Estados Financieros PROMARKET S.A. Santiago, Chile
Estados Financieros PROMARKET S.A. Indice Informe de los Auditores Independientes... 1 Estados Financieros Balances Generales... 2 Estados de Resultados... 4 Estados de Flujo de Efectivo... 5... 7 M$ = Miles de pesos chilenos UF = Unidades de fomento
Informe de los Auditores Independientes Señores Accionistas y Directores de Promarket S.A.: Hemos efectuado una auditoría a los balances generales de Promarket S.A. al 31 de diciembre de 2007 y 2006, y a los correspondientes estados de resultados y de flujo de efectivo por los años terminados en esas fechas. La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes notas), es responsabilidad de la administración de Promarket S.A.. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados financieros, con base en las auditorías que efectuamos. Nuestras auditorias fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones revelados en los estados financieros. Una auditoría comprende, también, una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la administración de la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión. En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Promarket S.A. al 31 de diciembre de 2007 y 2006 y los resultados de sus operaciones y el flujo de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas contables dispuestas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Eduardo Rodríguez B. ERNST & YOUNG LTDA. Santiago, 11 de enero de 2008 1
Balances Generales 31 de diciembre de ACTIVOS Activo Circulante Disponible 348.083 992.424 Valores Negociables 439.031 - Deudores varios 142.260 26.609 Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas 85.545 294.234 Impuestos por recuperar 268.355 82.267 Gastos pagados por anticipado 1.379 1.886 Impuestos diferidos 85.802 9.196 Total activo circulante 1.370.455 1.406.616 Activo Fijo Maquinarias y equipos 19.371 19.371 Otros activos fijos 249.700 174.886 Depreciación acumulada (menos) (221.471) (167.140) Total activo fijo 47.600 27.117 Otros Activos Otros 474 3.993 Total otros activos 474 3.993 Total Activos 1.418.529 1.437.726 Las notas adjuntas números 1 al 20 forman parte integral de estos estados financieros 2
Balances Generales 31 de diciembre de PASIVOS Y PATRIMONIO Pasivo Circulante Cuentas por pagar 29.455 37.726 Provisiones 745.507 115.714 Retenciones 335.541 636.751 Total pasivo circulante 1.110.503 790.191 Patrimonio Capital pagado 341.603 341.603 Utilidades acumuladas 305.932 152.623 Utilidad (pérdida) del ejercicio (339.509) 153.309 Total patrimonio 308.026 647.535 Total Pasivos y Patrimonio 1.418.529 1.437.726 Las notas adjuntas números 1 al 20 forman parte integral de estos estados financieros 3
Estados de Resultados Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de Resultados Operacionales Ingresos de la explotación 11.310.124 1.642.807 Costos de la explotación (9.941.899) - Margen de explotación 1.368.225 1.642.807 Gastos de administración y ventas (1.764.867) (1.434.020) Resultado operacional (396.642) 208.787 Resultados no Operacionales Otros ingresos fuera de la explotación 25.813 2.542 Otros egresos fuera de la explotación (7.546) (16.524) Corrección monetaria (30.908) (5.504) Resultados no operacionales (12.641) (19.486) Resultado antes de impuesto a la renta (409.283) 189.301 Impuesto a la renta 69.774 (35.992) Utilidad (pérdida) del ejercicio (339.509) 153.309 Las notas adjuntas números 1 al 20 forman parte integral de estos estados financieros 4
Estados de Flujo de Efectivo Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de Flujo Originado por Actividades de la Operación Recaudación de deudores por venta 11.510.563 1.722.077 Otros ingresos percibidos 1.166.532 14.959.823 Pagado a proveedores y personal (12.292.196) (15.975.809) Impuesto a la renta pagado (226.608) (31.104) Otros gastos pagados (217.333) (244.938) IVA y otros similares (71.196) (104.498) Flujo neto positivo (negativo) originado por actividades de la (130.238) 325.551 operación Flujo Originado por Actividades de Inversión Compras de activo fijo (33.268) (25.930) Ventas de activos fijos - 11.956 Flujo neto negativo originado por actividades de inversión (33.268) (13.974) Flujo neto total del ejercicio (163.506) 311.577 Efecto de Inflación Sobre Efectivo y Efectivo Equivalente (41.804) (8.154) Variación de Efectivo y Efectivo Equivalente (205.310) 303.423 Saldo Inicial de Efectivo y Efectivo Equivalente 992.424 689.001 Saldo Final de Efectivo y Efectivo Equivalente 787.114 992.424 Las notas adjuntas números 1 al 20 forman parte integral de estos estados financieros 5
Estados de Flujo de Efectivo Por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de Conciliación entre el Flujo Neto Originado por Actividades de la Operación y el Resultado del Ejercicio Utilidad (pérdida) del ejercicio (339.509) 153.309 Resultado en venta de activos: Pérdida (Utilidad) en venta de activo fijo - 5.957 Cargos (abonos) que no significan movimiento de efectivo: Depreciación del ejercicio 10.572 10.159 Corrección monetaria 30.908 5.504 Disminuciones (aumentos) de activos circulantes: Documentos y cuentas por cobrar a empresas relacionadas 186.088 (150.340) Otros activos 66.740 11.880 Aumentos (disminuciones) de pasivos circulantes: Cuentas por pagar y otros 227.958 275.382 Impuesto a la renta por pagar (296.381) 4.887 Impuesto al valor agregado y otros similares por pagar (16.614) 8.813 Flujo neto originado por actividades de la operación (130.238) 325.551 Las notas adjuntas números 1 al 20 forman parte integral de estos estados financieros 6
Nota 1 - Constitución de la Sociedad e Inscripción a) Constitución La Sociedad fue constituida con fecha 7 de noviembre de 1986 como Sociedad Anónima Cerrada. El objeto de la Sociedad es la promoción y venta de productos o servicios del Banco de Chile y de sus sociedades filiales o de apoyo al giro, la prestación de servicios de asesoría legal y recopilación y preevaluación de antecedentes de potenciales clientes del Banco y de sus sociedades filiales o de apoyo al giro. b) Capital La Sociedad fue constituida con un capital social de M$1.000 (histórico) dividido en 1.000 acciones nominativas sin valor nominal. Con fecha 3 de mayo de 2002, fue emitida la resolución de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, autorizando a Promarket S.A. para constituirse como Sociedad de Apoyo al Giro Bancario. Se otorga a la Sociedad el código N 275 para su identificación como tal, siendo fiscalizada por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, a través de las normas que rigen a las Sociedades de Apoyo al Giro Bancario. Nota 2 - Principales Criterios Contables Utilizados a) General Los presentes estados financieros, han sido preparados de acuerdo con Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Chile y normas contables dispuestas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, primando estas últimas por sobre las primeras en caso de discrepancia. b) Períodos Cubiertos Los estados financieros que se presentan, cubren los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2007 y 2006. 7
Nota 2 - Principales Criterios Contables Utilizados (continuación) c) Bases de Presentación Para efectos comparativos, las cifras de los estados financieros del ejercicio 2006 se presentan actualizadas extracontablemente, según la variación experimentada por el Indice de Precios al Consumidor (IPC) en el presente ejercicio (7,4 %). d) Corrección Monetaria Con el objeto de reflejar en los estados financieros los efectos originados por la variación en el poder adquisitivo de la moneda, que fue de un 7,4 % para el ejercicio 2007 y 2,1 % para el ejercicio 2006, se actualizó el patrimonio y los activos y pasivos no monetarios. Las cuentas de resultado de presentan a sus valores históricos de registro. Las actualizaciones se han efectuado sobre la base de los índices oficiales determinados por el Instituto Nacional de Estadísticas (INE). e) Bases de Conversión Los saldos de los activos y pasivos en moneda extranjera y en unidades de fomento han sido convertidos a pesos chilenos utilizando las siguientes paridades vigentes al cierre de cada ejercicio: f) Activo Fijo $ $ Dólar Estadounidense 495,82 534,43 Unidad de Fomento 19.622,66 18.336,38 Al los bienes del activo fijo se presentan a su valor de adquisición, corregidos monetariamente. La depreciación ha sido calculada de acuerdo al método lineal de depreciación, considerando la vida útil estimada de los bienes. El cargo a resultados por este concepto ascendió a M$ 10.572 y M$ 10.159 al, respectivamente. 8
Nota 2 - Principales Criterios Contables Utilizados (continuación) g) Impuestos a la Renta e Impuestos Diferidos La Sociedad determina sus impuestos a la renta, de conformidad con las disposiciones tributarias vigentes, establecidas en la Ley de la Renta. De acuerdo a las instrucciones de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, la Sociedad ha determinado y registrado los impuestos diferidos por todas las diferencias temporarias, pérdidas tributarias que implican un beneficio tributario y otros eventos que crean diferencias entre la base tributaria de activos y pasivos, y su base contable, de conformidad con lo dispuesto en los Boletines Técnicos N 60 y complementarios del Colegio de Contadores de Chile A.G.. h) Provisión de Vacaciones La Sociedad registra el costo de las vacaciones de los trabajadores sobre base devengada, según lo establecido en el Boletín Técnico N 47 y complementarios del Colegio de Contadores de Chile A.G. i) Efectivo Equivalente De acuerdo a los establecido en el Boletín Técnico Nº 50 del Colegio de Contadores de Chile A.G., la Sociedad considera como efectivo equivalente, todas aquellas inversiones de corto plazo que se efectúan como parte de la administración habitual de los excedentes de caja que puedan convertirse en montos de efectivo conocidos, existiendo la intención de efectuar dicha conversión en un plazo no superior a 90 días y que exista un riesgo mínimo de pérdida significativa de valor. El Estado de Flujo Efectivo se ha preparado utilizando el método directo. j) Reconocimiento de Ingresos La Sociedad reconoce sus ingresos sobre la base del devengado. 9
Nota 3 - Cambios Contables Durante el presente ejercicio no han ocurrido cambios contables que afecten significativamente la comparabilidad de estos estados financieros. Nota 4 - Corrección Monetaria La aplicación de la norma de corrección monetaria descrita en Nota 2 d), originó un cargo neto a resultados del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2007 de M$ 30.908 (cargo neto de M$ 5.504 en 2006), según se detalla a continuación: Efecto en Resultados (Cargo) Abono Corrección monetaria activos y pasivos IPC Activos 13.492 3.725 Patrimonio (44.616) (10.166) Corrección monetaria activos y pasivos en UF Activos 216 937 Cargo neto por corrección monetaria (30.908) (5.504) Nota 5 - Valores Negociables Los Fondos Mutuos se encuentran valorizados al valor de rescate al cierre del Ejercicio. N Cuotas Valor Rescate $ Valores Negociables 228.354 1.922,58 439.031-10
Nota 6 - Activo Fijo Los bienes del activo fijo se encuentran valorizados según lo indicado en Nota 2 f) y la composición de este rubro al 31 de diciembre de cada ejercicio, es la siguiente: Maquinarias y equipos 19.371 19.371 Muebles y útiles 249.306 174.360 Otros activos fijos 394 526 Total activo fijo bruto 269.071 194.257 Depreciación acumulada (menos) (221.471) (167.140) Total 47.600 27.117 Nota 7 - Documentos y Cuentas por Cobrar y Pagar a Empresas Relacionadas La composición de este rubro al 31 de diciembre de cada ejercicio, es la siguiente: a) Documentos y cuentas por cobrar corto plazo Banco de Chile 71.535 250.170 Banchile Corredora de Seguros Ltda. 14.010 43.884 Socofin S.A. - 180 Total 85.545 294.234 11
Nota 8 - Transacciones con Partes Relacionadas Las transacciones significativas efectuadas con empresas relacionadas durante los ejercicios 2007 y 2006, son las siguientes: Monto de la Transacción Efectos en resultados Descripción de la transacción Relación Utilidad (Pérdida) (a) Banco de Chile Matriz Arriendos 148.188 22.843 (148.188) (22.843) Comisiones por mandato 25.462 348.104 21.397 292.524 Pagos recibidos 25.462 348.104 - - Anticipos recibidos (1) 1.069.852 14.804.730 - - Gastos rendidos (1) 1.069.852 14.664.843 - - Servicios prestados 917.743 1.046.225 917.743 1.046.225 Pagos recibidos 846.208 935.943 - - Servicios Administrativos (2) 9.989.399-9.989.399 - Pagos recibidos por Serv. Adminis. 9.989.399 - - - Servicios Delivery 185.618-155.982 - Pagos Recibidos por Servicios Delivery 185.618 - - - Cuentas por Cobrar Banco Chile - 178.134 - - Pagos Cuentas por Cobrar Banco Chile 178.134 - - Gastos rendidos por recuperar Plataforma 1.869 7.092 - - Pagos recibidos por recuperar plataforma 1.869 7.092 - - Servicios de auditoría 5.670 5.836 (5.670) (5.836) (b) Banchile Corredora de Seguros Ltda. Matriz común Facturas por servicios 118.350 358.708 99.454 301.436 Pagos recibidos 104.340 314.825 - - (c) Socofin S.A. Matriz común Facturas por servicios - 2.622-2.622 Pagos recibidos - 2.441 - - (1) La Sociedad prestó servicios de promoción de productos Bancarios a su matriz, bajo mandato y rendición de fondos asignados. Ver nota 19 (2) La Sociedad presta servicios administrativos a su matriz en base a un nuevo contrato del 2007 y factura dichos servicios. Ver nota 19 12
Nota 9 - Impuestos por Recuperar La composición de este rubro al cierre de cada ejercicio, es la siguiente: 2007 M$ 2006 M$ Pagos provisionales mensuales 239.765 24.145 Créditos por gastos de capacitación 33.933 94.566 Otros impuestos por recuperar 2.123 - Provisión de impuesto a la renta reclasificados de nota N 13 (7.466) (36.444) Total 268.355 82.267 Nota 10 - Otros Activos La composición de este rubro al 31 de diciembre de cada año, es la siguiente: 2007 M$ 2006 M$ Garantías pagadas 474 3.993 Total 474 3.993 Nota 11 - Provisiones La composición de este rubro al cierre de cada ejercicio, es la siguiente: Provisión vacaciones 504.714 54.094 Provisiones varias 240.793 61.620 Total 745.507 115.714 13
Nota 12 - Retenciones La composición de este rubro al 31 de diciembre de cada año, es la siguiente: Instituciones previsionales 264.509 423.842 Impuestos retenidos y otros impuestos por pagar 68.445 69.437 Remuneraciones por pagar 2.587 143.472 Total 335.541 636.751 Nota 13 - Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos (a) Impuesto a la renta La Sociedad reconoce el impuesto a la renta sobre la base de la renta líquida imponible, de acuerdo a lo descrito en la Nota 2 g), siendo el resultado por este concepto al cierre de cada ejercicio el siguiente: Impuesto a la renta y otros impuestos por pagar 7.466 36.444 Créditos al impuesto, reclasificados de nota N 9 (7.466) (36.444) Total impuesto renta y otros por pagar - - b) Impuestos diferidos Los impuestos diferidos al cierre de cada ejercicio, se componen de la siguiente forma: Diferencias Temporales Activos Provisión vacaciones 85.802 9.196 Total activo diferido 85.802 9.196 Total neto activo 85.802 9.196 14
Nota 13 - Impuesto a la Renta e Impuestos Diferidos (continuación) c) Gasto por impuesto a la renta La conformación del gasto por impuesto a la renta al cierre de cada ejercicio es la siguiente: Provisión impuesto a la renta y otros impuestos por pagar (7.466) (36.444) Provisión otros impuestos por pagar - (1.443) Efecto de activos y pasivos por impuestos diferidos 77.240 1.895 Total 69.774 (35.992) Nota 14 - Patrimonio A continuación se resume el movimiento de las cuentas patrimoniales ocurridas durante los ejercicios terminados el : Utilidades Resultado (Pérdidas) Capital Acumuladas del ejercicio Total Saldo inicial al 01/01/2006 311.524 31.542 107.642 450.708 Distribución de resultados año 2005-107.642 (107.642) - Revalorización del capital propio 6.542 2.923-9.465 Utilidad del ejercicio 2006 - - 142.746 142.746 Saldo al 31 de diciembre de 2006 318.066 142.107 142.746 602.919 Saldos actualizados para efectos comparativos en 7,4% 341.603 152.623 153.309 647.535 Saldo inicial al 01/01/2007 318.066 142.107 142.746 602.919 Distribución de resultados año 2006-142.746 (142.746) - Revalorización del capital propio 23.537 21.079-44.616 Pérdida del ejercicio 2007 - - (339.509) (339.509) Saldo al 31 de diciembre de 2007 341.603 305.932 (339.509) 308.026 De conformidad a la Ley 18.046, al cierre del ejercicio la revalorización del capital propio se incorpora al capital pagado. 15
Nota 14 - Patrimonio (continuación) La participación de los accionistas al 31 de diciembre de 2007, es la siguiente: Accionistas Participación % Banco de Chile 99 Banchile Asesorías Financieras 1 Total 100 Nota 15 - Otros Ingresos Fuera de la Explotación El rubro otros ingresos fuera de la explotación se componen como sigue: Conceptos Ingreso por Fondos Mutuos 16.217 - Castigos Financieros 9.271 - Otros Ingresos 325 2.542 Total 25.813 2.542 Nota 16 - Otros Egresos Fuera de la Explotación El rubro otros egresos fuera de la explotación esta compuesto como sigue: Conceptos Donaciones (2.881) (7.622) Pérdida en venta de Activo Fijo - (5.954) Otros Egresos (4.665) (2.948) Total (7.546) (16.524) 16
Nota 17 - Remuneración del Directorio Durante el ejercicio 2007, la Sociedad pagó remuneraciones por concepto de dietas, honorarios y otros estipendios a sus Directores, por un monto de M$ 22.570, (M$ 22.630 en el 2006). Nota 18 - Contingencias y Compromisos La Sociedad no presenta contingencias ni compromisos vigentes que puedan afectar, directa o indirectamente, su patrimonio o el normal desenvolvimiento de sus actividades. Nota 19 - Hechos Relevantes a) Nuevo Acuerdo contractual con el Banco de Chile En la quincuagésima quinta sesión Ordinaria de directorio celebrada el 22 de enero de 2007 el Gerente General informa el nuevo contrato de prestación de servicios que rige con el Banco de Chile a contar del 2 de enero de 2007. Este contrato de prestación de servicios viene a reemplazar el anterior mandato que se mantenía con el Banco de Chile desde el 2 de enero de 1996 el cual se puso término con fecha 29 de diciembre de 2006. Como consecuencia con el nuevo contrato con el Banco de Chile, al 31 de diciembre de 2007, la Sociedad presenta bajo el rubro ingresos de explotación, la facturación total devengada por la prestación de dichos servicios, según las nuevas modalidades acordadas con la matriz. Asimismo en los costos de explotación se han incluido las remuneraciones y otros gastos del personal directamente involucrados en la prestación de Servicios al Banco. Anteriormente, la Sociedad registraba como ingreso operacional las comisiones ganadas por la gestión del mandato, en el cual el Banco delegaba en Promarket la prestación de promoción de servicios bancarios y contra la rendición de fondos. b) Cambios en la Administración En la cuadragésima quinta sesión Ordinaria de Directorio celebrada el 20 de marzo de 2006, se aceptó la renuncia del Gerente General, Sr. Osvaldo Iturriaga Trucco, siendo designado en su reemplazo el Sr. Guillermo Nicolossi Pira. 17
Nota 19 - Hechos Relevantes (continuación) c) Fusión Matriz Con fecha 26 de diciembre de 2007, la matriz Banco de Chile ha obtenido la autorización de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, a través de su resolución N 209, para efectos de fusionarse con Citibank Chile. A la fecha de emisión de estos estados financieros, no existen situaciones que pudiesen afectar la situación financiera de la Sociedad." Nota 20 - Hechos Posteriores A juicio de la Administración, no existen hechos posteriores ocurridos entre el 31 diciembre de 2007 y la fecha de emisión de estos estados financieros, que puedan afectar significativamente la situación financiera de la Sociedad o la interpretación de los mismos. Sr. Guillermo Nicolossi Pira Gerente General Sr. José Muñoz Prieto Sub-Gerente Administración y Finanzas 18