mejora la transparencia y comparabilidad. Desincentivado el modelo de crecimiento por adquisiciones. 35
Normas Internacionales de Información Petróleo & Gas Mayor volatilidad de los resultados. La aplicación del valor justo de los activos a la contabilidad, está haciendo replantear el uso del ROACE como medida de performance del sector petrolero. Software & Tecnologías de la Información Tratamiento de activos y goodwill. Efecto sobre el Beneficio por acción no ajustado del valor de mercado de las stock options. 36
Normas Internacionales de Información Construcción/Materiales de Construcción Impacto moderado de las nuevas normas. Las claves del impacto son los activos tangibles, el goodwill, el tratamiento de los leasing y, finalmente, las pensiones. Hoteles Tratamiento de los leasing operativos (evitando ser tratados como leasing financiero para no afectar al EBITDA). La reevaluación de inmuebles y las pensiones. Media Goodwill, reconocimiento de ingresos y stock options. 37
Normas Internacionales de Información Conclusiones Para los analistas financieros, la eliminación de diferenciales entre los GAAPs locales es muy positiva. Con las denominadas Global Gaap será posible analizar compañías con actividades transfronterizas, con un mayor grado de certeza y menor grado de dificultad. será el 2009? La eliminación de la amortización del goodwill, es un hito importante por cuanto modifica tanto los cálculos de resultados esperados como la estructura de activos y pasivos de las empresas que tienen goodwill registrado por adquisiciones. 38
Normas Internacionales de Información Conclusiones Si bien la mayoría de los analistas han tenido en cuenta ajustes importantes, puesto que el cálculo de los flujos de caja varía de un inversor a otro según su interpretación de los estados financieros, no se puede descartar de manera definitiva que la nueva normativa IFRS no haya afectado a las valoraciones de empresas. Una de las tareas mas importantes que se encuentra pendiente es la total integración de las IAS e IFRS en la aplicación de los impuestos. Subsiste la necesidad de contar con planes de cuenta sectoriales que faciliten la identificación e interpretación de los resultados y de las operaciones de manera adecuada. 39
Normas Internacionales de Información Financiera Ejemplo numérico Supongamos el caso de una empresa chilena (emite su balance según los BT del Colegio de Contadores), que es una subsidiaria de una empresa holding radicada en Europa. Su estado de resultados es el siguiente (en MM $): Ventas 15.000 Costos de ventas -8.000 Margen bruto 7.000 Gastos de Adm y Vtas -4.350 Otros egresos -1.230 Corrección monetaria -725 Utilidad antes de impuesto 695 Impuesto a la renta -109 Utilidad liquida 586 40
Normas Internacionales de Información Financiera Como la holding cotiza en la bolsa de valores de Londres, necesita ajustan ciertas partidas que no se ajustan a las normas europeas. Ellas son: 1).-En Europa se utiliza el concepto de costo histórico por lo tanto la cuenta Corrección Monetaria debe ser eliminada de los resultados de la empresa chilena con cargo y abono a las cuantas que las generaron 2.) Dentro de los Gastos de administración y ventas se incluye una amortización por un goodwill o derecho de llave adquirido. El monto de este año asciende a MM $ 1.500 Cual es el resultado que debería informarse luego de ajustar estas partidas? 41
Normas Internacionales de Información Financiera Resultado Bajo Normas Europeas MM$ Utilidad Liquida 586 (+)Ajuste por Corrección Monetaria 725 (+)Ajuste por Amortización Goodwill 1.500 Resultado Ajustado: 2.811.- 42
Normas Internacionales de Información Financiera Por otra parte esta empresa también cotiza en la bolsa de NY y la SEC (el equivalente en USA a nuestra SVS) le exige que presente una nota de reconciliación de normas, que muestre cual serían sus resultados de haber aplicado US GAAP. Las partidas que deben ser modificadas son las siguientes: 1.-La corrección monetaria no es aceptada por los USGAAP pero si lo es el ajuste de valor corriente de mercaderías, el que en este caso da un pérdida de MM $ 430 2.-El criterio de costo histórico aplica a los activo fijos debiendo recalcularse el costos de adquisición de las compras de años anteriores a tipo de cambio de la fecha de compra. Lo anterior implica reversar una diferencia de cambio positiva de MM$ 126 43
Normas Internacionales de Información Financiera Cuál será entonces el resultado a informar a la casa matriz para su consolidación de acuerdo a normas norteamericanas? 44
Normas Internacionales de Información Financiera Resultado Bajo USAGAAP: MM$ Utilidad Liquida 586 (+)Ajuste por Corrección Monetaria 725 (-)Ajuste por valor Corriente Mercaderías (430) (-)Ajuste por diferencia de cambio (126) Resultado Ajustado: 755.- 45
Normas Internacionales de Información Financiera Análisis del Caso: Según nuestro sencillo ejemplo tenemos tres resultados distintos: En Chile: 586 En Europa. 2.811 En USA : 755 Cual de ellos es el correcto o todos los son? Como le explica usted esto a un inversionista si a simple vista resulta mejor usar los estándares de Europa para obtener mayores dividendos y los de Chile para pagar los impuestos? 46
Normas Internacionales de Información Financiera Modulo II 47
Normas Internacionales de Información Financiera Armonización Contable 48
Normas Internacionales de Información Financiera Armonización Contable Que es eso? Se trata de obtener, en nuestro país, un leguaje contable único, tomando en consideración los distintos intereses de quienes tiene la función de emitir Normas Contables. 49
Normas Internacionales de Información Financiera Necesidades de Armonización Evolución de la economía Chilena Economía cerrada (proteccionista a inicios década 1970 ) : Altas tasas de inflación : fines 60 - inicios 70 ( 30% - 500%) Estatización de empresas : inicios 70 Economía abierta ( de mercado Fines década 1970 en adelante) Cambio rol del estado : privatizaciones (74-79, 84-85) Empresas como eje de desarrollo económico : mediados 70 Desarrollo mercados de valores, seguros, bancario, previsional : años 80 Aumento de inversión extranjera : años 90 Desarrollo de la inversión en el exterior : años 90 Integración / complementación con otros países o bloques : años 90 ( MERCOSUR, CEE, Canadá, posibilidad con USA ) Internacionalización mercado de capitales : años 2000( operaciones y transacciones con el exterior ) 50
Normas Internacionales de Información Financiera Objetivo de la Armonización Contribuye a que los usuarios de la información financiera puedan leerla, comprenderla, compararla y así utilizarla en su toma de decisiones ( menores costos ) 51
Normas Internacionales de Información Financiera Limitaciones a la Armonización Existencia de diversos organismos distintos del Colegio de Contadores que emiten normas ( SVS, SBIF, SAFP, Servicio de Impuestos Internos, Banco Central de Chile, Servicio Nacional de Aduanas, etc. ) de acuerdo a su ámbito de competencia Existencia de cuerpos legales de carácter general ( Código de Comercio, Código Tributario, Código del Trabajo, Ley de la Renta ) Existencia de leyes y normas de aplicación a determinados grupos ( emisores de valores de oferta pública : Ley y Reglamento de Sociedades Anónimas, Normas Contables SVS ) 52
Colegio de Contadores Normas legales Organismo regulador Normas contables Normas especificas 53
Normas Internacionales de Información Financiera Importancia de la Armonización Para las empresas Financiamiento en el extranjero Mayor facilidad para adecuar su estructura de financiamiento (simplifica la contabilidad, inserción en mercados extranjeros, ingresos de socios estratégicos extranjeros ) Inversión en el exterior Simplifica la consolidación con filiales extranjeras Reorganización, cambios de propiedad Facilita camino para las fusiones internacionales 54
Normas Internacionales de Información Financiera Importancia de la Armonización Para los inversionistas Extranjeros que inviertan en empresas chilenas: Inversión directa ( tomas de control, socios estratégicos ) Inversión de portfolio ( ej : ADR, bonos en el exterior, acciones chilenas a listarse bolsas ) Chilenos que inviertan en emisores extranjeros, tanto en el exterior como en el mercado local 55
Normas Internacionales de Información Financiera Importancia de la Armonización Para la economía Aumento de flujos de capitales Desarrollo Mercado de Capitales ( mayores alternativas de Financiamiento e inversión ) Mayor eficiencia y desarrollo económico 56
Normas Internacionales de Información Financiera Convergencia a las Normas Internacionales de Información Financiera 57
Normas Internacionales de Información Financiera Que es la Convergencia? 58
Normas Internacionales de Información Financiera Es el proceso mediante el cual los diferentes países del mundo han ido dirigiéndose hacia la adopción de estándares internacionales de contabilidad. El mundo parece ir convergiendo hacia dos sistemas: el de Estados Unidos (US-GAAP) promovido por el AICPA y el de las NIC-IFRS del NICB. Sin embargo, existen razones para creer que a largo plazo, prevalecerán los estándares del NICB. En los últimos años se han producido grandes avances hacia la incorporación mundial de estos últimos estándares. 59
Normas Internacionales de Información Financiera Principales avances en materia de convergencia En el año 2002, el Parlamento Europeo y el European Council of Ministres aprobaron una regulación que obligó, a partir del año 2005, a las 7,000 compañías listadas en las comisiones de valores de la Unión Europea a preparar sus estados financieros consolidados de acuerdo con las NIIF. La regulación también exige a todos los países de Europa Oriental que planeen unirse a la Unión Europea que se preparen para la adopción de las NIIF. Otro paso importante fue la firma de un memorando de entendimiento entre el Financial Accounting Standards Board (FASB), de Estados Unidos y el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (NICB) para unificar a corto plazo los dos sistemas. 60
Normas Internacionales de Información Financiera Principales avances en materia de convergencia En octubre del 2002, el grupo de las Siete Naciones Industriales más importantes del mundo emitió un comunicado en el que urgía sobre la necesidad de desarrollar una lingua franca para los informes de contabilidad y endosó el rol del NICB como el vehículo apropiado. Casi al mismo tiempo, diversas organizaciones como el Banco Mundial, las Naciones Unidas, el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), han dado espaldarazo a la convergencia, animando a los países a establecer planes para la convergencia y a las principales firmas de contabilidad a describir en sus informes de auditoría cualquier discrepancia entre el uso de los principios nacionales de contabilidad y los estándares internacionales. 61
Normas Internacionales de Información Financiera 62
Normas Internacionales de Información Financiera Como va la Convergencia : GAAP Convergence Survey Es una encuesta anual realizada por la Universidad de Dayton USA con el patrocinio de la BIG 4. Se envía un cuestionario a los contadores públicos de 59 países en el mundo Los últimos resultados conocidos son los siguientes: El 92% de los 59 países cubiertos planea adoptar o converger: el 3% ha adoptado ya las NIIF y el 5% no tiene planes ni intenciones de convergir con las NIIF. En los 54 países que han establecidos planes o que ya lo hicieron, la base de apoyo para el cambio proviene del gobierno (57%) o de un cuerpo regulatorio de la profesión (15%) u otro (28%). 63
Normas Internacionales de Información Financiera Como va la Convergencia : GAAP Convergence Survey 64
Normas Internacionales de Información Financiera Como va la Convergencia : GAAP Convergence Survey El 53% de los países que participaron en el estudio cuentan con un número satisfactorio de universidades que han incluido en sus currículum las NIIF; El 30% de los países tienen una inclusión parcial de las NIIF en los currículum de algunas de sus universidades. Sin embargo existe un 30% de los países, en que sus universidades todavía no incluyen en sus programas el estudio de las normas de forma apropiada. 65
Normas Internacionales de Información Financiera Como va la Convergencia : GAAP Convergence Survey El estudio reveló que los mayores obstáculos son: La complicada naturaleza de algunos estándares (51%) La naturaleza del régimen fiscal (47%) El desacuerdo con ciertas NIIF (39%) Lo limitado de los mercados de capital existentes (30%); La satisfacción con los estándares de contabilidad de parte de los inversionistas o usuarios (21%) Las dificultades para la traducción (18%) En el 30% de los países, el adiestramiento no está disponible para los contadores profesionales. 66
Normas Internacionales de Información Financiera Como va la Convergencia : GAAP Convergence Survey Además, hay incongruencias entre la orientación al mercado de las NIIF y la naturaleza orientada hacia los impuestos de algunos regímenes nacionales de contabilidad. (Caso chileno) 67
Normas Internacionales de Información Financiera Regulación UE IFRS en Europa Todas las compañías que cotizan en bolsas (alrededor de 7.000) debieron aplicar NIC a las cuentas consolidadas antes del 2005 Opción de cada estado miembro para extender la fecha límite de conversión de IFRS para entidades con deuda que cotizan en algún mercado de la CE hacia este año (2007) Los Estados Miembro pueden permitir o exigir NIC para compañías que no cotizan en bolsas de valores en cuentas individuales 68
Normas Internacionales de Información Financiera IFRS en USA Iniciativas de Convergencia Existen un importante número de proyectos fusionados, esto es, el estudio de normas de contabilidad donde existen criterios acordados entre el NICB y el FASB Desde al año pasado se ha unido un miembro del NICB en los oficinas de FASB Actualmente existe además una actividad de monitoreo del FASB en los proyectos de NICB Adicionalmente se cuenta con un proyecto de convergencia de corto plazo. 69
Normas Internacionales de Información Financiera Proyectos Actuales NICB-FASB Combinaciones de negocios Reconocimiento de Ingresos Definición de ingresos Contratos Administrativos Especificaciones de activos y pasivos Medición de activos y pasivos a valor justo cuando los mercados observados no están disponibles. 70
Normas Internacionales de Información Financiera Según un estudio reciente de Ernst & Young, los tópicos con mayores diferencias son: Revelación de: Transacciones partes relacionadas Información por segmento Estado de cambios en el patrimonio Reconocimiento y medición de: Activos financieros e instrumentos derivados Pérdida por impairments Provisiones Impuestos Intangibles Contabilidad para combinación de negocios 71
Normas Internacionales de Información Financiera Ejemplo de criterios contables que difieren de las IFRS Gastos de Organización, investigación y desarrollo Opción Gastos Activo Sin guía (a) (b) (c) (d) (e) (a) Gastos de organización y de investigación con cargo a resultado cuando se incurren, para ciertos gastos de desarrollo, si reúne ciertas condiciones activas. Los gastos de organización y puesta en marcha se rebajan de patrimonio (no resultado ejercicio directo) Países que tienen la opción de capitalizar estos gastos. No existe normativa específica para los gastos de investigación y desarrollo; sin embargo, los gtos.de investigación son activados cuando se espera que los proyectos relacionados serán rentables. En ciertas empresas, estos costos son capitalizables. (a) (a) (c) (c) (c) (d) (b) (e) 72
Normas Internacionales de Información Financiera Instrumentos Financieros para la venta Valor libros Valor justo (a) (b) b) (a) (b) Valores negociables se registran a su valor neto de realización; en tanto que las inversiones en otros instrumentos a su costo histórico más rendimiento devengado o su valor neto de realización, el menor. En ciertas sociedades reguladas (ejemplo,bancos), estas inversiones se registran a valor de mercado 73
Normas Internacionales de Información Financiera Situación donde existen la opción de contabilizar de acuerdo a IFRS Combinación de Negocios Option de contabilización 1. 2. Opción de contabilización 1. Unificación de intereses, cuando ciertas condiciones se cumplen 2. Método de la compra/adquisición 74
Normas Internacionales de Información Financiera Criterios alineados con IFRS con pocas excepciones Amortización de Intangibles Opción de contabilización 40 años 20 años 10 años 5 años Sin guía (a) (b) (c) (d) (e) (a) Generalmente, la amortización del impuesto es utilizado, el que es de 5 años Cuando se trata de un contrato. Cuando no es un contrato Una nueva norma en línea con la NIC-38 está propuesta para un futuro próximo Usualmente amortizados en 5 ó 6 años sobre base tributaria y legal en ciertas empresas (d) (b) (c) (e) 75
Normas Internacionales de Información Financiera Y en CHILE en que estamos? 76
Normas Internacionales de Información Financiera Convergencia a las Normas Internacionales de Información Financiera en Chile 77
Convergencia a las Normas Internacionales En noviembre de 1971, el H. Consejo General del Colegio de Contadores de Chile creó la Comisión de Principios y Normas de Contabilidad, cumpliendo con una resolución en tal sentido que lo obliga a dictar normas relativas al ejercicio profesional El 09 de enero de 1973, el Honorable Consejo General del Colegio de Contadores aprueba el Boletín Técnico Nº 1, en el cual se enuncia y explican los elementos constituyentes de la Teoría Básica de la Contabilidad en la cual se fundamentan las normas contables. Siendo este organismo la única entidad de derecho privado que tiene la facultad para emitir normas que son de aplicación general en Chile. 78
Convergencia a las Normas Internacionales En estos 34 años, el Colegio de Contadores de Chile, ha emitido 77 Boletines Técnicos. Analizando dichos Boletines, ya en el año 1997, se inicia un proceso de adopción de normativa internacional con la emisión del Boletín Técnico Nº 56 sobre Principios y Normas de Contabilidad el cual señala En ausencia de un Boletín Técnico que dicte un principio o norma de contabilidad generalmente aceptado en Chile, se debe recurrir, preferentemente, a la norma internacional de contabilidad ( NIC ) correspondiente. 79
Convergencia a las Normas Internacionales El Colegio de Contadores de Chile A.G. en el año 2004, firmó un convenio con el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), en su calidad de Administrador del Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN), con el fin de Insertar a Chile en él ámbito internacional, aplicando criterios uniformes en la presentación financiero-contable, facilitando la integración comercial, siendo la Convergencia de Principios Contables nacionales a Normas Internacionales el principal componente Dicho convenio señala que el plazo para la ejecución del Programa es de cuarenta y ocho meses, por lo tanto, la Comisión Técnica de Principios y Normas de Contabilidad ha preparado un plan de trabajo considerando que las nuevas normas de contabilidad, resultantes del Plan de Convergencia, serán emitidas a lo largo de dicho periodo, lo que se traduce en una fecha limite de implementación para el 01 de enero de 2009. 80
Convergencia a las Normas Internacionales En lo relevante, el Colegio de Contadores ha definido, en conjunto con SVS, un plazo de cuatro años para desarrollar el proyecto, a partir de este año 2006. 81
Convergencia a las Normas Internacionales El plan de convergencia que se encuentra desarrollando el colegio de contadores, tiene los siguientes componentes: Convergencia: Destinado a que la normativa local adopte la normativa internacional. Fortalecimiento de la Profesión Contable : donde se espera reposicionar a la profesión en el mundo de los negocios globalizados y, consecuentemente, lograr un incremento en el número de afiliados del Colegio. Certificación Internacional: que tiene por objetivo diferenciar a los profesionales calificados, permite cumplir con los requerimientos de la globalización y eventualmente obtener certificaciones profesionales en otros países Capacitación: Donde se espera la incorporación de materiales académicos sobre NIIFs y NNIC en los planes de estudio de las entidades de educación superior. Difusión: en el cual se espera un mayor conocimiento y uso de los nuevos principios y normas de contabilidad y normas de auditoría por todos los agentes que utilizan la información financiera en Chile. 82
Convergencia a las Normas Internacionales Las empresas reguladas serán las primeras? Para las empresas reguladas y no reguladas la adopción iba a ser el 1 de enero de 2009 con información comparativa del año 2008. Sin embargo la SVS comunicó recientemente que sólo las sociedades anónimas con presencia bursátil superior al 25% o con Comité de Directores iban a comenzar en esa fecha. Para el resto de las entidades, la SVS anunció la adopción gradual entre 2010 y 2011. Por su parte el Colegio de Contadores se encuentra determinando si el resto de las empresas partirán el año 2009. 83
Convergencia a las Normas Internacionales Visión de la SVS En marzo de 2007 la SVS realizó una encuesta que arrojo que: El 71% de las sociedades solo utilizaba a esa fecha la norma contable chilena en la elaboración de sus estados de resultados El 10% trabajaba con la norma chilena e IFRS al mismo tiempo. Un 8% con la norma chilena, IFRS y USGAAP y Un 11% con la norma chilena y USGAAP Respecto de los costos de aplicación, el 54% consideró que tendrá costos monetarios y organizacionales significativos, el 34% que tendrá costos moderados y 12% que no tendrá impacto significativo. 84
Convergencia a las Normas Internacionales Visión de la SVS La pequeñas y medianas empresas (pymes) no serán afectada por la implementación de las IFRS ya que no están consideradas en esta etapa del proceso de convergencia. A nivel internacional se ha comenzado a trabajar para crear ciertos estándares a la medida de este sector para que posteriormente Chile analice si esos estándares se pueden aplicar a las pymes locales. Las SVS espera hacer pública una propuesta de FECU a mediados de noviembre para que estas operen con IFRS en las entregas de información a ese organismo. 85
Convergencia a las Normas Internacionales Cómo afecta concretamente a las empresas? Remuneraciones Reportes gerenciales o de gestión Sistemas y Procesos Relaciones con inversionistas Implementación IFRS Financiamiento/ Refinanciamiento Recursos para Implementación Entrenamiento, capacitación y educación Cuentas o estados estatutarios bajo IFRS Adquisiciones 86
Convergencia a las Normas Internacionales IFRS y Recursos Humanos: La adopción de IFRS generara cambios en los perfiles del personal de las empresas, especialmente en aquellos que trabajan en la áreas de Contabilidad, Finanzas y Control de Gestión. Los directivos de la diferentes áreas de la empresas también enfrentan un importante desafío, que es estar preparados para comprender e interpretar la información financiera de acuerdo a esta nuevas normas En un espectro mas amplio, la implantación de las IFRS va a requerir competencias nuevas relacionadas con el análisis financiero y en un contexto internacional, lo que en muchos casos irá amarrado a la necesidad de dominar más de un idioma 87
Convergencia a las Normas Internacionales IFRS e impuestos: El SII ha comunicado que las normas IFRS no van atener efecto tributario alguno Las empresas entonces deberán mantener sistemas paralelos para tener contabilidad tributaria Lo anterior conlleva un costos adicional para todas las empresas. 88
Convergencia a las Normas Internacionales IFRS y Sistemas Contables: Todas las empresas van a tener que hacer algunos cambios en sus sistemas Migrar a otro sistema no sería la solución mas eficiente. Se requiere incorporar criterios técnicos contables a los nuevos sistemas Para ellos las empresas deben conocer en primer lugar el impacto de la adopción de las normas en sus propios negocios Es recomendable coordinar con sus áreas de IT los elementos necesarios para realizar esos cambios Con ello será posible identificar si sólo se requieren unos cambios o una migración 89
Convergencia a las Normas Internacionales IFRS y Sistemas Contables: Existen versiones avanzada de ERP que han adoptados en parte la filosofía IFRS Dentro de los requerimientos clásicos de IFRS, están el reporte de negocios por segmento. Los sistemas grandes o denominados World Class están en condiciones de adoptar estos cambios sin mayores dificultades. De todas formas se requerirá asesoría técnica No se descarta la posibilidad de que se adquieran software hechos afuera y se adapten a la realidad chilena 90
Convergencia a las Normas Internacionales IFRS y Sistemas Contables: Todo depende del sector e industria en que se realicen estas aplicaciones. No es lo mismo una empresa del rubro forestal o agropecuaria donde el tema de los activos biológicos en relevante, respecto de un retail por ejemplo. La clave está en el diagnóstico en las empresas No es recomendable traer directamente un software de afuera e implementarlo 91
Convergencia a las Normas Internacionales Cómo prepararse para el cambio? 92
Convergencia a las Normas Internacionales Proponiendo una Guía Metodológica ajustada a la realidad de la empresa 93
Convergencia a las Normas Internacionales Guía Metodológica 1. Conciencia del cambio 2. Evaluación detallada áreas de impacto 3. Elaboración de plan de acción y detonantes : 4. Cuantificación de efectos - Capacitación y grupos de actividades - Sistemas 5. Determinación de recursos y cambios - Análisis de estructuras/mallas organizacionales y operacionales - Revisión conceptual detallada a nivel de cuentas y de procesos, análisis de acuerdos y contratos significativos - Simulación de efectos (Medición de balance y estados de resultados) 94
Convergencia a las Normas Internacionales Guía Metodológica 6. Análisis de acciones para mitigar efectos - Cambios en contratos, estructuras societarias y políticas - Estrategias de cobertura de riesgos. Impactos contables - Determinación de áreas a ser analizadas con el regulador a efectos de delinear estrategia de primera implantación 7. Administrar el cambio - Comunicación de impacto - Relaciones con los inversionistas 95
Convergencia a las Normas Internacionales Diferencias Globales entre PCGA y NIIF 1. Existen PCGA que difieren de las NIC-NIIF: Corrección Monetaria, Retasación Técnica del Activo Fijo, Deterioro de Activos, Amortización del Goodwill. 2. Existen PCGA que han adoptado las normas establecidas en NIC-NIIF, a partir de cierta fecha solamente: Impuestos Diferidos, Combinación de Negocios. 3. PCGA que han adoptado solo parcialmente las NIC-NIIF: Derivados, Costos por interés. 4. Existen normas en las NIC-NIIF, que no están establecidas en los PCGA y que en nuestro país no se aplica: Información financiera por segmentos, Ganancia por acción. 96
Convergencia a las Normas Internacionales 5. Aplicación de NIC-NIIF, para materias específicamente no normadas en los PCGA: Planes de beneficios por retiro, Negocios en conjunto. 97
Diferencias entre PCGA y NIIF Normas referidas a Estados Financieros Normas referidas a la valorización de Activos y Pasivos Normas referidas a Inversiones en Asociadas, Combinación de Negocios y Consolidación Reconocimiento de Ingresos y Gastos Reconocimientos de Otras Materias 98
Normas referidas a Estados Financieros NIC 1 Presentación de Estados Financieros: Se plantea un nuevo estado financiero denominado estado de cambios en el patrimonio neto ; en el balance general los activos y pasivos deben ser clasificados como corrientes o no corrientes; todos los ingresos y egresos revisten el carácter de operacional y no se acepta la incorporación de resultados extraordinarios. El interés minoritario se presenta como un ítem integrante del patrimonio. 99
Normas referidas a Estados Financieros NIC 7 Estado de Flujo de Efectivo Los intereses y dividendos, ya sean recibidos o pagados, deben ser presentados por separado y clasificados según corresponda en actividades de financiamiento, inversión u operación. NIC 8 Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y Errores Los cambios en principios contables se registran con efecto en patrimonio y los estados financieros de periodos anteriores se modifican para efectos de su presentación comparativa. 100
Normas referidas a Estados Financieros NIC 34 Información Financiera Intermedia Plantea los componentes mínimos de la información financiera intermedia, los periodos por los cuáles se exige presentar estados financieros intermedios y algunos temas referidos al reconocimiento y medición de ingresos y gastos a fecha intermedia. NIIF 8 Información Financiera por Segmentos Se debe revelar en notas a los estados financieros cierta información financiera (ingresos y costos principalmente) clasificadas por los segmentos de negocios definidos por la empresa para controlar su gestión (productos, servicios, área geográfica u otros). 101
Normas referidas a la valorización de Activos y Pasivos NIC 2 Inventarios Plantea la prohibición de utilizar el método LIFO para la valorización de las existencias; los gastos indirectos de fabricación deben formar parte de la valuación de los productos terminados. NIC 12 Impuesto a la Renta Se deben registrar todos los impuestos diferidos originados por todas las diferencias temporarias; que todos los Impuestos diferidos netos se clasifican como no circulantes. 102
Normas referidas a la valorización de Activos y Pasivos NIC 16 Activo Fijo Se plantea que los activos fijos se registran al momento inicial al costo de adquisición y, como medición posterior, permite como método alternativo registrar los activos fijos a valor justo (modelo de revaluación) cuyo efecto se registra en patrimonio (neto de su efecto de impuesto diferido); que se debe registrar como parte del costo inicial del activo fijo, los desembolsos estimados a incurrir a futuro asociados al desmantelamiento del bien al término de su uso, así como aquellos desembolsos necesarios para restaurar las condiciones medioambientales originales del sitio donde operó el bien; que los bienes del activo fijo, para efectos de determinación de vida útil y correspondiente depreciación, deben ser controlados por cada componente significativo del bien. 103
Normas referidas a la valorización de Activos y Pasivos NIC 32/NIIF 7 Instrumentos financieros, presentación e información a revelar Se plantea los requisitos de información a revelar referidos a los distintos tipos de instrumentos financieros. NIC 36 Deterioro Se deben evaluar separadamente los distintos activos fijos asociados a cada unidad generadora de efectivo y reconocer la diferencia entre el valor libro y el valor recuperable cuando el primero sea mayor. 104
Normas referidas a la valorización de Activos y Pasivos NIC 37 Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes No se deben constituir provisiones de carácter general y que no cumplan la condición de pasivos ciertos a la fecha de los estados financieros; además establece cuatro categorías con sus respectivos porcentajes de probabilidad de ocurrencia de la contingencia, las cuales implican su registro, revelación o su no registro ni revelación en los estados financieros. NIC 38 Activos Intangibles Bajo determinadas condiciones, se permite registrar activos intangibles que han sido desarrollados internamente por la empresa; y que los activos intangibles con vida útil Indefinida no serán amortizados y son sujetos a una medición de su deterioro periódicamente. 105
Normas referidas a la valorización de Activos y Pasivos NIC 39 Instrumentos financieros. Reconocimiento y Medición. Se define el concepto de instrumento financiero, activos financieros, pasivos financieros e instrumentos de patrimonio, estableciendo la forma cuando pueden ser medidos a valor justo y la utilización de la contabilidad de cobertura y su medición y revelación, plantea que para la contabilización de contratos de derivados de cobertura, los contratos deben cumplir requisitos tales como la documentación y control de los mismos y ciertos niveles mínimos de efectividad del contrato. Además Se establece las normas contables de registro y presentación en los estados financieros de los denominados contratos de derivados implícitos, Se específica las condiciones que se deben cumplir para dar de baja un activo por operaciones financieras, tales como, securitización de activos y otros similares. 106
Normas referidas a la valorización de Activos y Pasivos NIC 40 Propiedades de Inversión Los activos fijos mantenidos con el fin de obtener rentas, sea través de su plusvalía o las rentas que generen, son tratados como activos de inversión y permite, como Tratamiento alternativo al método de costo neto de depreciación y de pérdidas por deterioro si corresponde, además permite registrar estos activos a valor de tasación registrando su efecto en resultados, sea que el valor aumente o disminuya. NIC 41 Agricultura Se plantea los cambios en el valor justo menos los costos estimados hasta el punto de venta de los activos biológicos debe ser incluidos en el estado de resultados del ejercicio en que tales cambios ocurren. 107
Normas referidas a la valorización de Activos y Pasivos NIIF 5 Activos no corrientes mantenidos para la venta y Operaciones discontinuadas. Las principales diferencia se producen en materia de revelación. 108
Normas referidas a Inversiones en Asociadas, combinación de Negocios y Consolidación NIC 27 Estados financieros consolidados e individuales Esta norma plantea no se debe excluir de los estados financieros consolidados a ninguna filial, aún cuando sus actividades sean significativamente distintas a las del grupo consolidado. Ciertas entidades que han sido creadas por la Matriz con un propósito especial o cometido especial, aún cuando no se tenga participación en ella, deben ser incluidas en los estados financieros consolidados. También se debe dejar de preparar estados financieros individuales (separados) de la empresa matriz. En la eventualidad que la empresa matriz tuviese que cumplir con algún requerimiento en tal sentido, las inversiones en empresas filiales y coligadas se deben reflejar al costo (o de acuerdo con NIC 39), en consecuencia el patrimonio y los resultados demostrados por estados financieros individuales serán distintos a los demostrados a nivel consolidado 109
Normas referidas a Inversiones en Asociadas, combinación de Negocios y Consolidación NIC 31 Participaciones en negocios conjuntos (Joint Ventures), Permite el criterio de consolidación proporcional. 110
Normas referidas a Inversiones en Asociadas, combinación de Negocios y Consolidación NIIF 3 Combinaciones de negocios Se plantea que el menor valor de inversiones (plusvalía comprada o goodwill) o mayor valor de inversiones (minusvalía o goodwill negativo) se determina mediante la comparación del valor pagado por la inversión versus el valor justo de los activos netos adquiridos. En el caso que se produzca menor valor de inversión (goodwill) originado en una combinación de negocios que implicó una adquisición esta diferencia no debe ser amortizada. Se debe revisar periódicamente para comprobar si tienen deterioro. El cargo a pérdida por este último concepto no es reversible. En el caso que en la adquisición se genere un mayor valor de inversiones, la diferencia deberá ser revisada hasta su eliminación y de no ser esto posible en el reconocimiento inicial se debe reconocer un abono a resultados. En los estados financieros consolidados (producto de una combinación de negocios que implicó una adquisición), la totalidad de los activos y pasivos de la filial consolidada y el correspondiente interés minoritario se debe presentar valorizados al valor justo, conforme a su determinación en la fecha de adquisición. 111