Mercados del Gas. Extensión Río IV - Noviembre Alejandro Ferrario aferrario@ecogas.com.ar

Transcripción

1 Mercados del Gas Extensión Río IV - Noviembre 2003 Alejandro Ferrario aferrario@ecogas.com.ar

2 Agenda La Industria del Gas Natural en la Argentina Transformación hacia la Estructura Actual Evolución, Crecimiento e Inversiones

3 Agenda Comparaciones Económicas & Problemática Actual

4 Agenda Recomposición de la Cadena de Valor

5 Parte 1 La Industria del Gas Natural en la Argentina Transformación hacia la Estructura Actual Evolución, Crecimiento e Inversiones

6 La Industria del gas natural en la Argentina Cómo se hizo la privatización de Gas del Estado? Por Ley Licitación Pública Internacional Oferentes Calificados Experiencia Internacional Asesores Internacionales (Ej. Bco. Mundial) Marco Regulatorio Hoy Modelo en Otros Países

7 La Industria del gas natural en la Argentina Cuál fue el Esquema Económico Propuesto? Segmentación Vertical (Unbundling) Gas en Mercado LIbre Dos Transportistas (TGN & TGS) Ocho Distribuidoras Monopolio Natural Regulado Tarifas Price Cap Revisión Quinquenal (RPI X & RPI + K) Licencia a 35 años

8 La Industria del gas natural en la Argentina Cuáles fueron los resultados de la licitación? Se pagaron U$S millones por los activos. Las compañías se hicieron cargo de pasivos de Gas del Estado por U$S 700 millones. Las licencias de distribución y transporte de gas natural se otorgaron el 28 de diciembre de 1992.

9 La Industria del gas natural en la Argentina Los Marcos Legales Favorecieron la Inversión Externa Directa. Ley Ley de Hidrocarburos EXPLORACIÓN Y PRODUCCIÓN Ley Ley del Gas Monopolios Regulados TRANSPORTE y DISTRIBUCIÓN de GAS

10 La Industria del gas natural en la Argentina Cuáles fueron los resultados obtenidos desde 1992? El Unbundling Favoreció la Competencia - En el Gas por ser Mercado Libre - En el Sector Regulado por Benchmarking Expansión del sistema en su conjunto T&D: Compañías AUTOSUSTENTABLES Organismo de Control: ENARGAS

11 La Industria del gas natural en la Argentina GasNor ECOGAS Centro ECOGAS Cuyana GasNEA T.G.N. LitoralGAS Gas Natural BAN METROGAS CAMUZZI GAS del SUR CAMUZZI GAS Pampeana T.G.S.

12 La Industria del gas natural en la Argentina Hogares con gas natural 60% Clientes Inversiones (1) MMUS$ Patrimonio Neto (3) MMUS$ Capacidad de Transporte 115 MMm3/día Activos (3) MMUS$ Redes + gasoductos km Empleados (2) Volumen Entregado MMm3 Impuestos (1) MM$ Referencias: (1) Corresponde al período 1992/2001 (2) Incluye planta permanente y contratados. Con indirectos suman aprox (3) Al inicio 2001

13 Evolución, Crecimiento e Inversiones de la Industria del Gas Acumulados al final de cada período Total: US$ Inversiones Totales: US$ Totales Acumulados Compra de activos Obligatorias según contratos Adicionales voluntarias acumuladas para infraestructura Gasoductos de exportación en territorio nacional

14 Evolución, Crecimiento e Inversiones de la Industria del Gas Qué permitieron estas inversiones? Incrementar casi al doble la capacidad de transporte de gas (de 67 millones de m 3 /día en 1992 a 115 millones de m 3 /día en 2002). Extender las redes y gasoductos a km. Terminar con los problemas de suministro en invierno.

15 Evolución, Crecimiento e Inversiones Qué permitieron estas inversiones? Ampliaron las redes de distribución: 53% Aumentaron el número de usuarios: 32% Incorporaron al servicio 250 nuevas localidades. Hoy más de 25 millones de habitantes de Argentina utilizan gas natural.

16 Cantidad (Miles) Clientes Crecimiento 51% Crecimiento Distribuidora de Gas del Centro S.A Estaciones Est. GNC Crecimiento 400% : : Incremento Neto: : : 141 Incremento Neto: 117

17 Localidades Servidas Distribuidora de Gas del Centro S.A. Localidades al al 28/12/92 29 Localidades al al 31/12/01 90 Catamarca Recreo La Rioja Deán Funes Jesús María Córdoba Río Tercero Río Cuarto Villa María Marcos Juárez General Levalle Localidades Potenciales Con Infraestructura 33

18 Gasoductos Distribuidora de Gas del Centro S.A. Gasoductos Troncales del Transportista Gasoductos de Distribución Existentes Año 1992 La Rioja Catamarca Recreo Deán Funes Nuevos Gasoductos de Distribución Córdoba Río Tercero Río Cuarto Villa María Marcos Juárez General Levalle

19 Parte 2 Comparaciones Económicas & Problemática Actual

20 Evolución de Tarifas - Residenciales Tarifa $ 0,20 0,18 0,16 0,14 0,12 0,10 0,08 0,06 Variaciones de las tarifas por componente Servicio "R" - Ciudad de Córdoba Variación 32,5% 21,6% 10.9% Impuestos y Tasas Costo Gas Tarifas de Transporte 0,04 0,02 10,5% Tarifa de Distribución 0, Variación de la Tarifa Final: + 17,6 %

21 Evolución de Tarifas - GNC Variaciones de las tarifas por componente Servicio "GNC" - Ciudad de Córdoba 0, 20 0, 18 0, 16 Var iación 0, 14 Tarifa $ 0, 12 0, 10 0, ,8% 21,6% Impuestos y Tasas Costo Gas 0, 06 0, 04 11,7% Tarifas de Transporte 0, 02 0, ,8% Tarifa de Distribución Variación de la Tarifa Final + 110,8 %

22 Comparación Tarifaria Internacional Usuarios Residenciales U$S/m3 Marzo ,86 Promedio Mundial Promedio Latinoamérica 1,09 0,77 0,38 7x 0,64 0,59 0,60 0,58 0,55 0,53 0,51 0,49 0,50 0,50 0,45 0,50 0,38 0,35 0,34 0,34 0,36 0,21 0,18 0,07 Argentina Brasil Uruguay Chile Méjico Bolivia Suecia Portugal Bélgica Alemania Austria España Francia Irlanda Holanda Italia Grecia Luxemburgo Reino Unido Turquía Japón Australia América Latina Europa Resto Fuente: ADIGAS en base a fuentes nacionales diversas a Marzo 2003.

23 Comparación Tarifaria Internacional Grandes Usuarios U$S/m3 Marzo Promedio Mundial Promedio Latinoamérica x Argentina Méjico Brasil Uruguay Bolivia Alemania Austria Grecia Italia España Francia Luxemburgo Bélgica Holanda Australia América Latina Europa Resto Fuente: ADIGAS en base a fuentes nacionales diversas a Marzo 2003.

24 Comparación Tarifaria MERCOSUR Usuarios Residenciales U$S/m3 Marzo Impuestos Tarifas sin impuestos Promedio x SIN GAS NATURAL 0.21 Argentina Brasil Uruguay Paraguay Bolivia Chile Mercosur Otros Limítrofes Fuente: ADIGAS en base a fuentes nacionales diversas a Marzo 2003.

25 Comparación Tarifaria MERCOSUR Grandes Usuarios U$S/m3 Marzo Promedio: 0,12 5x SIN GAS NATURAL 0.06 Argentina Brasil Uruguay Paraguay Bolivia Mercosur Otros Fuente: ADIGAS en base a fuentes nacionales diversas a Marzo 2003.

26 Evolución de las tarifas residenciales en el servicio de gas Devaluación Privatización Indice base 1988=100 * A Diciembre Hiperinflación Fuente: CEPAL Año* Tarifa Residencial S/Imp - Base 1988

27 Comparación con Combustibles Alternativos Combustibles Residenciales alternativos Relación de precios (Combustibles / Gas Natural) Gas Natural Leña Kerosene Gas Oil Gas Licuado Carbón Electricidad Combustibles Industriales alternativos Gas Natural Fuel-Oil Mezcla Fuel 70/30 Gas Licuado Gas Oil Combustibles del Automotor alternativos GNC (al público) Gas Oil Nafta

28 Indicadores Económicos Facturación Total del Sector Impuestos y Ganancias Compra de gas 31% 37% Impuestos y Ganancias 66.0% 15.5% Accionistas Privados Extranjeros 32% Estado Nacional Provincial Municipal 18.5% Accionistas Privados Nacionales Costos Operativos Sector Regulado El Estado recibió el doble de lo que obtuvieron los accionistas privados.

29 Evolución de la rentabilidad de las empresas - Período 1993/2002 Rentabilidad sobre Activos (ROA) Industria Regulada 15.0% 14,5% Stone & Webster 12,2% RQT1 (*) 10.0% 5.0% 0.0% % -10.0% (*)Promedio Transportistas y Distribuidoras Rentabilidades promedio depósitos a Plazo Fijo 93/2001: $: 10% U$S: 7%

30 La Emergencia Económica Qué Produjo la Emergencia Económica sobre la Industria del Gas Natural?

31 Impactos de la Emergencia La Emergencia Impactó sobre... los Ingresos los Costos las Operaciones las Inversiones el Endeudamiento la Ecuación Económico - Financiera el Valor Patrimonial

32 Problemática Actual Post Devaluación Quiebre de Ecuación Económico Financiera Destrucción de los Flujos de Fondos Esperados Distorsión de Precios Relativos

33 Problemática Actual Post Devaluación Incremento ARTIFICIAL de la Demanda + Congelamiento & Declinación de la Oferta = Escenario de Escasez

34 La CRISIS del Sector Gasífero Regulado Márgenes de transporte y distribución insuficientes, congelados desde enero de 2002 y retrasados desde julio de Deuda externa del sector de U$S millones. Se financiaron U$S millones de inversiones en infraestructura, cuando la plaza local no ofrecía tasas ni plazos equivalentes. Precios del gas en boca de pozo que desincentivan inversiones. Ruptura del marco regulatorio, inseguridad jurídica, distorsión de las variables por la devaluación y demoras para resolver la crisis. Necesidad de encontrar soluciones para la sustentabilidad del sector.

35 ECOGAS Centro - Demanda Agregada Proyectada ,000 9,000 8,000 7,000 6,000 5,700 5,700 I Semi Firme Firme SGG Mm 5,000 4,000 3,000 GNC R + SPG+ SDB 2,000 1,000 0 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Demanda Total 2002 Cap. Total

36 Importancia en la Matriz Energética AHORA BIEN, UNA REFLEXIÓN...

37 Significado del Gas en la Matriz Energética & el PBI El Gas representa el 48,6% de la Matriz Energética Nacional (MEN). Agregando la Energía Eléctrica representan en conjunto cerca del 90% de la MEN. Ambas representan menos del 1.5% del PBI

38 Principio de Pareto Curva ABC ES ESTRATÉGICO HACER NO SUSTENTABLE UNA INDUSTRIA QUE IMPACTA EN EL SECTOR A COMO SOPORTE DE LA ECONOMÍA Y QUE SE ENCUENTRA EN SECTOR C DE LOS COSTOS?

39 Parte 3 Recomposición de la Cadena de Valor

40 Medidas a Tomar Coyunturales y Estructurales Es necesario tomar medidas para evitar: Desabastecimiento. Deterioro de la calidad del servicio lograda. Dificultades para expansión y mantenimiento, tanto en el sector de transporte como de la distribución. Pérdida del posicionamiento de Argentina en el escenario de integración energética.

41 Medidas a Tomar Coyunturales y Estructurales Medidas Estructurales para Mediano y Largo Plazo Diseño a mediano y largo plazo de la matriz energética Argentina. Logro de equilibrio entre los precios de los energéticos en el mercado interno. Problemática sectores de menores recursos - Tarifa Social equilibrada y neutra. Sendero de recuperación de precios. Restablecer marco de confianza que posibilite inversiones.

42 Una visión de mediano plazo Respecto de la infraestructura y los servicios públicos se propugna el diseño de un plan de desarrollo sustentable al servicio de un país competitivo, que posibilite la reinversión, asegurando un marco de competencia justo y razonable, y respetando los derechos del consumidor. La infraestructura debe ser una Política de Estado y contar con un marco contractual previsible que permita restablecer la ecuación económica de las empresas prestadoras. Conclusiones del 38 Coloquio de IDEA Mar del Plata, Noviembre de 2002

43 MUCHAS GRACIAS