CRÉDITO AGROPECUARIO Santa Martha es un pequeño poblado en el Cusco que cuenta con más de 150 familias, de ellas la Señora Vanesa, desea solicitar un crédito a la Caja Cusco para mejorar la producción de maíz de la próxima campaña, para ello ha pensado comprar nuevas semillas y el monto total estimado que podría solicitar es de S/. 5,000 soles. Deseosa de adquirir el préstamo, pregunta cuanto sería la cuota, si desea solicitarlo para un periodo de 12 meses. Hallar también el flujo de pagos para este tipo de préstamo agropecuario. Según el tarifario, tenemos que la tasa de interés Anual es de 58.27%, y TEM es de 3.90%, veamos cómo se calcula. Datos: Monto del préstamo S/. 5,000.00 Plazo 12 meses Tasa efectiva anual 58.27% Tasa efectiva mensual 3.90% Tasa de interés moratorio anual 132% Seguro de desgravamen 0.075% Seguro de Multiriesgo No Aplica Impuesto a las Transacciones Financieras 0.005% TEA 1 58.27% TCEA 2 60.50% Solución: 1. Usando la fórmula para convertir una tasa anual en mensual tenemos: [( ) ] [( ) ] 2. Calculando la tasa de interés del periodo: ) ) ) ) ) ) ) ) FRK = 0.105936 1 TEA=Tasa efectiva anual 2 La tasa de costo efectivo es aquella que permite igualar el valor actual de todas las cuotas y demás pagos que serán efectuados por el cliente con el monto que efectivamente ha recibido en préstamo. Para este cálculo se incluirán todas las cuotas por monto del principal e intereses, todos los cargos por comisiones, los gastos por servicios provistos por terceros o cualquier otro gasto en los que haya incurrido la empresa, que de acuerdo a lo pactado serán trasladados al cliente, incluidos los seguros, cuando corresponda; según Reglamento de Transparencia de Información y Contratación con Usuarios del Sistema Financiero, que forma parte integrante de la Resolución S.B.S N 8181-2012.
3. Calculando la cuota antes de 3 : Mensual antes de = M X FRK = S/. 5,000 X 0.105936 = S/. 529.68 4. Cálculo del capital amortizado: Pago de Intereses = S/. 5,000 * 3.90% = S/. 195.01 Amortización de capital = sin Pago de intereses Para la primera cuota: Amortización de capital = S/. 529.68 S/. 195.01 = S/. 334.67 5. Cálculo del seguro de Multiriesgo 4 : Para la primera cuota Seguro multiriesgo = S/. 5,000 x 0.00% = S/. 0.00 6. Cálculo del seguro de desgravamen: Para la primera cuota Seguro de Desgravamen = Monto Desembolsado x TsegDD 5 Seguro de desgravamen = S/. 5,000 x 0.075% = S/. 3.75 7. Calculo del : Para la primera cuota = (cuota sin + Seguro de Desgravamen + Seguro multiriesgo) x 0.005% = (S/.529.68 + S/. 3.75 + S/. 0.00) x 0.005% = 0.026 8. Calculo de la cuota final Para la primera cuota final = antes de + final = S/. 533.43 + 0.00 6 = S/. 533.43 9. Calculo de la Mora Vencida en una Supongamos que nuestro cliente se retrasa en el pago de su cuota quinta en 15 días, la cuota a pagar aumentará, veamos como: a) Datos: Mora en Días en Mora = 15 días = 5ta 3 =Impuesto a las transacciones financieras 4 No Aplica. Ver Tarifario de Comisiones y/o Gastos vinculados a operaciones activas. Vigencia a partir del 26 de Abril de 2013 5 Tasa Seguro Desgravamen vigente a partir del 3 de Marzo del 2015 sujeto a variación por cambios en las compañías de Seguros, aplicación en moneda nacional y moneda extranjera por rangos, para el primer rango sea en moneda nacional o extranjera se calcula sobre el monto inicial del préstamo, para los demás rangos sea en moneda nacional o extranjera se calculara sobre el saldo de capital del préstamo, (Revisar Tarifario vigente de Comisiones y Gastos vinculados a Operaciones Activas Caja Cusco). 6 Ley N 29667 Articulo 3. Redondeo del Impuesto a las Transacciones Financieras () a. Si el dígito correspondiente al tercer decimal es inferior, igual o superior a cinco (%), debe suprimirse. b. Si el dígito correspondiente al segundo decimal es inferior a cinco (5), se ajusta a cero (0) y si es superior a cinco (5), se ajusta a cinco (5).
Saldo de cuota en Mora = S/. 390.02 b) Hallando el pago de la cuota obtenemos: [ ] Mora = 21.451 (adicionales al saldo de la cuota en mora) con Mora = 411,47 10. Calculo de la Tasa Costo Efectivo Anual (TCEA) Basado en los flujos de pagos iguales en el plazo indicado, calculamos la tasa aplicada que iguale el valor presente de estos pagos con el monto solicitado por el cliente. Formula: M 1 1 2 2 3 3 n n Dónde: M i n : Monto desembolsado : Amortización + Comisiones + Gastos, sin incluir el Impuesto de Transacción Financiera () : TCEM : Numero de cuotas Nota: La Tasa Costo Efectivo Mensual (TCEM) se calcula utilizando la fórmula de la Tasa Interna de Retorno (TIR) del capital prestado y todas las cuotas a pagar. EJEMPLO Datos: M = S/. 5,000.00 = S/. 533.43 n = 12 Formula: 533.43 533.43 533.43 533.43 5,000... 1 2 3 12 i = TCEM = 4.02% Para el cálculo de la TCEA se aplica la siguiente formula: ) )
Dónde: i a = Tasa del costo efectivo anual i t = Tasa del Costo Efectivo correspondiente al periodo de pago de la cuota (mensual, trimestral, semestral, etc.) k = Numero de cuotas en un año i a =TCEA = 60.50% ) ) La tasa del costo efectivo anual (TCEA) correspondiente al periodo de pago de la cuota (i t ), es aquella que permite igualar el valor actual de todas las cuotas con el monto otorgado en préstamo al cliente. Las cuotas comprenden comisiones y gastos pactados en la Hoja Resumen. 11. Plan de pagos: N SALDO DE CAPITAL A PAGO DE B=A*TEM AMORTIZACION DE CAPITAL C=D-B SIN NI SEGUROS D=FRK*A DESGRAVAMEN E=TD*A SIN F=D+E G=F*T MAS H=F+G (DESEMBOLSO) 5000-5000 1 5000.00 195.01 334.67 529.68 3.75 533.43 0.000 533.43 2 4665.33 181.96 347.72 529.68 3.75 533.43 0.000 533.43 3 4317.61 168.40 361.28 529.68 3.75 533.43 0.000 533.43 4 3956.32 154.31 375.38 529.68 3.75 533.43 0.000 533.43 5 3580.95 139.67 390.02 529.68 3.75 533.43 0.000 533.43 6 3190.93 124.45 405.23 529.68 3.75 533.43 0.000 533.43 7 2785.70 108.65 421.03 529.68 3.75 533.43 0.000 533.43 8 2364.67 92.23 437.45 529.68 3.75 533.43 0.000 533.43 9 1927.22 75.17 454.52 529.68 3.75 533.43 0.000 533.43 10 1472.70 57.44 472.24 529.68 3.75 533.43 0.000 533.43 11 1000.46 39.02 490.66 529.68 3.75 533.43 0.000 533.43 12 509.80 19.88 509.80 529.68 3.75 533.43 0.000 533.43 TOTALES 1356.18 5000.00 La Sra. Vanesa deberá de pagar una cuota de S/. 533.43 durante 12 meses. 12. Metodología del cálculo de interés diferido 7 para periodo de gracia 8 Formula: [ ) )] 7 Interés Diferido: Prorrateo del Interés compensatorio generado en el periodo de gracia entre todas las cuotas del cronograma de pagos elegido por el cliente. 8 Periodo de Gracia: días en exceso a treinta que transcurren desde la fecha de desembolso hasta la fecha de vencimiento de la primera cuota.
Dónde: I = Monto de Interés i = Tasa de Interés M = Capital o monto del préstamo n = Plazo EJEMPLO La Sra. Vanesa solicita un periodo de gracia de 20 días Cuánto sería el monto de interés a pagar? a) Se convierte la TEA a una TED (Tasa Efectiva Diaria) TED = 0.128% ) ) ) b) Calculo del interés diferido del periodo de gracia de los 20 días solicitados por el cliente: ) ) I = S/. 129.18 c) Para poder distribuir el monto del interés diferido en cada cuota dividimos este monto entre el número de cuotas del préstamo. 13. Plan de Pagos con 20 días de periodo de gracia N FECHA SALDO DE CAPITAL A PAGO DE B=A*TEM DIFERIDO AMORTIZACION DE CAPITAL C=D-B SIN NI SEGUROS D=FRK*A DESGRAVAMEN E=TD*A SIN F=D+E G=F*T MAS H=F+G FINAL J=H+I (DESEMBOLSO) 10/12/2014 5000 1 30/01/2015 5000.00 195.01 10.76 334.67 529.68 3.75 533.43 0.000 533.43 544.20 2 01/03/2015 4665.33 181.96 10.76 347.72 529.68 3.75 533.43 0.000 533.43 544.20 3 31/03/2015 4317.61 168.40 10.76 361.28 529.68 3.75 533.43 0.000 533.43 544.20 4 30/04/2015 3956.32 154.31 10.76 375.38 529.68 3.75 533.43 0.000 533.43 544.20 5 30/05/2015 3580.95 139.67 10.76 390.02 529.68 3.75 533.43 0.000 533.43 544.20 6 29/06/2015 3190.93 124.45 10.76 405.23 529.68 3.75 533.43 0.000 533.43 544.20 7 29/07/2015 2785.70 108.65 10.76 421.03 529.68 3.75 533.43 0.000 533.43 544.20 8 28/08/2015 2364.67 92.23 10.76 437.45 529.68 3.75 533.43 0.000 533.43 544.20 9 27/09/2015 1927.22 75.17 10.76 454.52 529.68 3.75 533.43 0.000 533.43 544.20 10 27/10/2015 1472.70 57.44 10.76 472.24 529.68 3.75 533.43 0.000 533.43 544.20 11 26/11/2015 1000.46 39.02 10.76 490.66 529.68 3.75 533.43 0.000 533.43 544.20 12 26/12/2015 509.80 19.88 10.76 509.80 529.68 3.75 533.43 0.000 533.43 544.20 TOTALES 1356.18 129.18 5000.00
La Sra. Vanesa deberá de pagar una cuota de S/. 544.20 durante 12 meses. Ejemplo con calendario de fecha fija La Sra. Vanesa solicita su crédito de S/. 5000 por un año y se compromete a pagar todos los días (12) de cada mes. Cuánto será su cuota mensual? 14. Calculo de interés con fecha fija a) Formula: convirtiendo la TEA en TEM [ ) )] [ )) )] b) Determinación del factor de cálculo FECHA 09/12/2014 PERIODOS DIAS TRANSCURRIDOS CALCULO DE FACTOR 12/01/2015 34 34 [ )) )] 12/02/2015 31 65 [ )) )] FACTOR (FC) FACTOR ACUMULADO 0.9575642 0.9575642 0.9204442 1.8780084 9.3759063 1/ 1/ FACTOR ACUMULADO AL FINAL DE AÑO FC = 1/FF FC = 1/9.3759063 FC = 0. 0.1066564 c) Hallando la cuota C = M*FC Dónde: C = cuota M = Capital o Monto de Préstamo C = 5000*0.1066564 C = 533.28 15. Plan de pagos con fecha fija N FECHA PERIODOS SALDO DE CAPITAL A POR PERIODO PAGO DE B=A*TEM AMORTIZACION DE CAPITAL C=D-B SIN NI SEGUROS D=FRK*A DESGRAVAMEN E=TD*A SIN F=D+E G=F*T MAS H=F+G (DESEMBOLSO) 09/12/2014 5000 1 12/01/2015 34 4688.30 4.43163807 221.58 311.70 533.28 3.75 537.03 0.000 537.03 2 12/02/2015 31 4344.09 4.03283538 189.07 344.21 533.28 3.75 537.03 0.000 537.03 3 12/03/2015 28 3968.74 3.63555563 157.93 375.35 533.28 3.75 537.03 0.000 537.03 4 12/04/2015 31 3595.51 4.03283538 160.05 373.23 533.28 3.75 537.03 0.000 537.03 5 12/05/2015 30 3202.46 3.90023987 140.23 393.05 533.28 3.75 537.03 0.000 537.03 6 12/06/2015 31 2798.33 4.03283538 129.15 404.13 533.28 3.75 537.03 0.000 537.03 7 12/07/2015 30 2374.19 3.90023987 109.14 424.14 533.28 3.75 537.03 0.000 537.03 8 12/08/2015 31 1936.66 4.03283538 95.75 437.53 533.28 3.75 537.03 0.000 537.03 9 12/09/2015 31 1481.48 4.03283538 78.10 455.18 533.28 3.75 537.03 0.000 537.03
10 12/10/2015 30 1005.98 3.90023987 57.78 475.50 533.28 3.75 537.03 0.000 537.03 11 12/11/2015 31 513.26 4.03283538 40.57 492.71 533.28 3.75 537.03 0.000 537.03 12 12/12/2015 30 0.00 3.90023987 20.02 513.26 533.28 3.75 537.03 0.000 537.03 TOTALES 1399.38 5000.00 La Sra. Vanesa deberá de pagar una cuota de S/. 537.03 durante 12 meses. Ejemplo con calendario de fecha fija, próximo mes y 20 días de periodo de gracia La señora Vanesa solicita su crédito de s/. 5000 por un año y solicita un periodo de gracia de 20 días, se compromete a pagar todos los días (08) de cada mes. Cuánto será su cuota mensual? 16. Calculo de interés con fecha fija, próximo mes y 20 días de periodo de gracia a) Formula: convirtiendo la TEA en TEM [ ) )] [ )) )] b) Determinación del factor de cálculo FECHA PERIODOS 09/12/2014 29/12/2014 20 9 DIAS TRANSCURRIDOS CALCULO DE FACTOR 08/01/2015 10 10 [ )) )] 08/02/2015 31 41 [ )) )] FACTOR (FC) FACTOR ACUMULADO 0.9873273 0.9873273 0.9490535 1.9363809 9.6673289 1/ 1/ FACTOR ACUMULADO AL FINAL DE AÑO FC = 1/FF FC = 1/9.6673289 FC = 0.1034412 c) Hallando la cuota C = M*FC Dónde: C = cuota M = Capital o Monto de Préstamo C = 5000* 0.1034412 C = 517.21 9 Se toma la metodología del cálculo de interés diferido para periodos de gracia 20 días empleado en el punto 12, con un Interés diferido mensual de S/.10.76 y un interés diferido total de S/. 129.18.
17. Plan de pagos con fecha fija, próximo mes y 20 días de periodo de gracia N FECHA PERIODOS SALDO DE CAPITAL A POR PERIODO PAGO DE B=A*TEM AMORTIZACION DE CAPITAL C=D- B SIN NI SEGUROS D=FRK*A DESGRAVAMEN E=TD*A SIN F=D+E I DE GRACIA I G=F*T MAS H=F+G FINAL J=H+I (DESEMBOLSO) 09/12/2014 5000 1 08/01/2015 10 4546.97 1.28353485 64.18 453.03 517.21 3.75 520.96 10.76 0.000 520.96 531.72 2 08/02/2015 31 4213.14 4.03283538 183.37 333.83 517.21 3.75 520.96 10.76 0.000 520.96 524.71 3 08/03/2015 28 3849.10 3.63555563 153.17 364.04 517.21 3.75 520.96 10.76 0.000 520.96 524.71 4 08/04/2015 31 3487.12 4.03283538 155.23 361.98 517.21 3.75 520.96 10.76 0.000 520.96 524.71 5 08/05/2015 30 3105.92 3.90023987 136.01 381.20 517.21 3.75 520.96 10.76 0.000 520.96 524.71 6 08/06/2015 31 2713.97 4.03283538 125.26 391.95 517.21 3.75 520.96 10.76 0.000 520.96 524.71 7 08/07/2015 30 2302.62 3.90023987 105.85 411.35 517.21 3.75 520.96 10.76 0.000 520.96 524.71 8 08/08/2015 31 1878.28 4.03283538 92.86 424.35 517.21 3.75 520.96 10.76 0.000 520.96 524.71 9 08/09/2015 31 1436.82 4.03283538 75.75 441.46 517.21 3.75 520.96 10.76 0.000 520.96 524.71 10 08/10/2015 30 975.65 3.90023987 56.04 461.17 517.21 3.75 520.96 10.76 0.000 520.96 524.71 11 08/11/2015 31 497.79 4.03283538 39.35 477.86 517.21 3.75 520.96 10.76 0.000 520.96 524.71 12 08/12/2015 30 0.00 3.90023987 19.42 497.79 517.21 3.75 520.96 10.76 0.000 520.96 524.71 TOTALES 1206.47 5000.00 Toda transacción financiera está sujeta al pago del Impuesto del 0.005% conforme a la Ley Nº 29667 con vigencia a partir del 01 de abril de 2011. La empresa tienen la obligación de difundir información de conformidad con la Ley Nº 28587 y sus modificatorias, así como el Reglamento de Transparencia de Información y Contratación con Usuarios del Sistema Financiero, aprobado mediante Resolución SBS Nº 8181-2012 y sus modificatorias. Si tiene cualquier consulta y requiere mayor información sobre nuestros productos y servicios, tasas de interés, comisiones y gastos visite nuestras oficinas de atención o nuestra Web: www.cmac-cusco.com.pe o comuníquese con nuestra Central de Atención al Usuario marcando el 0800-20002.