Razón Social : Carlos F. Marín Orrego S.A. Corredores de Bolsa Nº de registro : 051 Balance General resumido al: 31 de Diciembre 2007 (cifras en miles de pesos) desde el 01-01-2007 01-01-2006 hasta el 31-12-2007 31-12-2006 Activo Activo circulantes 934.471 1.252.827 Disponible 173.522 188.390 Títulos y valores mobiliarios 712.385 647.240 Derechos por operación a futuro Derechos sobre títulos por contratos underwriting Deudores por intermediación 38.190 363.380 Cuentas Corrientes con personas y emp. Relacionadas 1.796 49.271 Otros activos circulantes 8.578 4.546 Activo fijo ( neto ) 3.607 5.085 Otros Activos 44.198 10.408 Títulos patrimoniales Bolsa de Valores 10.341 10.408 Otros 33.857 Total Activos 982.276 1.268.320 Pasivo Pasivo Circulante 595.019 636.473 Obligaciones con bancos e instit. Financ. 532.000 402.750 Obligaciones por operaciones a futuro Obligaciones por contratos de underwriting Acreedores por intermediación 40.070 213.510 Cuentas corrientes con personas y emp. Relacionadas 10.633 5.010 Otros pasivos circulantes 12.316 15.203 Pasivo a largo plazo 0 0 Obligaciones con bancos e institu. Financ. Cuentas por pagar a personas y emp. Relacionadas Otros pasivos a largo plazo Patrimonio 387.257 631.847 Capital Pagado 339.251 339.251 Reservas de revalorizaciòn Reservas mayor valor acción Bolsa de Valores Otras reservas Utilidad (Pérdida) acumuladas 285.526 Utilidad (Pérdida) ejercicio 48.006 7.070 Dividendos provisorios o participaciones Total pasivos 982.276 1.268.320
Estado de Resultado resumido al: 31 de Diciembre del 2007 (cifras en Miles de pesos ) desde el 01-01-2007 01-01-2006 hasta el 31-12-2007 31-12-2006 Ingresos Operacionales 415.310 313.258 Comisiones por intermediación 103.826 71.916 Utilidades por cartera propia 311.484 232.127 Ingresos por operaciones a futuro Otros ingresos operacionales 9.215 Gastos Operacionales 370.328 280.852 Perdida por cartera propia 72.223 38.428 Gastos por operaciones a futuro Gastos de administración y comercialización 233.484 203.720 Otros gastos operacionales 64.621 38.704 Resultado operacional 44.982 32.406 Ingresos no operacionales Gastos no operacionales 67 194 Resultado no operacional -67-194 Resultado por ajuste de moneda -33.012-12.637 Impuesto a la renta 36.103-12.505 Utilidad ( Perdida ) ejercicio 48.006 7.070
Estado de Flujo Efectivo resumido al : 31 de Diciembre 2007 Flujo neto total del periodo (cifras en miles de pesos) desde el 01-01-2007 01-01-2006 hasta el 31-12-2007 31-12-2006 Saldo final efectivo 173.522 188.390 Flujo neto total del período -11.150-5.094 Flujo neto originado por actividades de la Operación 194.098-22.719 Flujo neto originado por actividades de Financiamiento 205.248 17.625 Flujo neto originado por actividades de inversión 0 0 Efecto de la inflación sobre el efectivo -3.718-2.274 Variación neta del efectivo -14.868-7.368 Saldo inicial de efectivo 188.390 195.758 Conciliación entre el Resultado neto y el flujo neto originado por actividades de la operación desde el 01-01-2007 01-01-2006 hasta el 31-12-2007 31-12-2006 Flujo neto originado por actividades de la operación 194.098-22.719 Utilidad (Pérdida ) del ejercicio 48.006 7.070 Resultados en ventas de activos Cargos (Abono) a resultados que no representan flujos de 11.061 26.620 efectivo (Aumento) disminución de activos 305.735-205.535
Nombre del Intermediario : CARLOS F. MARIN ORREGO S.A. CORREDORES DE BOLSA NOTAS EXPLICATIVAS a los estados financieros al al 31 de Diciembre 2007 y 2006 1. PRINCIPALES CRITERIOS CONTABLES APLICADOS Período : Corrección Monetaria : Los estados financieros presentados, corresponden a los ejercicios comprendidos entre el 01 de enero y el 31 de diciembre de 2007 y 2006 Con el objeto de reflejar en los Estados Financieros el efecto de la variación en el poder adquisitivo de la moneda, se han actualizado el Capital Propio Financiero, los Activos y Pasivos no monetarios, las cuentas de resultado y los Flujos de efectivo de acuerdo a principios y normas de contabilidad generalmente aceptados. Para comparar los saldos al 31 de Diciembre del 2006 se corrigieron extra contablemente por un 7.4%, porcentaje de variación del Indice de Precios al Consumidor IPC de Noviembre de 2006 a Noviembre de 2007. A los saldos de apertura y sus posteriores variaciones le fueron aplicados los siguientes porcentajes: Revalorización Capital Propio 7.4% Enero 7.3% Febrero 7.0% Marzo 7.2% Abril 6.7% Mayo 6.1% Junio 5.5% Julio 4.5% Agosto 3.3% Septiembre 2.2% Octubre 1.1% Noviembre 0.8% Diciembre De acuerdo a las disposiciones de la Superintendencia de Valores y Seguros, la corrección monetaria de las cuentas circulantes y de resultados operacionales debe presentarse como ingreso o gasto operacional, según corresponda.
Títulos Patrimoniales Bolsa de Valores Activo fijo : Valorización y clasificación de flujos de efectivo y efectivo equivalente : Conversión de moneda extranjera y Unidad de Fomento: Amortización de intangibles : Indemnización por años de servicios : Provisión de Feriado por vacaciones y otros Beneficios conexos: Reconocimiento de ingresos por comisiones La inversión de Títulos Patrimoniales de la Bolsa de Corredores - Bolsa de Valores de Valparaíso, se presenta al Valor Patrimonial Proporcional (V.P.P.). Los bienes del Activo Fijo se presentan valorizados al costo de adquisición más las revalorizaciones acumuladas correspondientes. La depreciación de los bienes del activo fijo se ha calculado de acuerdo al sistema de depreciación lineal, considerando los valores actualizados de los respectivos bienes y los años de vida útil remanente de los mismos. Para efectos de la preparación del estado de flujo de efectivo de acuerdo a lo señalado en el Boletín técnico N 50 del Colegio de Contadores de Chile A.G. y las modificaciones de las Circulares N 579 y 1.442 de la Superintendencia de Valores y Seguros, la Sociedad ha considerado como efectivo y efectivo equivalente de acuerdo al giro de negocios de la Sociedad y la naturaleza de los recursos que conforman su activo, las disponibilidades existentes al cierre de cada período en caja y en las cuentas corrientes bancarias. Los Activos y Pasivos expresados en moneda extranjera se presentan convertidos a pesos de acuerdo al tipo de cambio vigente al cierre de cada ejercicio, que era de: $496.89 por cada dólar estadounidense al 31 diciembre de 2007 y de $532.39 por cada dólar estadounidense (US$) al 31 de Diciembre de 2006. Los Activos y Pasivos expresados en Unidades de Fomento (U.F) existentes al 31 de Diciembre de 2007 y 2006, se presentan convertidos a pesos de acuerdo al valor que ésta tenía al cierre de cada ejercicio que era de un valor de $19.622,66 y $18.336,38 por cada Unidad de Fomento respectivamente. Al cierre de estos Estados financieros no existen intangibles sujetos a amortización. Al 31 de Diciembre de 2007 y 2006, la sociedad no tiene pactada con su personal una indemnización por años de servicio. De acuerdo con lo descrito en el Boletín Técnico Nro.47 del Colegio de Contadores de Chile A.G., la Sociedad registra sobre base devengada, los gastos por vacaciones y otros beneficios del personal. Los ingresos por comisiones se reconocen sobre base devengada. Valorización de Inversiones Las inversiones en acciones se presentan valorizadas al costo de inversión corregido monetariamente o al valor bursátil, el menor. Las monedas de oro se presentan valorizadas al costo de adquisición corregido monetariamente o al valor de mercado el menor. Las inversiones en depósitos a plazo, se valorizan a su valor de
inversión corregido monetariamente incluyendo los intereses devengados al cierre de cada ejercicio, los cuales se presentan en el rubro inversiones de renta fija. Impuesto a la renta e Impuestos diferidos Uso de estimaciones Al 31 de diciembre de 2007 y 2006 no se registró una provisión por impuesto a la renta de primera categoría por determinar pérdida tributaria. De acuerdo a lo establecido en la circular 1466 de la Superintendencia de Valores y Seguros, la sociedad registró contablemente, los efectos por los impuestos diferidos de conformidad a lo establecido en los Boletines Técnicos N 60,61 y 71 del Colegio de Contadores de Chile A.G. La administración de la sociedad ha utilizado supuestos y estimaciones para la determinación de ciertos pasivos y la revelación de contingencias, a fin de preparar estos estados financieros de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile. Los resultados reales podrían diferir de dichos estimados. 2. CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS a) Compromisos directos: Al 31 de diciembre de 2007 la sociedad no mantiene este tipo de compromisos.. b) Garantías reales en activos sociales constituidos a favor de obligaciones de terceros: No existen garantías reales en activos sociales constituidas a favor de terceros al 31 de Diciembre 2007 y 2006 c) Legales: No existen garantías legales constituidas al 31 de Diciembre de 2007 y 2006. d) Custodia de valores: Al 31 de diciembre de 2007 y 2006 no existe custodia de valores e) Garantías personales: No existen garantías personales al 31 de Diciembre de 2007 y 2006.
f) Garantías por operaciones: De acuerdo a los dispuesto en el Art.30 de la Ley N 18.045 del 22 de Octubre de 1981 sobre Mercado de Valores, se ha constituido una garantía por un monto de 4.000 Unidades de Fomento, mediante la contratación de una póliza de Seguros ante la Compañía de Seguros Continental S.A. vigente al 29 de Marzo de 2008, designándose a la Bolsa de Corredores-Bolsa de Valores de Valparaíso como representante de los eventuales beneficiarios. 3. SANCIONES Durante los ejercicios finalizados al 31 de Diciembre de 2007 y 2006 no se han registrado sanciones que afecten a la sociedad, su presidente, directores y Gerente por parte de la Superintendencia de Valores y Seguros. 4. HECHOS RELEVANTES Durante el ejercicio comprendido entre el 01 de Enero y el 31 de Diciembre de 2007 no han ocurrido hechos relevantes que requieran ser revelados en notas a los Estados Financieros. 5. HECHOS POSTERIORES Entre el 31 de Diciembre de 2007 y la fecha de emisión de los presentes estados financieros, no han ocurrido hechos posteriores que pudieran tener un efecto significativo en ellos presentadas, ni en la situación económica y financiera de la sociedad.