Intercorp Perú Ltd. y Subsidiarias

Transcripción

1 Intercorp Perú Ltd. y Subsidiarias Estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2017 (no auditado) y de 2016 (auditado) y por los años terminados en esas fechas

2 Intercorp Perú Ltd. y Subsidiarias Estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2017 (no auditado) y de 2016 (auditado) y por los años terminados en esas fechas Contenido Estados financieros consolidados Estado consolidado de situación financiera Estado consolidado de resultados Estado consolidado de otros resultados integrales Estado consolidado de cambios en el patrimonio neto Estado consolidado de flujos de efectivo Notas a los estados financieros consolidados

3 Intercorp Perú Ltd. y Subsidiarias Estado consolidado de situación financiera Al 31 de diciembre de 2017 (no auditado) y 2016 (auditado) Nota Nota Activo Pasivo Obligaciones con el público 10 32,401,510 29,933,851 Disponible - 4 Fondos interbancarios 30, ,255 Caja y canje 2,101,390 1,575,924 Adeudos y obligaciones financieras 11 6,412,370 6,948,688 Depósitos en el Banco Central de Reserva del Perú 5,901,889 5,331,244 Valores, títulos y obligaciones en circulación 12 9,368,429 8,375,513 Depósitos en bancos del país y del exterior 1,481,236 1,828,881 Aceptaciones bancarias 41,334 16,392 Fondos restringidos 2,071,186 3,315,482 Pasivo por contratos de seguros 13 10,839,435 5,010,513 Cuentas por pagar, provisiones y otros pasivos 9 4,006,259 3,839,757 Pasivo diferido por impuesto a la renta, neto 459, ,211 11,555,701 12,051,531 Total pasivo 63,558,993 54,840,180 Fondos interbancarios 403,526 5,002 Inversiones a valor razonable con cambios en resultados 501, ,333 Inversiones disponibles para la venta 5 (a) 15,405,933 9,454,014 Patrimonio neto 14 Inversiones a vencimiento 5 (g) 1,248, ,293 Patrimonio atribuible a los accionistas de Intercorp Perú Ltd.: Cartera de créditos, neto 6 28,762,008 27,285,678 Capital social 3,524,799 3,041,307 Propiedades de inversión 7 3,740,321 3,208,769 Reservas 2,626,014 2,336,014 Existencias, neto 8 1,506,652 1,462,307 Resultados no realizados 305,090 (65,622) Inmuebles, mobiliario y equipo, neto 6,286,145 5,631,179 Resultado por traslación 2,580 20,974 Aceptaciones bancarias 41,334 16,392 Utilidades acumuladas 1,017, ,324 Cuentas por cobrar y otros activos, neto 9 1,629,222 1,685,461 Crédito mercantil, marcas y otros intangibles, neto 2,734,653 1,876,932 7,476,467 6,328,997 Activo diferido por impuesto a la renta, neto 238, ,967 62,498,214 51,657,327 Interés no controlador 3,018,455 2,539,681 Total patrimonio neto 10,494,922 8,868,678 Total activo 74,053,915 63,708,858 Total pasivo y patrimonio neto 74,053,915 63,708,858 Las notas a los estados financieros consolidados adjuntas son parte integrante del estado consolidado de situación financiera.

4 Intercorp Perú Ltd. y Subsidiarias Estado consolidado de resultados Por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 (no auditado) y de 2016 (auditado) Nota Intereses e ingresos similares 16 4,215,203 4,028,805 Intereses y gastos similares 16 (1,546,478) (1,481,556) Intereses, neto 2,668,725 2,547,249 Provisión para créditos de cobranza dudosa, neta de recuperos 6(c) (944,583) (864,539) Interés, neto después de la provisión para créditos de cobranza dudosa, neta de recuperos 1,724,142 1,682,710 Margen bruto de actividades minoristas 19 2,535,077 2,360,594 Comisiones por servicios bancarios, neto , ,516 Ganancia neta en operaciones de cambio 201, ,184 Ganancia neta en la venta de valores 214, ,559 Ganancia (pérdida) neta de activos financieros a valor razonable con efecto en resultados 13,896 (39,159) Ingreso por servicios educativos 602, ,439 Ingreso por alquiler de propiedades de inversión 263, ,594 Ganancia en venta y valorización de propiedades de inversión, neto 171,417 4,707 Otros , ,588 Total otros ingresos 5,103,459 4,407,022 Primas y siniestros de seguros Primas netas ganadas 21 63,255 70,120 Siniestros incurridos por contratos de seguros de vida y otros 22 (412,276) (318,200) Total primas netas ganadas menos siniestros (349,021) (248,080) Remuneraciones y beneficios sociales 17 (1,950,418) (1,834,803) Gastos de administración y ventas 18 (2,192,925) (2,015,293) Depreciación de inmuebles, mobiliario y equipo (346,610) (325,726) Amortización de intangibles (111,743) (95,488) Pérdida por deterioro de inversiones disponibles para la venta 5( c) (18,516) (28,616) Gastos relacionados con las rentas de alquiler (659) (1,091) Otros 23 (147,429) (116,986) Total otros gastos (4,768,300) (4,418,003) Utilidad antes del resultado por traslación y del impuesto a la renta 1,710,280 1,423,649 Resultado por traslación 73,278 7,537 Impuesto a la renta (592,128) (512,650) Utilidad neta del año 1,191, ,536 Atribuible a: Accionistas de Intercorp Perú 862, ,539 Interés no controlador 328, ,997 1,191, ,536 Utilidad por acción atribuible a accionistas de Intercorp Perú (clases A y B), básica y diluida (en soles) Número de acciones promedio ponderado en circulación (clases A y B), ajustado por división de acciones (en miles) , ,019 Las notas a los estados financieros consolidados adjuntas son parte integrante de este estado consolidado.

5 Intercorp Perú Ltd. y Subsidiarias Estado consolidado de otros resultados integrales Por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 (no auditado) y de 2016 (auditado) Utilidad neta del año 1,191, ,536 Otros resultados integrales Ganancia neta en inversiones disponibles para la venta 471, ,346 (Pérdida) ganancia de coberturas de flujo de efectivo (1,352) 1,756 Traslación de operaciones en el extranjero (23,210) (10,079) Total otros resultados integrales 446, ,023 Total resultados integrales del año 1,638,371 1,278,559 Atribuible a: Accionistas de Intercorp Perú Ltd. 1,215, ,141 Interés no controlador 423, ,418 1,638,371 1,278,559 Las notas a los estados financieros consolidados adjuntas son parte integrante de este estado consolidado.

6 Intercorp Perú Ltd. y Subsidiarias Estado consolidado de cambios en el patrimonio neto Por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 (no auditado) y de 2016 (auditado) Número de acciones Resultados no realizados, nota 14 (c) Emitidas Capital Social Reservas Inversiones disponibles para la venta Derivados designados como cobertura de flujo de efectivo Traslación de operaciones en el extranjero Utilidades acumuladas Total Interés no controlador Total patrimonio (en miles) Saldos al 1 de enero de ,019 2,536,133 2,336,014 (351,524) (354) 28,628 1,056,746 5,605,643 2,407,876 8,013,519 Utilidad neta del año , , , ,536 Otros resultados integrales ,879 1,377 (7,654) - 278,602 81, ,023 Total de resultados integrales ,879 1,377 (7,654) 654, , ,418 1,278,559 Dividendos declarados, nota 14 (a) (101,700) (101,700) - (101,700) Dividendos declarados a los accionistas no controladores de Subsidiarias (108,879) (108,879) Aporte de capital de intereses no controlados en Subsidiarias ,964 47,964 Variación neta de acciones en tesoreria mantenidas por susbsidiarias, netas de dividendos recibidos (190,748) (190,748) (59,253) (250,001) Efecto de cambios en la participación de Subsidiarias ,933 87,933 (87,933) - Capitalización de utilidades, nota 14 (a) - 505, (505,174) Otros (5,272) (5,272) (5,512) (10,784) Saldos al 31 de diciembre de ,019 3,041,307 2,336,014 (66,645) 1,023 20, ,324 6,328,997 2,539,681 8,868,678 Utilidad neta del año , , ,469 1,191,430 Otros resultados integrales ,763 (1,051) (18,394) - 352,318 94, ,941 Total resultados integrales ,763 (1,051) (18,394) 862,961 1,215, ,092 1,638,371 Dividendos declarados, nota 14 (a) (97,335) (97,335) - (97,335) Capitalización de utilidades acumuladas, nota 14 (a) - 483, (483,492) Constitución de reservas, nota 14 (b) , (290,000) Variación neta de acciones en tesorería mantenidas por Subsidiarias, netas de dividendos recibidos ,672 97,672 31, ,076 Dividendos declarados a los accionistas minoritarios (126,457) (126,457) Aporte de capital de intereses no controlados en Subsidiarias ,145 55,145 Efecto de cambios en la participación de Subsidiarias (49,645) (49,645) 49,645 - Otros (18,501) (18,501) 45,945 27,444 Saldos al 31 de diciembre de ,019 3,524,799 2,626, ,118 (28) 2,580 1,017,984 7,476,467 3,018,455 10,494,922 Las notas a los estados financieros consolidados adjuntas son parte integrante de este estado consolidado.

7 Intercorp Perú Ltd. y Subsidiarias Estado consolidado de flujos de efectivo Por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 (no auditado) y de 2016 (auditado) Conciliación de la utilidad del periodo con el efectivo (utilizado) proveniente de las actividades de operación Utilidad del periodo 1,191, ,536 Ajustes a la utilidad neta Más (menos) Provisión para créditos de cobranza dudosa, neta 944, ,539 Depreciación de inmuebles, mobiliario y equipo 346, ,726 Amortización de intangibles 111,743 95,488 Impuesto a la renta diferido 38,009 9,215 Ganancia neta en venta de valores (214,926) (102,559) Pérdida por deterioro de inversiones 18,516 28,616 (Ganancia) Pérdida neta de activos financieros a valor razonable con efecto en resultados (13,896) 39,159 Ganancia por valorización y venta de inversiones inmobiliarias (171,417) (4,707) Resultado por traslación (73,278) (7,537) Provisión por desvalorización de existencias, neta de recuperos 18,303 18,880 Aumento de intereses devengados por cobrar (64,960) (18,795) Disminución de intereses devengados por pagar (25,597) (23,307) Cargos y abonos por cambios netos en el activo y pasivo Aumento neto en la cartera de créditos (2,435,974) (2,099,100) Aumento neta de inversiones negociables (120,728) (88,539) Aumento neto en obligaciones con el público 2,459,925 1,674,987 Aumento neto de existencias (62,648) (158,589) Disminución de fondos restringidos 1,244, ,161 Disminución de otros activos 662, ,633 Aumento neto de otros pasivos 813, ,925 Efectivo proveniente de actividades de operación 4,666,352 2,631,732

8 Estado consolidado de flujos de efectivo (continuación) Flujos de efectivo de las actividades de inversión Compras netas de ventas de propiedades de inversión (334,790) (159,857) Compra de inmuebles, mobiliario y equipo (864,991) (740,502) Compras de intangibles (207,686) (177,033) Compra de inversiones disponible para la venta y a vencimiento, neto (1,334,058) (1,094,933) Adquisición de Subsidiarias (894,077) - Efectivo utilizado en actividades de inversión (3,635,602) (2,172,325) Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento Disminución en adeudados y obligaciones financieras (512,040) (802,617) Aumento (Disminución) neto en valores, títulos y obligaciones en circulación 1,001,969 (45,847) (Aumento) Disminución neta de fondos interbancarios activos (398,524) 240,026 (Disminución) Aumento neto de fondos interbancarios pasivos (302,247) 332,255 Pago de dividendos a accionistas (49,297) (102,075) Pago de dividendos a accionistas no controladores de Subsidiarias (126,457) (108,879) Resultado neto por compra/venta de acciones en tesoreria de Subsidiarias 129,076 (250,001) Aporte de capital de accionistas no controladores 55,145 47,964 Compra de intereses minoritarios (79,909) (3,732) Efectivo utilizado en actividades de financiamiento (282,284) (692,906) Disminución neta de efectivo y equivalente de efectivo 748,466 (233,499) Efectivo al inicio del ejercicio 8,736,049 8,969,548 Efectivo al final del periodo 9,484,515 8,736,049 Las notas a los estados financieros consolidados adjuntas son parte integrante de este estado consolidado.

9 Intercorp Perú Ltd. y Subsidiarias Notas a los estados financieros consolidados Al 31 de diciembre de 2017 (no auditados) y de 2016 (auditados) 1. Actividad económica y adquisición de Seguros Sura y de Empresa Administradora Hipotecaria S.A. (a) Actividad económica - Intercorp Perú Ltd., en adelante Intercorp Perú o la Compañía, es un holding de responsabilidad limitada constituido en noviembre de 1997 en Las Bahamas. Intercorp Perú actúa como holding del conjunto de empresas Subsidiarias del denominado Grupo Intercorp ; coordinando sus políticas y administración. Intercorp Perú también opera como una empresa de inversión en valores de todo tipo. La Compañía está ubicada en Sassoon House Shirley Street & Victoria Avenue Nassau, Bahamas. La Gerencia y sus oficinas administrativas se encuentran en Av. Carlos Villarán N 140, La Victoria, Lima Perú. Las operaciones de Intercorp Perú y sus Subsidiarias se concentran principalmente en el Perú, en Las Bahamas y en la República de Panamá; con actividades en el sector financiero, de seguros, minorista, inmobiliario, educativo, entre otros. Las actividades y datos más importantes de las compañías Subsidiarias al 31 de diciembre de 2017 y de 2016 se presentan en la nota 2. Los estados financieros consolidados no auditados al 31 de diciembre de 2017 adjuntos, han sido aprobados por la Gerencia el 28 de febrero de Los estados financieros consolidados auditados del ejercicio 2016 adjuntos, han sido aprobados por la Junta General de Accionistas el 11 de abril de (b) Adquisición de Seguros Sura y de Empresa Administradora Hipotecaria S.A. - En mayo de 2017, Intercorp Financial Services Inc., subsidiaria de Intercorp Perú en adelante IFS, firmó el Acuerdo de Compra con Sura Asset Management S.A. (Colombia), Sura Asset Management Perú S.A. (Perú) y Grupo Wiese (Perú), para la adquisición directa e indirecta hasta por el 100 por ciento de las acciones de Seguros Sura S.A (en adelante Seguros Sura) y de Empresa Administradora Hipotecaria S.A. (en adelante Hipotecaria Sura ). Los negocios que se incorporarían a IFS, en virtud de la transacción, serían principalmente rentas vitalicias y operaciones de seguro de vida individual. Esta compra se materializó mediante transferencias efectuadas el 02 y 22 de noviembre de 2017, como se explica en párrafos siguientes. Con fecha 02 de noviembre, IFS adquirió el por ciento del capital social de Seguros Sura y el 70 por ciento del capital social de Hipotecaria Sura. En la misma fecha, Interseguro adquirió aproximadamente el 9.19 por ciento del capital social de Seguros Sura. Posteriormente, con fecha 22 de noviembre, IFS compró aproximadamente el por ciento del capital social de Seguros Sura y el por ciento del capital social de Hipotecaria Sura. La adquisición de dichos porcentajes se efectuó a través de la adquisición de las compañías Negocios e Inmuebles S.A. y Holding Retail Perú S.A. El valor pagado por IFS e Interseguro, en conjunto, ascendió a aproximadamente S/894,077,000 (US$275,865,000) y fue financiado principalmente con la emisión de un Bono corporativo efectuada por IFS en Octubre de 2017.

10 Notas a los estados financieros consolidados (continuación) Luego de estas transferencias IFS es propietaria (directa e indirectamente, a través de sus subsidiarias) del por ciento del accionariado de Seguros Sura y del por ciento del accionariado de Hipotecaria Sura. La adquisición de Seguros Sura y de Hipotecaria Sura se registró en los estados financieros consolidados del Grupo de acuerdo con la NIIF 3 "Combinaciones de negocios", aplicando el método contable de compra; es decir, reflejando los activos y pasivos adquiridos a su valor razonable estimado a la fecha de su adquisición, los activos intangibles no registrados por las compañías adquiridas así como el fondo de comercio resultante. A continuación se presentan los valores razonables estimados para los activos y pasivos de Seguros Sura e Hipotecaria Sura a la fecha de adquisición (octubre de 2017): Activos Total Fondos disponibles 239,247 Valores negociables 160,489 Inversiones disponibles para la venta 4,499,381 Propiedades de inversión 251,212 Otros 267,479 Pasivos 5,417,807 Obligaciones con el público (205) Valores, títulos y obligaciones en circulación (9,823) Pasivo por contratos de seguros (4,876,354) Otros (67,831) (4,954,212) Total de activos netos identificados a valor razonable 463,595 Crédito mercantil 285,600 Otros activos, neto 144,882 Activos netos adquiridos 894, Organización del Grupo Intercorp Perú A continuación se presenta información sobre las entidades que conforman el Grupo Intercorp: 2.1. Entidades financieras y de seguros Intercorp Financial Services Inc.- Es un holding de responsabilidad limitada, constituido en setiembre de 2006 en la República de Panamá, con la finalidad de agrupar a las empresas del Grupo Intercorp dedicadas al negocio financiero y de seguros. Al 31 de diciembre de 2017, la Compañía posee directa e indirectamente por ciento del capital social emitido de IFS y el por ciento del capital social en circulación de IFS (directa e indirectamente el por ciento y el por ciento, respectivamente, al 31 de diciembre de 2016). Cabe indicar que el porcentaje de participación indirecta sobre el capital social emitido de IFS, es mantenido por Intercorp Perú a través de sus Subsidiarias IFH Capital Corp. e Intercorp Capital Investments Inc., de las cuales posee el 100 por ciento de su capital social y éstas a su vez mantienen cada una el 8.62 por ciento del capital social emitido de IFS. Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, IFS posee el por ciento del capital social en circulación de Interbank y el 100 por ciento del capital social en circulación de Interseguro, Inteligo Group y San Borja Global Opportunities S.A.C. 2

11 Notas a los estados financieros consolidados (continuación) A continuación se detallan las Subsidiarias de IFS y las actividades económicas que desarrollan: (i) Banco Internacional del Perú S.A.A. Interbank y Subsidiarias Interbank está constituido en el Perú y está autorizado a operar como banco múltiple por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (en adelante SBS ), de acuerdo con los dispositivos legales vigentes en el Perú. Las operaciones de Interbank están normadas por la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros y Orgánica de la SBS (en adelante la Ley de Banca y Seguros ) Ley N 26702, que establece los requisitos, derechos, obligaciones, garantías, restricciones y demás condiciones de funcionamiento a las que se encuentran sujetas las entidades financieras y de seguros en el Perú. Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, Interbank tiene 272 y 282 oficinas, respectivamente y una sucursal constituida en la República de Panamá. Además, posee el 100 por ciento de las acciones de las siguientes Subsidiarias: Entidad Interfondos S.A. Sociedad Administradora de Fondos Internacional de Títulos Sociedad - Titulizadora S.A. - Intertítulos S.T. Inversiones Huancavelica S.A. Contacto Servicios Integrales de Créditos y Cobranzas S.A. Corporación Inmobiliaria de La Unión 600 S.A. Compañía de Servicios Conexos Expressnet S.A.C. IBK DPR Securitizadora Actividad Administración de fondos mutuos y de inversión. Administra fondos de titulización. Actividades inmobiliarias. Servicios de cobranza. Actividades inmobiliarias. En el mes de octubre de 2017, esta empresa fue absorbida por Interbank. A la fecha de la fusión, los activos y patrimonio neto absorbidos ascendieron aproximadamente a S/5,546,000 y correspondían principalmente a disponible por S/4,627,000 y activo fijo neto por S/580,000. Servicios relacionados con transacciones de tarjeta de crédito o productos relacionados con la marca American Express. Una entidad consolidada de propósito especial (EPE), a través de la cual Interbank emitió notas negociables de largo plazo que vencieron en el año (ii) Interseguro Compañía de Seguros S.A. y Subsidiarias Interseguro está constituido en el Perú y sus operaciones están normadas por la Ley de Banca y Seguros. Está autorizado por la SBS a emitir pólizas de seguros de vida y de seguros generales. Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, Interseguro controla las siguientes Subsidiarias: Entidad Actividad Centro Comercial Estación Central S.A. Administración del "Centro Comercial Estación Central", ubicado en la ciudad de Lima. Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, Interseguro mantiene el 75 por ciento de su capital social y Real Plaza S.R.L., una Subsidiaria perteneciente al negocio minorista e inmobiliario del Grupo (ver nota 2.2) mantiene el 25 por ciento restante. 3

12 Notas a los estados financieros consolidados (continuación) Entidad Actividad Empresa Administradora Hipotecaria IS S.A. Se constituyó en febrero de 2014 en Perú; no tiene operaciones y se encuentra en proceso de liquidación. Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, Interseguro posee el 100 por ciento de sus acciones y tiene un capital pagado de S/1. Interseguro mantiene aportes en el Patrimonio Fideicometido D.S EF, Interproperties Perú (en adelante el Patrimonio Fideicometido Interproperties Perú ), el cual es una entidad estructurada, constituida en abril de 2008, y en la que diversos inversionistas (vinculados al Grupo Intercorp) aportaron propiedades de inversión; cada inversionista o inversionistas poseen la propiedad y control específico de la propiedad de inversión aportada, representada en Certificados de Participación. Para propósitos contables y bajo la NIIF 10 Estados financieros consolidados los activos incluidos en dicha estructura son considerados silos, debido a que son partes delimitadas de una entidad estructurada más amplia (el Patrimonio Fideicometido - Interproperties Perú). El Grupo Intercorp posee la propiedad y el poder de la toma de decisiones sobre estas propiedades y tiene la exposición o derechos sobre sus retornos; en consecuencia, el Grupo ha consolidado los silos que contienen las propiedades de inversión que controla. Por otro lado, en Junta Universal de Accionistas del 21 de diciembre de 2016, se aprobó un proyecto de reorganización simple entre Interseguro y Mapfre Perú Vida Compañía de Seguros y Reaseguros S.A. (en adelante Mapfre, una entidad no vinculada), a través del cual, Interseguro se compromete a adquirir un bloque patrimonial conformado por activos, pasivos, derechos, obligaciones y relaciones jurídicas relacionados con la cartera de pólizas de rentas vitalicias de Mapfre. El 24 de Mayo de 2017, la SBS autorizó esta reorganización, en consecuencia Interseguro adquirió un bloque conformado por activos por S/182,704,000 y pasivos por el mismo monto. En este sentido, no hubo incremento patrimonial. En abril de 2016, el Congreso de la República del Perú aprobó la modificación de la Ley del Sistema Privado de Pensiones, a través de la cual los afiliados de las Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (AFP) que cumplan los 65 años y se jubilen, pueden elegir una modalidad adicional de jubilación a las opciones ya existentes, que comprenden: a) el Retiro Programado, administrado por una empresa administradora de fondos de pensiones y b) la contratación de un seguro de renta vitalicia bajo la modalidad de jubilación, administrado por una compañía de seguros de vida, como es el caso de Interseguro. Esta nueva modalidad consiste en que el afiliado puede solicitar a la AFP la entrega del 95.5 por ciento del total del fondo disponible de su Cuenta Individual de Capitalización ( CIC ). (iii) Negocios e Inmuebles S.A. y Subsidiaria (en adelante NISA) Esta Compañía fue adquirida por IFS, en el marco de la adquisición de Seguros Sura e Hipotecaria Sura. Es una entidad dedicada principalmente, de manera directa o a través de su subsidiaria, a la gestión de inversiones en valores de deuda o de capital y de inversión inmobiliaria. Al 31 de diciembre de 2017, IFS mantiene el por ciento de NISA y ésta a su vez posee el 8.01 por ciento de las acciones de Seguros Sura. Asimismo, al 31 de diciembre de 2017, NISA controla la siguiente Subsidiaria: Entidad Actividad Holding Retail Perú S.A. (en adelante Holding Retail) Administradora de inversiones en valores. Se constituyó en mayo de 2011 en Perú. Al 31 de diciembre de 2017, Holding Retail posee directamente el por ciento de las acciones de Seguros Sura y el 30 por ciento de las 4

13 Notas a los estados financieros consolidados (continuación) Entidad Actividad acciones de Hipotecaria Sura. (iv) Seguros SURA Está constituido en el Perú y sus operaciones comprenden la contratación y administración de toda clase de seguros de vida, así como la realización de inversiones financieras, inmobiliarias y de actividades conexas, dentro de los alcances de la Ley de Banca y Seguros y de acuerdo con las disposiciones emitidas por la SBS. Al 31 de diciembre de 2017, IFS posee el por ciento de las acciones de Seguros Sura. Esta participación incluye la participación directa de la Compañía de por ciento, más la participación indirecta de por ciento mediante sus subsidiarias (Interseguro, NISA y Holding Retail). (v) Empresa Administradora Hipotecaria Sura S.A. (Hipotecaria Sura) Está constituido en el Perú y está autorizado a operar como empresa especializada. Las operaciones de Hipotecaria Sura están normadas por la Ley de Banca y Seguros, que establece los requisitos, derechos, obligaciones, restricciones y demás condiciones de funcionamiento a las que se encuentran sujetas las entidades financieras y de seguros en el Perú. Al 31 de diciembre de 2017, IFS posee el por ciento de las acciones de Hipotecaria Sura. Esta participación incluye la participación directa de la Compañía de 70 por ciento, más la participación indirecta de por ciento a través de su subsidiaria Holding Retail. (vi) Inteligo Group Corp. y Subsidiarias Inteligo Group Corp. es una entidad constituida en la República de Panamá. Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, mantiene el 100 por ciento de las acciones de las siguientes Subsidiarias: Entidad Inteligo Bank Ltd. Inteligo Sociedad Agente de Bolsa S.A. Actividad Constituido en Las Bahamas y cuenta con una sucursal en Panamá, que opera bajo licencia internacional otorgada por la Superintendencia de Bancos de la República de Panamá. Su principal actividad es brindar servicios bancarios privados e institucionales, principalmente a ciudadanos peruanos. Sociedad agente de bolsa constituida en el Perú. (vii) San Borja Global Opportunities S.A.C. Empresa cuyo objeto social consiste en la adquisición y tenencia de acciones y valores mobiliarios. Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, no tenía operaciones y tenía un capital pagado de S/1, Negocios minoristas e inmobiliario (i) Intercorp Retail Inc. - En un holding de responsabilidad limitada constituido en diciembre de 2010 en la República de Panamá, con la finalidad de agrupar a las empresas del Grupo Intercorp dedicadas al negocio de venta minorista en el Perú. 5

14 Notas a los estados financieros consolidados (continuación) Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, la Compañía posee el 100 por ciento del capital social de Intercorp Retail Inc. y ésta, a su vez, posee las siguientes Subsidiarias: Entidad InRetail Perú Corp. (Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016 Intercorp Retail Inc. posee el por ciento, respectivamente de su capital social en circulación. Asimismo, Intercorp Perú, a través de sus Subsidiarias, alcanza el y por ciento, respectivamente (directa e indirectamente) del capital social de InRetail Perú Corp en circulación. Actividad Holding constituido en la República de Panamá en enero de 2011 que posee el 100 por ciento del capital social de las siguientes Subsidiarias, las cuales desarrollan diversos negocios: (a) Centros comerciales: desarrollado por InRetail Real Estate Corp., propietaria del patrimonio en Fideicomiso InRetail Shopping Malls, que a su vez es propietaria de (i) Real Plaza S.R.L., (ii) Patrimonio en Fideicomiso D.S. N EF- Interproperties Holding y Patrimonio en Fideicomiso- D.S.N EF Interproperties Holding II, entidades de propósito especial, ver descripción en párrafo 2.2(v); (b) Patrimonio en Fideicomiso InRetail Consumer: Se constituyó en agosto de 2014 y desarrolla los siguientes negocios minoristas: (i) Supermercados: desarrollado por Supermercados Peruanos S.A., y Subsidiarias empresa que, al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, cuenta con una cadena de tiendas de operan bajo las marcas comerciales Plaza Vea, Plaza Vea Súper, Vivanda y Mass ; (ii) Farmacias: desarrollado por Eckerd Perú S.A. y Subsidiarias, empresa que, al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, cuenta con 1,153 y 1,020 locales, bajo la marca comercial Inkafarma. (c) InRetail Management S.R.L., empresa dedicada a la administración de personal y operaciones de los Patrimonios en Fideicomiso. IFH Retail Corp. (Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, Intercorp Retail Inc. posee el y por ciento, respectivamente de su capital social) Holding constituida en la República de Panamá en setiembre de 2006, propietaria al 31 de diciembre de 2017 y de 2016 del y por ciento, respectivamente de Tiendas Peruanas S.A. y Subsidiarias, ver nota 2.2(ii), empresa dedicada al negocio minorista a través de tiendas por departamentos bajo la marca comercial Oeschle (23 y 24 establecimientos al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, respectivamente) y del 96 por ciento de Financiera Oh! S.A., al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, empresa que brinda soporte financiero a las empresas del Grupo Intercorp dedicadas al negocio minorista. HPSA Corp. (Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, Intercorp Retail Inc. posee el por ciento de su capital social) Empresa holding constituida en la República de Panamá, propietaria de Homecenters Peruanos S.A. y Subsidiaria, empresa dedicada a operar en el negocio de tiendas de mejoramiento del hogar bajo la marca comercial Promart (23 establecimientos al 31 de diciembre de 2017 y de 2016). 6

15 Notas a los estados financieros consolidados (continuación) Entidad Lince Global Opportunities Corp. (Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, Intercorp Retail Inc. posee el 100 por ciento de su capital social) Actividad Empresa holding constituida en la República de Panamá en diciembre de 2010, propietaria del por ciento del capital social de Inmobiliaria MiIenia S.A., empresa dedicada al negocio inmobiliario. (ii) Callao Global Opportunities Corp. - Subsidiaria de Intercorp Perú, constituida en el año 2011 como un holding de responsabilidad limitada en la República de Panamá. Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016 es accionista del y por ciento, respectivamente del capital social de Tiendas Peruanas S.A. y Subsidiarias. Por otro lado, como se indica en la nota 2.2.(i), Intercorp Perú mantiene el y por ciento de IFH Retail Corp., al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, respectivamente y; ésta a su vez, posee el y por ciento de Tiendas Peruanas S.A., por lo que la participación conjunta de Intercorp Perú sobre Tiendas Peruanas a través de IFH Retail Corp. y Callao equivale al y por ciento de su capital social al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, respectivamente. (iii) Intercorp Investments Perú Inc. - Es un holding de responsabilidad limitada constituido en setiembre de 2006 en la República de Panamá. Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, la Compañía mantiene el 100 por ciento de su capital social y, a su vez, Intercorp Investments Perú Inc. es la única accionista de Horizonte Global Opportunities Corp., empresa holding constituida en la República de Panamá, propietaria de Horizonte Global Opportunities Perú S.A.C., cuyo único activo es un terreno ubicado en el distrito de Independencia en la ciudad de Lima. (iv) Urbi Propiedades S.A. - Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, la Compañía posee el 100 por ciento del capital social de esta entidad, constituida en el Perú en el año 1998, y dedicada a la administración inmobiliaria y a brindar servicios de estructuración y gerencia de proyectos inmobiliarios, la cual a través de sus Subsidiarias, viene desarrollando diversos proyectos inmobiliarios. En enero de 2016, Urbi Propiedades S.A. escindió un bloque patrimonial por un monto aproximado a S/.6,019,000 en favor de Urbi Proyectos S.A. empresa Subsidiaria de Intercorp, constituida en setiembre de 2015, dedicada a proyectos inmobiliarios. Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, Urbi posee el 100 por ciento de las siguientes Subsidiarias: Entidad Alameda Colonial S.A. Actividad Empresa constituida en Lima en mayo de 2006 para la edificación de departamentos bajo el marco del programa Mi Vivienda. Domus Hogares del Norte S.A. Empresa constituida en Lima en junio de 2009 con la finalidad de dedicarse al desarrollo de un proyecto inmobiliario denominado Domus Hogares del Norte. 7 Club de Socios S.A. Empresa constituida en Lima en agosto de 2007 con la finalidad de dedicarse a la gestión, administración y organización de actividades con fines recreacionales, deportivos, sociales, entre otros. Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, Urbi Propiedades S.A. e Intercorp Perú mantienen el por ciento y el 24.51

16 Notas a los estados financieros consolidados (continuación) Entidad Actividad por ciento del capital social de esta entidad. Urbi Solutions S.A.C. Empresa constituida en Lima en junio de 2014, para dedicarse a la construcción de proyectos inmobiliarios. (v) Patrimonio en Fideicomiso D.S. N EF, Interproperties Holding e Interproperties Holding II - En setiembre 2011 y mayo 2012, se constituyeron el Patrimonio en Fideicomiso denominado Patrimonio en Fideicomiso - Decreto Supremo N EF, Interproperties Holding y el Patrimonio en Fideicomiso denominado Patrimonio en Fideicomiso - Decreto Supremo N EF, Interproperties Holding II (en adelante y en conjunto Interproperties Holding ) con la finalidad de formar patrimonios autónomos independientes a cada uno de los inversionistas que se constituyan como originadores. A través de estos patrimonios, se efectúan inversiones en proyectos inmobiliarios, cuyos rendimientos sirven de respaldo a (i) los certificados de participación emitidos; y, (ii) el cumplimiento de otras obligaciones contraídas directamente o por terceros con el propósito de obtener los recursos que resulten necesarios para efectuar las inversiones referidas. Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, la empresa que consolida información financiera con Intercorp Perú y que posee el 100 por ciento de las participaciones de Interproperties Holding es InRetail Perú Corp. A través de dichos patrimonios el Grupo Intercorp mantiene la propiedad de los inmuebles donde operan los centros comerciales denominados Real Plaza. Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016 existían 21 centros comerciales ubicados en las ciudades de Chiclayo, Trujillo, Huancayo, Arequipa, Juliaca, Nuevo Chimbote, Huánuco, Cajamarca, Piura, Pucallpa, Cusco, Sullana y Lima. (vi) Intercorp Re Inc. - Es un holding de responsabilidad limitada constituido en agosto de 2015 en la República de Panamá. Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, la Compañía mantiene el 100 por ciento de su capital social y, a su vez, Intercorp Re Inc. es la única accionista de Inteligo Real Estate Corp., empresa holding constituida en la República de Panamá, propietaria de Inteligo Real Estate Perú S.A.C Negocio educativo - (i) NG Education Holdings Corp. - Es un holding de responsabilidad limitada constituido en enero de 2011 en la República de Panamá con la finalidad de agrupar a las empresas del Grupo Intercorp dedicadas al negocio educativo en el Perú. Al 31 de diciembre de 2017, Intercorp Perú posee el por ciento de Acciones Clase A y el por ciento de Acciones Clase B de NG Education Holdings Corp. Al 31 de diciembre de 2016, Intercorp mantenía el por ciento de Acciones Clase A y el por ciento de Acciones Clase B. NG Education Holdings Corp. posee las siguientes Subsidiarias: Entidad Actividad 8 Colegios Peruanos S.A. (Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, NG Education Holdings Corp. posee el y por ciento, respectivamente de su capital social) Al 31 de diciembre de 2017, opera 41 colegios bajo la marca comercial Innova Schools (35 colegios al 31 de diciembre de 2016).

17 Notas a los estados financieros consolidados (continuación) Entidad NG Education S.A.C (Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, NG Education Holdings Corp. posee el y por ciento, respectivamente de su capital social) Actividad Holding constituido en el Perú en noviembre de NG Education S.A.C. posee el 100 por ciento (50 por ciento más una acción al 31 de diciembre de 2016) de las siguientes Subsidiarias: (a) Universidad Tecnológica del Perú S.A.C.: constituida en Lima en febrero de Cuenta con 3 unidades de negocio denominadas: la universidad UTP, el instituto IDAT, la Escuela de Post-Grado. (b) Promotora de la Universidad Tecnológica de Chiclayo S.A.C.: entidad con operaciones en el Perú que, al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, cuenta con 1 sede. (ii) NG Education Holdings II Corp. - Es un holding de responsabilidad limitada constituido en octubre de 2013 en la República de Panamá. Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, Intercorp Perú posee el 50 por ciento de su capital social y ésta, a su vez, posee las siguientes Subsidiarias: Entidad Servicios Educativos Perú S.A.C. (Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016 NG Education Holdings II Corp. posee el 100 por ciento de su capital social) Actividad Empresa constituida en el Perú en octubre de 2013, al 31 de diciembre de 2017 posee el 100 por ciento del capital social de Servicios Educativos Empresariales S.A.C. (80 por ciento 31 de diciembre de 2016), constituida en Lima en febrero de 2012, la cual opera 4 sedes bajo la marca comercial Zegel-IPAE. (iii) NG Education Holdings III Corp. - Es un holding de responsabilidad limitada constituido en julio de 2013 en la República de Panamá. Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, Intercorp Perú posee el y por ciento, respectivamente de su capital social y éste a su vez participa al 31 de diciembre de 2017 y de 2016 del y por ciento del capital social de Colegios Peruanos S.A., respectivamente. 9

18 Notas a los estados financieros consolidados (continuación) 2.4. Otras entidades Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, la Compañía posee el 100 por ciento del capital social de las siguientes Subsidiarias: Nombre Actividad Constitución Inversiones Río Nuevo S.A.C. Negocio inmobiliario Perú San Miguel Global Opportunities S.A.C. Negocio inmobiliario Perú Intercorp Management S.A.C. Servicios de administración Perú Puente de San Miguel Arcángel S.A. Holding República de Panamá Centro Cívico S.A. Negocio inmobiliario Perú Ronepeto S.A. Negocio inmobiliario Perú La Punta Global Opportunities Corp. Inversiones especializadas República de Panamá Urbi Proyectos S.A. Proyectos inmobiliarios Perú Beacon Healthcare S.A.C. Inversiones especializadas Perú Intercorp Education Services S.L. Inversiones especializadas España 10

19 Notas a los estados financieros consolidados (continuación) A continuación se presenta los datos financieros de las principales Subsidiarias, antes de las eliminaciones para su consolidación con Intercorp Perú, al 31 de diciembre de 2017 y de 2016: Total activos Total pasivos Patrimonio neto Utilidad (pérdida) neta Entidad Intercorp Financial Services Inc. y Subsidiarias 60,678,603 51,719,359 54,841,696 46,721,013 5,836,907 4,998, , ,721 Intercorp Retail Inc. y Subsidiarias 11,582,224 10,963,561 7,054,371 6,772,519 4,527,853 4,191, , ,949 NG Education Holdings Corp. y Subsidiarias 1,781,712 1,371,668 1,010, , , ,371 25,078 (24,477) Urbi Propiedades S.A. y Subsidiarias 491, , , , , , ,463 (6,611) Intercorp Investments Perú Inc. y Subsidiarias 140, ,996 33,797 32, , ,445 (8,679) (9,387) Callao Global Opportunities Corp. 124,357 92, ,357 92,631 (25,193) (18,828) Intercorp RE Inc. Y Subsidiarias 1,464 93, ,626 1,390 88,637 (21,747) (558) La Punta Global Opportunities Corp. 200, , , , (6) San Miguel Global Opportunies S.A.C 46,888 47,612 9,216 9,112 37,672 38,500 (920) (1,885) NG Education Holdings II Corp. y Subsidiarias 53,965 51,381 14,493 28,866 39,472 22, (6,925) NG Education Holdings III Corp. 59,357 32, ,356 32,426 (1,356) (1,666) Otras subsidiarias con patrimonio menor a S/10 millones 27,856 28,187 4,131 17,624 23,725 10,563 (18,364) (22,544) 11

20 Notas a los estados financieros consolidados (continuación) 3. Principales principios y prácticas contables Los estados financieros consolidados adjuntos han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante NIIF ) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés). Los principios y prácticas contables al 31 de diciembre de 2017 son consistentes respecto de las normas aplicadas al 31 de diciembre de 2016, las cuales se incluyen en notas a los estados financieros consolidados auditados al 31 de diciembre de 2016, de fecha 24 de marzo de Fondos disponibles (a) A continuación se presenta la composición del rubro: Caja y canje 2,101,390 1,575,924 Depósitos en el Banco Central de Reserva del Perú - BCRP (b) 5,900,779 5,330,627 Depósitos en Bancos del país y del exterior (c) 1,480,860 1,828,847 Fondos sujetos a restricción (d) 2,071,186 3,315,482 Total 11,554,215 12,050,880 Intereses devengados 1, ,555,701 12,051,531 (b) Al 31 de diciembre de 2017, el rubro Fondos disponibles del estado consolidado de situación financiera incluye aproximadamente US$1,912,638,000 y S/950,958,000 (US$1,588,248,000 y S/882,796,000 al 31 de diciembre de 2016), que representan el encaje legal que Interbank y la Financiera deben mantener por sus obligaciones con el público. Estos fondos están depositados en las bóvedas de Interbank, de la Financiera y en el Banco Central de Reserva del Perú (en adelante BCRP ), los cuales se mantienen dentro de los límites fijados por las disposiciones legales vigentes. Los fondos de encaje mantenidos en el BCRP no generan intereses, excepto por la parte del encaje exigible que exceda el mínimo legal requerido. Al 31 de diciembre de 2017, el exceso mensual en moneda extranjera ascendió aproximadamente a US$306,993,000, equivalente aproximadamente a S/994,964,000, y devengó intereses en dólares estadounidenses a una tasa promedio de 0.37 por ciento anual (US$345,688,000 equivalente aproximadamente a S/1,160,129,000, a una tasa promedio de 0.18 por ciento anual al 31 de diciembre de 2016), mientras que el exceso en moneda nacional ascendió aproximadamente a S/5,908,911,000 y devengó intereses en soles a una tasa promedio de 0.05 por ciento anual (S/2,466,520,000 y devengó intereses en soles a una tasa promedio de 1.05 por ciento anual al 31 de diciembre de 2016). (c) Los depósitos en bancos del país y del exterior corresponden principalmente a saldos en soles y en dólares estadounidenses, son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de mercado. Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, el Grupo Intercorp no mantiene depósitos significativos en ninguna institución financiera en particular. 12

21 Notas a los estados financieros consolidados (continuación) (d) Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, el rubro Fondos restringidos está conformado principalmente por depósitos en el BCRP por aproximadamente US$580,760,000 (equivalentes a S/1,882,244,000) y US$915,204,000 (equivalente a S/3,071,424,000), respectivamente, que garantizan préstamos con dicha entidad, ver nota 11(b). Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, este rubro también incluye fondos restringidos por aproximadamente US$29,152,000 (equivalente a S/94,481,000) y US$58,027,000 (equivalente a S/194,737,000), respectivamente, que corresponden principalmente, a requerimientos efectuados por las contrapartes en operaciones con instrumentos financieros derivados, ver nota 9(b). 13

22 Notas a los estados financieros consolidados (continuación) 5. Inversiones disponibles para la venta y a vencimiento (a) A continuación se presenta el detalle de las inversiones disponibles para la venta: Costo Monto bruto no realizado Valor Monto bruto no realizado amortizado Ganancias Pérdidas razonable amortizado Ganancias Pérdidas razonable estimado Costo Valor estimado S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 S/000 Instrumentos de deuda Bonos corporativos, arrendamiento financiero y subordinados 6,752, ,139 (54,094) 6,887,224 3,983,833 36,621 (155,543) 3,864,911 Certificados de depósito negociables emitidos por el BCRP 1,933,640 2,328 (18) 1,935,950 1,709,845 2,523 (84) 1,712,284 Participación en fondos mutuos y de inversión 1,101, ,272 (21,427) 1,242,057 1,218, ,136 (18,558) 1,328,063 Bonos soberanos de la República del Perú 2,439,351 81,635 (29,896) 2,491,090 1,223,965 4,171 (90,732) 1,137,404 Bonos garantizados por el Gobierno Peruano 1,003,914 20,206 (6,727) 1,017, ,338 7,674 (5,962) 473,050 Bonos globales de la República del Perú 494,406 1,542 (2,355) 493, ,182 - (6,366) 175,816 Bonos soberanos y globales de países extranjeros 402,976 1,648 (2,480) 402, ,554 - (3,350) 246,204 Certificados de depósito liquidables emitidos por el BCRP 21, , Certificados de depósito reajustables emitidos por el BCRP 169,002 - (1,598) 167,404 39, ,465 Total 14,318, ,770 (118,594) 14,658,302 9,078, ,176 (280,595) 8,977,197 Acciones cotizadas Acciones del sector privado peruano y del exterior 507,186 17,624 (13,830) 510, ,691 26,232 (8,387) 320,536 Acciones no cotizadas Royalty Pharma (f) 60,766 7,774-68,540 62,923 5,341-68,264 Otras , (129) 1, ,888 26,068 (13,830) 581, ,582 32,267 (8,516) 390,333 14,887, ,838 (132,424) 15,239,428 9,445, ,443 (289,111) 9,367,530 Rendimientos devengados 166,505 86,484 14,887, ,838 (132,424) 15,405,933 9,445, ,443 (289,111) 9,454,014 13

23 Notas a los estados financieros consolidados (continuación) (b) El Grupo Intercorp ha determinado que las pérdidas no realizadas al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, son de naturaleza temporal. El Grupo Intercorp tiene la intención y la capacidad de mantener cada inversión por un período suficiente que permita la recuperación anticipada del valor razonable, hasta el período máximo para la recuperación anticipada o la fecha de vencimiento. El Grupo Intercorp ha considerado los siguientes criterios para determinar si una pérdida es temporal o no para las inversiones de capital (acciones) y cuando sea aplicable para los fondos mutuos y de inversión: - la duración y la magnitud a la cual el valor razonable ha estado por debajo del costo; - la severidad del deterioro; - la causa del deterioro, la condición financiera y los prospectos de corto plazo del emisor; y - la actividad en el mercado del emisor, la cual puede indicar condiciones crediticias adversas. El Grupo Intercorp ha considerado los siguientes criterios para determinar si una pérdida es temporal o no para los instrumentos de deuda (vencimiento fijo): - Para los activos en los cuales es probable que el Grupo Intercorp reciba todos los montos adeudados de acuerdo con los términos contractuales del instrumento (principal e intereses), la identificación de los instrumentos con deterioro crediticio considera una serie de factores, como la naturaleza del instrumento y la garantía relacionada, el monto de la subordinación o la mejora crediticia que respalda al instrumento, la calificación crediticia y otros análisis de evidencia de los flujos de efectivo probables del instrumento. Si la recuperación de todos los montos adeudados no es probable, se considera que existe un deterioro crediticio y la pérdida no realizada es registrada directamente en el estado consolidado de resultados. Esta pérdida no realizada registrada en resultados representa la disminución del valor razonable del instrumento generada como consecuencia de la disminución de los flujos de caja proyectados y del incremento de las tasas de interés de mercado. - Para instrumentos financieros con pérdidas no realizadas pero no identificados como deteriorados, el Grupo Intercorp determina si tiene la intención y la capacidad de mantener cada inversión por un período suficiente para permitir una recuperación anticipada del valor razonable. El Grupo Intercorp estima el período de la recuperación proyectada utilizando estimaciones actuales de volatilidad en las tasas de interés de mercado (incluyendo la liquidez y las primas de riesgo). La afirmación del Grupo Intercorp con respecto a su intención y capacidad de mantener dichas inversiones considera una serie de factores, incluyendo una estimación cuantitativa del período esperado de la recuperación y la duración de dicho período (el cual se puede extender hasta su vencimiento), la severidad del deterioro y la estrategia del Grupo Intercorp con respecto al valor o portafolio identificado. Si el Grupo Intercorp no tiene la intención ni la capacidad de mantener el valor por un período suficiente, la pérdida no realizada es registrada directamente en el estado consolidado de resultados. 14

24 Notas a los estados financieros consolidados (continuación) (c) Como resultado de la evaluación del deterioro de sus inversiones disponibles para la venta, el Grupo Intercorp registró una pérdida deterioro de S/18,516,000 y S/28,616,000 al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, respectivamente, la cual es presentada en el rubro Pérdida por deterioro de inversiones disponibles para la venta del estado consolidado de resultados. El movimiento de los resultados no realizados de las inversiones disponibles para la venta, neto del impuesto a la renta diferido y el interés no controlador, se presenta en la nota 14(c). A continuación se presenta los instrumentos de deuda por emisor que al 31 de diciembre de 2017 y de 2016 han generado pérdidas no realizadas: Ganancia bruta no Pérdida bruta no Ganancia bruta Pérdida bruta no Costo Costo realizada realizada no realizada realizada Bonos Soberanos emitidos por la República del Perú 2,439,351 81,635 (29,896) 1,223,965 4,171 (90,732) Corporación Financiera de Desarrollo S.A. 284,048 6,808 (8,615) 182, (15,368) Banco de Crédito del Perú S.A. 180, (12,283) 184, (6,962) Bonos garantizados por el Gobierno Peruano 1,003,914 20,206 (6,727) 471,338 7,674 (5,962) H2Olmos S.A. 173, (3,951) 115, (11,417) Export-Import Bank of Korea 89,669 1,543 (2,081) 86,014 1,008 (4,825) Línea Amarilla S.A.C. 172,110 2,352 (2,715) 91, (8,670) Edelnor S.A.A. 1, , (4,117) Vale Overseas Ltd. 27, ,645 - (11,183) Abengoa Transmisión Sur S.A. 256,075 4,446 (485) 162,526 3 (10,217) Fibra Uno 177,271 2,016 (3,329) 105,709 - (17,868) Bonos Globales de la República del Perú 494,406 1,542 (2,355) 182,182 - (6,366) Southern Perú Copper Corporation S.A.A 138,956 22, ,918 4,237 (4,226) Concesionaria La Chira S.A. 94,623 2, G y M Ferrovías S.A. 235,878 11, ,176 - (6,357) Votorantim Cimentos S.A. 106,306 10,542-97,127 1,095 (6,314) México City Airport Trus S.A. 85,173 - (1,539) 66,251 - (5,400) Mexichem Perú S.A. 149,071 4,180 (164) 49,043 - (4,865) Rutas de Lima S.A.C 277,685 16, , (4,841) Fermaca Enterprises S.R.L 143,157 4,590 (78) 96,470 - (4,410) Continental Sociedad Titulizadora ,173 - (4,104) Instrumentos con pérdida individual menor a S/4 millones 5,005,944 32,438 (44,376) 3,658,961 12,917 (46,391) 11,536, ,742 (118,594) 7,495,318 32,703 (280,595) (d) (e) Al 31 de diciembre de 2017, Interbank mantiene Bonos Soberanos de la República del Perú por aproximadamente S/362,644,000, incluyendo intereses devengados, como garantía por préstamos recibidos del BCRP. Al 31 de diciembre del 2016, Interbank mantenía Certificados de Depósito Negociables emitidos por el BCRP por un importe de aproximadamente S/101,054,000 que garantizan préstamos con dicha entidad los cuales vencieron en enero de Nota 11(b). Durante el año 2016 Interbank participó en un programa de intercambio de valores ofrecido por el Gobierno Peruano mediante el cual: - Entregó bonos globales y soberanos por US$52,360,000 (equivalentes aproximadamente a S/178,128,000) y S/74,152,000, respectivamente, con vencimiento entre marzo de 2019 y julio de 2025 y que generaban tasas de interés efectivas entre 1.50 y 2.59 por ciento anual y 4.8 por ciento anual, respectivamente; y - Recibió bonos soberanos por S/249,863,000 con vencimiento en agosto 2028 y tasas de interés efectivas entre 6.35 y 6.38 por ciento anual. (f) Corresponde a participaciones en RPI International Holding, LP (RPI Partnership) y Royalty Pharma Cayman Holding y LP (RPS Partnership). RPI Partnership y RPS Partnership invierten en una serie de fondos subordinados cuyo objetivo es invertir en Royalty Pharma Investments y Royalty Pharma Select, respectivamente, que son fondos de inversión establecidos bajo las leyes de la República de Irlanda y autorizados por el Banco Central de Irlanda. Estos fondos de inversión se dedican a comprar patentes médicas y de biotecnología. Las participaciones en RPI Partnership y RPS Partnership no son líquidas y requieren de autorización para su negociación. Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016, el Grupo mantiene 152,251 participaciones en RPI Partnership cuyo valor razonable asciende aproximadamente a US$21,148,000 y US$20,341,000, respectivamente (equivalentes aproximadamente a S/68,540,000 y S/68,264,000, respectivamente). 15