Junta General Ordinaria de Accionistas 13 de Mayo de 2016 Jaime Espinosa de los Monteros Presidente Ejecutivo
Índice Resultados 2015 Factores Clave Julio 2015 Mayo 2016 Perspectivas de Futuro 2
Resultados 2015 El Grupo Amper ha experimentado un punto de inflexión en el ejercicio 2015 Accionariado comprometido Márgenes mejorados Patrimonio Fortalecido Eficiencia en costes operativos Refinanciación bancaria exitosa Ampliaciones de capital exitosas Foco en negocios con alto potencial Patrimonio Neto Positivo EBITDA Positivo Mejora Posición Financiera Neta 3
Resultados 2015 Cuenta de resultados Consolidada: Cifras en miles de euros 2015 2014 (1) Ingresos Ordinarios 129.588 149.536 Margen Bruto 74.371 64.078 Márgen Bruto (%) 57% 43% EBITDA 19.023 (5.534) Márgen EBITDA (%) 15% --- +24.5 MM EBIT 6.391 (38.982) Resultado Neto Atribuible 90.044 (75.132) + + 165 MM El Grupo Amper consigue beneficios por primera vez desde el ejercicio 2008. (1) Incluye el efecto de la actividad discontinuada de la filial Desca Venezuela enajenada en el ejercicio 2015. 4
Resultados 2015 La mejora en márgenes y la optimización de costes permiten un EBITDA positivo en 2015 de 19 MM : Impactos en la mejora de EBITDA (MM ): +19 + 10,3 + 5,9 + 8,3-5,5 EBITDA 2014 Consolidado Mejora en Márgenes Brutos Optimización en Costes de personal Eficiencia en Costes Operativos EBITDA 2015 Consolidado 5
Factores Clave Se han implementado con éxito medidas que han fortalecido el balance societario del Grupo Amper MM Con efectos en: Posición Financiera Neta Patrimonio Neto Capital Circulante Finalización exitosa refinanciación bancaria (España) 2015. +110,9 Ampliaciones de capital 2015 2016 +32.4 (dinerarias). Enajenación de la filial de Venezuela. Refinanciación bancaria (Brasil) 2016. +2.8 +5.8 Obtención de fuentes de financiación adicionales FORE Research +9.1 Alcatel - Lucent +5.3 +5.3 6
Factores Clave Reducción de la Deuda Financiera Neta del Grupo Amper un 65% Pacífico Sur: 14,2 MM Total Grupo 2014: 152,4 MM Latam : 1,6 MM -65% Brasil: 9,3 MM España: 127,3 MM Total Grupo 2015: 52,9 MM España: 15 MM Latam: 6,4 MM Brasil: 5,2MM (**) Pacífico Sur: 17,2 MM España (Línea de Crédito FORE): 9,1 MM Ratio Deuda EBITDA 2015: 2.78x (**) El proceso de refinanciación de la filial brasileña, cerrado con éxito durante el primer trimestre de 2016, mejora la posición financiera neta del Grupo Amper en 5.8 MM. 7
Factores Clave Fortalecimiento del Patrimonio Neto Consolidado Desconsolidación de VENEZUELA y otros +7,9 Diciembre 2015 +5,6 MM Estimado Marzo 2016 >13 MM Patrimonio Neto Consolidado Incrementos de CAPITAL 2015 +27,4 Dic. 2014 (140,6) MM Incremento Patrimonial por efectos de REFINANCIACIÓN +110,9 +146 MM 8
Factores Clave Balance fortalecido a nivel patrimonial, financiero y operativo Cifras en miles de euros 2015 2014 Activos no corrientes 86.454 69.783 Existencias 15.718 21.887 Deudores Comerciales 47.351 58.102 Acreedores comerciales y otros pasivos (77.142) (126.672) Capital Circulante (14.073) (46.683) Patrimonio Neto 5.572 (140.607) +32.6 MM +146 MM Pasivos no Corrientes -13.842-11.288 Otros activos restringidos 2.794 --- Efectivo y otros medios líquidos a corto plazo 20.341 18.303 Deuda Financiera a largo plazo (37.823) (25.497) Deuda Financiera a corto plazo (38.279) (145.225) Posición Financiera Neta (52.967) (152.419) +99,4 MM 9
Factores Clave Evolución esperada para el 1 er Trimestre de 2016 Aumento del 10% en la cifra de cartera vs 1T 2015. Reducción aproximada del 13% en la cifra de ventas vs marzo 2015. Mejora estimada Márgen EBITDA. Resultado neto después de impuestos Positivo. Reducción deuda neta en 10.2 MM y fortalecimiento patrimonial en 7.8 MM vs diciembre 2015. Patrimonio Neto Consolidado superior a 13MM. Reafirmamos el Plan Estratégico 2015-2017 de la Compañía. 10
Perspectivas de Futuro Factores clave a considerar en la estrategia del Grupo: Consolidar la financiación a medio plazo. Concentrar recursos donde tenemos mejores márgenes y riesgos asumibles. Crecimiento con buenas perspectivas en los negocios de Operador y Cable del Pacífico Sur. Nuestros negocios en Latinoamérica tienen que ser rentables y sostenibles cada uno por sí solos. No subvencionar operaciones deficitarias (Venezuela, Argentina). Apostamos por el crecimiento selectivo en Latinoamérica. En España seguimos confiando en los tres negocios: Acceso, Integración y Seguridad. 11
Perspectivas de Futuro Plan Estratégico 2015-2017 Ventas Consolidadas 129,6 243,1 EBITDA Consolidado 19 34,7 ESPAÑA LATAM 13,6 Ventas 47,2 64,4 PACÍFICO SUR Ventas 142,3 EBITDA 0,5 3,8 51,6 Ventas 53,6 EBITDA -0,4 11,9 EBITDA 18,9 19 Leyenda: 2015 R 2017 E Millones de euros 2015-2017: Tipo de cambio utilizado: 1 = 1,21 usd ; 1 = 3,125 RBL 12
Perspectivas de Futuro Amper celebra su 60 Aniversario con la firme propuesta de crear valor para sus accionistas Portero Automático Década 50 s Contestador con Interrogador CM-80 Década 80 s Tarteja SIM (Marca BlueSky) de SAMOA Actualidad 1 9 5 6 --- 2 0 1 6 13
Grupo Amper www.amper.es 13 de Mayo de 2016