LA INVERSIÓN EN CAPITAL INTANGIBLE EN ESPACIOS ECONÓMICOS INTEGRADOS Raul Katz, Director, Business Strategy Research - Columbia Ins<tute for Tele-Informa<on III ASAMBLEA Y JORNADA DE REFLEXIÓN Consejo Iberoamericano para la Productividad y Competitividad Sao Paulo, 2 de octubre de 2017
QUÉ ES EL CAPITAL INTANGIBLE? Activos desarrollados o gestionados internamente por una empresa y que, por lo tanto, no son adquiridos en el mercado (diferencia entre un programa de software desarrollado internamente y una computadora) Capital organizacional (combinación de procesos de negocio, estructura organizativa, y métodos de gerenciamiento de la firma que permite la asimilación productiva de la inversión en tecnologías digitales) I+D Capacitacion de la fuerza de trabajo La capacidad innovadora Generacion de capital humano La capacidad de una empresa para implementar tecnología de manera productiva, por ejemplo, reorganizando sus procesos de negocio, reestructurando su organización, y capacitando la fuerza de trabajo Desde el punto de vista de la contabilidad del crecimiento, el capital intangible incluye software, capacidades organizativas y de gestión, capital humano especifico de empresas, e I+D 2
POR QUÉ ES EL CAPITAL INTANGIBLE IMPORTANTE? Factor determinante en la promoción de innovación, con el impacto consiguiente en crecimiento económico, empleo y competitividad Contribuye a una reducción de costos, el aumento en la realización de precios y por lo tanto márgenes, más allá del espacio temporal contable de un año (esta es la variable que explica la diferencia entre el valor contable de una firma y su capitalización de mercado) Dos aspectos importantes que resalta la investigación sobre capital intangible: El capital intangible propiedad de la firma (capacidades organizativas) es una de las palancas más importantes en la formación de capital fijo (tres veces mas que la inversión en I+D) La inversión extranjera directa es un factor importante en el crecimiento de capital intangible, sobre todo en lo que respecta a capital organizacional e I+D 3
LA IMPORTANCIA DEL CAPITAL ORGANIZACIONAL El capital organizacional es la combinación de procesos de negocio, estructura organizativa, y métodos de gerenciamiento de la firma que permite la asimilación productiva de la inversión en tecnologías digitales La adquisición de tecnologías digitales no implica una contribución automática e inmediata a la productividad Esto se observa en el efecto de rezago entre el aumento del gasto de TI y su impacto en el crecimiento en Estados Unidos ESTADOS UNIDOS: ORIGENES DEL CRECIMIENTO DE LA PRODUCTIVIDAD TOTAL DE LOS FACTORES 1.40 Sources of Aggregate TFP Growth 1.20 1.00 Annual Contribution (%) 0.80 0.60 0.40 0.20 0.00-0.20-0.40 1960-1995 1995-2000 2000-2004 IT-Producing Industries IT-Using Industries Non-IT Industries Reallocation of Capital Input Reallocation of Labor Input Fuente: Jorgensen, D. et al. (2006) Productivity Growth in the New Millennium and its Industry Origins 4
SI BIEN LA ADOPCIÓN DE TECNOLOGÍAS DIGITALES EN EMPRESAS LATINOAMERICANAS ES ELEVADA, LA CONTRIBUCIÓN DE CAPITAL TIC AL CRECIMIENTO ECONÓMICO ES TODAVÍA REDUCIDA AMÉRICA LATINA: RELACIÓN ENTRE LA ADOPCIÓN DE TECNOLOGÍA DIGITAL Y CONTRIBUCIÓN DEL CAPITAL TIC AL CRECIMIENTO ECONÓMICO POR SECTOR Y PAÍS Contribucion del Capital TIC al Crecimiento Economico 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 Brasil minería Brasil manufactura México comercio Chile minería Chile servicios Argentina financieros 0.5 manufactura México servicios financieros Chile comercio Brasil comercio México minería Colombia comercio México manufactura Brasil comercio Colombia manufactura 0.0 40 50 60 70 80 90 100 Indice de Digitalizacion de Infraestructura Fuentes: el índice de adopción de tecnologías digitales calculado por Telecom Advisory Services; la contribución del capital TIC al crecimiento económico, CEPAL basado en datos de LA Klems ; análisis Telecom Advisory Services 5
LA DIGITALIZACIÓN POR ESTADIO DE LA CADENA PRODUCTIVA PERMITE IDENTIFICAR LAS BARRERAS MÁS IMPORTANTES EN UN PAIS DE AMERICA LATINA ESPAÑA VS.COLOMBIA: DIGITALIZACIÓN PROMEDIO POR ESTADIO DE LA CADENA PRODUCTIVA (2013-4) 100 80 81 77 74 78 67 67 60 55 58 47 48 46 48 40 40 37 20 20 0 Total Infraestructura Aprovisionamiento Procesamiento Distribución España Colombia Colombia Mipymes Fuente: DANE; MINTIC; análisis Telecom Advisory Services 6
TRES TIPOS DE CAUSALIDAD EXPLICAN LA FALTA DE IMPACTO DEL CAPITAL TIC AL CRECIMIENTO ECONÓMICO La transformación digital latinoamericana está limitada hasta el momento a empresas líderes que buscan disrrumpir mercados domésticos o necesitan insertarse en la economía mundial (proceso clásico de discontinuidad tecnológica y destrucción creativa Schumpeteriana) Las industrias que lideran la digitalización son aquellas cuya estructura de costos y cadena de valor determinan que sean aquellas que se benefician más por la digitalización (industrias en redes o con altos costos de transacción) De conjunto, la industria latinoamericana esta todavía aquejada por la falta de acumulación de capital organizacional Manera en que una empresa combina sus factores de producción para generar valor y que, por lo tanto, debe ser desarrollado dentro de la empresa a partir de un esfuerzo de transformación interno Transformación de procesos de negocio Capacitación de empleados Restructuración de la organización 7
LA FALTA DE ACUMULACIÓN DE CAPITAL ORGANIZACIONAL ESTA EXPLICADA POR NUMEROSAS RAZONES RELACIONADAS CON BARRERAS EMPRESARIALES AMÉRICA LATINA: PRINCIPALES BARRERAS A LA IMPLEMENTACIÓN UNA TRANSFORMACIÓN DIGITAL (2015) 100 88 80 69 69 65 60 59 40 46 44 40 37 36 20 20 0 Falta de prioridad de la Gerencia Fuente: Katz (2016) Falta de Capital Humano Resitencia al cambio No es parte de la estrategia de la empresa No hay un beneficio claro Preocupacion regulatoria Responsabilidad de implantacion no definida Falta de coordinacion entre funciones Falta de vision de la funcion de sistemas Sistemas no esta preparado Alto riesgo 8
AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE CARECEN DE MASA CRÍTICA EN LO QUE SE REFIERE A LA INVERSIÓN PÚBLICA Y PRIVADA DE I+D I+D PUBLICO Y PRIVADO (EN MILLONES US$) Región/País America Latina y el Caribe Inversión I+D (2015) $ 34.692 Estados Unidos $ 489.953 Europa Occidental $ 322.980 China $ 225.148 India $ 17.143 Empresa Inversión I+D (2016) Amazon $ 16.085 Google $ 13.948 Intel $ 12.740 Microsoft $ 11.988 Apple $ 10.045 Facebook $ 5.919 Total $ 70.725 Fuente: Banco Mundial/UNESCO Fuentes: Cuenta de Resultados 9
AMÉRICA LATINA ESTÁ ENFRENTADA A DIFICULTADES EN EL ACCESO A CAPITAL HUMANO SUFICIENTE PARA APOYAR Y DIRIGIR PROCESOS DE DIGITALIZACIÓN E INNOVACIÓN AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: ÍNDICE DE DIGITALIZACIÓN VERSUS ÍNDICE DE CAPITAL HUMANO (2004-2016) 50# 45# 40# 35# 30# 25# 20# 15# 10# 5# 0# 45# 42# 40# 36# 33# 30# 28# 26# 24# 23# 21# 17# 17# 17# 17# 18# 17# 18# 18# 19# 19# 15# 2004# 2005# 2006# 2007# 2008# 2009# 2010# 2011# 2012# 2013# 2014# Digitalización# Capital#Humano# Fuente: análisis del autor en base al Índice de Digitalización con datos de Telecom Advisory Services 10
SI BIEN LA MATRICULA UNIVERSITARIA HA AUMENTADO SIGNIFICATIVAMENTE, LA PORCION DE GRADUADOS EN CIENCIA, TECNOLOGIA, INGENIERIA Y MATEMATICA SE MANTIENE ESTANCADA 30,000,000 AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: MATRICULA UNIVERSITARIA (1970-2014) AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: GRADUADOS UNIVERSITARIOS (2003-2013) 25,000,000 20,000,000 21,824,425 24,088,653 2003 2013 1,570,000 2,390,000 15,000,000 11,541,151 10,000,000 7,248,173 4,796,393 5,000,000 1,801,391 0 1970 1980 1990 2000 2010 2014 Fuentes: UNESCO; Cinda; analisis Telecom Advisory Services AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: GRADUADOS POR DISCIPLINA Disciplina Graduados (%) Ciencias Sociales Ingenieria y Tecnologia Ciencias medicas 54 % 14 % 15 % Humanidades 7 % Ciencias naturales 6 % 11
30% 25% AL ANALIZAR LA EVOLUCION DE LA MATRICULA A NIVEL DE PAISES, SE OBSERVAN CIERTOS SIGNOS POSITIVOS EN TERMINOS DE MASA CRITICA DE PRODUCCION DE CAPITAL HUMANO CHILE: PORCENTAJE DE LA MATRICULA UNIVERSITARIA EN CIENCIAS Y TECNOLOGIA 35% 32% 32% 31% 31% 28% 27% 26% 27% 27% 28% 28% 29% COLOMBIA: PORCENTAJE DE LA MATRICULA UNIVERSITARIA EN INGENIERIA, MATEMATICAS Y CIENCIAS 35% 30% 25% 26% 29% 26% 25% 24% 24% 24% 24% 25% 24% 23% 22% 20% 20% 15% 15% 10% 10% 5% 5% 0% 2005 2007 2009 2011 2013 2015 0% 2004 2006 2008 2010 2012 2014 CHILE: GRADUADOS EN INGENIERIA Y CIENCIAS COLOMBIA: GRADUADOS EN INGENIERIA Y CIENCIAS 2004 2016 2004 2016 16,289 38,984 37,949 90,721 Fuente: Ministerio de Educación (Chile); CNED; UNESCO; análisis Telecom Advisory Services Fuente: Ministerio de Educación (Colombia); CNED; UNESCO; análisis Telecom Advisory Services 12
DE ACUERDO A UN RELEVAMIENTO HECHO RECIENTEMENTE, EXISTE SUFICIENTE OFERTA DE FORMACION DE CAPITAL HUMANO EN TECNOLOGIAS DIGITALES AMÉRICA LATINA: PROGRAMAS DE FORMACION EN TECNOLOGIAS DIGITALES Numero total de universidades Universidades con programas de computación, ingeniería eléctrica, o sistemas de información Numero de programas Chile 85 53 109 Colombia 290 156 261 Peru 166 103 152 Titulos Otorgados Doctorado: 8 Maestria: 27 Grado: 96 Doctorado: 10 Maestria: 49 Grado: 110 Doctorado: 16 Maestria: 50 Grado: 136 Fuente: Katz (2017). Industrializacion inclusive y sostenible. CEPAL 13
LA BRECHA MAS IMPORTANTE SE SITUA EN LA OFERTA DE FORMACION DE TECNOLOGIAS DIGITALES DE AVANZADA CURSOS DE TECNOLOGIAS DE AVANZADA OFRECIDOS EN PROGRAMAS DE FORMACION EN TECNOLOGIAS DIGITALES Chile Universidades Programas Robotica Cursos Inteligencia Artificial / Machine Learning Big data / analiticos Top 20 - - - 25 12 11 Otras - - - 24 14 13 Total 5 49 26 24 Top 20 - - - 25 18 14 Colombia Otras - - - 109 63 17 Total 25 134 81 31 Top 20 - - - 24 19 16 Peru Otras - - - 54 43 37 Total 11 78 52 53 Fuente: Katz (2017). Industrializacion inclusive y sostenible. CEPAL 14
EN LO QUE SE REFIERE A LA CAPACITACION DIGITAL DE LA FUERZA DE TRABAJO, TODAVIA SE REGISTRAN SERIAS LIMITACIONES En Chile, 13.73% de los establecimientos industriales consideran que sus trabajadores no están calificados para utilizar las tecnologías digitales (la estimación de falta de capacitación alcanza 19.37 % en industrias manufactureras, y 19.78% en el suministro de electricidad, gas y agua) (Cuarta Encuesta Longitudinal de Empresas, 2014) En Colombia, si bien el uso de Internet (y la capacitación de personal) es extremadamente elevado en las empresas medianas y grandes colombianas, entre aquellas que no lo usan, la falta de capacitación es una variable explicativa importante En Perú, 46.3% del personal ocupado no usaba computadoras, y 47.3% no accedía a Internet 15
EL NIVEL DE DIGITALIZACIÓN DE LA PRODUCCIÓN POR SECTOR INDUSTRIAL ESTÁ DIRECTAMENTE CORRELACIONADO CON LA CAPACITACIÓN EN TECNOLOGÍAS DIGITALES DE LOS EMPLEADOS CHILE: CORRELACIÓN ENTRE EL NIVEL DE DIGITALIZACIÓN Y CAPACITACIÓN DE PERSONAL (2014) 25% DIGITALIZACION VS. CAPACITACION DE PERSONAL 25% DIGITALIZACION DE CADENA DE APROVISIONAMIENTO VS. CAPACITACION DE PERSONAL 20% 20% 15% 15% 10% 10% 5% 5% 0% 45 50 55 60 65 70 25% DIGITALIZACION DE PROCESAMIENTO VS. CAPACITACION DE PERSONAL 0% 30 40 50 60 70 25% DIGITALIZACION DE DISTRIBUCION VS. CAPACITACION DE PERSONAL 20% 20% 15% 15% 10% 10% 5% 5% 0% 50 55 60 65 70 75 80 0% 10 20 30 40 50 60 Fuente: análisis del autor de la Cuarta Encuesta Longitudinal de Empresas 16
LA TASA DE CRECIMIENTO ANUAL DE LA CAPACIDAD INNOVADORA LATINOAMERICANA ES NULA, MIENTRAS QUE LA OCDE AVANZA A 1,58% Y LA PENÍNSULA IBÉRICA A 2,26% ÍNDICE DE INNOVACIÓN: OCDE VS. PENÍNSULA IBÉRICA VS. LATAM (2010-15) 60 50 40 50.6 52.0 52.0 52.6 52.6 48.7 49.4 49.3 49.1 47.2 48.7 43.6 30 33.5 34.0 35.7 34.7 34.5 32.2 20 10 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 OCDE LATAM Península Ibérica Fuentes: INSEAD; Análisis Telecom Advisory Services 17
TRES BASES DE DISCUSION SOBRE ACUMULACION DE CAPITAL INTANGIBLE La empresa es un factor crucial en la acumulación de conocimiento La coordinación entre empresas y entre empresas y organizaciones no orientadas al mercado (universidades, gobiernos) es determinante Las instituciones actúan como una correa de transmisión que facilita la acumulación de capital intangible 18
ESBOZOS DE POLITICAS PUBLICAS E INICIATIVAS EMPRESARIAS (1) 1. Creación de incentivos para acumular capital intangible Promover mayor articulación entre mecanismos de innovación por parte de grandes empresas e incubadoras Promover la innovación como mecanismo de diversificación y especialización a fin de aumentar la complejidad económica Liderar los procesos de transferencia tecnológica Visión clara y liderazgo por parte de la dirección empresarial y compromiso de las líneas ejecutivas en avanzar a la transformación Un horizonte temporal de agenda de transformación con metas de 3 a 5 años, incluyendo objetivos de corto plazo y proyectos de alto impacto La cuantificación de los objetivos en términos de ahorros provenientes de mejoramientos en la eficientización de la operación Incrementar especialmente la tasa de adopción tecnológica con atención a los diferentes procesos de la cadena de valor 19
ESBOZOS DE POLITICAS PUBLICAS E INICIATIVAS EMPRESARIAS (2) 2. Abordar la acumulacion de capital intangible de manera regional Crear una vision regional de ventajas competitivas Establecer una política explicita de digitalización orientada a mipymes Extender los programas de digitalización del sector público a las mipymes Establecer metas de digitalización para mipymes 3. Promover la libre circulación de capital humano Estimular y facilitar el arbitraje del capital humano Realizar mayores esfuerzos por generar flujos positivos en la movilidad de talentos tanto nacionales como internacionales que residen en el exterior Generar incentivos sociales y económicos que hagan más atractiva la repatriación de estudiantes formados en el exterior como así también promover sistemas de seguimiento sobre los graduados que reciben becas financiadas con fondos públicos, para que puedan facilitar su reintegración al sistema nacional de conocimiento Desarrollar incentivos para atracción de talento residente en el exterior 20
Raul Katz, Director, Business Strategy Research - Columbia Institute For Tele-information For more informa,on, please contact: Raúl Katz, raul.katz@teleadvs.com,
EL ACELERAMIENTO DE LA ACUMULACION DE CAPITAL INTANGIBLE REQUIERE LA CREACIÓN DE CONDICIONES SISTÉMICAS Y UNA PARTICIPACIÓN ACTIVA DEL ESTADO RECOMENDACIONES DE POLÍTICAS PÚBLICAS E INTERVENCIÓN ESTATAL CREACIÓN DE FACILITADORES SISTÉMICOS Generar estímulos para el aumento de la inversión del capital de riesgo (restricciones a la inversión institucional, mercado de capitales limitado, requerimientos de inversión) Desbloquear barreras a la innovación (creación de empresas, acceso al crédito) Promover la inversión de bancos de desarrollo Definir estimulos a la innovación (estructura de mercado, selección de sectores con mayores externalidades) Ciberseguridad y privacidad Aprovechamiento energético Resolver las brechas de capital humano Creación de polos de innovación para resolver fallos de coordinación Facilitar la digitalización de PyMES Vínculos entre investigación básica y aplicada Ciudades inteligentes EL ESTADO COMO CREADOR DE MERCADO Adoptar nuevas prácticas en la innovación pública para el desarrollo de nuevos negocios Resolver los fallos de coordinación en la inversión pública (duplicación, falta de fondos de escalabilidad, poco énfasis en desarrollo de empresas) Apalancar el poder de compra del Estado Desarrollar una política industrial integrada para el desarrollo de industrias digitales Resolver la fragmentación de instituciones encargadas de elaborar políticas públicas 22