INFORME Travesía de exportación La revolución del Shale Gas La explotación del gas natural contenido en lutitas ha cambiado el escenario mundial de la producción y los precios de los hidrocarburos. Estados Unidos es uno de los mayores beneficiados en la producción de gas natural no convencional; un recurso barato y que tiene en abundancia. La energía suele venir de lugares insospechados y la tecnología se ha autoasignado la difícil tarea de hallar estas fuentes energéticas, intentar obtenerlas al costo más asequible y lograr un uso eficiente de ellas. Este esfuerzo suele ser intenso, y está apoyado por la persistencia e interés de las megacorporaciones ligadas a la energía por intentar mantenerse en el negocio. Lo que hoy se busca son energías que contemplen la siguiente fórmula: una combustión lo menos dañina del ambiente y que a la vez permita lograr la mayor potencia posible a un menor costo. Sin embargo, pese a los gigantescos presupuestos invertidos en la investigación, no son necesariamente las grandes empresas las que logran dar en el clavo. George Mitchell, un productor independiente de energía de Houston (EEUU), a comienzos de la década de los años ochenta, se dio cuenta de que su empresa pronto se quedaría sin gas. En esa época, la empresa de Mitchell transportaba gas natural desde Texas a Chicago, pero las reservas de las que dependía se estaban agotando y no era claro cómo podía obtener más recursos. Sin embargo, Mitchell tenía una fuerte corazonada derivada de un informe geológico que había leído recientemente. Presentía que el gas natural que estaba atrapado en esquisto (una densa roca sedimentaria) podría liberarse en algún momento y fluir. Mitchell se preparó para materializar su intuición en una inversión. El laboratorio para su expe- rimento fue una extensa formación geológica llamada Barnett Shale, alrededor de Dallas y Fort Worth. Casi todas las personas con las que trabajó se mostraron escépticas, incluyendo sus propios geólogos e ingenieros. Pero él no tiró la toalla. Tras muchos esfuerzos y ensayos, a finales de los años noventa, su equipo encontró una forma económica de crear o expandir las fracturas en la roca y lograr que el gas atrapado fluyera aplicando una versión especializada de la técnica de fracturación hidráulica. Esta acción generó toda una revolución en el mundo energético e integró al portafolio de fuentes de energía el denominado «shale gas» (también conocido como gas de esquisto o gas no convencional). Esto ha motivado un cambio en la geopolítica de administración de hidrocarburos. Estados Unidos, uno de los principales países que ha definido lugares para la explotación de shale gas, se ha mostrado más independiente respecto de la posibilidad de seguir importando recursos energéticos. En el 2000, el shale gas apenas representaba el 1% de los suministros de gas natural de Estados Unidos, hoy es casi el 25% y se cree que en las próximas dos décadas representará el 50%. Los estimados totales de los recursos de gas natural, incluyendo el del shale gas, se ubican en 2,500 TCF (billones de pies cúbicos) mientras que en Canadá se habla de 500 TCF. Esto equivale a más de 100 años de suministro de gas natural. Asimismo, un reciente informe de la famosa firma independiente de investigaciones del sector hidrocarburos, Energy Security Analisis Inc. (ESAI), -que hace una proyección respecto a la situación del sector hidrocarburos hasta el 2035- indica que los líquidos asociados al shale gas («shale oil») en Estados Unidos pasarán de seiscientos cincuenta mil barriles por día(b/d) a los tres millones de b/d entre los años 2020 y 2025, y que tendrá una declinación moderada de producción de 2,8 millones desde el 2035. En ese sentido, indica que el shale gas está marcando una nueva frontera en la producción de energía global. 10
La revolución del Shale Gas Los pozos estadounidenses han elevado su producción en forma considerable; no solo de gas natural, sino también de líquidos (los más cotizados en el mercado). Uno de ellos, Bakken, que hasta el 2008 se consideraba un pozo que no tenía más recursos, ha logrado incrementar su producción de líquidos hasta en un 800% y se espera que hacia el 2020 logre nuevamente aumentar su producción en la misma proporción. EL ORIGEN DEL SHALE GAS Ronald Martínez, ingeniero asociado de Laub & Quijandría, indica que algunos depósitos subterráneos contienen grandes volúmenes de petróleo y gas que fluyen con facilidad a través de las rocas permeables. Explica que a veces los fluidos quedan atrapados en estructuras rocosas con pequeños poros y baja permeabilidad. «A este tipo de gas natural se le conoce como gas no convencional, el cual se encuentra en yacimientos no comunes de depósitos de hidrocarburos y cuya explotación requiere alta tecnología y grandes inversiones», indica. Manifiesta que dentro de los gases no convencionales se encuentra el shale gas, que simplemente es gas natural contenido en lutitas (rocas sedimentarias de grano fino compuestas por arcilla, lodo y limo, ricas en materia orgánica), que tienen una buena porosidad pero una permeabilidad casi nula. La Administración de Información de Energía de Estados Unidos (EIA, por sus siglas en inglés), estima que este gas es mucho más abundante en nuestro planeta que las reservas de gas convencional. Un estudio de esta organización, publicado en abril del 2011, encontró prácticamente el mismo volumen de gas convencional en reservas de shale gas recuperable en sólo treinta y dos países, lo que duplica la disponibilidad de gas para el consumo. La gran diferencia reside en que los mayores productores del gas de esquisto serían: China, Estados Unidos, Argentina, México, Sudáfrica y Australia, en orden de mayor a menor. El director de Gas Energy Latin America, Álvaro Ríos, indica que el shale gas está modificando poco a poco la ecuación energética mundial y hará que el gas sea el energético preferido del siglo XXI por su abundancia, su menor contaminación en la combustión y porque hoy ya existe un mercado más robusto de infraestructura. Es decir, no se está creando una nueva energía, sino que se está reforzando una ya existente: la del gas natural. Asimismo, la abundancia y el bajo precio del gas lo convierten en una fuente alternativa de energía altamente competitiva frente a la energía eólica y nuclear, e incluso a la generación de electricidad con carbón. Y tiene la ventaja extra de emitir menos contaminantes; en ese sentido, cumple con la ecuación. La importancia del shale gas en el futuro energético mundial ya se está viendo reflejada en el mercado financiero con la inusual y desenfrenada adquisición de empresas y proyectos que tienen este tipo de recurso. Recientemente, la noruega Statoil ASA compró Brigham Exploration Co., propietaria del campo Bakken Shale, por USD4,400 millones. Se estima que el descubrimiento del shale gas ha impulsado el valor total de los acuerdos de petróleo y gas en EEUU por encima de los USD292,000 millones durante los dos últimos años, según el proveedor de datos financieros Dealogic. Empresas como Exxon Mobil Corp. han abierto sus billeteras para comprar compañías con sede en EEUU que invirtieron temprano en producción de campos de shale gas. Es el caso de Chesa Peake Energy Corp., que ha logrado capitalizar su experiencia y que otros paguen por su perforación. Desde el 2008, Chesapeake ha vendido participaciones en cinco campos de shale gas por casi USD12,800 millones. La explotación del shale gas y el shale oil es un proceso mucho más intensivo y costoso que la perforación subterránea tradicional. Empresas de servicios para campos petroleros, como Halliburton, Baker Hughes Inc. y Schlumberger Ltd., han tenido problemas para hacer frente a la demanda y a la vez han obtenido grandes ganancias. Por ejemplo, Halliburton reportó ingresos récord en el 2011 gracias a la creciente demanda de sus servicios de fracturación hidráulica (cuyo costo es mayor). Álvaro Ríos indica que en el Perú, Bolivia y Argentina, producir el gas con líquidos asociados puede costar entre USD 0.70 y USD1.50 por millón de BTU (MMBTU). En el caso del shale y la fracturación hidráulica el costo puede estar entre 4 y 6 USD/MMBTU. Los efectos del shale gas se están sintiendo más allá de EEUU, pues influye las economías del negocio del gas natural licuado (LNG por sus siglas en inglés). Las compañías han mantenido sus compromisos multimillonarios en proyectos de gas natural licuado alrededor del mundo, pero ahora quieren enviar ese gas a Europa y Asia, no a América del Norte. Al mismo tiempo, han hecho inversiones millonarias en la extracción de gas de esquisto en EEUU y Canadá. Por otra parte, el precio del Henry Hub, el mayor indicador de precios del gas natural en Estados Unidos, empezó a disminuir gradualmente luego de la aplicación del fraccionamiento hidráulico para la obtención del shale gas, bajando de USD13 MMBTU a USD2.3 MM- BTU (entre el 2008 y el 2012), hecho que bloqueó e hizo trastabillar el negocio de exportación de LNG a Estados Unidos de varias empresas petroleras, las que buscaron mercados más atractivos como el asiático. Fuera de EEUU, reservas potenciales de shale gas han sido identificadas en países como México, Argentina y Argelia. El interés chino está rápidamente cambiando hacia este producto y hacia otra forma no convencional de gas natural: el metano de yacimientos carboníferos. Se cree que el potencial de Europa en gas no convencional es tan grande como el de América del Norte; sin embargo, la oposición a la técnica del fraccionamiento hidráulico es más contundente en el viejo continente por razones que veremos más adelante. Ronald Martínez señala que hoy se tiene certeza de que en Estados Unidos la producción del shale gas continuará y podría llegar a 11
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La revolución del Shale Gas hacer que este país se convierta en el primer exportador de LNG del mundo. Los precios del gas natural a nivel mundial se verían reducidos por esta nueva oferta. Esto siempre y cuando la recuperación económica en el mundo permita apreciar condiciones favorables para que se fomente de manera rentable el desarrollo y la extracción del shale gas. «Habrá un impacto en la competitividad de los proyectos de exportación en la región que tendrán que competir con este gas no convencional más barato», señala. En cierta medida, uno de los problemas que está afrontando hoy el proyecto peruano de gas de exportación de Perú LNG es la caída del precio del gas natural en Estados Unidos, por la presencia del shale gas. Esta empresa tenía comprometidos fuertes volúmenes de gas a México, a lo que se creía un precio competitivo (el negocio de abastecimiento se firmó en el 2005 cuando el precio del gas natural en el Henry Hub llegaba a los USD 14 MMBTU), sin embargo, resulta difícil hoy para la empresa exportadora y para el país (considerando que recibe regalías por el gas enviado a México y Estados Unidos) vender el recurso a tan bajo precio (USD2.5 MMBTU). Por esto se está intentando renegociar el contrato de abastecimiento a México y buscar mercados con precios más competitivos. «Se espera que esta negociación sea exitosa y se pueda liberar los volúmenes de LNG peruano para otros mercados con mejores precios», indica Martínez. En ese sentido, la presencia del shale gas también afecta a los peruanos. EFECTO EN LATINOAMÉRICA Qué es lo que está pasando en Latinoamérica tras el descubrimiento del shale gas? Quizás el resultado más evidente haya sido la estatización en Argentina de la petrolera YPF que estaba en manos de la española Repsol. Según Álvaro Ríos, en el 2011 YPF comunicó al mercado mundial la enorme riqueza de shale gas que existe y que puede ser desarrollada económicamente en Neuquén, principalmente en Vaca Muerta. Este anuncio habría despertado la codicia de los gobernantes argentinos. «Es importante entender que YPF tiene 79.5% de los recursos contingentes de Vaca Muerta y tiene reservas probadas de petróleo equivalente (entre petróleo y gas) de 33 MMbbls (millones de barriles). Esta inmensa riqueza, a mi juicio, es el detonante fundamental para la decisión del gobierno (argentino) de expropiar el 51% de YPF», señala Ríos. Según el especialista, el gas y petróleo no convencional que se desarrollará en Neuquén tendrá efectos sobre el cumplimiento del contrato de abastecimiento que tiene Argentina con Bolivia en unos años más. «Argentina no es un país que se destaque por cumplir sus compromisos internacionales y en cuanto retome producción llamará a renegociar precios y condiciones», señala. Ríos considera que con la presencia del shale estos no serán las únicas movidas en el tema energético en América Latina pues también hay este tipo de recursos en México, Colombia y Brasil. «Argentina será el primer país en desarrollarlos, seguido de México, Colombia y Brasil. Perú tiene estos recursos, pero su desarrollo es complicado (por estar en la selva) y además tiene gas convencional que es más económico de producir, por el momento», indica. Por su parte, el Gobierno chileno ha encargado desarrollar una investigación geológica apuntando a definir la posible presencia de shale gas o gas esquisto en el sur de ese país y ha autorizado a la Empresa Nacional del Petróleo (Enap) a asociarse con privados para realizar exploraciones. La petrolera estatal considera que en el sur existiría un potencial que permitiría a ese país reducir la dependencia energética de la exportación de gas, sobre todo de Argentina. Ríos considera que es poco probable que esto suceda. Sin embargo, indica que la presencia del shale gas en Argentina le permitiría no solo ser autosuficiente sino exportar nuevamente a Chile. Asimismo, indica que el shale gas permitiría a Brasil acelerar mas su cambio de matriz energética y a Colombia satisfacer plenamente la demanda interna de gas, cuya producción está declinando. Sin embargo, resalta que todo esto se dará en el largo plazo. En el caso peruano, Ronald Martínez, indica que se han realizado trabajos de búsqueda de shale gas por parte de la empresa Maple. Hasta el momento los únicos descubrimientos potenciales de este hidrocarburo se han registrado en los pozos Santa Rosa 1X y Cashiboya 1X ubicados en el lote 31-E en Loreto; pero aún no se define la cantidad de reservas posibles. Asimismo, más allá de las implicancias que tiene la presencia mundial del shale gas en el proyecto de exportación de gas de Perú (LNG) está el impacto que podría tener en una naciente industria petroquímica en el Perú. Martínez explica que esta actividad tiene como principal costo -y el más sensible- el precio de la materia prima. En ese sentido, el Perú podría perder competitividad y dejar ir este tipo de proyectos si no toma una política de precios adecuada que fomente su instalación en el país. 13
INFORME Se sabe, por ejemplo, que la proyectada planta petroquímica que esperaba instalar la estadounidense CF Industries (CFI) en Marcona podría no ejecutarse por tener un gas natural más económico en Estados Unidos. Cuando CFI anunció su proyecto contaba con la competitividad del Perú de tener un precio de gas natural barato, hoy con los bajos precios del gas natural en Estados Unidos por la presencia del shale, la petroquímica ha tenido que reevaluar la pertinencia de construir su planta en el Perú y en vez de ello ampliar una de sus operaciones en su país de origen. LOS RIESGOS GEOLÓGICOS Sin embargo no todo ha sido positivo en el desarrollo del shale gas. El uso extendido de la tecnología de fracturación hidráulica para obtener este recurso ha causado alarma. Reguladores de EE.UU. investigan si lo que dicen las empresas sobre el gas que han descubierto es cierto para determinar si están engañando o no a los inversionistas. Mientras, los ecologistas, preocupados por el impacto del proceso en acuíferos y la calidad del aire, han pedido más supervisión respecto de esta práctica. La fracturación hidráulica usa la presión concentrada del agua, arena y una pequeña cantidad de químicos para promover el flujo de crudo y gas en un yacimiento. El logro de Mitchell Energy consistió en aplicar un enfoque particular: fracturación de arena ligera, para entrar en lo que antes parecía impenetrable: roca de esquisto dura. Usualmente los hidrocarburos se extraen de una estructura arenosa; en el caso del shale, por estar en una estructura de rocas denominadas lutitas, requiere un perforación horizontal para romper las piedras con la presión del agua. La solución empleada contiene un 1% de agentes químicos, los detractores de la fracturación consideran que estos productos pueden contaminar el agua, algo que niegan las empresas explotadoras. El año pasado, Francia fue el primer país del mundo, seguido de Bulgaria, que prohibió la utilización de esta tecnología. Ahora, la fracturación también suscita dudas entre el Ministerio del Medio Ambiente de Alemania. A algunos ecologistas les preocupa la cantidad de agua usada en el proceso por la contaminación de acuíferos por parte de la fracturación hidráulica, pese a que la fracturación ocurre por debajo de estas reservas de agua. En ese sentido, las empresas de energía han negado cualquier posibilidad de contaminación. En Europa se ha generado todo un debate sobre la conveniencia del uso de la tecnología. En Checoslovaquia se planteó una moratoria de dos años para evaluar todos los aspectos relacionados a la tecnología por lo que suspendió dos concesiones para la extracción de shale gas que las autoridades habían otorgado previamente a la empresa australiana Hutton. Asimismo, en Rumania y Bulgaria, se han pronunciado por la congelación de la extracción del gas de esquisto lo cual amenaza con obstaculizar los proyectos que tiene la empresa estadounidense Chevron en ambos países. Estas preocupaciones ambientales también podrían afectar a Polonia que tiene una de las reservas de shale gas más importantes de Europa y que permitiría dejar su dependencia del gas ruso si logra extraer estos recursos. Las empresas y los Gobiernos afectados consideran que el debate respecto a las implicancias que tendría la técnica del fracturamiento hidráulico sería más ideológico que ambiental. Mientras esto se resuelva, el shale gas mantiene la perspectiva positiva de ser un energético barato y cuya combustión es menos contaminante respecto a los derivados del petróleo inyectando gran cantidad de energía al planeta. 14