CREDICORP CAPITAL SOCIEDAD TITULIZADORA S.A. Fiduciario

Transcripción

1 INFORME DEL FIDUCIARIO 1 PRIMERA EMISIÓN DE VALORES DE TITULIZACIÓN HIPOTECARIA TP USD E-1 INFORMACIÓN FINANCIERA, ADMINISTRATIVA, LEGAL Y OTROS ACERCA DEL PATRIMONIO EN FIDEICOMISO D.S EF, TITULO XI,2009-TPUSDE1 CREDICORP CAPITAL SOCIEDAD TITULIZADORA S.A. Fiduciario El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto al desarrollo del encargo fiduciario que Credicorp Capital Sociedad Titulizadora S.A. tiene sobre el Patrimonio en Fideicomiso D.S. Nº EF, Título XI, 2009-TPUSD E-1. Lima, 31 de agosto de 2017

2 INFORME DEL FIDUCIARIO 2 Datos Generales Con fecha 29 de diciembre de 2010, Credicorp Capital Sociedad Titulizadora S.A. (en adelante Credicorp Capital ST) concretó la compra de la totalidad de acciones de Titulizadora Peruana Sociedad Titulizadora S.A., y con fecha 30 de diciembre de 2010, en Junta General de Accionistas de Credicorp Capital ST se aprobó la fusión por absorción de Titulizadora Peruana Sociedad Titulizadora S.A. por parte de Credicorp Capital ST, indicándose como fecha de entrada en vigencia de la fusión el 31 de diciembre de 2010 mediante acuerdo aprobado por el Directorio de fecha 30 de diciembre de Esta compra de acciones de Titulizadora Peruana Sociedad Titulizadora S.A., conllevó para Credicorp Capital ST el tomar la administración del Patrimonio en Fideicomiso D.S. Nº EF, Título XI, 2009-TPUSD E-1 a partir del 31 de diciembre de Asimismo, Credicorp Capital ST fue autorizada a operar por efectos de la Resolución Conasev N EF/94.10 de fecha 10 de febrero de 1998, la cual la sujeta a la supervisión y control de dicha entidad gubernamental. Aspectos Legales La Primera Emisión de Valores de Titulización Hipotecaria TPUSD E-1 fue aprobada por Resolución Directoral de Patrimonios Autónomos N EF/ Titulizadora Peruana Sociedad Titulizadora S.A., fue una Sociedad Anónima constituida de acuerdo a la legislación peruana, autorizada para funcionar como sociedad titulizadora por Conasev mediante Resolución Conasev N EF/ de fecha 13 de noviembre de Credicorp Capital ST asumió desde el 31 de diciembre de 2010 la administración del Patrimonio en Fideicomiso D.S. Nº EF, Título XI, 2009-TPUSD E-1, por lo que desde ese instante es el Fiduciario de la Emisión asumiendo las responsabilidades y facultados que otorga el Acto Constitutivo de la Emisión. A la fecha el Patrimonio en Fideicomiso no presenta proceso administrativo o judicial con ningún órgano regulador por alguna falta o incumplimiento que se haya producido durante el inicio de la Emisión. Respecto del Fideicomiso de Titulización Luego de la Fusión por absorción de Titulizadora Peruana Sociedad Titulizadora S.A. por parte de Credicorp Capital ST; el Patrimonio en Fideicomiso se encuentra bajo el dominio fiduciario de Credicorp Capital ST y tiene como objetivo principal administrar los activos

3 INFORME DEL FIDUCIARIO 3 cedidos al patrimonio para respaldar el pago de los Bonos de Titulización Preferentes denominados TP USD A E-1 (en adelante, Bonos Preferentes ) y los Bonos de Titulización Subordinados denominados TP USD B E-1 (en adelante, Bonos Subordinados ) cuya fecha de emisión fue el 24 de Febrero de El patrimonio se estructuró originalmente a partir de la cesión de una cartera hipotecaria adecuadamente diversificada del Banco de Crédito del Perú (BCP) y del Banco Internacional del Perú - Interbank (IBK), por un monto de US$ 34.5 millones, con las siguientes Parámetros de Selección los cuales la convertían en una cartera con bajo riesgo crediticio: i) Créditos Hipotecarios otorgados para adquisición de vivienda o ampliación de vivienda de dicho Crédito Hipotecario; ii) Clasificación del deudor de acuerdo con los parámetros de la SBS como Normal; iii) Plazo restante a la fecha de la verificación de Parámetros de Selección de 20 años; v) Numero de moras de 60 días en el último año, máximo de 01 vez, y otros que se señalan en el numeral 6.1 del Acto Constitutivo. La estructura diseñada estableció la emisión de dos instrumentos; un Bono Preferente y un Bono Subordinado, representando la emisión de los bonos preferentes un 94% de la cartera hipotecaria que los respalda y la emisión del bono subordinado representó al momento de la emisión el 6% del total de la misma. Por otro lado, existe un mecanismo que considera la aceleración en el prepago de los Bonos Preferentes (dado los estimados de prepago de los créditos hipotecarios de la cartera y el vencimiento contractual de los bonos), además de haber contado con una garantía del IFC que cubría el Déficit del Flujo Recaudado del Bono Preferente hasta por el 1% del saldo de capital vigente. Flujos de Dinero correspondientes del Pago de la Cuota de los Créditos Hipotecarios La administración de los flujos cedidos al patrimonio depositados por los Originadores en la Cuenta de Recaudación, han venido cumpliendo con el orden de aplicación de pagos señalados en el Acto Constitutivo, de manera mensual y de acuerdo con el detalle siguiente: - Pago de los tributos, comisiones, gastos y costos a cargo del Patrimonio Fideicometido. - El interés programado a los titulares de los Bonos Preferentes. - El capital programado a los titulares de los Bonos Preferentes. - Ajuste de Balance de Capital Requerido de los Bonos Preferentes / Bonos Subordinados.

4 INFORME DEL FIDUCIARIO 4 - El interés de los Bonos Subordinados. Bono Preferente A la fecha de presentación del presente informe, se ha cumplido con el pago total de los intereses y amortización de capital de los Bonos Preferentes, por lo cual y de acuerdo con el numeral 49.1 inciso a. de la Cláusula Cuadragésima Novena del Acto Constitutivo se configura un Evento de Liquidación Anticipada. Bono Subordinado El Bono Subordinado ha venido cumpliendo con el pago de los intereses desde el inicio de la Emisión, según la Tasa Facial Máxima de 9.0% nominal anual. El día 24 de agosto de 2017 se procedió con amortizar parte del Capital del Bono Preferente por el monto de $117,994.07; quedando a la fecha un Saldo de Capital del Bono Subordinado de $1,954, Evento de Liquidación Anticipada De acuerdo con el Acto Constitutivo se precisa a la letra lo siguiente: CUADRAGÉSIMA NOVENA: EVENTOS DE LIQUIDACIÓN ANTICIPADA 49.1 Habrá lugar a la liquidación anticipada del Patrimonio Fideicometido y en consecuencia Prepago de la Emisión, en los siguientes casos: a. Cuando en la Fecha de Corte para Liquidación se haya cancelado la totalidad de los Bonos Preferentes. En ese sentido, el Fiduciario cumple con convocar a Asamblea de los Bonos Subordinados con la finalidad que sea esta la que determine si se procede o no con la Liquidación Anticipada.

5 INFORME DEL FIDUCIARIO 5 Información sobre los Créditos Hipotecarios cedidos Los créditos hipotecarios cedidos al Patrimonio Titulizado en la fecha de Emisión, 22 de febrero de 2010, estaba compuesto por un total de 1,294 créditos hipotecarios, compuestos de la siguiente manera: ORIGINADOR SALDO DE CRÉDITOS NRO. DE CRÉDITOS % DE PARTICIPACIÓN BCP $ 29,534, % IBK $ 4,997, % TOTAL $ 34,532, , % Al 11 de agosto de 2017, Fecha de Corte de la Liquidación correspondiente para el pago del cupón al 24 de agosto de 2017, el Patrimonio Titulizado consta de los siguientes créditos: ORIGINADOR SALDO DE CRÉDITOS NRO. DE CRÉDITOS % DE PARTICIPACIÓN BCP $ 2,507, (*)193 87% IBK $ 390, % TOTAL $ 2,898, % (*) A la Fecha de Corte se presenta un crédito hipotecario con 656 días de mora. La deuda está siguiendo el proceso de cobranza judicial iniciado por el Originador. El saldo de capital a la Fecha de Corte es de $23, y el monto de la última tasación, de fecha 10 de junio de 2004, muestra un valor comercial del inmueble de $87, Según los documentos de la Emisión, el Término de Vigencia programado de los Valores era de 20 años, sin embargo, debido a que el comportamiento de la Tasa de Prepago Global de Créditos Hipotecarios fue mayor al estimado y por ende se recibió un mayor Flujo Recaudado hizo que el pago del Bono Preferente se realice en un plazo de 7 años y 5 meses. Clasificación de Riesgo La clasificación de los Bonos Preferentes y Subordinados se ha mantenido desde el inicio de la Emisión siendo la clasificación por parte de las empresas clasificadoras, Apoyo y Asociados Internacionales S.A.C y EQUILIBRIUM Clasificadora de Riesgos la siguiente:

6 INFORME DEL FIDUCIARIO 6 CLASIFICADORA Apoyo y Asociados Clasificadora de Riesgos S.A. EQUILIBRIUM Clasificadora de Riesgos S.A. Estados Financieros BONOS PREFERENTES AAA(pe) AAA.pe BONOS SUBORDINADOS BBB(pe) BBB+.pe Adjunto al presente, los Estados Financieros del Patrimonio Fideicometido al 30 de junio del 2017, los mismos que fueron publicados en la página web de la Superintendencia de Mercado de Valores el 21 de julio del 2017 cumpliendo los requerimientos legales operativos establecidos por la normativa vigente.

7 INFORME DEL FIDUCIARIO 7 PATRIMONIO EN FIDEICOMISO - D.S. N EF, TITULO XI, 2009-TPUSD E-1 BALANCE GENERAL Al 30 de Junio 2017 (Expresado en dólares americanos) Activo DÓLARES SOLES Pasivo y patrimonio DÓLARES SOLES Activo corriente Pasivo corriente Caja y bancos 5 46, ,792 Sobregiros y pagarés bancarios - - Valores negociables Cuentas por pagar 3,171 10,329 Cuentas por cobrar 18,342 59,552 Parte corriente de obligaciones por titulización Activos en titulización, neto 6 675,253 2,192,380 Otras cuentas por pagar 35, ,125 Gastos pagados por anticipado Total pasivo corriente 39, ,454 Total activo corriente 740,039 2,402,724 Pasivo no corriente Activo no corriente Cuentas por pagar - - Activos en titulización, neto 6 2,336,656 7,586,545 Obligaciones por titulización 7 2,167,112 7,058,997 Inversiones en Valores Ganancias diferidas Total activo no corriente 2,336,656 7,586,545 Total pasivo no corriente 2,167,150 7,059,120 Total pasivo 2,206,278 7,186,574 Contingencias Patrimonio neto Titulo de participación - - Aportes adicionales - - Reservas - - Resultados acumulados 870,417 2,802,695

8 INFORME DEL FIDUCIARIO 8 Resultados no realizados - - Total patrimonio neto 870,417 2,802,695 Total activo 3,076,695 9,989,269 Total pasivo y patrimonio neto 3,076,695 9,989,269 CUENTAS DE ORDEN Registro de valores y bienes entregados en garantía ,148 Valores y bienes entregados en custodia CUENTAS DE ORDEN Control de valores y bienes entregados en garantía ,148 Control de valores y bienes entregados en custodia Registro de garantías recibidas 8 6,102,697 20,843,523 Responsabilidad de garantías recibidas 8 6,102,697 20,843,523 Créditos a favor no utilizados Control de créditos a favor no utilizados TOTAL CUENTAS DE ORDEN 6,103,648 20,847,671 TOTAL CUENTAS DE ORDEN 6,103,648 20,847,671

9 INFORME DEL FIDUCIARIO 9 PATRIMONIO EN FIDEICOMISO - D.S. N EF, TITULO XI, 2009-TPUSD E-1 ESTADO DE INGRESOS Y EGRESOS Por el periodo terminado al 30 de Junio del 2017 (Expresado en dólares americanos) Ingresos operacionales Al 31 de Enero Al 28 de Febrero Al 31 de Marzo Al 30 de Abril Al 31 de Mayo Al 30 de Junio Variacion Jun-May Intereses ganados 29,032 54,426 81, , , ,226-24,446 76,283 Alquileres ganados Venta de activos en titulizados Otros ingresos operacionales Total ingresos operacionales 29,032 54,426 81, , , ,226-24,446 76,283 Costos operacionales Costo de servicio Intereses de obligaciones emitidas por titulización -18,231-35,881-53,029-69, , , ,626 Costo neto de venta de activos titulizados Otros costos operacionales -3, ,088-9,156-12,883-12, ,795 Total costos operacionales -21,756-35,272-60,117-78, , , ,422 Resultado operacional 7,276 19,154 21,825 28,691 18,241 42,687-24,446 20,862 Otros ingresos (gastos) Ingresos financieros Gastos financieros ,341-1, Venta de valores Costo neto de venta de valores Otros ingresos (gastos) Resultado por exposición a la inflación Resultado antes de impuesto a la renta 7,319 18,860 21,187 28,013 17,026 41,393-24,368 20,207 Impuesto a la renta Resultado antes de partidas extraordinarias 7,319 18,860 21,187 28,013 17,026 41,393-24,368 20,207 Ingresos extraordinarios Gastos extraordinarios Resultado del ejercicio 7,319 18,860 21,187 28,013 17,026 41,393-24,368 20,207 Abril a Junio

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