1 Métodos de análisis de una operación activa. Resultado de aprendizaje trabajado: RA 2. Criterio de evaluación: g) Se ha determinado la documentación necesaria exigida y generada con la gestión de los diferentes productos y servicios financieros. PROCEDI- MIENTO DE ANÁLISIS DE LAS OPERACIONES ACTIVAS EN LAS ENTIDADES FINANCIERAS. Con los modelos de análisis previo del riesgo de crédito, las entidades tratan de conocer el riesgo de pérdida de cualquier operación activa. Es decir, la posibilidad de existencia de pérdida y cuantía de la misma, como consecuencia del incumplimiento del deudor (cliente de activo) de la entidad. Estos métodos sirven para decidir si la entidad de crédito concede o no la operación activa solicitada por el prestatario y, en caso afirmativo, el interés aplicable. Los primeros 3 métodos de análisis (medición de riesgo y decisión), de los siguientes, se emplean fundamentalmente cuando se estudian operaciones en las que el prestatario es una persona física o una pequeña empresa con información contable de poca fiabilidad. Los dos últimos, se utilizan con empresas con una contabilidad fiable. A. Método relacional. Es el método de análisis menos elaborado, siendo más fiable cuanto más amplia sea la relación, satisfactoria o no, del prestamista con el prestatario. En definitiva, es el método empleado con los clientes muy conocidos y consiste en estudio de las cifras del cliente y sus movimientos con el banco. No se tiene en cuenta las posibilidades del cliente, es decir, las relaciones del cliente con otras entidades. Sí son consultados los datos existentes en registros públicos (CIRBE, morosos,...), como los que v a- mos a ver en el punto siguiente. Este método está basado en el trabajo conjunto del prestamista con el prestatario y, obviamente, esta forma de análisis no se aplica a los potenciales clientes. En esta forma de valoración del riesgo, la aceptación del cliente depende claramente de la subjetividad de la persona que analiza la operación activa.
2 Moralidad del cliente Capacidad de pago Patrimonio del cliente B. Método de las 5 C s. Esta forma de análisis del riesgo y de decisión toma su nombre de las iniciales inglesas de los conceptos valorados. Analiza a cada cliente, de forma individual, su moralidad (character), su capacidad de pago (capacity), su patrimonio (capital), sus garantías (collateral) y las condiciones aplicadas (conditions). Análisis del cliente de activo por el método de las 5 C s Se valora su honradez e integridad (en las empresas, también la del equipo directivo). Se analizan a través del conocimiento personal del cliente, entrevistas y contactos con el equipo directivo, con clientes y proveedores del solicitante de la operación activa, etc. Los posibles clientes con una dudosa integridad no tendrán acceso a la operación o en condiciones de precio y garantía más duras. Se estudia la generación de fondos, por parte del solicitante de la operación activa, para hacer frente a las obligaciones de endeudamiento. Los documentos empleados son los siguientes: Para las personas físicas se estudian sus nóminas, su importe y valorando también la solvencia de la empresa para la cual trabaja el potencial cliente y la modalidad de contratación laboral, declaraciones de IRPF, etc. Para las personas jurídicas, se evalúan: Declaraciones del IVA, IS, etc. Estados de tesorería previsionales. Se persigue valorar las garantías que mitigan el riesgo de crédito. También se puede analizar la capacidad pasada para la generación de ingresos, valorando la riqueza acumulada por el solicitante.
3 Analizado lo anterior, la persona cuya función sea decidir sobre la concesión de la operación de activo puede valorar las garantías y la prima de riesgo, además de las condiciones a aplicar en la operación. Garantías para el riesgo Condiciones de formalización Análisis del cliente de activo por el método de las 5 C s - Personales: avalistas, fiadores, etc. Son preferibles cuando las operaciones activas son de bajo importe y a corto plazo. - Garantías sobre las cosas: Se trata de bienes concretos que estarán implicados en el cumplimiento de la obligación del cliente de activo (devolución de intereses y principal). Las garantías sobre las cosas o reales, se denominan hipotecarias o prendatarias, según el tipo bienes sobre el cual recaen. Importe del crédito: en algunos casos, la entidad financiera, a la vista de los resultados del análisis previo, limita el importe que está dispuesta a conceder al prestatario o acreditado. Tipo de contrato a formalizar, se elegirá según: - Modalidad de la operación: cuenta a crédito, descuento, préstamo, aval, etc. - Condiciones del mismo: plazo de devolución, periodicidad de pago de la operación, etc. - Causas de resolución: en ocasiones, se pactan condiciones relativas a la estructura del consejo de administración o gerencia de la empresa solicitante de la operación, mantenimiento de determinada estructura del balance, mantenimiento de márgenes o de reparto de dividendos y capitalización de resultados, etc. Garantías y forma en qué estas son realizables en caso de insolvencia. El precio: está compuesto por el tipo de interés libre de riesgo en el mercado, más prima de riesgo (sobre precio, en función de la estimación de la posibilidad de insolvencia). También se establecen los gastos de formalización y de apertura y de cancelación de la operación.
4 C. El scoring. Las entidades financieras conceden muchos préstamos de bajo importe y con plazos cortos de devolución, destinados al consumo (compra de c o- che, pago de viajes, estudios, reforma de vivienda, etc.). Estos préstamos suelen ser decididos por el director/a de la sucursal bancaria. Con el fin de agilizar la tramitación, las entidades de crédito utilizan un método de evaluación de los riesgos, llamado scoring. Éste método le permite al director/a, de una forma más o menos objetiva, autorizar o denegar las solicitudes de préstamos con rapidez. Por tanto, se adopta la decisión de conceder o no la operación de forma automática. El método consiste en otorgar una serie de puntuaciones a la solicitud, según las diferentes características que concurran en el solicitante: Datos solicitados al potencial cliente de activo para obtener un score Datos personales Datos económicos Datos de relación con el banco Datos de la operación Sexo, estado civil, número de hijos, edad del menor, estudios, profesión sector de actividad, tipo de contrato si es asalariado, nivel de la zona de ubicación de su vivienda, propiedad de la vivienda, etc. Ingresos netos del solicitante y, en su caso, del cónyuge, periodicidad de los ingresos, otros préstamos que tenga, valor de sus bienes patrimoniales, importe total de las deudas pendientes, etc. Si es cliente exclusivo de la entidad o no, antigüedad como cliente, saldo medio de sus cuentas, domiciliación de ingresos y/o pagos, resultado de otras operaciones anteriores. Importe de la operación, destino, plazo, periodicidad e importe de las cuotas de amortización, tipo de interés, avalistas. Con ello se obtiene, de forma inmediata, una puntuación (score) que, de acuerdo con unos criterios establecidos desde el departamento de riesgos, en un baremo predeterminado, se obtiene una pauta de actuación: (1) rechazar, (2) conceder, (3) requerir más garantías para la concesión de la operación de activo. No obstante, es aconsejable que la aplicación del método de evaluación nunca sea automática, sino que debe conjugarse con el criterio relacional y con el conocimiento de la clientela por parte del órgano decisor.
5 D. Método económico-financiero. Este método se aplica con medianas empresas cuya información contable sea fiable, pues está basado en la información financiera y el entorno económico de la empresa. Los resultados del análisis económicofinanciero de la empresa son comparados con otras de su sector de actividad y similar tamaño y, de esa comparación, se obtiene la posición de la empresa dentro de ese sector. En este método es importante el análisis de los estados financieros (cuentas anuales auditadas y demás), generalmente de tres ejercicios económicos. Masas patrimoniales del balance Cuenta de resultados Análisis económico-financiero Se compara con el sector la estructura de las grandes masas patrimoniales y relaciones entre ellas. En concreto: - Peso del activo fijo frente al activo circulante, la financiación del activo, grado de apalancamiento financiero, fondo de maniobra, etc. - Grado de envejecimiento de la maquinaria a través de las amortizaciones contabilizadas. - Participación en otras empresas a través de inversiones financieras. - Existencia de clientes morosos y dotaciones realizadas. - Composición de capital, relación entre financiación propia y ajena, relación entre financiación a corto y a largo plazo. - Etcétera. Se analiza las variaciones, tanto absolutas como relativas, de las ventas, del margen comercial, gastos de personal, cifra de resultados sobre las ventas, ingresos y gastos extraordinarios, etc. E. El rating. Las operaciones activas que realiza la entidad financiera con otras entidades, instituciones públicas, compañías industriales, promociones inmobiliarias etc. (banca corporativa), son valoradas con calificaciones de solvencia o rating internos, concedidos por la propia entidad financiera, de forma muy similar a la dada por las Agencias de Calificación de la solvencia de renta fija. Dependiendo del rating obtenido por el demandante de una operación activa, se obtiene una probabilidad de fallo o insolvencia y se decide conceder la operación (en este caso, el tipo de interés aplicable, de acuerdo a esa probabilidad) o desestimarla.