CAMBIOS ESTRUCTURALES Y SUS EFECTOS EN LA ORGANIZACIÓN TERRITORIAL DEL SECTOR ELÉCTRICO EN MÉXICO

Transcripción

1 CAMBIOS ESTRUCTURALES Y SUS EFECTOS EN LA ORGANIZACIÓN TERRITORIAL DEL SECTOR ELÉCTRICO EN MÉXICO Dra. María Teresa Sánchez Salazar Dr. José María Casado Izquierdo IV Congreso Anual Conjunto de Asociaciones del Sector Energético XII Congreso Anual de la AMEE Acapulco, de mayo, 2012

2 OBJETIVOS Principal: Analizar los cambios estructurales de la industria eléctrica en México: Secundarios: Apertura del sector a la inversión privada como resultado de las políticas neoliberales implementadas en el país a partir del decenio de 1980 Cambio tecnológico: ciclo combinado - gas Modificación en la geografía de la producción y consumo sectorial

3 INVERSIÓN PRIVADA EN EL SECTOR ELÉCTRICO

4 INVERSIÓN PRIVADA EN EL SECTOR ELÉCTRICO Importantes cambios sobre todo a partir de 1994 Inicio del impulso a la reforma eléctrica mediante el fomento a la inversión privada; Impulso a sistemas de ciclo combinado que utilizan gas natural en las centrales eléctricas. Fomento a la producción interna e importación de gas natural para abastecer a las centrales Cambios legislativos e institucionales: Creación de Comisión Reguladora de Energía, modificaciones en SEMIP (hoy SENER) Centrales de la LFC pasan a CFE Creación de modelos de financiación privada: CAT Construir-Arrendar-Transferir OPF Obra Pública Financiada PIDIREGAS Proyectos de Impacto Diferido en el Registro del Gasto

5 INVERSIÓN PRIVADA EN EL SECTOR ELÉCTRICO Cambios legislativos e institucionales (continuación): Establecimiento de modalidades de participación del sector privado en construcción de centrales y generación eléctrica: productores independientes de energía (PIE; luego PEE), autoabastecimiento, cogeneración, pequeños productores, importación y exportación. Inversión privada en terminales marítimas de regasificación (Altamira, Rosarito y Manzanillo) - importación de gas natural. Tímido apoyo a iniciativas de inversión en centrales eoloeléctricas y geotérmicas (generación sustentable de electricidad)

6 INVERSIÓN PRIVADA EN EL SECTOR ELÉCTRICO 2009: Extinción de LFC; sus funciones de venta y control de electricidad, y mantenimiento de la infraestructura pasan a CFE, junto con el mercado eléctrico más amplio del país, por población y por generación de PIB. Perspectivas a futuro: Interés del Estado y del capital privado por el aprovechamiento del cableado de CFE para fibra óptica. Interés Estado en que el capital privado participe en la distribución de electricidad. Incremento constante de tarifas eléctricas por eliminación de subsidios.

7 TIPOS DE PERMISIONARIOS PRIVADOS PIE/PEE: generación de electricidad en plantas propias con capacidad mayor a 30 MW. Su venta se destina exclusivamente a la CFE o a la exportación. Para la instalación de la planta se requiere de una licitación convocada por la CFE Pequeña producción: generación de electricidad en plantas propias con capacidad menor a 30 MW. Su venta también se destina exclusivamente a la CFE. Para instalar la planta no se requiere de licitación. Cogeneración: producción de electricidad simultáneamente con vapor u otro tipo de energía térmica secundaria para ser usada en un proceso industrial, o a partir de calor residual producto de los procesos industriales. Los establecimientos asociados a una instalación de cogeneración pueden beneficiarse de la electricidad que genere ésta Autoabastecimiento: electricidad generada en plantas propiedad de uno o varios copropietarios o socios, cuyo destino es ser utilizada para satisfacer las necesidades propias Importación: electricidad proveniente de fuentes ubicadas en el extranjero, destinada a cubrir las necesidades propias del permisionario Exportación: energía generada por permisionarios de cogeneración, pequeña producción y producción independiente destinada para su venta en el extranjero.

8 PRIVATIZACIÓN DE LA INVERSIÓN Construir-Arrendar-Transferir: diseño, financiamiento y construcción realizado por inversionistas privados mediante licitación. Una vez en funcionamiento, la planta se renta a CFE por un período de 25 años, al término del cual la propiedad se transfiere a dicha empresa Obra Pública Financiada (OPF): inversión privada financia y construye. Tras construcción la CFE debe liquidar el monto invertido. Ambos esquemas se aplican no sólo para la generación de energía, sino también para proyectos de transmisión o distribución. Proyectos de Infraestructura de Largo Plazo con Impacto Diferido en el Registro del Gasto (PIDIREGAS). Una vez en operación, estos proyectos generan obligaciones de pago para el Estado que deben considerarse en el Presupuesto de Egresos de la Federación para cada año, y por lo tanto, se registran como deuda pública Pago de intereses

9 PARTICIPACIÓN PÚBLICA Y PRIVADA EN LA GENERACIÓN DE ENERGÍA (GWh) Febrero 2012: 670 permisos a permisionarios privados para generación eléctrica: 56.4% corresponde a PIE o PEE. Del resto: 20.8% autoabastecimiento; 11% cogeneración; 10.4% exportación y 1.4% las demás modalidades. Permisionarios privados: 34% de la capac. instalada y 40% de la generación total de electricidad. Fuente: Presidencia de la República (2011) Quinto informe de gobierno. Felipe Calderón Hinojosa, México

10 ENERGÍA AUTORIZADA A PERMISIONARIOS SEGÚN MODALIDAD Y AÑO DE ENTRADA EN OPERACIÓN (GWh/año) Pemex: 6.8% autoabastecimiento 51.2% cogeneración 7.3% total 16.6% total (sin PIE) Fuente: CRE (2012) Estadísticas. Electricidad ( Consulta: 02/05/12

11 PRODUCTORES INDEPENDIENTES DE ENERGÍA Central Año permiso Año inicio actividad Capacidad autorizada (MW) Inversión (Millones U$D) Tecnología Entidad Empresa - País Mérida III CC Yucatan AES - EUA Hermosillo CC Sonora Unión Fenosa - España Saltillo CC Coahuila EdF - Francia Tuxpan II CC Veracruz Mitsubishi - Japón El Sauz (Bajío) CC Guanajuato Intergen - EUA Río Bravo II (Anahuac) CC Tamaulipas EdF - Francia Monterrey III CC Nuevo Leon Iberdrola - España Altamira II CC Tamaulipas EdF/Mitsubishi - Francia/Japón Tuxpan III y IV ,120 1,135 CC Veracruz Unión Fenosa - España Campeche CC Campeche Transalta - Canadá Mexicali (Rosarito IV) CC BC Intergen - EUA Chihuahua III CC Chihuahua Transalta - Canadá Naco Nogales CC Sonora Unión Fenosa - España Altamira III y IV ,154 1,170 CC Tamaulipas Iberdrola - España Río Bravo III CC Tamaulipas EdF - Francia La Laguna II CC Durango Iberdrola - España Río Bravo IV CC Tamaulipas EdF - Francia Valladolid III CC Yucatan Mitsui & Co - Japón Tuxpan V CC Veracruz Mitsubishi / Kyushu - Japón Altamira V ,143 1,159 CC Tamaulipas Iberdrola - España Tamazunchale ,161 1,177 CC SLP Iberdrola - España Norte Durango CC Durango Unión Fenosa - España Oaxaca III Eolo Oaxaca Acciona - España Oaxaca II Eolo Oaxaca Acciona - España Oaxaca I Eolo Oaxaca Energías y Recursos Ambientales - España La Venta III Eolo Oaxaca Iberdrola - España Oaxaca IV Eolo Oaxaca Acciona - España Norte II CC Chihuahua KST / Samsung - Corea del Sur Fuente: CRE (2012) Estadísticas. Electricidad ( Consulta: 02/05/12 Actualmente: 22 centrales eléctricas de ciclo combinado de PIE = 11,907 MW de capac. instalada = 19.3% de la capac. instalada total del Sistema Eléctrico Nacional, pero genera 29.8% de la electricidad

12 INVERSIÓN IMPULSADA EN EL SECTOR ELÉCTRICO 1/ Amortización de PIDIREGAS y CATs 2/ Obras cuya ejecución se encomienda a empresas de los sectores privado y social, previa licitación pública. Dichas empresas llevan a cabo las inversiones respectivas y cubren el costo de los proyectos durante el periodo de construcción Fuente: Secretaría de Energía (2010) Prospectiva del sector eléctrico , México.

13 CAMBIO TECNOLÓGICO: EL AUGE DEL GAS EN LA GENERACIÓN DE ELECTRICIDAD

14 CAMBIOS TECNOLÓGICOS: GAS NATURAL COMO ENERGÍA LIMPIA A partir del decenio de 1990, se incrementa el número de centrales eléctricas que utilizan la tecnología de los ciclos combinados mediante el empleo del gas natural para reducir la utilización de combustóleo, altamente contaminante (centrales térmicas convencionales) Desde entonces la tendencia ha sido: Construir nuevas centrales de ciclo combinado. Reconvertir centrales antiguas a ciclo combinado La distribución geográfica de las centrales eléctricas de PEE, (entidades fronterizas con EUA, estados de la costa del Golfo de México y península de Yucatán, sobre todo)

15 CAMBIOS TECNOLÓGICOS: GAS NATURAL COMO ENERGÍA LIMPIA Fuentes de abastecimiento del gas natural: Áreas productoras de gas natural de la Cuenca de Burgos Puntos de interconexión fronteriza de gasoductos con EUA para la importación del gas Cercanía con las terminales marítimas de GNL de importación para su regasificación: Altamira, Tamps., Ensenada, B.C. Y Manzanillo, Col.

16 GENERACIÓN DE ENERGÍA ELÉCTRICA (GWh) Ciclo combinado: 1990: 6.5% 2011: 45.9% Causas: Reconversión Nueva construcción Sin considerar autoabastecimiento ni cogeneración 1/ Vapor, turbogas, combustión interna Fuente: CFE (vv.aa.) Estadísticas del sector eléctrico nacional SENER (2012) Información básica

17 ELECTRICIDAD Y GAS NATURAL: CAMBIOS RECIENTES Y VÍNCULOS PRODUCTIVOS Aumento de la demanda de gas natural ( ): Aumento de la producción: 4.5% anual Aumento de la demanda: 6.3% anual Sector eléctrico: centrales ciclo combinado y sustitución de termoeléctricas por ciclos combinados Sector petrolero: empleado en operaciones productivas Incremento insuficiente de la producción de gas (Burgos) Creciente dependencia de las importaciones de gas: 4.2% de la demanda nacional en % en 2009

18 TERMINALES DE REGASIFICACIÓN Objetivo: evitar dependencia de las importaciones gas natural de USA. No obstante, en 2009 aproximadamente el 70% de las importaciones proceden de interconexiones terrestres con USA Altamira Shell (50%-UK/Holanda), Total (25%-Francia/Bélgica) y Mitsui (25%-Japón) Adquirida en 2011 por Vopak (60%-Holanda) y Enagás (40%-España) Capacidad regasificación: millones m3/dia Origen gas: Nigeria Destino: centrales ciclo combinado, p.e.tamazunchale (SLP)

19 TERMINALES DE REGASIFICACIÓN Ensenada Sempra Energy / USA Capacidad regasificación: millones m3/día Capacidad 1 mil millones pies cúbicos día Origen: Indonesia. Posible: Rusia Destino: Industrias BCN Manzanillo Korea Gas Corporation Capacidad regasificación: 14.2 millones m3/día Origen: Perú Destino: Central Manzanillo (repotenciación/ reconversión) e industrias Guadalajara

20 DISTRIBUCIÓN DEL CONSUMO DE GAS Fuente: SENER (vv.aa.) Balance nacional de energía

21 ENERGÍAS RENOVABLES: geotérmica, eólica y solar Nombre de la central Situación Año operación Capacidad (MW) Ubicación Geotermoeléctricas Cerro Prieto I a IV En servicio 1973/84/85/ Mexicali, Baja California Húmeros En servicio Húmeros, Puebla Los Azufres En servicio Cd. Hidalgo, Michoacán Tres Vírgenes En servicio Mulege, BCS Húmeros III Factibilidad 54 Puebla Los Azufres III Factibilidad/Prefactibilidad 75 Michoacán Nuevo León I y II Prefactibilidad 0 Baja California Saltillo I Prefactibilidad 75 Baja California Cerritos Colorados (1 y 2a etapa) Prefactibilidad 0 Jalisco Subtotal: 1,091 Eoloeléctricas Guerrero Negro En servicio Mulegé, Baja California Sur La Venta En servicio Juchitán, Oaxaca Mata-Ventosa-Eurus-Bii Nee Stipa En servicio (autoconsumo); S.D. 421 Istmo Tehuantepec, Oaxaca Oaxaca I a IV Construcción-Terminado Istmo Tehuantepec, Oaxaca La Venta III Construcción-Terminado Istmo Tehuantepec, Oaxaca Eólico Noroeste Prefactibilidad 100 Sonora-Chihuahua Eólico Sur Prefactibilidad 100 Chiapas-Oaxaca Baja California Sur Prefactibilidad Subtotal: 30 BCS 1,248 Solares Agua Prieta II Licitación 10 Sonora Santa Rosalía Factibilidad 1 BCS Cerro Prieto Prefactibilidad Subtotal: 50 Baja California 61 CAPACIDAD TOTAL RENOVABLES: 2,400 CAPACIDAD TOTAL ACTUAL 2010: INCREMENTO CAPACIDAD NO RENOVABLES % ENERGÍAS RENOVABLES EN 2010 % ENERGÍAS RENOVABLES EN / 52,189 3, / Si todas entraran en operación en 2013 Fuente: CFE (2012) Listado de centrales generadoras ( Consulta: 15/05/12 Secretaría de Energía (2010) Prospectiva del sector eléctrico , México García, C. (2011) El devenir del aprovechamiento de las energías renovables en Oaxaca: una visión de futuro, Primer foro de energías renovables y cambio climático, septiembre

22 CAMBIOS EN LA GEOGRAFÍA DE LA PRODUCCIÓN Y CONSUMO DE ENERGÍA ELÉCTRICA

23 UBICACIÓN DE LAS NUEVAS CENTRALES Las nuevas centrales de ciclo combinado se ubican preferentemente en las áreas con mayor dinamismo industrial y económico desde los 1990s: Franja fronteriza con EUA por el desarrollo de la maquiladora; Algunas partes del centro del país; Península de Baja California: mercado de exportación de California; Península de Yucatán asociada a la eventual exportación de electricidad hacia Centroamérica, industria maquiladora y turismo

24 GENERACIÓN BRUTA DE ENERGÍA ELÉCTRICA, 2003

25 CENTRALES INAUGURADAS ENTRE 2000 Y 2010 Central Inicio ocapacidad e Tipo Ubicación Cerro Prieto IV Geotermoeléctricas Mexicali, Baja California Mérida III Ciclo combinado Mérida, Yucatán Huinalá II (Monterrey II) Ciclo combinado Pesquería, Nuevo León Tres Vírgenes Geotermoeléctricas Mulege, Baja California Sur Hermosillo Ciclo combinado Hermosillo, Sonora Saltillo Ciclo combinado Ramos Arizpe, Coahuila Tuxpan II Ciclo combinado Tuxpan, Veracruz Chihuahua II (El Encino) Ciclo combinado Chihuahua, Chihuahua Presidente Juárez (Rosarito) Ciclo combinado Rosarito, Baja California Altamira II Ciclo combinado Altamira, Tamaulipas Bajío Ciclo combinado San Luis de la Paz, Querétaro Monterrey III Ciclo combinado Pesquería, Nuevo León Río Bravo II (Anáhuac) Ciclo combinado Valle Hermoso, Tamaulipas Altamira III y IV ,036 Ciclo combinado Altamira, Tamaulipas Campeche Ciclo combinado Palizada, Campeche Chihuahua III Ciclo combinado Cd. Juárez, Chihuahua Mexicali Ciclo combinado Mexicali, Baja California Naco - Nogales Ciclo combinado Agua Prieta, Sonora Tuxpan III y IV Ciclo combinado Tuxpan, Veracruz Guerrero Negro II (Vizcaíno) Diesel Mulegé, Baja California Sur Pdte. Adolfo López M. (Tuxpan) Turbogas Tuxpan, Veracruz Río Bravo III Ciclo combinado Valle Hermoso, Tamaulipas Valle de México Ciclo combinado Acolman, México Baja California Sur I Diesel La Paz, Baja California Sur La Laguna II Ciclo combinado Gómez Palacio, Durango Río Bravo IV Ciclo combinado Valle Hermoso, Tamaulipas Hermosillo Ciclo combinado Hermosillo, Sonora Altamira V ,121 Ciclo combinado Altamira, Tamaulipas Tuxpan V Ciclo combinado Tuxpan, Veracruz Valladolid III Ciclo combinado Valladolid, Yucatán Leonardo Rodríguez Alcaine (El Cajón) Hidroeléctricas Santa María del Oro, Nayarit Tamazunchale ,135 Ciclo combinado Tamazunchale, San Luis Potosí Pdte. Emilio Portes Gil (Río Bravo) Ciclo combinado Río Bravo, Tamaulipas San Lorenzo Potencia Ciclo combinado Cuautlancingo, Puebla Norte Durango Ciclo combinado Durango, Durango

26 CENTRALES INAUGURADAS ENTRE 2000 Y 2010 Fuente: CFE (2012) Listado de centrales generadoras ( Consulta: 15/05/12

27 DISTRIBUCIÓN REGIONAL DEL CONSUMO DE ENERGÍA Fuente: CFE (vv.aa.) Desarrollo del mercado eléctrico

28 DISTRIBUCIÓN REGIONAL DEL CONSUMO DE ENERGÍA Las ventas aumentan en todas las zonas en todo el periodo, con excepción de BCN entre Zona occidente y noreste son los principales consumidores y su importancia va en aumento: En los 90s crecen ventas en el área occidental (corredor industrial Querétaro y GDL) En la segunda mitad de los 90s y 00s crecen en el noreste: zonas industriales de Tampico, Reynosa- Matamoros, Monterrey. En la frontera norte la zona este y centro experimenta un mayor incremento en el consumo eléctrico frente a la porción occidental (área noroeste y BCN), experimentando incluso BCN un decremento en el consumo entre

29 DISTRIBUCIÓN REGIONAL DEL CONSUMO DE ENERGÍA El área central pierde peso a pesar a su relevancia demográfica (mayores crecimientos demográficos en otras áreas del país y proceso de deslocalización industrial). Ello se produce principalmente en la primera mitad de los 90s y 00s El área oriental (Gro-Oax-Chis-Tab-Ver) muestra una ligera pérdida de su peso porcentual, mientras por el contrario el área norte (Son-Sin-Chih-Dur-Coah) revela un ligero aumento Finalmente, el área peninsular (Yucatán) incrementa su peso porcentual, vinculado a la actividad turística e industrial, mostrando un crecimiento similar desde la segunda mitad de los 90s.

30 CONSUMO ELÉCTRICO SEGÚN ACTIVIDAD Y ÁREA La industria es la principal responsable del aumento del consumo eléctrico entre : Industria mediana: 41.1% Industria grande: 21.0 % Le sigue el consumo residencial (27.4%) Pierden importancia el consumo agrícola, comercial y del sector servicios. Fuente: CFE (vv.aa.) Desarrollo del mercado eléctrico

31 CONSUMO ELÉCTRICO SEGÚN ACTIVIDAD Y ÁREA Centro BC Norte BC Sur Noreste Noroeste Norte Occidental Oriental Peninsular Fuente: CFE (vv.aa.) Desarrollo del mercado eléctrico

32 CONSUMO ELÉCTRICO SEGÚN ACTIVIDAD Y ÁREA USO AGRÍCOLA: Pierde importancia porcentual ( ) en todas las regiones, destacando BCS (-25.5 puntos porcentuales) Centro BC Norte BC Sur Noreste Continua siendo importante (2010) en la frontera norte (distritos de riego): norte (17.3%), noroeste (7.4%) y BCS (7.9%) y área occidental (7.3%) USO COMERCIAL: También disminuye su peso porcentual en todas las áreas Menores porcentajes en el norte del país (en torno al 3-5%) Noroeste Norte Occidental Oriental Peninsular y mayor en la zona central (10.7%) y BCS (9.7%) USO PARA SERVICIOS: Su peso también disminuye (excepto área oriental), aunque en menor medida que el comercio. Consumo menor que el del comercio Mayores porcentajes en área central (5.6%), oriental y BCS (5.5%)

33 CONSUMO ELÉCTRICO SEGÚN ACTIVIDAD Y ÁREA USO RESIDENCIAL: Mantiene Centro su peso porcentual BC Norte en BC área Sur central Noreste y norte Desciende en noreste y peninsular, pese aumento población (mayor crecimiento del consumo industrial) Aumenta principalmente en noroeste y oriente (11 puntos porcentuales), BCN (9) y BCS (8) (áreas cálidas con importante crecimiento demográfico norte- y menor crecimiento del consumo industrial) Noroeste Norte Occidental Oriental Peninsular Mayor % de consumo en la frontera norte (excepto área norte) y zona peninsular (más del 30% del consumo total)

34 CONSUMO ELÉCTRICO SEGÚN ACTIVIDAD Y ÁREA GRAN INDUSTRIA: Autoabastecimiento y cogeneración (reducción de compras Centro a CFE): PEMEX, BC Norte ingenios BC azucareros, Sur etc. Noreste 81.5% de la energía autorizada a permisionarios (45.5 mil GWh) corresponde al sector industrial Su porcentaje disminuye en el área oriental (-17 puntos), noroeste (-8) y área central (-3), aumentando principalmente en BCN y oriente (8) Su consumo es especialmente importante en la zona Noroeste noreste y Norte occidente (> Occidental 30%) Oriental Peninsular MEDIANA INDUSTRIA: Participación porcentual aumenta en todas las áreas, especialmente en BCN, BCS y península (>10 puntos) En todas las áreas supera el 25% de ventas (2010), destacando península (51.2), área central (45.3), BCN (40.4) y BCS (38.2) Su importancia en ventas para la CFE supera en todas las áreas a la de la gran industria

35 CRÍTICAS DE LA CEPAL (Informe sobre inversión extranjera en AL) Inversiones privadas en ciclo combinado son seguras y fáciles porque CFE absorbe alzas en precio del gas natural CFE está obligada a comprar la energía por contratos a 20 años Exceso de capacidad de generación de electricidad motivado principalmente por una estimación demasiado optimista del crecimiento de la demanda

36 VARIACIÓN DE TARIFAS ELÉCTRICAS Año Inflación Tarifas (%) (%) TOTAL Doméstico Comercial Servicios Agrícola Ind. mediana Ind. grande : aumento tarifas mayor a inflación. Fuente: Secretaría de Energía (2012) Información básica INEGI (2012) Calculadora de inflación En todas las tarifas el incremento de precios ha sido superior a la inflación Destacan las tarifas industriales, seguidas de las domésticas Incremento de los salarios basados en la inflación

37 PROTESTAS CONTRA ALTAS TARIFAS Organización de consumidores protesta en Chihuahua contra altas tarifas de CFE (Milenio, 29/03/12) Protestan por altas tarifas de CFE en Veracruz (El Universal, 29/03/12) Protestan en Tula contra altas tarifas de CFE (El Independiente de Hidalgo, 08/05/12) Marchan en Chiapas contra tarifas de la CFE (El Universal, 11/05/12)

38 EL PROBLEMA DE LOS IMPAGOS... Cierre temporal del hotel El Presidente (Acapulco) por adeudo de al menos un millón de pesos a la CFE (Universal, 11/05/12) En Chiapas 122 municipios adeudan 331 millones (Proceso, 14/03/12) De los 125 municipios mexiquenses, 82 adeudan 3 mil millones de pesos a CFE CFE iniciará campaña para recuperación de cartera vencida estimada en casi 40 millones de pesos de 50 mil usuarios de 10 municipios de la Zona Coatzacoalcos (Imagen del Golfo, 09/05/12)

39 CONFLICTOS POR LA CONSTRUCCIÓN DE NUEVAS CENTRALES La Parota (Gro) Cancelación de La Parota (Río Papagayo) 900 MW inundación de 14 mil has. reubicación de la población Consejo de Ejidos y Comunidades Opositores a la Presa La Parota (CECOP) Intento de reactivar La Parota (Milenio 11/10/11) La Yesca (Nayarit) Protesta por incumplimiento de promesas (Milenio 16/12/11) Indemnizaciones La Venta/La Ventosa (Oax) Acusaciones de firma de contratos de arrendamiento desventajosos Unión de Comunidades Indígenas de la Zona Norte del Istmo (UCIZONI) Cierre de la carretera Panamericana Enfrentamiento interno en las comunidades

40 CONCLUSIONES El alza de la demanda supone un importante desafío para el sector eléctrico Es sostenible la política de subsidios? Economía vs. estabilidad social/política Convergencia hacia precios internacionales de luz y gasolina - Convergencia en los salarios? CFE = INFONAVIT: de generador/constructor a financiador? De la participación social/democratización en los procesos de planeación Escasa tradición El acuerdo social es necesario pero no necesariamente fácil...