El futuro ya no es lo que era antes: algunos escenarios para el sector agroalimentario global Eugenio Díaz Bonilla () Las Políticas de Comercio Agrícola y el Desarrollo Sustentable. Experiencia de Argentina y Otros Países Buenos Aires, 18 de Noviembre, 2014 ICTSD y Bolsa de Cereales INTERNATIONAL FOOD POLICY RESEARCH INSTITUTE
Estructura de la Presentación Dimensiones Estratégicas y Escenarios Futuros Escenarios de Corto-Mediano Plazo (dentro de los próximos 5 años) Escenarios de Mediano-Largo Plazo (siguientes 10-15 años) Comentarios Finales Argentina y el Comercio Agroalimentario Mundial: Escenarios y Perspectivas Revista Proyección Económica. Consejo Profesional de Ciencias Económicas. P.64-135. AÑO II - Número 5 Noviembre 2013. Buenos Aires, Argentina. http://www.consejo.org.ar/publicaciones/proyeccion/pro yeccion5.pdf) Page 2
Dimensiones Estratégicas y Escenarios Corto Plazo Largo Plazo Economía en General Crecimiento Económico (Ciclo), Empleo Tipo de Cambio, Tasas de Interés, Flujos de Capital, y Otros Factores Macroeconómicos Precios de "commodities,"especialmente Energía Variación Climática (general) Globalización y Gobernanza Global (en general) Aspectos Demográficos y Culturales Crecimiento Económico (Tendencia), Distribución del Ingreso, Empleo Acuerdos Comerciales Generales Tecnología en General Tendencias en Energía Cambio Climático (general) Fuente: Adaptado de Zahniser, 2013 Sector Agropecuario Política Comercial Agroalimentaria Políticas de Biocombustibles Relación de Stocks a Uso de Productos Variación Climática (afectando al sector agropecuario) Globalización y Gobernanza Global (para el sector agropecuario) Patrones de Consumo (Urbanización, Salud, Sostenibilidad Ambiental, Otros Valores; Impacto en Consumo Carnes) Evolución de la Estructura Agraria, de las Cadenas de Valor y del Balance Rural/Urbano Acuerdos Comerciales Agropecuarios. Regulaciones Públicas y Estándares Privados para Agricultura y Alimentos Agricultural R&D; Productivity Growth Restricciones en Recursos Naturales (Agua, Tierra, Bosques) Cambio Climático (afectando al sector agropecuario) Page 3
Corto-Mediano Plazo 1 Recuperación o recesión en los próximos 2-3 años? Final del quantitative easing. Potencial incremento tasa de interés. Impacto en la construcción y deuda. Problemas bancarios/ financieros. China y estrategias de crecimiento: exportaciones antes; inversiones durante la crisis; y ahora? No margen para estímulo fiscal (ni monetario?) Evolución del dólar: apreciándose nuevamente Evolución mercado de energía Bajo crecimiento económico y nuevas tecnologías (repetición de los 1980s?) Políticas comerciales Incremento subsidios, precios sostén, aranceles, niveles de autosuficiencia
Corto-Mediano Plazo 2 Stocks/consumo: por encima de mínimos que llevaron a incrementos de precios Biocombustible: aplanamiento de la demanda EEUU y EU: ajustes en mandatos Australia: eliminación de la promoción de biocombustibles Algunos países emergentes están incrementando mezcla (Indonesia, Malasia, Argentina, Brasil..) Recurrencia de eventos climáticos extremos El Niño? Shocks geopolíticos Hasta ahora no mucho efecto en energía Rusia, Ucrania y algunos productos agropecuarios
1961 1963 1965 1967 1969 1971 1973 1975 1977 1979 1981 1983 1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019 7 6 5 Tasa de Crecimiento (%) (Tipo de cambio de mercado) 3.4 4 3 2 1 0 2.7? -1-2 -3 GDP growth (%) Proyecciones del FMI Promedio 1980-2013 Page 6
1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 1,400 Producción de Biocombustibles Producción de Biocombustibles (en miles de barriles equivalentes de petróleo) 1,200 1,000 800 600 400 200 - EEUU Brasil Union Europea Total Mundo Page 7
1952 1954 1956 1958 1960 1962 1964 1966 1968 1970 1972 1974 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2020 2035 Precios del Petróleo Average World Oil Price (2009 US constant dollars per barrel) 140 140 120 100 Year 1980 93 81.2 Year 2011 99 118 80 70 60 45 40 20 0 14 Year 1969 10.5 27 34 Year 1998 17 PETROLEUM:AVERAGE CRUDE PRICE IEA Projections Current Policies Average per periods Page 8
200 Nominal Food Index and Nominal US Exchange Rate 140 180 130 160 140 120 100 120 110 100 90 80 80 70 60 60 Food Index Nominal ER USA Major Currencies Nominal Page 9
40 Trigo: Stocks/Consumo y Precios 350 35 30 25 20 15 300 250 200 150 100 50 0-50 Stocks/consumo Precio Page 10
500 Trigo: Relación Stocks/Consumo y Precio Real 450 400 350 y = -7.0095x + 450.77 R² = 0.1924 300 250 200 150 100 15 20 25 30 35 40 1000.00 Soja: Relación Stocks/Consumo y Precio Real 900.00 800.00 700.00 y = -12.671x + 641.67 R² = 0.3001 600.00 500.00 400.00 300.00 200.00 100.00 0.00 Page 11 0 5 10 15 20 25 30
1960 1963 1966 1969 1972 1975 1978 1981 1984 1987 1990 1993 1996 1999 2002 2005 2008 2011 2014 2017 2020 2023 350 Precio Nominal Trigo HRW FOB Golfo Mexico Proyección 300 250 200 Precio Actual 150 100 50 0 Precio Nominal Trigo Precio Actual Page 12
Mediano y Largo Plazo 1 Crecimiento del PBI: Acumulación de factores (modelo Solow-Swan) o cambio estructural? Envejecimiento de la población y menor crecimiento Límites a expansión del crédito por el lado del consumidor y de los gobiernos, y un sistema financiero más regulado Demografía y consumo Disminución de la tasa de crecimiento de la población. Envejecimiento y cambios en el consumo Incertidumbre en otras dimensiones del consumo Salud, sostenibilidad, otros valores? Convergencia en consumo de carne o no? Disminución del desperdicio?
Mediano y Largo Plazo 2 Globalización y gobernanza global Desaceleración en integración de comercio y finanzas, Geopolítica y el balance del G-2 Energía Máximo geológico o cambio tecnológico relacionado con producción de fuentes fósiles no convencionales? Cambio climático Más eventos extremos? Grandes diferencies en proyecciones de los diferentes Modelos de Circulación Global Incertidumbres respecto de disponibilidad de agua Límites a una agricultura intensiva en energía y generadora de gases de efecto invernadero
Mediano y Largo Plazo 3 Tecnología La tercera revolución de la nueva biología Convergencia de biología con física, química, computación, matemáticas, nuevos materiales, visualización, nanotecnología, telecomunicaciones, e ingeniería A New Biology for the 21st Century Committee on a New Biology for the 21st Century. National Research Council, 2009. Enfoques eco eficientes (CIAT) y similares, para alcanzar múltiples objetivos de mayor productividad y eficiencia, mejorar la capacidad de resistencia a shocks ( resiliencia ), reducir emisiones, capturar carbón Algunos de esos objetivos múltiples pueden ser impuestos por agroindustria/supermercados siguiendo preferencias de los consumidores
1913 1917 1921 1925 1929 1933 1937 1941 1945 1949 1953 1957 1961 1965 1969 1973 1977 1981 1985 1989 1993 1997 2001 2005 2009 2013 2017 2021 2025 2029 2033 2037 2041 2045 2049 30000 PBI Mundial per capita: 1913-2013 y Proyecciones 2050 25000 20000 15000 10000 5000 0 Page 16 Maddison per capita PPP 1990 SSP1_v9 SSP2_v9 SSP3_v9 SSP4_v9 SSP5_v9
12 000 Población Mundial y Estructura de Edad (millones de personas) 10 000 8 000 6 000 4 000 2 000 0 0-14 15-64 65 and more Page 17
1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 2055 2060 2065 2070 2075 2080 2085 2090 2095 2100 China: Demografía (1950-2100) 1,600,000 1,400,000 1,200,000 1,000,000 800,000 600,000 400,000 200,000 0 0-14 15-64 65+ Page 18
1960 1962 1964 1966 1968 1970 1972 1974 1976 1978 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 70 Comercio Internacional (% del PBI Mundial) 60 50 40? 30 20 10 0 Page 19
Comentarios Finales Corto plazo: período difícil (próximos 2-3 años). Precios más bajos (aunque nominalmente mayores a los 1990s). Repetición de mediados de los 1980s? Mediano plazo: incertidumbres requieren monitoreo de las dimensiones estratégicas, dentro de un mecanismo sólido de diálogo público-privado Invertir en investigación, desarrollo e innovación ( nueva biología ); eficiencia, adaptación y mitigación Invertir en infraestructura y servicios rurales (productivos, especialmente riego, y sociales), en cadenas de valor, y en logística (sistema ferroviario) Asegurar tipo de cambio competitivo en un marco macroeconómico integrado Page 20
Muchas gracias.. Page 21