MERCADO INTEGRADO LATINOAMERICANO
TEMAS 1 2 3 5 Qué es MILA? Beneficios Cifras de mercado Hacia donde vamos
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países. Qué es MILA? Depósitos de Valores Mila es una iniciativa de integración regional liderada por las Bolsas de Colombia, Chile y Perú y sus respectivos depósitos, con el fin de crear un único mercado de valores; más liquido, visible, atractivo y diversificado para inversionistas locales y extranjeros. MILA TRADER ELEX TELEPREGON Emisores Inversionistas Emisores Inversionistas Emisores Inversionistas
MILA: Generador de oportunidades y dinamismo en la región MILA como generador de oportunidades y dinamismo en la región ha promovido cambios significativos en la industria bursátil y financiera, facilitando procesos de acercamiento y consolidación de negocios en Colombia, Chile y Perú. De esta forma, MILA ha abierto un nuevo espacio de inversión en Latinoamérica, contribuyendo a la dinámica y participación de inversionistas locales y extranjeros.
Objetivos que busca MILA
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Qué ofrece MILA? Más oportunidades de inversión Acceso a un mercado más amplio Mayor visibilidad internacional
Beneficios INVERSIONISTAS: INTERMEDIARIOS: Alternativas de diversificación Punto de acceso único para los inversionistas ex-regional Posicionamiento regional Ampliación del portafolio de productos y nuevos vehículos de inversión BOLSAS / MERCADOS: EMISORES: Mayor liquidez Visión Internacional de la región como destino de inversiones Acceso a un mercado más amplio Base más amplia de inversionistas para sus necesidades de financiamiento
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Cifras MILA MILA se ha posicionado como uno de los mercados más importantes y atractivos de la región al contar con el mayor número de emisores (554), ocupar el segundo lugar en capitalización bursátil (USD $660.040) y ser el tercer mercado de mayor volumen negociado en Latinoamérica (USD $5.738 Millones). 300 250 200 150 100 50 0 Total Emisores Mercados MILA Octubre 226 Emisores Chilenos 81 Emisores Colombianos 247 Emisores Peruanos Volumen Total Negociado de los Mercados MILA Octubre (Millones USD) $ 223 Capitalización Bursátil de los Mercados MILA Octubre (Millones USD) $ 122,161 $ 251,665 Chile Colombia Peru $ 286,214 $ 3,079 $ 2,436 Chile Colombia Peru
Cifras MILA Desde su creación en mayo de 2011 hasta octubre de 2013, las operaciones realizadas a través de la infraestructura MILA alcanzaron los USD $137.279.361, con un total de 4.653 operaciones. Los valores que más se han transado son los chilenos con USD $ 93.226.425 (67,91%), seguidos de los colombianos con un total de USD $31.999.919 (23,31%) y de los peruanos con USD $12.053.018 (8,78%). Volumen Transado a través de la Infraestructura MILA Acumulado USD $ 90,000,000 $ 80,000,000 $ 70,000,000 $ 60,000,000 $ 50,000,000 $ 40,000,000 $ 30,000,000 $ 20,000,000 $ 10,000,000 $ 0 $ 87,878,266 $ 20,932,078 $ 11,859,035 $ 11,067,841 $ 5,348,159 $ 193,983 Op. Realizadas por Chile Op. Realizadas por Colombia Op. Realizadas por Perú Sobre Valores Chilenos Sobre Valores Colombianos Sobre Valores Peruanos
Cifras MILA 120 100 80 60 40 20 33 99 Volúmenes anuales negociados Infraestructura MILA 6 3 8 12 11 4 2 66 24 Total 2011 2012 oct-13 Colombia Chile Perú Número de operaciones anuales Infraestructura MILA 2,500 2,000 1,983 2,178 1,500 1,000 500 0 492 722 960 652 315 226 167 72 6 Total 2011 2012 oct-13 1,148 Colombia Chile Perú
Cifras MILA USD $ $ 1,000,000 Operaciones Realizadas por Colombia en MILA $ 500,000 Valores Peruanos Valores Chilenos $ - USD $ $ 8,000,000 $ 6,000,000 $ 4,000,000 $ 2,000,000 $ - Operaciones Realizadas por Chile en MILA Sobre Valores Colombianos Sobre Valores Peruanos USD $ $ 60,000,000 $ 50,000,000 $ 40,000,000 $ 30,000,000 $ 20,000,000 $ 10,000,000 $ - Operaciones Realizadas por Perú en MILA Valores Colombianos Valores Chilenos
Cifras MILA Desde la entrada en operación del MILA las acciones más negociadas a través de la infraestructura han sido: S.A.C.I Falabella, Ecopetrol, Aguas Andinas, Pacific Rubiales y la Empresa Nacional de Telecomunicaciones S.A. Acciones más Negociadas en MILA - Acumulado (US D) S.A.C.I. FALABELLA $ 55.776.970 E COP E TROL S.A. $ 12.705.901 AGUAS ANDINA S S E RIE A $ 9.329.083 P ACIF IC RUB IALE S E NE RGY CORP $ 7.732.807 ENTEL S.A. $ 6.124.716 SIGDO KOPPERS S.A. $ 4.897.494 S ONDA S.A. $ 4.877.422 FERREYCORP S.A.A. $ 3.909.245 GRUPO NUTRES A S.A. $ 3.413.787 GRAÑA Y MONTERO S.A.A. $ 2.925.308
Cifras MILA El S&P MILA 40, índice que mide el desempeño de las 40 acciones más liquidas y representativas del mercado colombiano (12), chileno (22) y peruano (6), ha presentado un comportamiento en lo corrido de 2013 de -15,24%, reflejando así, las correcciones presentadas en los mercados MILA. 120 115 110 105 100 95 90 85 80 75 70 65 Comportamiento Comparado Índices MILA Año corrido COLCAP IPSA IGBVL SPMILA
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Hacia donde vamos MILA enfocará sus esfuerzos en los siguientes frentes: Generación de valor agregado a través de la infraestructura de mercado. Permitir la negociación de valores emitidos en ofertas públicas primarias de acciones dentro de MILA. Facilitar la liquidación de operaciones que se negocien a través de MILA a través de entidades que operan como custodios internacionales. Incorporar la negociación de otros valores en MILA (ETF s, Unidades de fondos). Definir una agenda normativa en los tres países para promover el desarrollo de MILA(Temas tributarios, cambiarios) Promoción, difusión y educación. Incorporación de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) a MILA.
Hacia donde vamos Colocaciones Primarias dentro de MILA. Permitir que los intermediarios locales participen a través del enrutamiento de MILA en las colocaciones de Ofertas Publicas Primarias de los otros países y que éstos valores puedan ser ofrecidos a los clientes locales. Colombia y Chile ya cuentan con las aprobaciones reglamentarias, la de Perú se encuentra en trámite. (Colombia: Decreto 1850 del 29/08/13 - Chile NCG n 352 del 21/10/2013 ).
Hacia donde vamos Liquidación de operaciones de MILA a través de custodios internacionales. Para facilitar el acceso a los inversionistas extranjeros e institucionales que participan en MILA, se busca implementar un mecanismo de acceso directo a la compensación y liquidación de operaciones realizadas a través de la infraestructura MILA por parte de los custodios internacionales. Este mecanismo funcionara de forma paralela al esquema actual de cuentas ómnibus entre depósitos.
Hacia donde vamos Incorporar la negociación de otros valores de renta variable en MILA (ETF s, Unidades de fondos). El Comité Ejecutivo de MILA dio vía libre a la negociación de otros valores de renta variable tales como ETF s, ADR s, unidades de fondos y de carteras colectivas que este listados en los mercados locales de Chile, Colombia y Perú. Los valores que se incorporen deben estar inscritos localmente y su aprobación estará sujeta al marco legal de cada país miembro.
Hacia donde vamos Incorporación de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) a MILA. Se realizó el estudio de viabilidad para incorporar a la Bolsa Mexicana de Valores a Mila y ya está clara la hoja de ruta requerida en los frentes operativos, tecnológicos, comercial y regulatorios. Las propuestas de modificación regulatoria requerida en México ya se encuentran en proceso y se espera que en el tercer trimestre del 2014 la BMV pueda incorporarse a MILA. Con la integración de la BMV, MILA se convierte en el mercado más grande en términos de capitalización bursátil y emisores listados de la región. Indicador Capitalización Bursátil (USD Billones) Colombia Chile Perú México Brazil MILA MILA BVC BCS BVL BMV + Mex BOVESPA 237 282 79 598 494 1.092 1.083 Emisores listados 75 226 211 512 136 648 353 Fuente: World Federation of Exchanges WFE *YTD Septiembre 2013
A qué estamos comprometidos? Liderar la transformación financiera de la Región Andina. Mantener una visión común Tener reglas claras Trabajar en equipo Generar valor para los inversionsitas
INVIERTE EN MILA Tres países, un mercado