REFORMA Y CRISIS DEL SISTEMA BANCARIO 1990-2000 Quiebra de Banca Serfín Enfoque organizacional Héctor Rogelio Núñez Estrada
Contenido Introducción 17 1. La teoría de la organización en la explicación de la quiebra bancaria 33 Racionalidad y toma de decisiones. El planteamiento de Simón 34 La racionalidad limitada 38 La visión institucionalista 48 El concepto de institucionalismo. Su interacción con el entorno 48 Crítica al cálculo racional 52 La organización formal y su institucionalización 55 Contradicción de la organización formal versus la "real" 56 Institucionalismo, racionalidad y decisiones 60 Cambio institucional 71 Entorno, reglas y decisiones 71 Cambio e isomorfismo 80
Cambios impulsados por el Estado. Su función administrativa 82 Aspectos estructurales de la organización y toma de decisiones 88 2. La reforma del sistema bancario 101 Introducción 101 La globalización financiera 106 El cambio estructural en el sector financiero 108 Las reformas del periodo 1990-1994, antesala de la crisis 112 La reprivatización bancaria 112 La desincorporación bancaria 115 Subasta de Serfin 118 Nueva ley de instituciones de crédito 122 Rectoría del Estado 123 Estructura del capital de la banca múltiple- 124 Operaciones de la banca....' 126 Estructura de los grupos financieros 129 La apertura financiera, resultante del TLC 131 La autonomía del Banco de México 136 Las reformas al sistema financiero, 1995-1999 138 La respuesta emergente a la quiebra técnica 138 La unificación de las comisiones nacionales, bancaria y de. valores. 141 Fusiones bancarias 142 La iniciativa presidencial de salvamento cuestionada en el Congreso 143 El fondo de garantía de depósitos (FOGADE) 144 La posreforma. Respuesta del FMI a la crisis derivada de la globalización: la nueva arquitectura financiera 146
3. Debate sobre la crisis bancaria 153 Marco conceptual 153 La expansión del crédito. El desarrollo de los intermediarios 156 El riesgo crediticio 166 Crédito, expectativas e incertidumbre 169 Cartera vencida. Antecedentes 176 Alternativas de interpretación de la crisis bancaria en México 185 Antecedentes 186 Visión general 188 Causas externas 196 Problemas de regulación y supervisión 200 Crecimiento de crédito y cartera vencida 203 Banqueros improvisados 211 Tasa de interés y sobreendeudamiento 216 Reintervención gubernamental 219 La interpretación gubernamental de la crisis bancaria 226 Las medidas de salvamento 230 Las unidades de inversión 231 El acuerdo para el apoyo a deudores 235 El programa de capitalización temporal 237 El Fondo Bancario de Protección al Ahorro (Fobaproa) 238 Efectos de la crisis bancaria: reducción del crédito 244 4. La quiebra de Banca Serfín 247 La estructura organizacional Serfín 250 Visión interna de la cartera vencida 253 La regulación bancaria 258 Banco de México, institución reguladora de los bancos 261
Ley de Instituciones de Crédito 267 Requerimiento de información financiera 279 Protección del público: establecimiento del Fondo Bancario de Protección al Ahorro 283 Atribuciones de la Comisión Nacional Bancaria... 285 La supervisión. Inspección y vigilancia: el reglamento especifico 289 Integración de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores 295 Sanciones por violación a la ley de instituciones de crédito 299 Circulares bancarias 305 Calificación de la cartera crediticia 305 Reglas para calificación de la cartera 310 Disposiciones sobre la actividad crediticia 312 Riesgo crediticio 319 Manual de crédito 326 Filosofía de crédito 327 Políticas 334 Proceso de crédito 335 Evidencias de no cumplimiento de la legislación... 344 Banco de México. Informes anuales 344 Conocimiento de la situación financiera por las autoridades 351 Razón de cartera vencida a capital contable e índice de morosidad: cartera vencida a cartera total 351 Fuente de recursos intermediados 354 Calificación de la cartera 360 Elementos de operatividad crediticia informal. Realización de operaciones irregulares 361
Responsabilidad de los funcionarios * bancarios en las operaciones irregulares 364 Reacciones al conocerse el Informe Mackey 374 Operaciones reportables de Serfin 381 Saneamiento financiero 393 Bibliografía 401