Gas Natural, Energía Eléctrica y Competitividad. XIV Congreso Naturgas Abril 14 de 2011

Gas Natural, Energía Eléctrica y Competitividad XIV Congreso Naturgas Abril 14 de 2011

CONTENIDO El GN y la competitividad del país La generación térmica a GN: un recurso esencial para la confiabilidad y la competitividad del país Realidades de la generación térmica con GN Perspectivas de la generación térmica con GN Conclusiones Propuestas

El GN y la competitividad del país La disponibilidad del GN no es sólo un problema del sector eléctrico, ni de sus tecnologías de generación, ni de la mezcla de combustibles, sino de la economía del país y de todos los colombianos. El GN es un insumo ESTRATÉGICO para Colombia, dado que cada vez mas afecta variables macro y micro económicas que en forma transversal inciden con mayor fuerza en su competitividad y estabilidad: Hogares: precios de la energía. Sector productivo: precios de la energía, generación de empleo, competitividad de las exportaciones, atracción de inversión extranjera. Transporte: privado, público y masivo. Finanzas públicas: subsidios electricidad y gas, balanza de pagos. Comercio exterior: exportaciones de energía eléctrica, de GN, ahorro en importaciones de combustibles líquidos. Medio ambiente: producción limpia. Estabilidad institucional y social: incidencia en gobernabilidad, procesos electorales. Confianza de los inversionistas. 4

El GN y la competitividad del país La generación eléctrica depende de un portafolio de energéticos con realidades diversas: Hidrología: Alto Riesgo Hidrológico No Controlable / No Transable / Crecientes dificultades sociales y ambientales / Largo período de desarrollo / Bajo costo GN: 23% de la capacidad de generación total del país / 73% de la capacidad de generación térmica / Transable / Bajo impacto ambiental / Suministro nacional incierto Carbón: Oferta para mercado interno en proceso de desarrollo / Mayores impactos ambientales con costos de mitigación Líquidos: Oferta nacional insuficiente / Muy alto costo de operación / En retroceso en la región / Muy alto impacto ambiental La definición de la matriz energética es un asunto que compromete a diversas instancias de la política económica, social y ambiental del país. La coyuntura requiere decisiones rápidas con visión integral en bien del INTERÉS NACIONAL. 5

La generación térmica a GN: un recurso esencial para la confiabilidad y la competitividad del país Debido al alto componente hidroeléctrico de la oferta (2011: 67% en capacidad, 80% en energía), la oferta de electricidad en el sistema colombiano se reduce sensiblemente durante los eventos secos. Colombia posee un alto potencial hídrico para la producción de energía eléctrica. No obstante: La ocurrencia del fenómeno de El Niño (ENSO), con una frecuencia errática, produce un impacto negativo sobre los aportes hídricos y sobre los niveles de embalse del sistema. En Colombia la capacidad de regulación de los embalses es muy baja. Del total de la capacidad hídrica instalada, aproximadamente 18% se descarga en menos de un día, más del 25% en menos de una semana y sólo el 6% (embalse de El Peñol) tiene una capacidad de regulación superior al trimestre. En 2019 la componente hidroeléctrica del sistema aumenta sin mejorar la capacidad de regulación (nuevos proyectos principalmente filo de agua). Fuente: NERA (Consultoría agentes térmicos CxC)

La generación térmica a GN: un recurso esencial para la confiabilidad y la competitividad del país 100% Capacidad de Regulación Acumulada de Embalses 90% 80% 18% inferior a 1 día 70% 60% 50% 40% 30% 45% inferior a 1 semana 60% inferior a 1 mes 20% 10% 0% 0 30 60 90 120 150 180 No. de Días 92% inferior a 1 trimestre El riesgo hidrológico se puede gestionar mejor en la medida que las centrales que aportan en mayor medida energía firme al sistema (térmicas y embalses con regulación) mantengan o incrementen su participación. Fuente:NERA (Consultoría agentes térmicos CxC)

La generación térmica a GN: un recurso esencial para la confiabilidad y la competitividad del país La generación hidroeléctrica no puede vender la totalidad de su energía media o esperada en contratos de largo plazo. En consecuencia la generación térmica es indispensable para cubrir los requerimientos de la demanda de contratos, dar señales de largo plazo en precios, planificar financieramente la oferta de mediano y largo plazo, y poder diseñar instrumentos de cobertura financiera. 2012 2013 2014 Total demanda a contratar de largo plazo (GWh año) 54,275 56,626 58,613 Oferta Hídrica para Contratos (75% de la generación) (GWh año) 38,504 39,454 41,172 Requerimientos de Oferta Térmica (GWh año) 15,771 17,172 17,441 2012 2013 2014 Hídrica Térmica Análisis realizado por COLINVERSIONES, bajo los siguientes supuestos: Demanda Regulada : 68% de la Demanda SIN que se contrata al 100%. Demanda No Regulada: 32% de la Demanda SIN que se contrata al 88%.

CONTENIDO El GN y la competitividad del país La generación térmica a GN: un recurso esencial para la confiabilidad y la competitividad del país Realidad de la generación térmica con GN Perspectivas de la generación térmica con GN Conclusiones Propuestas

Realidad de la Generación Térmica a GN La generación térmica a GN aportaría en promedio un 35% de la ENFICC para período 2011 2019 suponiendo disponibilidad de GN. Por tanto, no contar en el mediano plazo con esta generación pondría en riesgo el abastecimiento de la demanda del país. 100,000 ENFICC Esperada vs Demanda Media UPME GWh año 90,000 80,000 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 GAS CARBON OTRAS MENORES HIDRAULICA DEMANDA MEDIA UPME

Realidad de la Generación Térmica a GN En el pasado evento ENSO (El Niño) las plantas térmicas a GN demostraron ser NECESARIAS para el respaldo energético del país ante un evento hidrológico MODERADO. El aporte de generación térmica en enero 2010: representó el 53,3% de la generación total, del la cual el 73% fue con GN.

Realidad de la Generación Térmica a GN Los contratos actuales de suministro de GN para el respaldo de la Energía Firme del Cargo por Confiabilidad de las plantas térmicas se vencen en 2012 2013. Actualmente no se pueden celebrar nuevos contratos. La regulación vigente exige contar con contratos de suministro firme para respaldar los ingresos provenientes del Cargo por Confiabilidad. Hay perspectivas de abundancia de GN que al parecer serían suficientes para abastecer la demanda interna y permitirían exportar cantidades importantes, más no certeza. La nueva metodología de cargos de transporte de GN implican pagos de costos fijos altos, que deterioran sensiblemente los márgenes de las plantas de generación térmica, en especial en el interior del país.

Realidad de la Generación Térmica a GN Frente a esta situación la generación térmica está enfrentada a las siguientes alternativas: Trasladar las plantas térmicas del interior cerca a fuentes de suministro (boca de pozo, puertos). Desarrollar una terminal de importación de GNL (opción regulatoria en discusión: Resolución CREG 001 de enero de 2011). Desarrollar un logística de abastecimiento de combustibles líquidos para garantizar su abastecimiento continuo. Trasladar las plantas térmicas a otros mercados.

Perspectivas de la Generación Térmica a GN GN nacional ToP OCG Costofijo de transporte mayor al ingreso del CxC GN importado Regasificación Onshore o FSRU Costo fijo de transporte mayor al ingreso del CxC Altos costos de inversión en terminal Térmicas del Interior Pérdida de uno o varios años de CxC y altos costos de conexión al STN (1400 MW) Traslado planta Boca de Pozo o Puerto Ciclos Combinados: altos costos por reconstrucción de sistema de vapor Altos requerimientos de inversión en el STN para transmisión Costa-Interior Diesel Sistema dual y logística de suministro Altos costos de operación

Perspectivas de la Generación Térmica a GN GN nacional ToP OCG Se requiere transición con reglas flexibles y el rápido diseño de un esquema de comercialización Alto impacto en el costo fijo de transporte de GN por los nuevos cargos Térmicas Costa Atlántica (1800 MW) GN importado Regasificación Onshore o FSRU Altos riesgos de no utilización en caso de abundancia de GN nacional Diesel Sistema dual y logística de suministro Alto costo de operación

Perspectivas de la Generación Térmica a GN Impacto de los Costos Fijos de Transporte Las plantas térmicas a gas se ubicaron en el interior del país por: Gas en Boca de Pozo Fuente OPON. Señal de bajos costos de transporte. Soporte al Plan de Masificación de GN para el Suroccidente. Soporte de la confiabilidad y estabilidad del suministro eléctrico del país. La revisión de la metodología de cargos de transporte de la Resolución CREG 126/2010 implica pagos de altos cargos fijos de transporte que hacen inviable la generación a GN del interior del país. Planta Ingreso Unitario CxC Transporte de Gas Desde Desde Guajira Cusiana Margen Unitario Desde Desde Guajira Cusiana Merilectrica 1,15 1,44 1,43 (0,29) (0,28) Termovalle 1,58 3,19 2,82 (1,61) (1,24) Termoemcali 1,61 3,19 2,82 (1,58) (1,21) Termodorada 1,17 2,02 1,54 (0,85) (0,37) Termosierra 1,66 1,66 1,29 (0,00) 0,37 Termocentro 1,43 1,66 1,29 (0,23) 0,14 US$/MBTU

Perspectivas de la Generación Térmica a GN Realidades del respaldo de las Obligaciones de Energía Firme con GN importado Es un combustible para operación bajo condiciones de hidrología critica y con alguna antelación para su pedido, por lo cual una vez descargado el barco se deberá garantizar la totalidad del uso de dicho gas en la generación eléctrica. Por esta logística no se puede usar para pruebas de disponibilidad, estas se deben condicionar a disponibilidad de gas en el mercado secundario, sin requerir inversiones adicionales en infraestructura de líquidos. Es un proyecto atípico (terminal de seguridad para uso esporádico) lo que puede implicar primas por disponibilidad a cambio de contratos con condiciones flexibles. No es viable para aquellas plantas que requieran contratación firme de transporte para largos tramos (plantas del interior). 19

Efectos en el precio del mercado de generar con combustibles líquidos El precio de la electricidad sufriría alta volatilidad y tendría un salto sustancial por la diferencia de costos entre tecnologías. Curva de Oferta Agregada por Tecnología 70% Demanda 90% Demanda 100% Demanda Líquidos Costos variable de producción Precio de Oferta Precio de Escasez: 367 $/kwh Hidro + Menores Carbón Interior Carbón Costa Gas Nacional GWh año

Efectos en el precio del mercado de generar con combustibles líquidos El precio de la electricidad sufriría alta volatilidad y tendría un salto sustancial por la diferencia de costos entre tecnologías. Curva de Oferta Agregada por Tecnología 70% Demanda 90% Demanda 100% Demanda Líquidos Costos variable de producción Precio de Oferta Precio de Escasez: 367 $/kwh Hidro + Menores Carbón Interior Carbón Costa LNG Gas Nacional GWh año

Efectos en el precio del mercado de generar con combustibles líquidos El gas importado podría estar disponible sólo a partir de 2015, si el país toma la decisión de iniciar ahora el desarrollo de una terminal de importación de GNL. Durante la transición 2013 y 2104, si no hubiere GN nacional, las plantas térmicas tendrían que utilizar combustibles líquidos y otras requerirían inversiones para conversión a estos combustibles. La generación con combustibles líquidos sería un retroceso con respecto a las tendencias regionales y mundiales. En un mercado marginalista los precios tendería al costo de generación con líquidos, lo que implica alta volatilidad del precio de bolsa, y un incremento en el precio en contratos de largo plazo.

Efectos en el precio del mercado de generar con combustibles líquidos Se perdería la competitividad de las posibles exportaciones de electricidad a otros países (Interconexión con Panamá y el mercado centroamericano). Un mercado hidrotérmico con grandes discontinuidades en su precio de oferta NO ES SOSTENIBLE (experiencias de Panamá, Guatemala, El Salvador): Remplazo por un despacho basado en costos auditados. Intervención de los recursos y despacho administrado. Aumento de subsidios a la demanda con cargo al déficit fiscal. Afectaciones a la gobernabilidad, entre otros.

Perspectivas de la Generación Térmica a GN Por lo anterior la terminal de regasificación es un activo estratégico para el país: Regula los precios del mercado eléctrico y de GN, limita la volatilidad de precios y reduce la necesidad de recurrir a otros combustibles más costosos. Incentiva a la competencia en la oferta al contar con acceso a un mercado transable. Garantiza la estabilidad y continuidad en el suministro de GN a largo plazo sin las incertidumbres actuales para la atención de la demanda. La terminal de regasificación complementa el esquema de suministro de un servicio que como el GN es esencial para el país.

Conclusiones Garantizar un suministro eficiente de energía para el país debe ser un objetivo de la política económica y energética. El país requiere contar con un portafolio de tecnologías para el abastecimiento de la demanda donde la generación térmica a GN es indispensable. El parque térmico a GN representa una inversión del orden de US$3.500 millones que el país no puede dejar ociosa aumentando la vulnerabilidad al riesgo hidrológico. La demanda de GN del sector de generación térmica es esencial en la medida en que un racionamiento eléctrico afecta la sostenibilidad del mercado eléctrico y de gas. Los nuevos cargos fijos de transporte probablemente obliguen a la generación térmica del interior a consumir combustibles líquidos. La generación con combustibles líquidos afectaría de manera grave la competitividad de la economía al disparar los precios de la energía eléctrica. El actual esquema del Cargo por Confiabilidad escasamente alcanza a cubrir la inversión en el activo térmico, no es suficiente para pagar la infraestructura de transporte, ni la infraestructura de abastecimiento aguas arriba tales como facilidades de producción o plantas de importación.

Propuestas Expedir las reglas de transición de comercialización de GN para abrir el mercado a nuevos contratos para el período 2012-2014. Flexibilizar las reglas para respaldo del Cargo por Confiabilidad con GN al menos hasta que se tenga certeza en las fuentes de abastecimiento. Considerar la demanda térmica como esencial y garantizar su atención en el mercado primario mediante Opciones de Compra de Gas OCG, contra exportaciones, GNV, industria con posibilidad de sustitución. Definir y aplicar costos de compensación por interrupción a los anteriores sectores. Permitir la posibilidad de negociación de cargos en el sistema de transporte de GN, de acuerdo con las necesidades de la demanda térmica y de los transportadores. Aplazar la fecha de entrega de garantías para las plantas térmicas que adopten la opción de GN importado hasta finales de 2011 con el fin de permitir la terminación de los estudios de factibilidad. Definir reglas de comercialización del GN importado y de la capacidad de regasificación. Tomar la decisión de desarrollar la construcción de una infraestructura de importación y exportación de GN como un proyecto estratégico para el país.

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