Resumen Ejecutivo Al 20 de junio de 2017, el indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ se ubicó en 2.489 pbs presentando una variación de -20 pbs con respecto al cierre de la jornada anterior. Los Bonos Soberanos Venezolanos al cierre del 20 de junio de 2017 y en comparación con el cierre de la jornada anterior, se cotizaron al alza presentando mayor movimiento el Bono Venezuela Global 27-9,25% con una variación de +34,70 pbs. Las Reservas Internacionales al 16 de junio de 2017 se ubicaron en 10.183 millones de USD, de los cuales 3 millones de USD corresponden al Fondo de Estabilización Macroeconómica (FEM) (Ver Pág. 6). La cotización del EUR al cierre del 20 de junio de 2017 se ubicó en 1,1134 dólares por euros (Ver Pág. 2). El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al 20 de junio en 43,23 USD por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 50,33 USD por barril. La canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 43,90 USD por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 40,89 USD por barril.
Pdvsa y empresa Hyundai evaluaron avances en ampliación de refinería Puerto La Cruz 18 Junio, 2017 - Una delegación venezolana evaluó con el presidente de la empresa Hyundai, Soo-Hyun Jung, el estado de avance del Proyecto de Conversión Profunda de la Refinería de Puerto La Cruz, en el estado Anzoátegui. La mesa de trabajo por parte de la delegación venezolana que estuvo presidida por el vicepresidente de Finanzas de Petróleos de Venezuela (Pdvsa), Simón Zerpa Delgado, formó parte de la agenda prevista durante la realización de la segunda reunión anual del Banco Asiático de Inversión en Infraestructura (BAII), que se lleva a cabo del 16 hasta hoy 18 de junio en Seúl, Corea del Sur, con el objetivo de promover la industrialización e integración entre Asia con el resto del mundo. Además, participan 2 mil invitados, que incluyen a ministros de Finanzas y gobernadores de Bancos Centrales de 77 países. Las mayores reservas petroleras del mundo y la solidez de una empresa como Pdvsa son la carta de presentación de nuestro país para respaldar inversiones internacionales, según refirió una nota de prensa de la estatal. Precisamente, la participación de Venezuela en la segunda reunión anual del Banco Asiático de Inversión en Infraestructura (BAII) abre las puertas para el acceso a recursos, financiamiento del desarrollo y apoyo para la inversión social, lo que se puede traducir como uno de los principales beneficios a obtener. Indicadores EMBI+ 2.489 48,985 Bono Global 27 40,89 US$ Petróleo Venezolano 22,23% TAM 9,97 / 10,00 Bs-US Dólar 1,1134 EUR/USD En el evento, más de 30 empresas y entidades nacionales e internacionales tendrán la oportunidad de presentar sus avances en materias tecnológica y de infraestructura en diversos sectores como: ciudad inteligente; medios de transporte; gestión de recursos hídricos; energía verde y telefonía móvil 5G. Países latinoamericanos como Brasil, Bolivia, Chile, Perú y Venezuela son miembros de esta institución; así como Armenia, Fiji, Hong Kong, Timor Oriental, Bélgica, Canadá, Etiopía, Hungría, Irlanda y Sudán. Venezuela reafirma su importancia en la geopolítica económica mundial con su incorporación al Banco Asiático de Inversión en Infraestructura (BAII), uno de los mecanismos económicos más influyentes de la arquitectura financiera mundial. Esta alianza confirma la fortaleza económica y la confianza de los inversionistas en el país; además propina un duro golpe a la derecha internacional que fracasa una vez más en su intención de aislar a la nación, ya que ahora pasa a ser miembro de uno de los bancos de inversión más sólidos del planeta. Correo del Orinoco
Mercados Emergentes Variación 4 Concepto 20-jun-17 16-jun-17 Variación Diaria 23-may-17 semanas Tipo de Cambio BsF/US$ 9,99 9,99 0,00 9,99 0,00 PRECIOS PETROLEO (US$/BARRIL) Cesta Venezolana 40,89 40,89 0,00 43,01-2,12 Cesta OPEP 43,90 44,58-0,68 51,34-7,44 West Texas Intermediate 43,23 44,74-1,51 51,17-7,94 Brent 50,33 50,33 0,00 51,66-1,33 PRECIO BONOS SOBERANOS (%) (pbs) (pbs) Brasil Globales 2027-10,125% 183,52 181,60 192,20 181,63 189,69 Colombia Globales 2027-8,375% 131,00 129,50 150,00 135,13-412,50 México Globales 2026-11,50% 189,00 188,00 99,70 186,00 300,00 Venezuela Global 2018-13,625% 75,95 75,72 22,89 79,41-346,10 Venezuela Global 2018-7,00% 64,15 64,09 6,50 66,83-267,50 Venezuela USD 2019-7,750% 50,88 51,09-21,00 56,34-546,30 Venezuela USD 2020-6,00% 45,10 45,16-5,69 50,45-534,90 Venezuela USD 2022-12,75% 53,63 53,88-25,00 59,26-563,80 Venezuela USD 2023-9,00% 44,68 44,87-18,80 49,94-525,50 Venezuela USD 2024-8,250% 42,79 42,57 22,20 47,04-425,00 Venezuela Global 2025-7,65% 41,77 41,73 3,99 46,15-438,20 Venezuela Global 2026-11,75% 51,13 51,25-11,99 55,33-419,70 Venezuela Global 2027-9,25% 48,99 48,64 34,70 52,95-396,50 Venezuela USD 2028-9,25% 43,51 43,25 25,50 47,95-444,50 Venezuela Global 2031-11,95% 50,25 50,12 12,50 54,75-450,40 Venezuela Global 2034-9,375% 44,00 43,90 10,30 47,88-388,20 Venezuela USD 2036-6,5% 35,69 35,75-6,19 35,87-18,60 Venezuela Global 2038-7,00% 40,38 40,38 0,50 44,35-397,00 PRECIO BONOS PDVSA PDVSA2017-8,50% 86,00 85,80 20,00 88,81-281,00 PDVSA2020-8,50% 71,75 72,00-25,00 70,51 123,99 PDVSA2021-9,00% 47,63 47,25 37,50 53,10-547,50 PDVSA2022-6,00% 38,06 38,00 6,30 45,13-706,20 PDVSA2022-12,75% 54,50 54,44 6,00 60,20-570,00 PDVSA2024-6,00% 36,05 36,38-32,50 24,60 1144,70 PDVSA2026-6,00% 35,34 35,40-5,99 38,41-306,50 PDVSA2027-5,375% 35,00 35,10-10,00 37,94-294,00 PDVSA2035-9,75% 44,24 44,14 10,00 49,00-476,00 PDVSA2037-5,50% 34,85 34,26 59,00 44,35-950,00 RESERVAS INTERNACIONALES (MMUS$) AL AL Variación Semana del : Variación 16/06/2017 16/06/2017 Diaria 22/05/2017 4 semanas F.E.M. (MMUS$) 3,00 3,00 0,00 3,00 0,00 B.C.V. (MMUS$) 10.180,00 10.180,00 0,00 10.126,00 54,00 Total: F.E.M. y B.C.V. (MMUS$) 10.183,00 10.183,00 0,00 10.129,00 54,00 Bolsa de Valores de Caracas. IBC 363.560,78 359.426,50 4.134,00 351.000,88 8.425,00 Tasas de Interés (%) Semana del: Semana del: Variación Semana del: Variación 09/06/2017 09/06/2017 Semanal (pbs) 12/05/2017 4 semanas Tasa Activa Promedio 22,23 22,23 0,00 21,44 78,99 Tasa Pasiva 90 días 14,58 14,58 0,00 14,82-24,00 Spread de Tasas 7,65 7,65 0,00 6,62 103,00 INFLACION (%) 31-dic.-15 30-nov.-15 Mensual 8,70 11,10 Acumulada en el Año 180,87 158,31
Riesgo País pbs 3.000 2.400 1.800 1.200 600 0 Indicador de Riesgo País EMBI+ 2489 425 340 299 210 201 141 Variación % Diaria Venezuela -0,80% Colombia 5,00% Brasil 4,18% Argentina 4,17% México 4,15% Perú 2,92% Embi+ 2,41% pbs Variación Venezuela -20 Variación EMBI Global -2-0,08% EMBI VENEZUELA EMBI COLOMBIA EMBI BRASIL EMBI + EMBI ARGENTINA EMBI PERÚ EMBI MÉXICO El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI+ que mide los puntos porcentuales de riesgo sobre los Bonos del Tesoro Americano, basado en una ponderación de los bonos más transados en los mercados, al 20 de junio de 2017 y en comparación con el cierre del día anterior se ubicó en 2.489 (-0,80%); Colombia 210 (+5,00%); Brasil 299 (+4,18%); Argentina 425 (+4,17%); México 201 (+4,15%); Perú 141 (+2,92%); y el EMBI+ 340 (+2,41%).
Riesgo País EMBI Global Diversificado pbs 2.800 2535 2.400 2.000 1.600 JPMorgan EMBIG Venezuela Sovereign Spread El indicador de riesgo soberano de Venezuela EMBI Global Diversificado, al 20 de junio de 2017 cerró en 2.535 puntos básicos presentando una variación de -2 puntos básicos con respecto al cierre de la jornada anterior.
Mercado Petrolero Crudos Referenciales Vs. Cesta Petrolera Venezuela US$/Barril 60,00 55,00 50,00 50,33 45,00 40,00 43,90 43,23 40,89 35,00 30,00 25,00 20,00 BRENT WEST TEXAS OPEP VENEZUELA El precio del crudo liviano West Texas Intermediate (WTI), se ubicó al 20 de junio en 43,23 USD por barril, mientras el crudo Brent del Mar del Norte se ubicó en 50,33 USD por barril. La canasta petrolera de la OPEP se ubicó en 43,90 USD por barril y la canasta petrolera venezolana se ubicó en 40,89 USD por barril.
Mercado Cambiario Reservas Internacionales y Tipo de Cambio MM de US$ 34.000 29.000 Reservas Internacionales FEM RESERVAS BCV TIPO DE CAMBIO Bs/US$ 11,0 10,0 9,0 24.000 19.000 8,0 7,0 6,0 14.000 5,0 4,0 9.000 3,0 Reservas BCV: 10.180 Reservas FEM: 3 Total Reservas: 10.183 Fuente: BCV al día 16/6/2017
Mercado Monetario Tasa de Interés Activa y Pasiva: 6 Principales Bancos % 26 21,80 20 14 14,50 8 7,30 2-4 ACTIVA (semana anteriror) PASIVA (semana anterior) Diferencial de Tasas Fuente: BCV al día 26/5/2017
Rendimiento Bono Externo Variación 20-jun-17 16-jun-17 23-may-17 Diaria (pbs) Variación Mes (pbs) RENDIMIENTO BONOS SOBERANOS (%) Brasil Globales 2027-10,125% 2,98 3,09-0,11 3,10-0,12 Brasil Brady C - 2014 0,29 0,18 0,11 0,24 0,04 Colombia Globales 2027-8,375% 5,01 5,18-0,17 4,90 0,11 México Globales 2026-11,50% 3,18 3,24-0,07 3,36-0,18 Venezuela Global 2018-13,625% 43,23 43,75-0,53 37,35 5,88 Venezuela Global 2018-7,00% 43,54 43,93-0,39 38,61 4,94 Venezuela USD 2019-7,750% 43,81 43,48 0,32 37,07 6,74 Venezuela USD 2020-6% 34,42 34,41 0,01 29,70 4,72 Venezuela USD 2022-12,75% 31,66 31,49 0,17 28,26 3,40 Venezuela USD 2023-9,00% 29,43 29,31 0,12 26,17 3,26 Venezuela USD 2024-8,250% 26,36 26,53-0,17 23,94 2,42 Venezuela Global 2025-7,65% 25,07 25,09-0,02 22,71 2,36 Venezuela Global 2026-11,75% 25,98 25,88 0,10 23,98 2,00 Venezuela Global 2027-9,25% 22,05 22,22-0,17 20,42 1,63 Venezuela USD 2028-9,25% 24,24 24,37-0,13 22,10 2,14 Venezuela Global 2031-11,95% 24,82 24,93-0,11 22,82 2,00 Venezuela Global 2034-9,375% 22,31 22,38-0,07 20,59 1,71 Venezuela USD 2036-6,5% 20,34 20,14 0,21 19,23 1,12 Venezuela Global 2038-7,00% 18,18 18,18 0,00 16,64 1,53 RENDIMIENTO BONOS PDVSA (%) PDVSA2017-8,50% 54,55 54,65-0,10 38,40 16,15 PDVSA2020-8,50% 20,58 20,42 0,16 19,59 0,99 PDVSA2021-9,00% 31,94 32,19-0,25 28,02 3,92 PDVSA2022-6,00% 31,05 31,13-0,08 25,31 5,74 PDVSA2022-12,75% 32,24 32,27-0,02 28,57 3,67 PDVSA2024-6,00% 26,80 26,58 0,22 24,60 2,20 PDVSA2026-6,00% 23,16 23,12 0,04 21,46 1,70 PDVSA2027-5,375% 21,55 21,49 0,06 19,94 1,61 PDVSA2035-9,75% 22,64 22,69-0,05 20,55 2,10 PDVSA2037-5,50% 17,06 17,32-0,26 15,81 1,26
Mercado Deuda Externa Curva de Rendimiento en Dólares de la Deuda Externa Soberana Venezolana Rend (%) 50,00 43,54 43,93 43,81 43,48 20/06/2017 16/06/2017 40,00 30,00 43,75 43,23 34,41 34,42 31,66 31,49 29,43 29,31 26,53 26,36 25,09 25,07 25,88 25,98 24,24 24,82 24,93 22,31 20,34 24,37 22,38 20,14 20,00 22,05 22,22 18,18 18,18 10,00 2 2 3 4 6 6 8 8 10 11 12 15 17 20 22 Años Fuente: Bloomberg