MAPFRE COMPAÑÍA DE SEGUROS DE VIDA DE CHILE S.A. 18ª. MEMORIA Año 2017 C o n t e n i d o Identificación de la Propiedad Propiedad, Administración y Personal Políticas y pago de Dividendos Actividades y Negocios Informe de los Auditores Independientes Balance General Estado de Resultados Estado de Cambio en el Patrimonio Estado de Flujo de Efectivo Nota a los Estados Financieros 1
Antecedentes Constitutivos de la Sociedad Nombre y Razón Social: MAPFRE Compañía de Seguros de Vida de Chile S.A. Domicilio Legal : Isidora Goyenechea 3520, Piso 18, Las Condes R.U.T. : 96.933.030-K Tipo de Entidad : Sociedad Anónima Cerrada MAPFRE Compañía de Seguros de Vida de Chile S.A., se constituyó por escritura pública de fecha 21 de septiembre de 2000, otorgada ante el Notario Público de Santiago don Juan Ricardo San Martín Urrejola, y su existencia en carácter de indefinida se autorizó mediante Resolución Exenta Nº 281 de fecha 11 de Octubre de 2000, de la Superintendencia de Valores y Seguros, que aprobó también sus Estatutos Sociales. El certificado de dicha Resolución se inscribió en el Registro de Comercio del Conservador de Bienes Raíces de Santiago, a fojas 27.013, Nº 21.395 correspondiente al año 2000 y se publicó en el Diario Oficial Nº 36.790 de fecha 18 de octubre de 2000. La Compañía no se encuentra inscrita en el Registro de Valores. El objetivo de esta Compañía de Seguros de Vida, es el de asegurar a base de primas, los riesgos de las personas o que garanticen a éstas, dentro o al término de un plazo, un capital, una póliza saldada o una renta para el asegurado o sus beneficiarios y las operaciones de seguros y reaseguros comprendidos en el segundo grupo a que se refiere el artículo 8 del D.F.L. Nº 251 de 1931, o en las disposiciones legales o reglamentarias que pudieren sustituirlo o modificarlo; desempeñar la administración y establecer agencias y sucursales de otras Compañías de Seguros y Reaseguros, nacionales o extranjeras; y en general, realizar todos los demás actos, contratos u operaciones que la Ley permite efectuar a las Compañías de Seguros del segundo grupo. 2
PROPIEDAD Accionistas: Acciones: % Participación MAPFRE Chile Vida S.A. 31.499 99,9968 Inversiones MAPFRE Chile SPA 1 0,0032 Total 31.500 100,0000 ADMINISTRACION Y PERSONAL DIRECTORIO Presidente Directores : Carlos Molina Zaldivar : Orlando Sillano Zan Jose Miguel Sánchez Calleja Mauricio Robles Parada Ricardo Blanco Martinez ADMINISTRACION Gerente General Fiscal Gerente Comercial Gerente de Informática Gerente de RRHH Gerente de Operaciones Gerente Técnico Gerente de U. Auditoría Interna Actuario : Miguel Barcia Gozalbo : Maximiliano Jorge Mariano Schmidt Gabler : Pedro Carreño González : Marcela Morales Farias : Yasmery Morales Abreu : Cristian Urrego Calderon : Agustín Bello-Conde Valdés : Jaime Salvador Pino Concha : Isabel Pinto Riedemann PERSONAL Ejecutivos 9 Empleados 10 Total 18 3
POLITICA DE DIVIDENDOS Respecto a la política de Dividendos se observaran las disposiciones de los Estatutos Sociales y lo dispuesto en la Ley de Sociedades Anónimas Nº 18.046 y su Reglamento. DIVIDENDOS PAGADOS La compañía no ha efectuado pago de dividendos al cierre de los Estados Financieros. CLASIFICACION La clasificación de las obligaciones de la Compañía es la siguiente: Clasificadora Categoría de Riesgo - Humphreys Ltda. AA- - ICR A+ AUDITORES EXTERNOS Los estados financieros de la Compañía, son auditados por la firma Ernst & Young Actividades y Negocios de la Entidad MAPFRE Compañía de Seguros de Vida de Chile S.A. en el año 2017 logró una participación de mercado del 0,20%, alcanzando una venta de $ 9.000 millones de pesos, lo que representa un crecimiento de un 0,2% respecto al año anterior. Por su parte el mercado registró una caída de 3% en el volumen de primas vendidas en el año. El resultado después de impuesto de la compañía alcanzó una pérdida de $42 millones de pesos. 4
Estados Financieros Individuales MAPFRE COMPAÑÍA DE SEGUROS DE VIDA DE CHILE S.A. Santiago, Chile 31 de diciembre de 2017 y 2016
INDICE ESTADO DE SITUACION FINANCIERA SEGUROS DE VIDA ACTIVO... 7 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA SEGUROS DE VIDA PASIVO... 8 ESTADOS DE RESULTADO INTEGRAL DE SEGUROS DE VIDA... 9 ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO... 11 NOTA 1. ENTIDAD QUE REPOTA... 12 NOTA 2 BASES DE PREPARACION... 12 NOTA 3 POLITICAS CONTABLES... 19 3.1 Base de consolidación... 19 3.2 Diferencia de cambio... 19 3.3 Combinación de negocios... 19 3.4 Efectivo y efectivo equivalente... 19 3.5 Inversiones financieras... 19 3.6 Operaciones de cobertura:... 20 3.7 Inversiones seguros Cuenta Única de Inversión (CUI):... 20 3.8 Deterioro de activos... 20 3.9 Inversiones inmobiliarias... 22 3.10 Intangibles... 23 3.11 Activos no corrientes mantenidos para la venta... 23 3.12 Operaciones de seguros... 23 3.13 Participación en empresas relacionadas... 25 3.14 Pasivos financieros... 25 3.16 Ingresos y gastos de inversiones... 26 3.17 Costos por intereses... 26 3.18 Costo de siniestros... 26 3.19 Costos de intermediación... 26 3.20 Transacciones y saldos en moneda extranjera... 26 3.21 Impuesto a la renta e impuesto diferido... 27 3.22 Operaciones discontinuas... 27 3.23 Capital Emitido... 27 NOTA 4 POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS... 27 4.3.4 Monto de Deterioro al 31-12-2017.-... 28 NOTA 5 PRIMERA ADOPCIÓN... 28 NOTA 6 ADMINISTRACIÓN DE RIESGO... 28 NOTA 7 EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE (5.11.10.00)... 46 NOTA 8 ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE... 46 2
8.1 INVERSIONES A VALOR RAZONABLE... 46 8.2.1 ESTRATEGIA EN EL USO DE DERIVADOS... 47 8.2.2 POSICIÓN EN CONTRATOS DERIVADOS (Forwards, Opciones y Swap)... 47 8.2.3 POSICIÓN EN CONTRATOS DERIVADOS (Futuros)... 47 8.2.4 OPERACIONES DE VENTA CORTA... 47 NOTA 9 ACTIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO... 47 9.1 INVERSIONES A COSTO AMORTIZADO... 47 NOTA 10 PRÉSTAMOS (5.11.40.00)... 48 NOTA 11 INVERSIONES SEGUROS CON CUENTA ÚNICA DE INVERSIÓN (CUI) (5.11.50.00)... 49 NOTA 12 PARTICIPACIONES DE ENTIDADES DEL GRUPO (5.11.60.00)... 50 12.1 (5.11.61.00) PARTICIPACION EN EMPRESAS SUBSIDIARIAS (FILIALES)... 50 12.2 (5.11.62.00) PARTICIPACIONES EN EMPRESAS ASOCIADAS (COLIGADAS)... 50 NOTA 13 OTRAS NOTAS DE INVERSIONES... 50 13.2 GARANTÍAS... 51 13.3 INSTRUMENTOS FINANCIEROS COMPUESTOS POR DERIVADOS IIMPLICITOS... 51 13.4 TASA DE REINVERSIÓN TSA NCG N 209... 51 13.5 INFORMACIÓN CARTERA DE INVERSIONES... 52 NOTA 14 INVERSIONES INMOBILIARIAS... 53 14.1 PROPIEDADES DE INVERSIÓN (NIC 40)... 53 14.2 CUENTAS POR COBRAR LEASING... 53 14.3 PROPIEDADES DE USO PROPIO... 53 NOTA 15 ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA (Ver NIIF5) (5.13.00.00)... 54 NOTA 16 CUENTAS POR COBRAR DE ASEGURADOS... 54 16.1 SALDOS ADEUDADOS POR ASEGURADO... 54 16.2 DEUDORES POR PRIMAS POR VENCIMIENTO... 54 16.3 EVOLUCIÓN DEL DETERIORO ASEGURADOS... 55 NOTA 17 DEUDORES POR OPERACIONES DE REASEGURO... 55 17.1 SALDOS ADEUDADOS POR REASEGURO... 55 17.2 EVOLUCION DEL DETERIORO POR REASEGURO... 55 17.3 SINIESTROS POR COBRAR REASEGURADORES... 56 NOTA 18 DEUDORES POR OPERACIONES DE COASEGURO (5.14.13.00)... 56 18.1 SALDO ADEUDADO POR COASEGURO... 56 18.2 EVOLUCIÓN DEL DETERIORO POR COASEGURO... 56 NOTA 19 PARTICIPACIÓN DEL REASEGURO EN LAS RESERVAS TÉCNICAS (ACTIVO) Y RESERVAS TÉCNICAS (PASIVO) (5.14.20.00)... 57 NOTA 20 INTANGIBLES (5.15.10.00)... 57 20.1 GOODWILL... 57 20.2 ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS AL GOODWILL (5.15.12.00)... 57 3
El detalle de los intangibles distintos a goodwill se de detallan a continuación:"... 57 NOTA 21 IMPUESTOS POR COBRAR... 57 21.1 CUENTAS POR COBRAR POR IMPUESTO CORRIENTE... 57 NOTA 21 IMPUESTOS POR COBRAR (CONTINUACION)... 58 21.2 ACTIVOS POR IMPUESTO DIFERIDOS (5.15.22.00)... 58 21.2.1 EFECTO DE IMPUESTOS DIFERIDOS EN PATRIMONIO... 58 21.2.2 EFECTO DE IMPUESTOS DIFERIDOS EN RESULTADO... 58 NOTA 22 OTROS ACTIVOS (5.15.30.00)... 59 22.1 CUENTAS POR COBRAR INTERMEDIARIOS (5.15.32.00)... 59 22.2 OTROS ACTIVOS (5.15.35.00)... 59 NOTA 23 PASIVOS FINANCIEROS (5.21.10.00)... 59 23.1 PASIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADO... 59 23.2 PASIVOS FINANCIEROS A COSTO AMORTIZADO... 59 23.2.1 DEUDAS CON ENTIDADES FINANCIERAS... 59 23.2.2 OTROS PASIVOS FINANCIERO A COSTO... 59 NOTA 24 PASIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA (5.21.20.00)... 60 NOTA 25 RESERVA PARA SEGUROS DE VIDA... 60 25.2.1 RESERVA DE RIESGO EN CURSO (5.21.31.10)... 60 25.2.2 RESERVA SEGUROS PREVISIONALES (5.21.31.20)... 60 25.2.3 RESERVA MATEMATICA (5.21.31.30)... 61 25.2.4 RESERVA VALOR DEL FONDO (5.21.31.40)... 61 25.2.5 RESERVA RENTAS PRIVADAS (5.21.31.50)... 62 25.2.6 RESERVAS DE SINIESTROS (5.21.31.60)... 62 25.2.7 RESERVA DE INSUFICIENCIA DE PRIMA (5.21.31.80)... 62 25.2.8 OTRAS RESERVAS (5.21.31.80)... 63 25.3 CALCE... 65 25.3.1 AJUSTE DE RESERVA POR CALCE... 65 25.3.2 INDICES DE COBERTURA... 66 25.3.3 TASA DE COSTO DE EMISIÓN EQUIVALENTE... 67 25.3.4 APLICACIÓN TABLAS DE MORTALIDAD RENTAS VITALICIAS... 67 NOTA 26 DEUDAS POR OPERACIONES DE SEGURO (5.21.32.00)... 68 26.1 DEUDAS CON ASEGURADOS (5.21.32.10)... 68 26.2 DEUDAS POR OPERACIONES DE REASEGURO (5.21.32.20)... 68 26.3 DEUDAS POR OPERACIONES DE COASEGURO (5.21.32.30)... 68 NOTA 27 PROVISIONES (5.21.41.00)... 69 28.1 IMPUESTOS POR PAGAR (5.21.42.10)... 69 28.1.1 CUENTAS POR PAGAR POR IMPUESTOS CORRIENTES (5.21.42.11)... 69 28.1.2 PASIVO POR IMPUESTO DIFERIDOS (VER DETALLE EN NOTA 21.2)... 69 4
28.2 DEUDAS CON ENTIDADES DEL GRUPO (VER NOTA 22.3)... 70 28.3 DEUDAS CON INTERMEDIARIOS (5.21.42.30)... 70 28.4 DEUDAS CON EL PERSONAL (5.21.42.40)... 70 28.5 INGRESOS ANTICIPADOS (5.21.42.50)... 70 28.6 OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS... 70 NOTA 29 PATRIMONIO (5.22.00.00)... 71 29.1 CAPITAL PAGADO (5.22.10.00)... 71 29.2 DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS... 71 29.3 OTRAS RESERVAS PATRIMONIALES (5.22.40.00)... 71 NOTA 30 REASEGURADORES Y CORREDORES DE REASEGUROS VIGENTES... 72 NOTA 31 VARIACIÓN DE RESERVAS TÉCNICAS (5.31.12.00)... 72 NOTA 32 COSTO DE SINIESTROS DEL EJERCICIO (5.31.13.00)... 72 NOTA 33 GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (5.31.20.00)... 73 NOTA 34 DETERIORO DE SEGUROS (5.31.18.00)... 73 NOTA 35 RESULTADO DE INVERSIONES (5.31.30.00)... 73 NOTA 36 OTROS INGRESOS (5.31.51.00)... 74 NOTA 37 OTROS EGRESOS (5.31.52.00)... 74 NOTA 38 DIFERENCIA DE CAMBIO Y UNIDADES REAJUSTABLES... 74 38.1 DIFERENCIA DE CAMBIO (5.31.61.00)... 74 NOTA 38 DIFERENCIA DE CAMBIO Y UNIDADES REAJUSTABLES (CONTINUACION)... 75 38.2 UTILIDAD (PERDIDA) POR UNIDADES REAJUSTABLES (5.31.61.00)... 75 NOTA 39 UTILIDAD (PERDIDA) POR OPERACIONES DISCONTINUAS (VER NIIF 5)(5.31.80.00)... 75 NOTA 40 IMPUESTO A LA RENTA (5.31.90.00)... 75 NOTA 40.1 RESULTADO POR IMPUESTOS... 75 NOTA 40.2 RECONCILIACIÓN DE LA TASA DE IMPUESTO EFECTIVA... 76 NOTA 41 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO... 76 El monto de las operaciones clasificadas en los rubros "Otros" no superan el 5% de la suma de flujos por actividades de operación, inversión y financiamiento, por lo que dicho saldo no debe ser detallado como revelación... 76 NOTA 42 CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS... 76 NOTA 43 HECHOS POSTERIORES... 76 NOTA 44 MONEDA EXTRANJERA... 77 NOTA 45 CUADRO DE VENTAS POR REGIONES (Solo para compañías del primer grupo)... 78 NOTA 46 MARGEN DE SOLVENCIA... 79 NOTA 48 SOLVENCIA... 81 48.1 CUMPLIMIENTO REGIMEN DE INVERSIONES Y ENDEUDAMIENTO... 81 48.2 OBLIGACION DE INVERTIR... 81 NOTA 48 SOLVENCIA (CONTINUACION)... 82 48.3 ACTIVOS NO EFECTIVOS... 82 5
48.4 INVENTARIO DE INVERSIONES... 82 NOTA 49 SALDO Y TRANSACCIONES CON RELACIONADOS... 82 6.01 CUADRO DE MARGEN DE CONTRIBUCION... 84 6.02 CUADRO DE APERTURA DE RESERVAS DE PRIMAS... 87 6.03 CUADRO COSTO DE SINIESTROS... 89 6.04 CUADRO DE COSTOS... 93 6.05 CUADRO DE RESERVAS... 94 6.06 CUADRO DE DATOS PROVISIONALES... 96 6.07 CUADRO DE PRIMA... 96 6.08 CUADRO DE DATOS... 98 6
Estados Financieros MAPFRE COMPAÑÍA DE SEGUROS DE VIDA DE CHILE S.A. 31 de diciembre de 2017 y 2016
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA SEGUROS DE VIDA ACTIVO ESTADO SITUACION FINANCIERA SEGUROS DE VIDA 31-12-2017 31-12-2016 A 5.10.00.00 TOTAL ACTIVO 49.279.588 47.705.927 5.11.00.00 TOTAL DE INVERSIONES FINANCIERAS Nota 13 33.326.979 32.252.450 5.11.10.00 Efectivo y Efectivo Equivalente Nota 7 1.964.862 795.285 5.11.20.00 Activos Financieros a Valor Razonable Nota 8 764.354 1.017.021 5.11.30.00 Activos Financieros a Costo Amortizado Nota 9 30.030.454 29.837.544 5.11.40.00 Prestamos Nota 10 - - 5.11.41.00 Avance Tenedores de pólizas - - 5.11.42.00 Préstamos otorgados - - 5.11.50.00 Inversiones Seguros Cuenta Única de Inversión (CUI) Nota 11 567.309 602.600 5.11.60.00 Participaciones de Entidades del Grupo Nota 12 - - 5.11.61.00 Participaciones en empresas subsidiarias (filiales) 5.11.62.00 Participaciones en empresas asociadas (coligadas) 5.12.00.00 TOTAL INVERSIONES INMOBILIARIAS Nota 14 7.394.192 7.364.879 5.12.10.00 Propiedades de inversión 7.277.564 7.223.704 5.12.20.00 Cuentas por cobrar leasing - - 5.12.30.00 Propiedades, planta y equipo de uso propio 116.628 141.175 5.12.31.00 Propiedades de Uso propio 105.949 105.194 5.12.32.00 Muebles y Equipos de Uso Propio 10.679 35.981 5.13.00.00 ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA Nota 15 5.14.00.00 TOTAL CUENTAS DE SEGUROS 7.146.018 7.004.485 5.14.10.00 Cuentas por Cobrar de Seguros 4.804.768 5.084.204 5.14.11.00 Cuentas por cobrar asegurados Nota 16 3.827.586 4.445.278 5.14.12.00 Deudores por Operaciones de Reaseguro Nota 17 975.370 638.926 5.14.12.10 Siniestros por Cobrar a Reaseguradores 944.742 609.654 5.14.12.20 Primas por Cobrar Reaseguro Aceptado - - 5.14.12.30 Activo por Reaseguro No Proporcional 30.628 29.272 5.14.12.40 Otros Deudores por Operaciones de Reaseguro - - 5.14.13.00 Deudores por Operaciones de Coaseguro Nota 18 - - 5.14.13.10 Primas por Cobrar por Operacioes de Coaseguro - - 5.14.13.20 Siniestros por Cobrar por Operaciones de Coaseguro - - 5.14.14.00 Otras Cuentas por Cobrar 1.812 5.14.20.00 Participación del Reaseguro en las Reservas Técnicas Nota 19 2.341.250 1.920.281 5.14.21.00 Participación del Reaseguro en la Reserva de riesgo en curso 1.320.786 1.426.900 5.14.22.00 Participación del Reaseguro en las Reservas Seguros Previsionales - - 5.14.22.10 Participación del Reaseguro en la Reservas Rentas Vitalicias - - 5.14.22.20 Participación del Reaseguro en la Reserva Seguro Invalidez y Sobrevivencia - - 5.14.23.00 Participación del Reaseguro en la Reserva Matemática - - 5.14.24.00 Participación del Reaseguro en la Reserva Rentas Privadas - - 5.14.25.00 Participación del Reaseguro en la Reserva de siniestros 1.020.464 493.381 5.14.26.00 Participación del Reaseguro en la Reserva Catastrofica de terremoto - - 5.14.27.00 Participación del Reaseguro en la Reserva de Insuficiencia de Prima - - 5.14.28.00 Participación del Reaseguro en la Reserva - - 5.15.00.00 OTROS ACTIVOS 1.412.399 1.084.113 5.15.10.00 Intangibles Nota 20 67 876 5.15.11.00 Goodwill 5.15.12.00 Activos intangibles distinto a goodwill 67 876 5.15.20.00 Impuestos por cobrar Nota 21 1.019.427 885.307 5.15.21.00 Cuentas por cobrar por impuesto corriente 3.198 4.996 5.15.22.00 Activos por Impuestos Diferidos 1.016.229 880.311 5.15.30.00 Otros Activos Nota 49 392.905 197.930 5.15.31.00 Deudas del Personal 1.351 4.157 5.15.32.00 Cuentas por cobrar intermediarios 118.760 72.504 5.15.33.00 Deudores Relacionados - - 5.15.34.00 Gastos anticipados - 559 5.15.35.00 Otros activos 272.794 120.710 7
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA SEGUROS DE VIDA PASIVO ESTADO SITUACION FINANCIERA SEGUROS DE VIDA 31-12-2017 31-12-2016 5.20.00.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 49.279.588 47.705.927 5.21.00.00 TOTAL PASIVO 38.301.554 36.517.492 5.21.10.00 PASIVOS FINANCIEROS Nota 23 - - 5.21.20.00 PASIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA (NIIF 5) Nota 24 - - 5.21.30.00 TOTAL CUENTAS DE SEGUROS 36.048.556 34.657.458 5.21.31.00 Reservas Técnicas Nota 25 34.307.470 33.632.199 5.21.31.10 Reserva de riesgo en curso 3.683.999 3.988.811 5.21.31.20 Reservas Seguros Previsionales 26.690.394 27.314.993 5.21.31.21 Reservas Rentas Vitalicias 26.690.394 27.314.993 5.21.31.22 Reservas Seguro Invalidez y Sobrevivencia - - 5.21.31.30 Reserva matemática 214.881 187.645 5.21.31.40 Reserva valor del fondo 558.831 555.274 5.21.31.50 Reserva rentas privadas 315.642 320.084 5.21.31.60 Reserva de siniestros 2.843.723 1.265.392 5.21.31.70 Reserva Catastrófica de Terremoto - - 5.21.31.80 Reserva Insuficiencia de Prima - - 5.21.31.90 Otras Reservas Técnicas - - 5.21.32.00 Deudas por Operaciones de Seguro Nota 26 1.741.086 1.025.259 5.21.32.10 Deudas con asegurados 70.909 55.222 5.21.32.20 Deudas por Operaciones Reaseguro 1.400.456 720.609 5.21.32.30 Deudas por Operaciones por Coaseguro - - 5.21.32.31 Primas por Pagar por Operaciones de Coaseguro - - 5.21.32.32 Siniestros por Pagar por Operaciones de Coaseguro - - 5.21.32.40 ingresos Anticipados por Operaciones de Seguros 269.721 249.428 5.21.40.00 OTROS PASIVOS 2.252.998 1.860.034 5.21.41.00 Provisiones Nota 27 719.125 498.081 5.21.42.00 Otros Pasivos Nota 28 1.533.873 1.361.953 5.21.42.10 Impuestos por pagar 51.564 54.376 5.21.42.11 Cuentas por Pagar por impuestos Corrientes 51.564 54.376 5.21.42.12 Pasivos por impuestos Diferidos Nota 21.2 - - 5.21.42.20 Deudas Con Relacionados Nota 22.3 - - 5.21.42.30 Deudas con intermediarios 518.656 439.481 5.21.42.40 Deudas con el personal 43.878 47.248 5.21.42.50 Ingresos anticipados - - 5.21.42.60 Otros pasivos no financieros 919.775 820.848 5.22.00.00 TOTAL PATRIMONIO Nota 29 10.978.034 11.188.435 5.22.10.00 Capital Pagado 13.676.767 13.676.767 5.22.20.00 Reservas - 1.844.926-1.677.049 5.22.30.00 Resultados Acumulados - 853.807-811.283 5.22.31.00 Resultados Acumulados Periodos Anteriores - 811.283-1.604.221 5.22.32.00 Resultado del ejercicio - 42.524 792.938 5.22.33.00 (Dividendos) - - 5.22.40.00 Otros Ajustes - - 8
ESTADOS DE RESULTADO INTEGRAL DE SEGUROS DE VIDA ESTADO RESULTADO INTEGRAL SEGUROS DE VIDA 31-12-2017 31-12-2016 E RESULTADOS 5.31.10.00 MARGEN DE CONTRIBUCIÓN (MC) - 33.738 696.184 5.31.11.00 Primas Retenidas 5.867.876 6.038.323 5.31.11.10 Primas Directas 9.000.080 8.979.103 5.31.11.20 Primas aceptadas - - 5.31.11.30 Primas Cedidas - 3.132.204-2.940.780 5.31.12.00 Variación de Reservas Técnicas Nota 31 223.357-577.195 5.31.12.10 Variación Reserva de riesgo en curso 240.998-588.993 5.31.12.20 Variación Reserva Matemática - 24.031-13.208 5.31.12.30 Variación Reserva Valor del Fondo 6.390 25.006 5.31.12.40 Variación Reserva Catastrófica de Terremoto - - 5.31.12.50 Variación Reserva Insuficiencia de Prima - - 5.31.12.60 Variación Otras reservas técnicas - - 5.31.13.00 Costo de Siniestros Nota 32-3.545.294-2.686.790 5.31.13.10 Siniestros Directos - 5.474.784-4.262.519 5.31.13.20 Siniestros Cedidos 1.929.490 1.575.729 5.31.13.30 Siniestros Aceptados - - 5.31.14.00 Costo de Rentas - 1.148.493-1.018.150 5.31.14.10 Rentas Directas - 1.148.493-1.018.150 5.31.14.20 Rentas Cedidas - - 5.31.14.30 Rentas Aceptadas - - 5.31.15.00 Resultado de Intermediación - 749.918-834.856 5.31.15.10 Comisión Agentes Directos - 361.737-270.366 5.31.15.20 Comisión Corredores y Retribución Asesores Previsionales - 1.236.025-1.297.102 5.31.15.30 Comisiones de reaseguro aceptado - - 5.31.15.40 Comisiones de reaseguro cedido 847.844 732.612 5.31.16.00 Gastos por Reaseguro No Proporcional - 59.935-50.231 5.31.17.00 Gastos Médicos - 119.111-63.536 5.31.18.00 Deterioro de Seguros Nota 34-502.220-111.381 5.31.20.00 COSTOS DE ADMINISTRACIÓN (CA) Nota 33-2.017.113-1.596.163 5.31.21.00 Remuneraciones - 667.389-548.100 5.31.22.00 Otros - 1.349.724-1.048.063 5.31.30.00 RESULTADO DE INVERSIONES (RI) Nota 35 1.638.813 1.531.199 5.31.31.00 Resultado Neto Inversiones Realizadas - 5.284 52.847 5.31.31.10 Inversiones Inmobiliarias - - 5.31.31.20 Inversiones Financieras - 5.284 52.847 5.31.32.00 Resultado Neto Inversiones no Realizadas - 13.556-30.480 5.31.32.10 Inversiones Inmobiliarias - - 5.31.32.20 Inversiones Financieras - 13.556-30.480 5.31.33.00 Resultado Neto Inversiones Devengadas 1.665.406 1.524.497 5.31.33.10 Inversiones Inmobiliarias 712.064 581.405 5.31.33.20 Inversiones Financieras 1.072.563 1.114.747 5.31.33.30 Depreciación - 110.621-163.263 5.31.33.40 Gastos de Gestión - 8.600-8.392 5.31.34.00 Resultado Neto Inversiones por Seguros con Cuenta Única de Inversiones - 1.444 151 5.31.35.00 Deterioro de Inversiones - 6.309-15.816 5.31.40.00 RESULTADO TÉCNICO DE SEGUROS ( MC + RI + CA) - 412.038 631.220 5.31.50.00 OTROS INGRESOS Y EGRESOS 22.269-9.484 5.31.51.00 Otros Ingresos Nota 36 11.091 11.911 5.31.52.00 Otros Gastos Nota 37 11.178-21.395 5.31.61.00 Diferencia de cambios Nota 38-7.160-1.902 5.31.62.00 Utilidad (pérdida) por unidades reajustables 218.487 263.452 5.31.70.00 Resultado de operaciones continuas antes de impuesto renta - 178.442 883.286 5.31.80.00 Utilidad (Pérdida) por Operaciones Discontinuas y Disponibles para Nota 39 - - 5.31.90.00 Impuesto renta Nota 40 135.918-90.348 5.31.00.00 RESULTADO DEL PERIODO - 42.524 792.938 INTEGRALES 5.32.10.00 Resultado en la evaluación propiedades, plantas y equipos - - 5.32.20.00 Resultado en activos financieros - - 5.32.30.00 Resultado en coberturas de flujo de caja - - 5.32.40.00 Otros resultados con Ajusten en Patrimonio - - 5.32.50.00 Impuesto Diferidos - - 5.32.00.00 TOTAL OTRO RESULTADO INTEGRAL - - 5.30.00.00 TOTAL RESULTADO INTEGRAL - 42.524 792.938 9
ESTADOS DE FLUJOS EFECTIVO ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO 31/12/2017 31/12/2016 FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE LA OPERACIÓN Ingresos de las Actividades de la Operación 7.31.11.00 Ingresos por primas de seguros y coaseguro 9.379.137 7.982.405 7.31.12.00 Ingresos por primas reaseguro aceptado 7.31.13.00 Devolución por rentas y siniestros 7.31.14.00 Ingreso por rentas y siniestros reasegurados 0 20.061 7.31.15.00 Ingreso por comisiones reaseguros cedidos 7.31.16.00 Ingreso por Activos financieros e inmobiliarios a valor razonable 2.813.499 6.298.254 7.31.17.00 Ingresos por Activos financieros e inmobiliarios a costo amortizado 0-1.157 7.31.18.00 Intereses y dividendos recibidos 7.31.19.00 Préstamos y partidas por cobrar 7.31.20.00 Otros ingresos de la actividad aseguradora 7.31.00.00 Total ingresos de efectivo de la actividad aseguradora 12.192.636 14.299.563 Egresos de las Actividadees de la Operación 7.32.11.00 Egresos por prestaciones seguro directo y coaseguro (587.451) - 950.795 7.32.12.00 Pago de rentas y siniestros (6.457.400) - 6.485.336 7.32.13.00 Egreso por comisiones seguros directos (1.033.009) - 381.041 7.32.14.00 Egreso por comisiones reaseguros aceptados 7.32.15.00 Egreso por Activos financieros e inmobiliarios a valor razonable (1.966.395) - 3.519.129 7.32.16.00 Egresos por Activos financieros e inmobiliarios a costo amortizado 7.32.17.00 Gastos por Impuesto (639.883) - 622.677 7.32.18.00 Gasto de Administración (338.921) - 2.126.434 7.32.19.00 Otros egresos de la actividad aseguradora 7.32.00.00 Total egresos de efectivo de la actividad aseguradora (11.023.059) - 14.085.412 7.30.00.00 Total flujos de efectivo netos de actividades de la operación 1.169.577 214.151 FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Ingresos de actividades de inversión 7.41.11.00 Ingresos por propiedades, muebles y equipos 0-7.41.12.00 Propiedades de inversión 7.41.13.00 Activos intangibles 7.41.14.00 Activos mantenidos para la venta 0-7.41.15.00 Participaciones en entidades del grupo y filiales 7.41.16.00 Otros ingresos relacionados con actividades de inversión 7.41.00.00 Total ingresos de efectivo de las actividades de inversión 0 - Egresos de actividades de inversión 7.42.11.00 Egresos por propiedades, mueblesy equipos. 7.42.12.00 Propiedades de inversión 7.42.13.00 Activos intangibles 7.42.14.00 Activos mantenidos para la venta 0-7.42.15.00 Participaciones en entidades del grupo y filiales 7.42.16.00 Otros egresos relacionados con actividades de inversión 7.42.00.00 Total egresos de efectivo de las actividades de inversión 0-7.40.00.00 Total de flujos de actividades de inversión 0 - FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Ingresos de actividades de financiamiento 7.51.11.00 Emisión de instrumentos de patrimonio 7.51.12.00 Ingresos por préstamos a relacionados 7.51.13.00 Préstamos bancarios 7.51.14.00 Aumentos de capital 7.51.15.00 Otros ingresos relacionados con actividades de financiamiento 7.51.00.00 Total ingresos de efectivo de las actividades de financiamiento 0 - Egresos de actividades de financiamiento 7.52.11.00 Dividendos a los accionistas 7.52.12.00 Intereses pagados 7.52.13.00 Disminución de capital 7.52.14.00 Egresos por préstamos con relacionados 7.52.15.00 Otros egresos relacionados con actividades de financiamiento 7.52.00.00 Total egresos de efectivo de las actividades de financiamiento 0-7.50.00.00 Total flujos de efectivo netos de actividades de financiamiento 0-7.60.00.00 Efecto de las variaciones de los tipo de cambio 7.70.00.00 Total aumento /disminución de efectivo y equivalentes 1.169.577 214.151 7.71.00.00 Efectivo y equivalentes al inicio del periodo 795.285 581.134 7.72.00.00 Efectivo y equivalentes al final del periodo 1.964.862 795.285 7.80.00.00 Componentes del efectivo y equivalentes al final del periodo 1.964.862 795.285 7.81.00.00 Caja y bancos 1.956.722 786.300 7.82.00.00 Equivalentes al afectivo 8.140 8.985 10
ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO Capital Reservas Otros Ajustes ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO 2017 Pagado Sobre Precio de acciones Reserva Ajuste por Calce Reserva Descalce Seg. Otras Reservas CUI Resultados Acumulados Resultado del Ejercicio Resultado en la Evaluación de Propiedades, Plantas y Equipos Resultado en Activos Financieros Resultado en Coberturas de Flujo de Caja Otros Resultados con Ajuste en Patrimonio TOTAL 8.11.00.00 Patrimonio Inicial antes de Ajustes 13.676.767 89.687-1.681.994-4.720-80.022-1.604.221 792.938 11.188.435 8.12.00.00 Ajustes de Periodos anteriores - 8.10.00.00 Patrimonio al inicio del periodo 13.676.767 89.687-1.681.994-4.720-80.022-1.604.221 792.938 - - - - 11.188.435 8.20.00.00 Resultado Integral - - - - - - - 42.524 - - - - - 42.524 8.21.00.00 Resultado del periodo - 42.524-42.524 8.22.00.00 Total de Ingresos (Gastos) Registrados con Abono (Cargo) a Patrimonio - 8.23.00.00 Impuesto Diferido - 8.30.00.00 Transferencia de Resultados Acumulados 792.938-792.938-8.40.00.00 Operaciones con los accionistas - - - - - - - - - - - - 8.41.00.00 Aumentos (Disminución) de capital - 8.42.00.00 (-) Distribución de dividendos - 8.43.00.00 Otras operaciones con los accionistas - 8.50.00.00 Reservas - 167.310-567 - - - 167.877 8.60.00.00 Transferencia de Patrimonio a Resultado - 8.70.00.00 SALDO FINAL PERIODO ACTUAL 13.676.767 89.687-1.849.304-5.287-80.022-811.283-42.524 - - - - 10.978.034 ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO 2016 Capital Pagado Sobre Precio de acciones Reserva Ajuste por Calce Reservas Reserva Descalce Seg. Otras Reservas CUI Resultados Acumulados Resultado del Ejercicio Resultado en la Evaluación de Propiedades, Plantas y Equipos Otros Ajustes Resultado en Activos Financieros Resultado en Coberturas de Flujo de Caja Otros Resultados con Ajuste en Patrimonio TOTAL 31-12-2016 8.11.00.00 Patrimonio Inicial antes de Ajustes - - 290.001-7.067-887.918-2.122.402 - - 3.293.254 8.12.00.00 Ajustes de Periodos anteriores - 8.10.00.00 Patrimonio al inicio del periodo - - 290.001-7.067-887.918-2.122.402 - - - - - - 3.293.254 8.20.00.00 Resultado Integral - - - - - - - - - - - - 8.21.00.00 Resultado del periodo - - 8.22.00.00 Total de Ingresos (Gastos) Registrados con Abono (Cargo) a Patrimonio - 8.23.00.00 Impuesto Diferido - 8.30.00.00 Transferencia de Resultados Acumulados - - - 8.40.00.00 Operaciones con los accionistas 5.899.855 - - - - - - - - - - 5.899.855 8.41.00.00 Aumentos (Disminución) de capital 5.899.855 5.899.855 8.42.00.00 (-) Distribución de dividendos - 8.43.00.00 Otras operaciones con los accionistas - 8.50.00.00 Reservas - - 8.499 6.577 8 - - 1.914 8.60.00.00 Transferencia de Patrimonio a Resultado - 8.70.00.00 SALDO FINAL PERIODO ACTUAL 5.899.855-290.001 - - 1.432-881.341-2.122.394 - - - - - 2.604.687 11
NOTA 1. ENTIDAD QUE REPOTA ENTIDAD QUE REPORTA Razón Social : Mapfre compañía de Seguros de Vida de Chile SA RUT : 96.933.330-k Domicilio Principales cambios societarios de fusiones y adquisiciones : Isidora Goyenechea 3520 piso 16 las Condes Sin modificacion Grupo Económico : Mapfre Nombre de la entidad controladora Nombre Controladora última del Grupo Actividades principales Mapfre Internacional SA Mapfre SA : Seguros de Vida Nº Resolución Exenta : N 281 Fecha de Resolución Exenta SVS 11 de Octubre del 2000 Nº Registro de Valores : Sin registro de valores Nº Registro de Trabajadores : 19 Accionistas : Mapfre Chile Vida Inversiones Mapfre Chile SPA Nombre Accionista Rut Accionista Tipo de Persona Porcentaje de Propiedad Mapfre Chile Vida 96.928.630-0 Juridica Nacional 99,9968% Mapfre America SA 76.280.940-0 Juridica Nacional 0,0032% Clasificadores de Riesgo : Nombre Clasificadora de Riesgo RUT Clasificadora de Riesgo Clasificación de Riesgo N de Registro Fecha de Clasificadores de Clasificación Riesgo Humphreys 79.839.720-6 AA- 03 29/12/2017 ICR 76.188.980-K A+ 09 13/12/2017 : : Auditores Externos : Ernst & Young SPA Número Registro Auditores Externos SVS : 3 NOTA 2 BASES DE PREPARACION a) Declaración de cumplimiento "Los presentes estados financieros han sido preparados de acuerdo con Normas Internacionales de Información Financiera emitidas por el International Accounting Standards Board (""IASB"") y las normas impartidas por la Comisión para el mercado financiero (CMF). En caso de discrepancias priman las últimas sobre las primeras. Las políticas contables adoptadas en la preparación de estos estados financieros han sido diseñadas en función de la Circular N 2022 de las CMF, del 17 de mayo del 2011 y modificaciones posteriores y las NIIF 12
NOTA 2 BASES DE PREPARACION (CONTINUACION) vigentes al 31 de diciembre de 2017 y aplicadas de manera uniforme a todos los períodos que se presentan en estos estados financieros. b) Período contable Los estados financieros corresponden al período comprendido: Estados situación financiera, estados de resultados, estado flujo efectivo y estado total de cambio en el patrimonio, diciembre 2016 y diciembre 2017. Notas FECU, Entre 1 Enero 2017 al 31 Diciembre 2017. c) Bases de medición Las cuentas han sido preparadas sobre la base del modelo de costo, excepto para los activos financieros de negociación, que han sido registrados a su valor razonable. d) Moneda funcional y de representación Las partidas incluidas en los estados financieros se valoran utilizando la moneda del entorno económico principal en que la entidad opera ( moneda funcional ). Los estados financieros se presentan en miles de pesos chilenos, siendo el peso Chileno la moneda funcional que definió Mapfre Compañía de Seguros Vida de Chile S.A. e) Nuevos pronunciamientos contables (IFRS e Interpretaciones del Comité de Interpretaciones de IFRS) Las mejoras y modificaciones a las IFRS, así como las interpretaciones que han sido publicadas en el periodo se encuentran detalladas a continuación. A la fecha de estos estados financieros estas normas aún no entran en vigencia y la Compañía no ha aplicado en forma anticipada: Nuevas Normas Fecha de aplicación obligatoria IFRS 9 Instrumentos Financieros 1 de Enero de 2018 IFRS 15 Ingresos procedentes de Contratos con Clientes 1 de Enero de 2018 Transacciones en moneda extranjera y contraprestaciones anticipadas 1 de enero de 2018 IFRIC 22 IFRS 16 Arrendamientos 1 de Enero de 2019 IFRIC 23 Tratamiento de posiciones fiscales inciertas 1 de Enero de 2019 IFRS 17 Contratos de Seguro 1 de enero de 2021 IFRS 9 Instrumentos Financieros En julio de 2014 fue emitida la versión final de IFRS 9 Instrumentos Financieros, reuniendo todas las fases del proyecto del IASB para reemplazar IAS 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. Esta norma incluye nuevos requerimientos basados en principios para la clasificación y medición, introduce un modelo más prospectivo de pérdidas crediticias esperadas para la contabilidad del deterioro y un enfoque sustancialmente reformado para la contabilidad de coberturas. Las entidades también tendrán la opción de aplicar en forma anticipada la contabilidad de ganancias y pérdidas por cambios de valor justo relacionados con el riesgo crediticio propio para los pasivos financieros designados al valor razonable con cambios en resultados, sin aplicar los otros requerimientos de IFRS 9. La norma será de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018. La Compañía aún se encuentra evaluando el impacto que generará la aplicación de esta norma. 13
NOTA 2 BASES DE PREPARACION (CONTINUACION) IFRS 15 Ingresos procedentes de Contratos con Clientes IFRS 15 Ingresos procedentes de Contratos con Clientes, emitida en mayo de 2014, es una nueva norma que es aplicable a todos los contratos con clientes, excepto arrendamientos, instrumentos financieros y contratos de seguros. Se trata de un proyecto conjunto con el FASB para eliminar diferencias en el reconocimiento de ingresos entre IFRS y US GAAP. Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de IAS 18 y proporcionar un modelo que facilitará la comparabilidad de compañías de diferentes industrias y regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos más detallados para contratos con múltiples elementos. Además requiere revelaciones más detalladas. La norma será de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018. La Compañía aún se encuentra evaluando el impacto que generará la aplicación de esta norma. IFRIC Interpretación 22 Transacciones en Moneda Extranjera y Contraprestaciones Anticipadas La Interpretación aborda la forma de determinar la fecha de la transacción a efectos de establecer la tasa de cambio a usar en el reconocimiento inicial del activo, pasivo, ingreso o gasto relacionado (o la parte de estos que corresponda), en la baja en cuentas de un activo no monetario o pasivo no monetario que surge del pago o cobro de la contraprestación anticipada en moneda extranjera, a estos efectos, la fecha de la transacción corresponde al momento en que una entidad reconoce inicialmente el activo no monetario o pasivo no monetario que surge del pago o cobro de la contraprestación anticipada. Si existen múltiples pagos o cobros anticipados, la entidad determinará una fecha de la transacción para cada pago o cobro de la contraprestación anticipada. Se aplicará esta Interpretación para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018. Si una entidad aplica esta Interpretación a periodos anteriores, revelará este hecho. La Compañía aún se encuentra evaluando el impacto que generará la aplicación de esta norma. IFRS 16 Arrendamientos En el mes de enero de 2016, el IASB emitió IFRS 16 Arrendamientos. IFRS 16 establece la definición de un contrato de arrendamiento y especifica el tratamiento contable de los activos y pasivos originados por estos contratos desde el punto de vista del arrendador y arrendatario. La nueva norma no difiere significativamente de la norma que la precede, IAS 17 Arrendamientos, con respecto al tratamiento contable desde el punto de vista del arrendador. Sin embargo, desde el punto de vista del arrendatario, la nueva norma requiere el reconocimiento de activos y pasivos para la mayoría de los contratos de arrendamientos. IFRS 16 será de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2019. La aplicación anticipada se encuentra permitida si ésta es adoptada en conjunto con IFRS 15 Ingresos procedentes de Contratos con Clientes. La Compañía aún se encuentra evaluando el impacto que generará la aplicación de esta norma. IFRIC 23 Tratamiento sobre posiciones fiscales inciertas En junio de 2017, el IASB emitió la Interpretación IFRIC 23, la cual aclara la aplicación de los criterios de reconocimiento y medición requeridos por la IAS 12 Impuestos a las Ganancias cuando existe incertidumbre sobre los tratamientos fiscales. Se aplicará esta Interpretación para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2019. La Compañía aún se encuentra evaluando el impacto que generará la aplicación de esta norma. 14
NOTA 2 BASES DE PREPARACION (CONTINUACION) IFRS 17 Contratos de Seguro En mayo de 2017, el IASB emitió la IFRS 17 Contratos de Seguros, un nuevo estándar de contabilidad integral para contratos de seguros que cubre el reconocimiento, la medición, presentación y divulgación. Una vez entrada en vigencia sustituirá a la IFRS 4 Contratos de Seguro emitida en 2005. La nueva norma aplica a todos los tipos de contratos de seguro, independientemente del tipo de entidad que los emiten. La IFRS 17 es efectiva para periodos que empiezan en o después de 1 de enero de 2021, con cifras comparativas requeridas, se permite la aplicación, siempre que la entidad también aplique IFRS 9 e IFRS 15. La Compañía aún se encuentra evaluando el impacto que generará la aplicación de esta norma. Mejoras y Modificaciones Fecha de aplicación obligatoria IFRS 1 Adopción de IFRS por primera vez 1 de enero de 2018 IFRS 2 Pagos basados en acciones 1 de enero de 2018 IFRS 4 Contratos de seguros 1 de enero de 2018 IAS 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos 1 de enero de 2018 IAS 40 Propiedades de inversión 1 de enero de 2018 IFRS 3 Combinaciones de negocios 1 de enero de 2019 IFRS 9 Instrumentos financieros 1 de enero de 2019 IFRS 11 Acuerdos conjuntos 1 de enero de 2019 IAS 12 Impuestos a las ganancias 1 de enero de 2019 IAS 23 Costos sobre prestamos 1 de enero de 2019 IAS 28 Inversiones en asociadas 1 de enero de 2019 IFRS 10 Estados Financieros Consolidados Por determinar IFRS 1 Adopción de IFRS por primera vez La modificación a la IFRS 1 elimina las excepciones transitorias incluidas en el Apéndice E (E3 E7) La Compañía aún se encuentra evaluando el impacto que generará la aplicación de esta norma. IFRS 2 Pagos basados en acciones En junio de 2016, el IASB emitió las modificaciones realizadas a la IFRS 2 Pagos Basados en Acciones, las enmiendas realizadas abordan las siguientes áreas: Condiciones de cumplimiento cuando los pagos basados en acciones se liquidan en efectivo. Clasificación de transacciones de pagos basados en acciones, netas de retención de impuesto a la renta Contabilización de las modificaciones realizadas a los términos de los contratos que modifiquen la clasificación de pagos liquidados en efectivo o liquidados en acciones de patrimonio En la entrada en vigencia de la modificación no es obligatoria la restructuración de los estados financieros de periodos anteriores, pero su adopción retrospectiva es permitida. Se permite su adopción anticipada. La Compañía aún se encuentra evaluando el impacto que generará la aplicación de esta norma. 15
NOTA 2 BASES DE PREPARACION (CONTINUACION) IFRS 4 Contratos de seguros Las modificaciones abordan las preocupaciones derivadas de la aplicación de los nuevos pronunciamientos incluidos en la IFRS 9, antes de implementar los nuevos contratos de seguros. Las enmiendas introducen las siguientes dos opciones para aquellas entidades que emitan contratos de seguros: La exención temporal y opcional de la aplicación de la IFRS 9, la cual estará disponible para las entidades cuyas actividades están predominantemente conectadas con los seguro. La excepción permitirá a las entidades que continúen aplicando la IAS 39 Instrumentos Financieros, Reconocimiento y Medición, hasta el 1 de enero de 2021. El enfoque de superposición, el cual, es una opción disponible para las entidades que adoptan IFRS 9 y emiten contratos de seguros, para ajustar las ganancias o pérdidas para determinados activos financieros; el ajuste elimina la volatilidad en valoración de los instrumentos financieros que pueda surgir de la aplicación de la IFRS 9, permitiendo reclasificar estos efectos del resultado del ejercicio al otro resultado integral. La Compañía aún se encuentra evaluando el impacto que generará la aplicación de esta norma. IAS 28 Inversiones en asociadas y negocios conjuntos La modificación aclara que una entidad que es una organización de capital de riesgo, u otra entidad que califique, puede elegir en el reconocimiento inicial valorar sus inversiones en asociadas y negocios conjuntos a valor razonable con cambios en resultados. Si una entidad que no es en sí misma una entidad de inversión tiene un interés en una asociada o negocio conjunto que sea una entidad de inversión, puede optar por mantener la medición a valor razonable aplicada su asociada. Las modificaciones deben aplicarse retrospectivamente y su vigencia es a partir del 1 de enero de 2018, permitiéndose su aplicación anticipada. La Compañía aún se encuentra evaluando el impacto que generará la aplicación de esta norma. IAS 40 Propiedades de Inversión Las modificaciones aclaran cuando una entidad debe reclasificar bienes, incluyendo bienes en construcción o desarrollo en propiedades de inversión, indicando que la reclasificación debe efectuarse cuando la propiedad cumple, o deja de cumplir, la definición de propiedad de inversión y hay evidencia del cambio en el uso del bien. Un cambio en las intenciones de la administración para el uso de una propiedad no proporciona evidencia de un cambio en el uso. Las modificaciones deberán aplicarse de forma prospectiva y su vigencia es a partir del 1 de enero de 2018, permitiéndose su aplicación anticipada. La Compañía aún se encuentra evaluando el impacto que generará la aplicación de esta norma. IFRS 3 Combinaciones de negocios Las enmiendas aclaran que, cuando una entidad obtiene el control de una entidad que es una operación conjunta, aplica los requerimientos para una combinación de negocios por etapas, incluyendo los intereses previamente mantenidos sobre los activos y pasivos de una operación conjunta presentada al valor razonable. Las enmiendas deben aplicarse a las combinaciones de negocios realizadas posteriormente al 1 enero de 2019. Se permite su aplicación anticipada. La Compañía aún se encuentra evaluando el impacto que generará la aplicación de esta norma. 16
NOTA 2 BASES DE PREPARACION (CONTINUACION) IFRS 9 Instrumentos financieros Pagos con compensación negativa Un instrumento de deuda se puede medir al costo amortizado, costo o a valor razonable a través de otro resultado integral, siempre que los flujos de efectivo contractuales sean únicamente pagos de principal e intereses sobre el capital principal pendiente y el instrumento se lleva a cabo dentro del modelo de negocio para esa clasificación. Las modificaciones a la IFRS 9 pretenden aclarar que un activo financiero cumple el criterio solo pagos de principal más intereses independientemente del evento o circunstancia que causa la terminación anticipada del contrato o de qué parte paga o recibe la compensación razonable por la terminación anticipada del contrato. Las modificaciones a la IFRS 9 deberán aplicarse cuando el prepago se aproxima a los montos no pagados de capital e intereses de tal forma que refleja el cambio en tasa de interés de referencia. Esto implica que los prepagos al valor razonable o por un monto que incluye el valor razonable del costo de un instrumento de cobertura asociado, normalmente satisfará el criterio solo pagos de principal más intereses solo si otros elementos del cambio en el valor justo, como los efectos del riesgo de crédito o la liquidez, no son representativos. La aplicación será a partir del 1 de enero de 2019 y se realizara de forma retrospectiva con adopción anticipada permitida. La Compañía aún se encuentra evaluando el impacto que generará la aplicación de esta norma. IFRS 11 Acuerdos Conjuntos La enmienda afecta a los acuerdos conjuntos sobre intereses previamente mantenidos en una operación conjunta. Una parte que participa, pero no tiene el control conjunto de una operación conjunta podría obtener control si la actividad de la operación conjunta constituye un negocio tal como lo define la IFRS 3. Las modificaciones aclaran que los intereses previamente mantenidos en esa operación conjunta no se vuelven a medir al momento de la operación. Las enmiendas deberán aplicarse a las transacciones en las que se adquiere el control conjunto realizadas posteriormente al 1 enero de 2019. Se permite su aplicación anticipada. La Compañía aún se encuentra evaluando el impacto que generará la aplicación de esta norma. IAS 12 Impuestos a las Ganancias Las enmiendas aclaran que el impuesto a las ganancias de los dividendos generados por instrumentos financieros clasificados como patrimonio está vinculadas más directamente a transacciones pasadas o eventos que generaron ganancias distribuibles que a distribuciones a los propietarios. Por lo tanto, una entidad reconoce el impuesto a las ganancias a los dividendos en resultados, otro resultado integral o patrimonio según donde la entidad originalmente reconoció esas transacciones o eventos pasados. Las enmiendas deberán aplicarse a las a dividendos reconocidos posteriormente al 1 enero de 2019. La Compañía aún se encuentra evaluando el impacto que generará la aplicación de esta norma. IAS 23 Costo por Préstamos Las enmiendas aclaran que una entidad trata como un préstamo general cualquier endeudamiento originalmente hecho para desarrollar un activo calificado cuando sustancialmente todas las actividades necesarias para culminar ese activo para su uso o venta están completos. Las enmiendas deberán aplicarse a partir del 1 enero de 2019. La Compañía aún se encuentra evaluando el impacto que generará la aplicación de esta norma. 17
NOTA 2 BASES DE PREPARACION (CONTINUACION) IAS 28 Inversiones en Asociadas Las modificaciones aclaran que una entidad aplica la IFRS 9 Instrumentos Financieros para inversiones a largo plazo en asociadas o negocios conjuntos para aquellas inversiones que no apliquen el método de la participación patrimonial pero que, en sustancia, forma parte de la inversión neta en la asociada o negocio conjunto. Esta aclaración es relevante porque implica que el modelo de pérdida de crédito esperado, descrito en la IFRS 9, se aplica a estos intereses a largo plazo. Las entidades deben aplicar las enmiendas retrospectivamente, con ciertas excepciones. La entrada en vigencia será a partir del 1 de enero de 2019 con aplicación anticipada está permitida. La Compañía aún se encuentra evaluando el impacto que generará la aplicación de esta norma. IAS 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos e IFRS 10 Estados Financieros Consolidados Las enmiendas a IFRS 10 Estados Financieros Consolidados e IAS 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos (2011) abordan una inconsistencia reconocida entre los requerimientos de IFRS 10 y los de IAS 28 (2011) en el tratamiento de la venta o la aportación de bienes entre un inversor y su asociada o negocio conjunto. Las enmiendas, emitidas en septiembre de 2014, establecen que cuando la transacción involucra un negocio (tanto cuando se encuentra en una filial o no) se reconoce toda la ganancia o pérdida generada. Se reconoce una ganancia o pérdida parcial cuando la transacción involucra activos que no constituyen un negocio, incluso cuando los activos se encuentran en una filial. La fecha de aplicación obligatoria de estas modificaciones está por determinar debido a que el IASB planea una investigación profunda que pueda resultar en una simplificación de contabilidad de asociadas y negocios conjuntos. Se permite la adopción anticipada. La Compañía aún se encuentra evaluando el impacto que generará la aplicación de esta norma. IAS 1 Presentación de Estados Financieros En diciembre de 2014 el IASB publicó las enmiendas a IAS 1 Iniciativa de Revelaciones. Estas modificaciones a IAS 1 abordan algunas preocupaciones expresados sobre los requerimientos de presentación y revelación, y aseguran que las entidades tienen la posibilidad de ejercer juicio cuando apliquen IAS 1. Las modificaciones serán de aplicación obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2016. Se permite su aplicación anticipada. La Compañía aún se encuentra evaluando los impactos generados que podría generar la mencionada modificación a los estados financieros. i) Cambios Contables Cambios en las estimaciones contables: En cumplimiento de la Norma de Carácter General (NCG) N 306, modificada por la NCG N 404 del 26 de Enero de 2016, de la Comisión para el mercado financiero, se cuantifica el efecto de la Reserva de Siniestros Detectados y no Reportados, al 31 de diciembre de 2017, generando en Reserva de Siniestro Directo M$226.345 y Cedido M$86.616.- 18
NOTA 3 POLITICAS CONTABLES Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los estados financieros, han sido las siguientes: 3.1 Base de consolidación La compañía Mapfre Vida presenta al 31 de Diciembre 2016, sus estados financieros individuales. 3.2 Diferencia de cambio Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional utilizando los tipos de cambios vigentes en las fechas de las transacciones. Las pérdidas y ganancias en moneda extranjera que resultan de la liquidación de estas transacciones y de la conversión a los tipos de cambios de cierre de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de resultados, excepto que corresponda un diferimiento en el patrimonio neto a través de los otros resultados integrales, como es el caso de la derivadas de estrategias de cobertura de flujos de efectivos y coberturas de inversiones netas. Los activos y pasivos en moneda extranjera y unidades reajustables se presentan valorizados al tipo de cambio de la respectiva moneda al cierre del período. Las paridades más usadas son las siguientes: Moneda 31-12-2017 $ Dólar Estadounidense 614,75 Unidad de Fomento 26.798,14 Euro 739,15 U.S.R.T. 195,47 3.3 Combinación de negocios No aplica 3.4 Efectivo y efectivo equivalente El efectivo incluye la caja y cuentas corrientes bancarias. Los otros activos líquidos equivalentes son los fondos mutuos en entidades de crédito, otras inversiones a corto plazo de gran liquidez con un vencimiento original de 30 días o menos y los sobregiros bancarios. En el estado de situación, los sobregiros, de existir, se clasifican como pasivos financieros en el pasivo corriente. 3.5 Inversiones financieras 3.5. a) Activos financieros valorizados a valor justo o razonable: son aquellos activos representativos de deuda no clasificados a costo amortizado, destinados a respaldar reservas CUI (seguros con cuenta única de inversión), patrimonio y otras reservas de seguros distintas de rentas vitalicias. Estos activos financieros en su reconocimiento inicial son reconocidos a su valor razonable. Este valor constituye el costo de adquisición. Tras el reconocimiento inicial, al cierre de cada estado financiero, los activos financieros se valoran por su valor razonable, sin ninguna deducción. El valor razonable de los activos financieros es el precio que se pagaría por ellos en un mercado activo, organizado y transparente (precio de cotización o valor de mercado). De acuerdo a lo establecido en la NCG 311 de la CMF y sus modificaciones, para la determinación del valor razonable se utilizan el flujo de pagos del activo financiero publicados por la Bolsa de Comercio de Santiago y las tasas de mercado informadas en el vector de precios calculado por un proveedor especializado de reconocido prestigio a nivel local (RiskAmérica Consultores, DICTUC), emitido el día hábil siguiente al de cierre de los estados financieros (04-01-2016). en su página WEB: (http://www.spensiones.cl/safpstats/stats/inf_estadistica/precios.html) 19