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4. FINANCIAMIENTO Tazas de cotización El costo de un régimen contributivo de pensiones de invalidez, vejez y sobrevivientes se apoya fundamentalmente en el nivel de cotizaciones fijado en función de los salarios asegurados, que permite garantizar el equilibrio del régimen en el corto, en el mediano o en el largo plazo. En general, se parte del principio que las tasas de cotización tienen que ser estables en el tiempo. Ello implica la puesta en actuación de una serie de mecanismos que determinan lo que se define como régimen financiero. Para la administración adecuada del régimen financiero la institución gestora debe funcionar apegándose estrictamente a los principios de una organización financiera eficaz y eficiente. En otras palabras, la fijación de un determinado nivel de cotizaciones puede ser suficiente para que el equilibrio sea, en teoría, permanente; o al contrario, se puede adoptar una política de tasas de cotización variables en el tiempo, lo que puede ser una solución para garantizar la viabilidad inicial de un régimen a costo razonable, a condición de que los cambios en los niveles de cotización sean aceptables por las partes interesadas: trabajadores, empleadores y el Estado. Una determinada tasa de cotización es el resultado de cálculos actuariales que obedecen a circunstancias específicas: el nivel al que se ha acordado fijar la cuantía de las prestaciones (tasa de reemplazo), la capacidad económica del país (salarios, costo del trabajo, mercado de inversiones, etc.), la edad de jubilación, las condiciones de calificación, etc. Es decir, que en definitiva, el nivel en el que se fija la tasa de cotización es un asunto de alto contenido político. 41
Cuadro 6 Financiamiento de los regímenes de pensiones de invalidez, vejez y sobrevivientes - Tasas de cotización y otras fuentes de ingreso en porcentaje de los salario PAIS PROCEDENCIA DE LOS FONDOS Argentina T = 11% si está afiliado al régimen público; 7% si afiliado al régimen privado de AFJP ; 27% si es trabajador independiente. P = 10.88% o 13.44% según el tipo de empresa. E = Asignaciones procedentes de los ingresos generales, inversiones y ciertos impuestos específicos. Bolivia T = 10% para la pensión de vejez más 2.5% para el seguro de invalidez y muerte y gastos administrativos. P = 2% para el seguro de invalidez. Brasil E T = 7.65%, Paga las 8,65%, pensiones 9% o del 11% viejo según régimen 4 categorías y la ayuda de social salario, (Bonosol) hasta el del tope nuevo de cotizaciones, régimen. 20% si es trabajador independiente. P = 20%. E = Diversos impuestos específicos para los gastos administrativos y para cubrir el déficit del régimen general. Las cotizaciones indicadas cubren igualmente las prestaciones de enfermedad y maternidad y las asignaciones familiares. Chile T = 10% para la pensión de vejez más alrededor de 3% para el seguro de invalidez y muerte y gastos administrativos. P = Ninguna participación. E = El costo de la pensión mínima garantizada. Colombia T = 3.875%, 1% adicional para los que ganan 4 salarios mínimos o más, que van al fondo de solidaridad que proporciona la pensión mínima a los trabajadores sin capacidad contributiva. Costa Rica P Seguro = 11.625%. social: E T = Subvención 2.5%, los independientes parcial para el cotizan fondo de entre solidaridad. el 4.75% y el 7.25%. P = 4.5%. E = 3.25%. Régimen de capitalización individual: T = 1% más un monto para gastos administrativos. P = 3.25%. E = Ninguna. Cuba República Dominicana Ecuador T = Ninguna cotización, 10% si es independiente. P = 14%. E =.Cubre el déficit. Las cotizaciones mencionadas cubren igualmente las prestaciones de enfermedad y maternidad y los accidentes del trabajo. Régimen privado de cuentas individuales: T = 1.98%, aumenta gradualmente hasta el 2.88% en 2008. P = 5.02%, aumenta gradualmente hasta el 7.12% en en 2008 ; incluye el 0.4% para financiar la pensión mínima (Fondo de Solidaridad Social). E = Subsidio para el Régimen Contributivo Subsidiado. T = Del 9.15% al 11.35% según la actividad laboral, los independientes y ocasionales cotizan entre 17.5% al 20%. P = Del 11.15% al 20.5% según la actividad laboral. E = Subvención del 40% de las pensiones de invalidez y sobrevivientes. 37 42
El Salvador T = 3.25%, más una comisión para la administradora de la cuenta, que puede alcanzar hasta el 3% del salario. P = 6.75%. E = Subvención para la pensión mínima garantizada. Guatemal T = 1.83%. P = 3.67%. E = 25% de las prestaciones pagadas. a Honduras T = 1%; P = 2%; E = 0.5%. México T = 1.125% para el seguro de vejez, más =.625% para el seguro de invalidez y sobrevivientes. P = 3.15% para el seguro de vejez, más 1.75% para el seguro de invalidez y sobrevivientes. E = 10.14% de las cotizaciones del empleador, para financiar una pensión mínima garantizada. Nicaragua T = 4%. P = 6%. E = Ninguna contribución. Estas cotizaciones también financian las asignaciones familiares. Panamá Paraguay Perú Uruguay Venezuela T = 6.75%. P = 2.75%. E = Porcentaje de las cotizaciones e ingresos en concepto de impuesto sobre bebidas alcohólicas; el 1.04% para los gastos de administración de todos los regímenes administrados por la Caja de Seguro Social; una suma no inferior a 20.5 millones de balboas. T = 9%. P = 14%. E = 1.5%. Estas cotizaciones también financian las prestaciones de enfermedad y maternidad y los accidentes del trabajo. Seguro social (SNP) :T = 13%. P = Ninguna. E = Ninguna; garantiza la pensión mínima. Sistema privado (SPP) : T = 10% para la pensión de vejez, más 3-4% para invalidez y muerte. P = Ninguna. E = ninguna contribución. T = 15%, que se reparte entre los dos sistemas (seguro social y sistema privado) en función de rangos en los montos de los salarios devengados. P T = 1.93%. 12.5%. P E = 4.82%. Determinados E = 1.5% impuestos para cubrir financian los gastos los déficit administrativos. y las pensiones asistenciales. T = trabajadores ; P = patrones, o empleadores ; E = Estado 43
ACTIVIDAD El financiamiento de los regímenes de pensiones en los países latinoamericanos, como porcentaje de los salarios asegurados, presenta variaciones muy fuertes. Por ejemplo, en Honduras el régimen se financia con un 3.5% de los salarios, mientras que en Uruguay este porcentaje es de 27.5%. Cómo interpreta usted ese costo tan desigual? Proporcione una respuesta motivada, considerando los diferentes parámetros que pueden influenciar en las dos situaciones concretas. 44