Resultados a marzo de 2008 Empresas Copec S.A. 9 de mayo de 2008 www.empresascopec.cl
Estado de resultados trimestral (consolidado)
Empresas Copec Resultado trimestral M illones de pesos Mar-08 Mar-07 Variación Resultado 122.300 133.270 (10.970) -8,2% Resultado (US$ millones) 279,4 228,6 50,8 22,2%
Empresas Copec Resultado trimestral Utilidad trimestral $ Miles de millones de pesos 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 148 144 152 133 129 129 122 114 112 104 109 106 110 109 103 87 79 61 52 III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Empresas Copec Resultado trimestral Utilidad trimestral US$ millones 300 250 200 150 142 151 135 149 198 225 193 157 172 170 114 176 216 204 226 229 282 245 257 279 100 50 0 II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Empresas Copec Resultado trimestral M illones de pesos Mar-08 Mar-07 Variación Resultado 122.300 133.270 (10.970) -8,2% 40.597 (816) 440 122.300 82.079 Forestal Combustibles Pesquero Otras inversiones* Resultado 1T 08 *Incluye actividades de la matriz
Empresas Copec Resultado trimestral M illones de pesos Mar-08 Mar-07 Variación Resultado 122.300 133.270 (10.970) -8,2% Resultado operacional 155.902 188.022 (32.121) Resultado no operacional 7 (22.878) 22.884 Otros (33.609) (31.875) (1.734)
Empresas Copec Resultado trimestral M illones de pesos Mar-08 Mar-07 Variación Resultado 122.300 133.270 (10.970) -8,2% Resultado operacional (32.121) Gastos financieros 5.384 Otros egresos no operac. 2.783 Impuestos (1.520) C. monetaria y dif. cambio 19.714 Resultado empresas relac. (2.807) Otros (2.404)
Análisis por sector
Sector forestal
Empresas Copec Principales filiales y coligadas Forestal Combustibles Pesca Otras Inversiones 99,98% 100,00% 99,05% 39,83% 81,93% 100,00% 50.00% 25,00% 99,92% Forestal Arauco 100,00% Aserraderos Arauco 100,00% Paneles Arauco 100,00% Arauco Internacional 40,80% 12,00% 100,00% 30,64%
Empresas Copec Sector forestal: factores Mayores ventas de celulosa Incremento en el precio y volumen de venta de la celulosa Planta Nueva Aldea a pleno funcionamiento Reanudación de operaciones en planta Licancel Incremento paulatino de producción en planta Valdivia Alza en ventas de paneles Alza en precio y volumen Segunda línea de terciados de Nueva Aldea Impacto acotado de crisis inmobiliaria en USA por alta diversificación en productos y mercados Mayores ventas de madera aserrada Aumento en precios y volúmenes Se espera que el negocio se vea afectado por debilitamiento del mercado Norteamericano de la construcción Mayores ventas de energía al SIC
Empresas Copec Sector forestal: factores Incremento en el precio y volumen de venta de la celulosa Fortaleza en la demanda de China Reducciones de capacidad en el Hemisferio Norte Escasez de materia prima Ausencia de nuevos proyectos en fibra larga Apreciación de monedas en países productores Mayores costos de producción 950 900 850 800 750 700 650 600 550 500 450 01-05-04 01-08-04 01-11-04 01-02-05 01-05-05 01-08-05 01-11-05 01-02-06 01-05-06 01-08-06 01-11-06 01-02-07 01-05-07 01-08-07 01-11-07 01-02-08 01-05-08 NBSK BHKP
Arauco (Consolidado) Estado de resultados trimestral M illones de dólares Mar-08 Mar-07 Variación Resultado 187,4 164,9 22,6 Resultado operacional 251,9 244,7 7,3 Ingresos de explotación 956,4 803,6 152,8 Costos de explotación (530,3) (418,5) (111,8) Gastos adm. y ventas (174,1) (140,5) (33,7) Resultado no operacional (14,2) (39,6) 25,5 Impuestos (50,3) (40,2) (10,2) EBITDA 342 328 14
Arauco (Consolidado) Estado de resultados trimestral M illones de dólares Mar-08 Mar-07 Variación Resultado 187,4 164,9 22,6 Resultado operacional 251,9 244,7 7,3 Precio Volumen Celulosa Madera Paneles 11,0% 3,4% 2,2% 3,5% 15,4% 5,0%
Arauco (Consolidado) Estado de resultados trimestral M illones de dólares Mar-08 Mar-07 Variación Resultado 187,4 164,9 22,6 Resultado operacional 251,9 244,7 7,3 Resultado no operacional (14,2) (39,6) 25,5 Resultado empresas relac. 0,6 2,7 (2,1) Gastos financieros (42,6) (44,5) 2,0 C. monetaria y dif. cambio 25,4 0,0 25,4 Otros 2,5 2,2 0,3 Impuestos (50,3) (40,2) (10,2)
Arauco Resultado de principales filiales M illones de dólares Mar-08 Mar-07 Variación Paneles Arauco 28,8 22,1 6,7 Aserraderos Arauco 13,5 10,7 2,8 Forestal Arauco 0,7 18,3 (17,6) Arauco Internacional 36,0 15,0 21,0
Sector combustibles
Empresas Copec Principales filiales y coligadas Forestal Combustibles Pesca Otras Inversiones 99,98% 100,00% 99,05% 39,83% 81,93% 100,00% 50.00% 25,00% 99,92% Forestal Arauco 100,00% Aserraderos Arauco 100,00% Paneles Arauco 100,00% Arauco Internacional 40,80% 12,00% 100,00% 30,64%
Empresas Copec Sector combustibles: factores Aumento en el precio del petróleo 110 100 Petróleo Brent Dólares por barril 31 mar. 2008 USD 102,3 por barril 90 80 70 60 50 40 Mar-07 Jun-07 Sep-07 Dic-07 Mar-08 30 mar. 2007 USD 68,4 por barril
Empresas Copec Sector combustibles: factores Aumento en el precio del petróleo Cortes de gas desde Argentina mayores que el año 2007 Se incentiva sustitución por otros combustibles Recortes de GN Argentino (millones de m3 día) 28 24 20 Vol. MMm3 16 12 8 4 0 Abr-06 Jul-06 Nov-06 Feb-07 May-07 Ago-07 Dic-07 Mar-08 Demanda Cortes
Empresas Copec Sector combustibles: factores Aumento en el precio del petróleo Cortes de gas desde Argentina mayores que el año 2006 Importante crecimiento del mercado de gas licuado granel Fuertes ventas de combustibles líquidos a generadoras eléctricas y otros clientes industriales (mineras, transporte de carga y personas) Crecimiento del parque automotor y canal de abastecimiento a pequeños industriales desde estaciones de servicio
Copec Estado de resultados trimestral M illones de pesos Mar-08 Mar-07 Variación Resultado 35.906 26.764 9.142 Resultado operacional 36.302 30.298 6.004 Resultado no operacional 7.417 736 6.681 Impuestos (7.813) (4.270) (3.544) EBITDA 42.739 36.090 6.649
Copec Estado de resultados trimestral M illones de pesos Mar-08 Mar-07 Variación Resultado 35.906 26.764 9.142 Resultado operacional 36.302 30.298 6.004 Ventas físicas de combustibles 58,1% Participación de mercado 8,6%
Copec Participación de mercado Aumento con respecto al cuarto trimestre del año pasado. Primer trimestre 2008 YPF/Terpel 8,3% Otros 3,8% Variación Shell 12,1% Esso 8,9% Copec 66,9% Copec 8,6% Esso (1,7%) Shell (3,6%) YPF/Terpel (2,5%) Otros (0,8%) Volver
Abastible Estado de resultados trimestral M illones de pesos Mar-08 Mar-07 Variación Resultado 5.672 5.524 148 Resultado operacional 5.518 5.974 (456) Resultado no operacional 1.159 528 631 Impuestos (1.004) (977) (27)
Abastible Estado de resultados trimestral M illones de pesos Mar-08 Mar-07 Variación Resultado 5.672 5.524 148 Resultado operacional 5.518 5.974 (456) Ventas físicas Abastible 2,1% Part. mercado gas licuado (0,7%)
Abastible Participación de mercado Abastible mantiene niveles similares al año 2007 Primer trimestre 2008 Lipigas 36,4% Abastible 35,5% Variación Abastible (0,7%) Gasco 0,3% Lipigas 0,4% Gasco 28,1% Volver
Sector pesquero
Empresas Copec Principales filiales y coligadas Forestal Combustibles Pesca Otras Inversiones 99,98% 100,00% 99,05% 39,83% 81,93% 100,0% 50.00% 25,00% 99,92% Forestal Arauco 100,00% Aserraderos Arauco 100,00% Paneles Arauco 100,00% Arauco Internacional 40,80% 12,00% 100,00% 30,64%
Empresas Copec Sector pesquero: factores Precio de la harina en niveles más bajos que en 2007, pero todavía históricamente altos Mar. 2007 USD 1.178,3 por ton 1.450 Harina de pescado* Dólares por tonelada 1.350 1.250 1.150 1.050 950 850 Mar-07 Jun-07 Sep-07 Dic-07 Mar-08 Mar. 2008 USD 945,6 por ton *Banco Central de Chile
Empresas Copec Sector pesquero: factores Precio de la harina en niveles más bajos que en 2007, pero todavía históricamente altos Bajas capturas en los principales países productores IFFO-6 miles tons - datos semanales Capturas Chile miles tons - datos semanales 4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 Ene Feb Mar Abr 2007 2008 1.600 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 0 Ene Feb Mar Abr 2007 2008
Igemar (Consolidado) Estado de resultados trimestral M illones de pesos Mar-08 Mar-07 Variación Resultado (1.226) 4.872 (6.098) Resultado operacional (1.518) 4.337 (5.855) Precio harina (20,5%) Ventas físicas harina (77,2%) Ventas físicas Aceite (42,4%) Conservas (53,7%) Capturas (20,6%)
Igemar (Consolidado) Estado de resultados trimestral M illones de pesos Mar-08 Mar-07 Variación Resultado (1.226) 4.872 (6.098) Resultado operacional (1.518) 4.337 (5.855) Resultado no operacional 95 1.346 (1.251) Otros 197 (810) 1.007
Otras compañías relacionadas
Metrogas Estado de resultados trimestral M illones de pesos Mar-08 Mar-07 Variación Resultado (2.323) (1.641) (682) Resultado operacional 1.498 532 966 Resultado no operacional (4.458) 2.374 (6.832) Impuestos 637 201 437
Sonacol Estado de resultados trimestral M illones de pesos Mar-08 Mar-07 Variación Resultado 4.782 3.190 1.592 Resultado operacional 5.941 4.224 1.717 Resultado no operacional (67) (385) 318 Otros (1.092) (649) (443)
Corpesca Estado de resultados trimestral M iles de dólares Mar-08 Mar-07 Variación Resultado 231 7.817 (7.586) Resultado operacional 1.844 8.096 (6.252) Resultado no operacional (64) 1.463 (1.527) Otros (1.549) (1.742) 193
Temas relevantes
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