Portugal en un mundo de cambios INTERCAMBIO DE INFORMACIÓN BANCARIA, DOMICILIO FISCAL Y OTROS TEMAS
Por qué Portugal? Portugal es un país dinámico, seguro, con un índice de delincuencia bajo, trabajadores altamente cualificados (cerca del 18% de la población posee un título académico) y unas excelentes infraestructuras (desde carreteras, aeropuertos y puertos hasta redes de comunicación). A todo esto se une el hecho de que Portugal posee un buen clima, una buena comida, 800 km de playa y de que, en este momento, es un país barato, especialmente si se compara con la gran mayoría de sus socios europeos. De hecho, y como ya se sabe, Portugal atravesó una gran crisis financiera de la que parece que está saliendo. Esta crisis dio lugar a una fuerte caída de los precios, la cual se reflejó en todos los sectores de la economía y, especialmente, en el sector inmobiliario. Históricamente, Portugal no ha sido objetivo de inversores internacionales. Sin embargo, en los últimos años, esta tendencia se ha invertido y hemos presenciado un aumento, cada vez mayor, de la búsqueda de oportunidades de inversión en el país luso por parte de extranjeros. También hemos presenciado un destacado aumento del número de extranjeros que eligen Portugal para establecer su residencia durante todo el año o parte de él. En nuestra opinión, este creciente interés de Portugal entre los extranjeros se debe, además de a los factores mencionados anteriormente, a la adopción de dos importantes medidas, en concreto: La introducción de nuevas reglas para la concesión del permiso de residencia a través del programa de visados Gold, también conocido como Golden Visa, así como la posibilidad de conceder la nacionalidad portuguesa en determinados casos. La introducción del régimen fiscal de los residentes no habituales que, en la práctica, se traduce en una exención fiscal aplicable a la gran mayoría de las rentas de origen extranjero.
El inversor extranjero que logre obtener el visado Gold o la nacionalidad portuguesa y que reciba la consideración de residente no habitual a efectos fiscales: Tendrá derecho a residir en Portugal y a circular libremente por todo el espacio Schengen (compuesto por 26 países europeos). Tendrá la posibilidad de llamar a sus familiares para que estos también puedan residir en Portugal y circular libremente por el espacio Schengen. Disfrutará de una exención fiscal total con respecto a la mayoría de las rentas de origen extranjero y de una tributación reducida sobre algunas rentas de procedencia portuguesa, siempre que se cumplan determinados requisitos. En estos momentos se están implementando nuevas reglas de intercambio automático de información financiera en decenas de países de todo el mundo en el contexto del programa Common Reporting Standard (CRS) de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE). Todo el intercambio de información se llevará a cabo en función del criterio común de la residencia fiscal. +10millones de habitantes 18% de la población posee un título académico 800kms de playa Las personas que adquieran la condición de residentes no habituales en Portugal a efectos fiscales serán residentes fiscales en Portugal a todos los efectos legales. Una vez que los bancos, así como otras entidades financieras en las cuales posean cuentas en ese momento, hayan sido informados de la nueva condición de residentes fiscales en Portugal, esta información pasará a comunicarse a las autoridades fiscales portuguesas en vez de al país de residencia a efectos fiscales.
Permiso de residencia en Portugal y concesión de la nacionalidad El Golden Visa no es, en realidad, un visado, sino un permiso de residencia temporal para la entrada y permanencia en territorio portugués con el fin de captar inversión. Ventajas del visado Gold Posibilidad de entrada y permanencia en Portugal con dispensa de visado de residencia. Residir y trabajar en Portugal, pudiendo mantener otra residencia en otro país (aunque a este respecto se deba tener en cuenta la interacción con la legislación tributaria). Circular por el espacio Schengen, sin necesidad de visado. Derecho a la reagrupación familiar: los titulares del visado Gold pueden solicitar la entrada y residencia de los miembros de su familia siempre que estos se encuentren fuera del territorio luso. Una vez transcurridos 5 años de permanencia en Portugal, posibilidad de solicitar la residencia permanente. Una vez transcurridos 6 años de permanencia en Portugal, posibilidad de acceder a la nacionalidad portuguesa. Visados Gold: Requisitos de inversión Transferencia de capitales por un importe igual o superior a 1 millón de euros. Adquisición de bienes inmuebles por un valor igual o superior a 500.000 euros. Adquisición de bienes inmuebles de más de 30 años o localizados en un área de rehabilitación urbana por un importe igual o superior a 350.000 euros. Transferencia de capitales por un importe igual o superior a 350.000 euros, aplicados a ciertas actividades de investigación científica o tecnológica. Transferencia de capitales por un importe igual o superior a 250.000 euros, aplicados a la inversión o al apoyo a la producción artística, o a la recuperación o al mantenimiento del patrimonio cultural luso. Transferencia de capitales por un importe igual o superior a 500.000 euros, destinados a la adquisición de unidades de participación en fondos de inversión o de capital de riesgo destinados a la capitalización de pequeñas y medianas empresas. Inversión que cree, por lo menos, 10 puestos de trabajo.
Obtención de la nacionalidad por naturalización Además de la posibilidad de obtención del derecho de residencia a través del visado Gold, existen también otras dos formas importantes para adquirir la nacionalidad por naturalización para las cuales no es necesario haber residido previamente en Portugal. Son las siguientes: La nacionalización de las personas nacidas en el extranjero con, al menos, un ascendente de 2.º grado en línea recta de nacionalidad portuguesa, es decir, posibilidad de que los nietos de portugueses adquieran la nacionalidad portuguesa. La nacionalidad por naturalización de los descendientes de judíos sefarditas portugueses. Régimen fiscal de los residentes no habituales Se aplica a los sujetos pasivos que: No hayan residido en Portugal, a efectos fiscales, en los últimos cinco años. Trasladen al territorio portugués su residencia fiscal. Una vez adquirida la condición de residente fiscal no habitual, este régimen se mantiene por un periodo de 10 años consecutivos siempre que el sujeto pasivo sea residente fiscal en Portugal en cada uno de estos años (es decir, el requisito de la permanencia debe de cumplirse todos los años). Mediante la aplicación de un régimen tributario ventajoso al Impuesto sobre las Rentas de las Personas Físicas (IRPF), se pretende atraer a Portugal a ciudadanos no residentes, profesionales de actividades de elevado valor añadido, así como personas con un patrimonio o poder adquisitivo elevados. El atractivo de esta medida se basa en la aplicación del método de exención de la mayoría de las rentas de origen extranjero, al cumplirse ciertos requisitos. La mayor parte de las ventajas de este régimen se encuentra relacionada con la imposición de las rentas de origen extranjero. No obstante, existe la posibilidad de aplicar un tipo especial del 20 % a determinadas rentas de origen portugués.
Tributación RENTA Rentas del trabajo por cuenta ajena de origen extranjero Rentas del trabajo autónomo de origen extranjero Derechos de origen extranjero Rentas de pensiones de origen extranjero Rentas pasivas de origen extranjero (dividendos, intereses, plusvalías u otras rentas del capital) Rentas del trabajo por cuenta ajena de origen portugués Rentas del trabajo autónomo de origen portugués TRIBUTACIÓN Exención en Portugal siempre que las rentas hayan tributado efectivamente en el estado de origen Exención en Portugal siempre que se cumplan determinados requisitos Exención en Portugal siempre que se cumplan determinados requisitos Exención en Portugal siempre que su origen no se considere portugués o que tributen en el estado de origen (en la gran mayoría de los casos estas rentas estarán exentas) Exención en Portugal siempre que se cumplan determinados requisitos Tributación en Portugal a un tipo del 20% si se trata de una actividad de alto valor añadido. Tributación a los tipos normales de IRPF (hasta el 48%) en caso contrario. Tributación en Portugal Los requisitos mencionados en la tabla anterior son: Que las rentas puedan gravarse en el estado de origen, de conformidad con el Convenio de Doble Imposición (CDI) entre Portugal y el otro estado o, a falta de CDI, de conformidad con el Modelo de Convenio Fiscal sobre la Renta y el Patrimonio de la OCDE. Que las rentas no se consideren percibidas en territorio portugués de acuerdo con la Ley del IRPF; y que El país, el territorio o la región de la fuente de ingresos no formen parte de la lista portuguesa de paraísos fiscales. No existe requisito alguno que exija que las rentas de origen extranjero deban de tributarse en otro estado. Solo es necesario que exista la posibilidad de que ese estado grave las rentas. Ejemplo - Brasil no grava la distribución de dividendos en el origen. El CDI Portugal/Brasil prevé que Brasil tiene derecho a gravar esas rentas en el origen. De este modo, como el CDI otorga a Brasil la posibilidad de gravar los dividendos, estos estarán exentos de tributación en Portugal a pesar de no haber sido objeto de tributación en Brasil. NOTA: existen muy pocos países en Europa que posean esta combinación de regímenes de residencia/nacionalidad con la consiguiente libre circulación por la UE, unida a un régimen fiscal altamente favorable. Si a estos factores se añade el hecho de que Portugal es un país seguro, barato, con un buen clima y una excelente calidad de vida, no resulta difícil comprender por qué el país luso se está convirtiendo en el destino preferido por inversores internacionales o en el país en el cual residir tras la jubilación. En la práctica, el régimen de los no residentes habituales ofrece la posibilidad de estructurar las rentas de modo que estas se encuentren exentas de tributación tanto en Portugal como en el estado de origen, de forma que puedan eludir completamente la tributación.
Intercambio automático de información financiera Actualmente se asiste a una auténtica revolución en la forma en la que las autoridades tributarias intercambian la información fiscal entre ellas. Si hasta hace muy poco tiempo la información fiscal solo se intercambiaba en situaciones muy puntuales, la nueva tendencia internacional es la del intercambio automático de toda la información bancaria y financiera. 99 países ya han confirmado su participación en el programa denominado Common Reporting Standard (CRS) promovido por la OCDE y empezarán a intercambiar información a partir de 2017. En este contexto, cabe recordar que el intercambio de información se realiza con el país de residencia fiscal. Es decir, en el caso de un brasileño con residencia fiscal en Portugal dentro del régimen de no residentes habituales, su información no se comunicará a las autoridades brasileñas, sino a las autoridades fiscales portuguesas. Como hemos visto anteriormente, es posible reestructurar los activos para que Portugal no grave rentas de origen extranjero, lo que significa que, en estos casos, la comunicación de intercambio de información en el ámbito del CRS no tendrá ninguna consecuencia práctica. Otras características del sistema fiscal portugués actualmente vigente No existen impuestos sobre el patrimonio (wealth taxes). Las sucesiones se encuentran exentas de tributación para los herederos descendientes y ascendentes. Las donaciones se encuentran exentas de tributación siempre que el beneficiario sea un descendiente o ascendente. La compra de inmuebles se encuentra sujeta al impuesto sobre las transacciones inmobiliarias, pero existen algunas excepciones aplicables a compras para la reventa y a compras para la rehabilitación urbana. Existen diversos regímenes especiales de apoyo a la inversión que ofrecen beneficios fiscales a proyectos de inversión. Siempre se fomenta la creación de puestos de trabajo. Un recién creado régimen de participation exemption, que prevé que los beneficios y las reservas distribuidos, así como las plusvalías realizadas, no se tengan en cuenta a efectos de determinación del beneficio imponible, siempre que se cumplan determinados requisitos. Por tanto, Portugal es un país atractivo para la creación de estructuras holding.
PORTO R. da Restauração, 348 4050-501 Porto Portugal t. +351 220 308 800 f. +351 220 308 898/9 LISBOA Av. António Augusto de Aguiar, 15/5º 1050-012 Lisboa Portugal t. +351 210 308 830 f. +351 210 308 839 OFICINA LATINO ESPAÑOLA e. oficinalatinoespanola@telles.pt Carlos Lucena Managing Partner e. c.lucena@telles.pt t. +351 210 308 830 Miguel Torres Socio Derecho Fiscal e. m.torres@telles.pt t. +351 220 308 800 Henrique Moser Socio Derecho Societario e Inmobiliario e. h.moser@telles.pt t. +351 210 308 830 www.telles.pt/es/portugal www.telles.pt João Araújo Asociado Derecho Fiscal y Financiero e. j.luisaraujo@telles.pt t. +351 220 308 800