Resultados Trimestrales 4Q 2016 10 Marzo 2017
Índice Agenda 1. Resumen de Resultados 2. Hechos Relevantes del Periodo 3. Resultados Financieros 4. Nuevas Marcas y Proyectos 5. Plan de Inversión 2017 2
Resumen de Resultados Consolidados 4Q 2016 Ingresos Consolidados crecieron 3,3% con respecto al 4Q 15. Margen Bruto creció 3,6%, obteniendo un margen bruto de 55,1% en el 4Q 16, aumentando en 20 puntos base respecto al 54,9% del 4Q 15. Resultado Operacional aumentó 3,1% respecto al 4Q 15. EBITDA creció 5,1%, alcanzando un margen EBITDA de 18,0%, aumentando en 31 puntos base respecto del 4Q 15. Utilidad Neta decreció 17,1%. Como porcentaje de los ingresos, representaron un 11,9% en el 4Q 16. Esta caída se debe al Resultado No Operacional, que decreció 90,2% respecto al 4Q 15. 3
Resumen de los Resultados Consolidados 2016 Los Ingresos Consolidados crecieron 3,6% en el 2016. El Margen Bruto creció 2,9%, obteniendo un margen bruto porcentual de 53,6% en el 2016, inferior en 36 puntos base respecto al 54,0% del 2015. El Resultado Operacional disminuyó 0,2% en el 2016 y representó un 14,4% de los ingresos al 2016. EBITDA disminuyó 1,5% con respecto al 2015, alcanzando un margen EBITDA de 17,4% en el 2016. La Utilidad Neta decreció 20,0% en el 2016, representando un 10,9% de los ingresos. Esta caída se debe al Resultado No Operacional, decreció 109,3% respecto al 2015. 4
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Hechos Relevantes del Periodo Aperturas 4Q 2016 #Tiendas m2 Cadena Tienda Cuidad +2 +140 Caterpillar Portal Osorno Osorno Columbia Portal Osorno Osorno +1 +57 Columbia Larcomar Lima +2 +199 D House Paysandu Paysandu Columbia Portones Montevideo +7 +411 D House Chicó Bogotá Hush Puppies Barranquilla Barranquilla Merrell Barranquilla Barranquilla Caterpillar Barranquilla Barranquilla Hush Puppies Colina Bogotá Merrell Colina Bogotá Caterpillar Colina Bogotá TOTAL: +12 +807 6
Hechos Relevantes del Periodo Aperturas 4Q 2016 Evolución Apertura de Tiendas Aperturas Cierres Aperturas Netas 28 0 6 10 7 12 9 10-4 -4-8 -2-3 -3-18 1Q'16 2Q'16 3Q'16 4Q'16 2016 7
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Estado de Resultados Consolidados Ingresos 4Q'16 4Q'15 Var % 61.760 59.812 3,3% 79% 21% 9
Ingresos por Filiales 4Q 16 Ingresos (MM Ch$) 4Q15 4Q16 2,2% Var. % Moneda Local 41.382 3,1% 42.651 47.914 48.975 8,8% 3,0% 22,8% Var. % en CLP -3,2% 2,3% 1,1% 14,3% 6.532 6.324 5.130 5.248 1.822 1.842 5.019 5.735 Chile Retail Chile Wholesale Chile Consolidado Perú Colombia Uruguay 0,6% 36.39936.611 Metros Cuadrados 2016 4Q15 4Q16 Crecimiento SSS % Nominal (en moneda local) Uruguay 9,9% 0,8% 12,5% 6,9% Colombia 4,1% 6.332 6.383 3.589 4.038 4.147 4.432 Perú 9,9% Chile Perú Colombia Uruguay Chile 2,9% 10
Ventas por m2 por Países Venta Retail x m2 (en monedas locales) acumuladas a: Venta Retail x m2 (en monedas locales) del trimestre: expresados en USD expresados en USD Dic. 2016 Dic. 2015 Var. % 4Q '16 4Q '15 Var. % Chile 6.433 6.084 5,7% 1.740 1.698 2,5% Uruguay 6.052 5.832 3,8% 1.822 1.696 7,4% Colombia 3.282 3.524-6,9% 1.210 1.193 1,4% Perú 3.429 3.320 3,3% 998 914 9,2% Total 5.781 5.534 4,4% 1.614 1.564 3,2% 11
Estado de Resultados Consolidados Margen Bruto 34.035 32.842 3,6% 55,1% 54,9% 0,2 81% 19% 12
Margen Bruto por Filiales 4Q 16 Margen Bruto (MM Ch$) 3,4% 4Q15 4Q16 23.607 4,4% 24.639 26.579 27.485 Var. % AA 2.972-4,2% 2.846 2.652 3,6% 2.748 916-19,9% 734 2.695 13,8% 3.067 Chile Retail Chile Wholesale Chile Consolidado Perú Colombia Uruguay Margen Bruto % 4Q15 4Q16 Var. bps 72 bps 57,0% 57,8% -49 bps 45,5% 45,0% 65 bps 67 bps -1041 bps 55,5% 56,1% 51,7% 52,4% 50,3% 39,8% -22 bps 53,7% 53,5% Chile Retail Chile Wholesale Chile Consolidado Perú Colombia Uruguay 13
Nivel de Inventarios Var. Inventarios 2016 (días) dic-15 dic-16 Var. % Inventarios 2016 ($CLP) 9% dic-15 dic-16 22-35 11 15% -11% FORUS CHILE FORUS FILIALES FORUS CONSOLIDADO FORUS CHILE FORUS FILIALES FORUS CONSOLIDADO -73-33 -23 dic-15 dic-16 FORUS COLOMBIA FORUS PERU FORUS URUGUAY 14
Estado de Resultados Consolidados Resultado Operacional 8.465 8.208 3,1% 13,7% 13,7% (0,0) 15
Resultado Operacional por Filiales 4Q 16 Resultado Operacional (MM Ch$) 4Q15 4Q16 8.006-1,0% 7.927-16,2% 8.183-1,3% 8.075 Var. % AA 176 148-106% -1944% -470-212 Chile Retail Chile Wholesale Chile Consolidado Perú Colombia Uruguay 26 12 483 19,1% 576 Chile Retail Chile Wholesale GAV s (%) Chile Consolidado Perú Colombia Uruguay % Tiendas Inmaduras 66% 70% 55% 57% 2015 2016 43% 44% Var. bps -37,7% -39,2% -38,4% -42,8% -39,6% -42,7% -148 bps 13 bps -124 bps 4Q15-51,9% -49,6% -51,4% -60,9% 899 bps -173 bps -44,1% 63 bps -43,4% 28% 27% CHILE PERÚ COLOMBIA URUGUAY 4Q16 16
Estado de Resultados Consolidados Resultado No Operacional 257 2.630-90,2% Utilidad Neta 7.328 8.840-17,1% 100% Por Resultado No Operacional 11,9% 14,8% (2,9) 17
Índice Agenda 1. Resumen de Resultados 2. Hechos Relevantes del Periodo 3. Resultados Financieros 4. Nuevas Marcas y Proyectos 5. Plan de Inversión 2017 18
Excelente Desempeño de las Nuevas Marcas Desempeño 2016 Nuevas Marcas Desempeño 2016 Nuevas Cadenas +27% 5% Crec. Ventas %AA Peso Total +30% Ventas por metro cuadrado %AA + 19
Innovación Estrategia E-Commerce May-13 Sep-13 Nov-13 Jan-14 May-14 Oct-14 Jul-15 Oct- 16 2016 Estrategia Digital Proceso de Integración B.I. y Data Mining Stock Up Onmi-Channel Strategy: Integración Offline y Online 20
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Capex 2017 Capex 2017 US$ 9 MM 20 tiendas 12 4 0 4 Chile Perú Colombia Uruguay 22
Compliance El presente documento tiene carácter puramente informativo, y parte de la información recogida en él contiene proyecciones sobre intenciones, expectativas o previsiones futuras. Todas ellas, a excepción de aquellas basadas en datos históricos, son proyecciones de futuro, incluyendo, entre otras, las relativas a la posición financiera, estrategias de negocios, planes de gestión y objetivos para operaciones futuras de la Compañía. Y como tales se encuentran sujetas y/o están afectas a variadas contingencias, (entre otras, competencia del sector, preferencias y tendencias de gasto de los consumidores, condiciones económicas y legales del país, restricciones al libre comercio y/o inestabilidad política en los distintos mercados en que opera la empresa), difíciles de predecir, que podrían determinar que, en definitiva, no se verifiquen en la realidad. Por lo mismo, la Compañía no garantiza la total efectividad de dichas proyecciones de futuro, pudiendo ellas diferir de lo que aquí se informa, no siendo ello responsabilidad de la empresa ni de su administración. 23