INFORME ACCIONISTAS RESULTADOS 1T17
PRINCIPALES MAGNITUDES Indra 1T17 (M ) 1T16 (M ) Variación % Reportado / Mon. Local Contratación Ventas Cartera de pedidos Resultado Bruto de Explotación (EBITDA) Margen EBITDA Resultado Operativo (EBIT) Margen EBIT Resultado Neto BPA básico (Beneficio por Acción) Deuda neta Flujo de Caja Libre 852 638 3.380 48 7,5% 33 5,2% 21 0,127 532 (5) 918 628 3.362 43 6,9% 29 4,6% 12 0,072 659 47 (7,2) /(8,6) 1,6 / (0,6) 0,6 10 0,6 pp 16 0,6 pp 77 76 (19) NA DISTRIBUCIÓN DE LOS INGRESOS 1T17 Defensa y Seguridad 20% Energía e Industria 16% Asia, Oriente Medio y África 11% Transporte y Tráfico 22% T&D 42% AA.PP. y Sanidad 14% TI 58% Telecom y Media 8% Servicios Financieros 20% Europa 18% América 23% España 47% CRECIMIENTO 1T17 / 1T16* Telecom y Media -14% Transporte y Tráfico -11% AA.PP. y Sanidad -4% Energía e Industria 1% Servicios Financieros Defensa y Seguridad 11% 9% Asia, Oriente América España Medio y África -23% -8% 5% Europa 16% * Datos moneda local
EVOLUCIÓN BURSÁTIL Y RENTABILIDAD Evolución de Indra comparada 23 de marzo 1999 (OPV) hasta 31/03/2017 450,00 400,00 350,00 300,00 250,00 200,00 150,00 100,00 50,00 0,00 mar-99 mar-01 mar-03 mar-05 mar-07 mar-09 mar-11 mar-13 mar-15 mar-17 +168% Indra +5% Ibex 35 Últimos 12 meses 150,00 140,00 130,00 120,00 110,00 100,00 90,00 80,00 70,00 60,00 feb-16 abr-16 jun-16 ago-16 oct-16 dic-16 feb-17 +42% Indra +24% Ibex 35 Datos bursátiles 31/03/17 31/03/16 Capitalización bursátil (Mill. ) 1.965 1.678 Número de acciones totales 164.132.539 164.132.539 Cotización cierre del periodo ( /acción) 11,97 10,23 La acción de Indra 1T17 1T16 Cotización máxima del periodo (01/03/2017; 22/03/2016) 12,17 10,51 Cotización mínima del periodo (01/02/2017; 11/02/2016) 10,18 7,68 Cotización media del periodo 11,13 8,96 Volumen medio diario ordinario (acciones) 555.029 1.196.951 EVOLUCIÓN DEL DIVIDENDO POR ACCIÓN Dividendo por acción en euros Extraordinario Ordinario 0,52 0,326 0,39 0,78 0,35 0,43 0,50 0,61 0,66 0,68 0,68 0,34 0,34 0,067 0,085 0,109 0,163 0,195 0,00 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Payout (1) 26% 27% 29% 35% 90% 55% 100% 55% 55% 55% 59% 62% 42% 48% 0% + Recompra de acciones 5% del capital (1) Se calcula como el dividendo a pagar en el año sobre el beneficio por acción del ejercicio anterior.
ÚLTIMAS NOTICIAS Indra obtiene contratos por 30 millones de euros en el proyecto europeo SESAR, que aumentará la seguridad y reducirá los costes de los servicios de navegación aérea Indra, una de las principales empresas globales de consultoría y tecnología, será una de las compañías con más peso en la segunda fase del programa SESAR de creación del Cielo Único Europeo, denominada SESAR 2020. La compañía participará en 25 de los 27 proyectos con los que comienza esta segunda fase, liderando dos de ellos. El importe global de los contratos adjudicados a Indra asciende a 30 millones de euros. SESAR es una de las iniciativas más ambiciosas del mundo en el ámbito de la investigación y desarrollo en tráfico aéreo. Este proyecto está transformando la forma en que se vuela en el continente, multiplicando la eficiencia, la seguridad, la puntualidad, y la comodidad del pasajero. En 2016 concluyó la primera fase del programa, dando paso a SESAR 2020, segunda fase del mismo que se extenderá durante los próximos cinco años. Indra desarrollará el gran proyecto de transformación de ESCOM, la eléctrica de Malawi, por 8,4 millones de euros Indra, una de las principales empresas globales de consultoría y tecnología, ha firmado un contrato de 8,8 millones de dólares (unos 8,4 millones de euros) con Millenium Challenge Account-Malawi para llevar a cabo el gran proyecto de transformación de Electricity Supply Corporation of Malawi (ESCOM), la compañía responsable de la generación, transmisión y distribución de electricidad en ese país. El contrato reafirma el liderazgo de Indra en el desarrollo de proyectos de modernización del sector energético africano, donde cuenta con más de 15 referencias en AGENDA DE REUNIONES CON INVERSORES Y EVENTOS las principales compañías del continente. Gracias a este proyecto, ESCOM dispondrá de todos los sistemas que necesita para operar su negocio de forma integrada, permitiendo que las diversas áreas compartan información actualizada sobre el inventario de la red, así como sobre logística, recursos humanos y estados financieros. El proyecto que desarrollará Indra proporcionará una visión global del negocio y aportará mejoras como la disminución de pérdidas de energía, modernización tecnológica de la compañía o el incremento de la capacitación de sus empleados. UAM, Indra, Guardia Civil, Mando Conjunto de Ciberdefensa e incibe impulsan el entrenamiento de la próxima generación de profesionales de la ciberseguridad Minsait, la unidad de negocio de Indra que da respuesta a los retos que plantea la transformación digital, ha colaborado con el Centro Nacional de Excelencia en Ciberseguridad (CNEC), la Universidad Autónoma de Madrid (UAM), y la Fundación de la Universidad Autónoma de Madrid (FUAM) en la organización de una competición de ciberseguridad y ciberdefensa dirigida a poner a prueba las capacidades de los futuros profesionales del sector. El ejercicio contó con la participación de los universitarios que demostraron mayores conocimientos en este ámbito y expertos de la Guardia Civil, el Mando Conjunto de Ciberdefensa y el Instituto Nacional de Ciberseguridad de España (INCIBE). Las pruebas por equipos se llevaron a cabo sobre la plataforma FEE(P) Cyber Range de Minsait, un campo de operaciones virtual que permitió reproducir ciberataques reales en un entorno seguro, ofreciendo un total realismo. FECHA EVENTO LUGAR 29-jun-17 Junta General de Accionistas Madrid - España Indra lidera el proyecto Transforming Transport, que utilizará el big data para mejorar la movilidad en Europa Indra, una de las principales compañías de consultoría y tecnología, lidera el proyecto de I+D+i Transforming Transport, que pretende demostrar de forma tangible cómo las cantidades masivas de datos generadas por el sector del transporte y la logística pueden ser explotadas de manera innovadora mediante las últimas tecnologías de big data, para mejorar la gestión de la movilidad y el servicio prestado a los usuarios. Se trata de uno de los mayores proyectos financiados por la Comisión Europea en el marco del programa Horizonte 2020, tanto en términos de presupuesto, 18,7 millones de euros, como por la participación de 47 socios de Finlandia, Francia, Alemania, Grecia, Irlanda, Italia, Luxemburgo, los Países Bajos, Reino Unido y España, entre los que se encuentran algunos de los principales gestores de infraestructuras y operadores de transporte europeos. Transforming Transport incluye 13 pilotos que se van a llevar a cabo en diferentes países y en siete ámbitos del transporte diferentes: carreteras, aeropuertos, puertos, infraestructuras ferroviarias, vehículos conectados sostenibles, movilidad urbana integrada y logística. La tecnología de Indra ya gestiona los 12 túneles viales de Londres La plataforma Horus de la compañía permite gobernar de forma centralizada los túneles y los más de 90 Km de carreteras metropolitanas que conectan con ellos, mejora su explotación y garantiza la mayor seguridad a los conductores. La transición desde los antiguos sistemas a la solución de Indra ha sido un éxito, exigiendo la migración túnel a túnel y la programación exhaustiva de los cierres necesarios para pruebas y desvíos de tráfico, con el fin de reducir el impacto en la movilidad de Londres. Este proyecto de gran complejidad ha sido un ejemplo de trabajo colaborativo con Transport for London (TfL) y de la rigurosidad de la metodología de proyecto de Indra, basada en el uso de herramientas de gestión y organización propias.
CARTA PARA LOS ACCIONISTAS ESTIMADO ACCIONISTA Los principales aspectos más destacados del primer trimestre de 2017 son: Los ingresos en el 1T17 alcanzan los 638 M y crecen un 2% en términos reportados (-1% en moneda local). La contratación cae un -7% en términos reportados (-9% en moneda local) por la pérdida en 2016 del contrato BPO con Vodafone y la estacionalidad del negocio de elecciones y de algunos contratos relevantes. El EBITDA crece un 10,0% con respecto al año anterior, alcanzando los 48 M. El margen EBIT alcanza el 5,2% en 1T17 frente al 4,6% del 1T16, debido a la mejora del margen EBIT de TI. La generación de caja en el trimestre es de -5M, comportamiento positivo teniendo en cuenta el elevado volumen de cobros que estaban estimados para los primeros meses del año y que se adelantaron al 4T16 (c.80 M ). La deuda neta se eleva ligeramente con respecto a diciembre 2016, totalizando 532 M vs 523M en el cierre del año anterior. El resultado neto del Grupo crece un 77% y alcanza los 21 M en el 1T17 frente a 12 M del 1T16. La compañía mantiene las mismas estimaciones de ingresos, margen EBIT y generación de caja antes de circulante ya comunicadas para el ejercicio 2017, y que no incluían la integración de Tecnocom. La Oferta por Tecnocom alcanzó un 97,2% de aceptación. La transacción se cerró el 27 de Abril de 2017 e Indra ha ejercitado el derecho de venta forzosa para el capital restante, habiendo comenzado ya la integración operativa. En este contexto, las ventas alcanzan 638 M, creciendo un +1,6% en términos reportados (-0,6% en moneda local). Por áreas geográficas, las ventas han evolucionado de la siguiente manera: España (47% del total): +5% reportado. América (23% del total): -8% en moneda local (0% reportado). Europa (18% del total): +16% en moneda local (+16% reportado). AMEA (11% del total): -23% en moneda local (-21% reportado). Los mercados verticales han registrado las siguientes tasas de crecimiento en moneda local y en reportado: Defensa & Seguridad (+11% en moneda local; +11% reportado), Servicios Financieros (+9% en moneda local; +12% reportado), Energía & Industria (+1% en moneda local; +4% reportado), Administraciones Públicas & Sanidad (-4% en moneda local; -1% reportado), Transporte & Tráfico (-11% en moneda local; -9% reportado) y Telecom & Media (-14% en moneda local; -10% reportado). El margen EBIT sube 0,6 pp. hasta el 5,2% (vs margen EBIT en 1T16 de 4,6%). En términos absolutos, el EBIT alcanza los 33 M frente a 29 M del 1T16. La Deuda Neta se sitúa en 532 M (nivel sustancialmente menor a los 659 M de marzo 2016), lo que representa un nivel de apalancamiento de 2,3 veces el EBITDA recurrente de los últimos 12 meses (vs 4,7 veces a marzo 2016). La generación de Cash Flow libre (1) del primer trimestre ha sido de -5 M, comportamiento muy positivo teniendo en cuenta el elevado volumen de cobros que estaban estimados para los primeros meses de 2017 y que se adelantaron al 4T16 (c.80 M ). (1) El Cash Flow Libre se define como los fondos generados antes de los pagos por dividendos, inversiones financieras netas y otros importes asimilables, e inversión en autocartera.
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