IMPLEMENTACIÓN IFRS Y CONTABILIDAD DE COBERTURAS EFECTOS FISCALES. Myriam Stella Gutiérrez Argüello

Transcripción

1 IMPLEMENTACIÓN IFRS Y CONTABILIDAD DE COBERTURAS EFECTOS FISCALES Myriam Stella Gutiérrez Argüello Octubre 23 de 2012

2 Antecedentes Adopción de los estándares internacionales La ley 1314 de 2009 dispuso una convergencia de la normas de contabilidad y de información financiera a estándares internacionales, con los ss objetivos: Estandarizar los criterios de presentación y aseguramiento de la información contable y financiera, de forma que se facilite su análisis y entendimiento. Conformar un sistema único y homogéneo de alta calidad, que permita establecer un mismo lenguaje financiero y que asegure dicha información. Las normas adoptadas serán de obligatorio cumplimiento para las personas naturales y jurídicas obligadas a llevar contabilidad en lo que corresponda y a los no obligados que pretendan hacerla valer como prueba. Plazo Las normas entrarán en vigencia el 1º de enero del segundo año gravable siguiente al de su promulgación, a menos que en virtud de su complejidad, consideren necesario establecer un plazo diferente. DERIVADOS FINANCIEROS - 2

3 Proceso de la Adopción Últimos estados financieros bajo COLGAAP * Adopción de las normas Evaluación de impactos Período de Comparación Primer período bajo NIIF Primer período bajo NIIF Primeros estados financieros bajo NIIF * El 13 de septiembre de 2012 el Gobierno decidió ampliar en un año el proceso de convergencia para todos los grupos de usuarios DERIVADOS FINANCIEROS - 3

4 Proceso de la Adopción Entidades obligadas GRUPO 1 Emisores de valores y entidades de interés público * y grandes entidades** NIFF. NAI, ONI GRUPO 2 Empresas de tamaño grande y mediano, que no sean emisores de valores ni entidades de interés público,. NIFF PARA PYMES, NAI, ONI GRUPO 3 Pequeña y Microempresa según la clasificación legal colombiana de empresas. Aplicación de Contabilidad Simplificada, NAI Moderado, ONI * Entidades que con autorización captan administran o manejan recursos del público. ** Entidades con mas de 200 trabajadores o Activos de mas de mill.y que: Sean subordinadas o sucursales de entidades extranjeras o nacionales que apliquen NIFF. Sus importaciones o exportaciones representan más del 50% de sus ingresos o ventas respecto del año anterior al que se informa. O que se matriz o grupo de entidades del exterior que apliquen NIFF DERIVADOS FINANCIEROS - 4

5 Consideraciones Preliminares La convergencia no debe suponer efectos tributarios ni en la implementación por primera vez ni en las presentaciones de los años siguientes, en razón: La contabilidad y la información financiera se reconocerá siguiendo los nuevos principios contables La información tributaria se seguirá reconociendo bajos los principios de realización de ingresos, costos y gastos (causación o caja), siguiendo las normas del Estatuto Tributario. DERIVADOS FINANCIEROS - 5

6 Consideraciones preliminares Independencia y autonomía de las normas tributarias Los siguientes principios que deben ser observados en la aplicación del IFRS: Independencia de la norma fiscal y supletividad de la norma contable en materia fiscal: Las normas contables expedidas, únicamente tendrán efecto impositivo cuando las leyes tributarias remitan expresamente a ellas o cuando estas no regulen la materia. Autonomía de la norma contable: A su vez, las disposiciones tributarias únicamente producen efectos fiscales. Las declaraciones tributarias y sus soportes deberán ser preparados según lo determina la legislación fiscal. Prevalencia fiscal en materia fiscal: Únicamente para fines fiscales, cuando se presente incompatibilidad entre las normas contables y de información financiera y las de carácter tributario, prevalecerán estas últimas. DERIVADOS FINANCIEROS - 6

7 La reforma tributaria Normas contables. El proyecto de ley C plantea una extensión por tres años de las actuales normas de contabilidad para efectos fiscales al señalar que: Las remisiones contenidas en el Estatuto Tributario a las normas de naturaleza contable actualmente en vigor, continuarán vigentes durante los tres (3) ejercicios gravables siguientes a la promulgación de las Normas Internacionales de Información Financiera -NIIF -, con el fin de que durante ese lapso se puedan medir los impactos tributarios y proponer la adopción de las disposiciones legislativas que correspondan DERIVADOS FINANCIEROS - 7

8 Efectos fiscales Reconocimiento de los activos Contable : Fiscal Un elemento se reconocerá como activo cuando Es probable que se originen beneficios económicos futuros asociados al activo, y El costo pueda ser medido con fiabilidad Los activos inicialmente se registran por el valor razonable. Si los activos no son contabilizados a valor razonable con cambios en P&G se le suman los costos de transacción atribuibles a la compra o emisión Se reconocen como activos: Los derechos apreciables en dinero: derechos reales o personales y que sean susceptibles de obtener renta. Y poseídos por el contribuyente: presunción unida a la propiedad jurídica del bien. Se registran por su costo de adquisición, los costos de transacción no afectan el valor del activo. DERIVADOS FINANCIEROS - 8

9 Efectos fiscales Medición de los activos Contable Valor Razonable: Es el valor por el cual se intercambiaría el activo entre un comprador y vendedor interesados y debidamente informados en una transacción libre VALOR DE MERCADO Costo Amortizado: El valor del activo se determina aplicando la tasa de interés efectiva. Valor inicial +/- Amortización acumulada calculada sobre tasa efectiva pérdida por deterioro Tasa interés efectiva: (tasa de descuento) que se calcula sobre los flujos estimados de efectivo según las condiciones del título (pagos anticipados, rescates, opciones), incluyendo comisiones, pagos de interés y costos de transacción Fiscal Títulos y bonos: Costo de adquisición más los descuentos o rendimientos causados y no cobrados hasta el último día del período. Si cotiza en bolsa será el valor de cotización Si aplica métodos especiales de valoración señalados por las entidades de control, el valor será el del método de valoración. Acciones y aportes: Costo fiscal ( valor de adquisición mas ajustes). Si aplica métodos especiales de valoración señalados por las entidades de control, el valor será el del método de valoración Créditos: Valor nominal menos las provisiones o pérdidas Derivados no liquidados: No se consideran ni activos ni pasivos fiscales DERIVADOS FINANCIEROS - 9

10 Efectos fiscales Efecto Fiscal Activos financieros a valor razonable y cambios en P&G Valor patrimonial: Para ciertos instrumentos financieros el valor razonable se podría considerar como sistema especial de valoración de inversiones con efectos patrimoniales, con lo cual si la partida cubierta es a valor razonable con cambios en P&G tendrán efecto patrimonial Sn embargo los derivados no son considerados ni activo o pasivo fiscal por corresponder a una estimación financiera de un ingreso o gasto de cumplimiento futuro, con lo cual no tienen efectos patrimoniales sino hasta su liquidación. Si la cobertura se efectúa con títulos, estos se presentarán a valor razonable y el sistema especial de valoración podría considerarse con efectos patrimoniales Ingreso contable: Se deben excluir la valoración a mercado del activo a valor razonable registrada en P&G, y sólo se reconocerá como ingreso fiscal, los rendimientos financieros causados, los dividendos decretados en calidad de exigibles y las utilidades provenientes de su enajenación, la pérdida en enajenación de acciones no sería deducible DERIVADOS FINANCIEROS - 10

11 Efectos fiscales Efecto Fiscal Activos financieros a valor razonable y cambios en P&G Ingreso contable: En derivados solo se reconoce el ingreso o pérdida a su liquidación o su enajenación (Art 6 DR 1797 /08). Cuando se produzca cierre de una posición el respectivo contrato, el ingreso se entiende causado hasta el vencimiento del contrato. Gastos Los costos de transacción se han reconocido de manera separada por ello no se requieren ajustes. Las diferencias entre el tratamiento contable y fiscal de los activos y pasivos tanto de las partidas cubiertas como las de los derivados, generan impuesto diferido, que se contabilizará en el P&G o en ORI DERIVADOS FINANCIEROS - 11

12 Efectos fiscales Efecto fiscal Activos disponibles para la venta Valor patrimonial: Si el valor razonable se considera como un sistema especial de valoración de inversiones tendrá efectos patrimoniales. Los derivados no liquidados no se consideran ni activo ni pasivo fiscal Ingresos Los Ingresos contables de la partida cubierta y del derivado se presentarían en el P&G o en ORI, la porción de la cobertura que se determine como ineficaz se presentaría en resultados Para efectos fiscales sólo se reconocen como ingreso fiscal los rendimientos financieros causados o los dividendos decretados en calidad de exigibles, las valoraciones se eliminarían. La diferencia en cambio se reconoce en P&G no hay lugar a ajustes fiscales, sin embargo el efecto de la operación del derivado sólo se reconoce a su liquidación Gastos Los costos de transacción se han reconocido de manera separada DERIVADOS FINANCIEROS - 12

13 Efectos fiscales Efecto fiscal Contabilidad de coberturas sobre flujos de efectivo Valor patrimonial: El valor de los activos y pasivos en moneda extranjera para efectos fiscales debe reexpresarse con la tasa a cierre, con efectos patrimoniales. Los derivados no liquidados no se consideran ni activo ni pasivo fiscal Ingresos Los Ingresos contables o gastos derivados del ajuste en cambio del activo cubierto es ingreso o gasto fiscal El efecto de la operación del derivado sólo se reconoce para efectos fiscales a su liquidación. DERIVADOS FINANCIEROS - 13

14 Efectos fiscales Efecto Fiscal Pasivos financieros a valor razonable y cambios en el resultado Valor patrimonial: El valor de mercado no es pasivo fiscal Gasto contable: Se debe excluir la valoración a mercado registrada en P&G Se debe reconocer como gasto fiscal los intereses al valor facial. En derivados solo se reconocen el ingreso o pérdida a su liquidación Los costos de transacción se han reconocido de manera separada DERIVADOS FINANCIEROS - 14

15 Otros efectos fiscales La base de retención en la fuente son las utilidades en la fecha de vencimiento (diferencia positiva de los índices y siempre atendiendo la misma tipología contractual) Tarifa: 3.5% Agentes de retención : los miembros o contrapartes liquidadores o no liquidadores. Autorretenedores: las entidades vigiladas por la superintendencia financiera y los calificados como grandes contribuyentes En el caso de operaciones de derivados con entidades del exterior, las operaciones no se consideran renta de fuente nacional y no se someten a retención, pero el gasto fiscal al momento de su liquidación esta limitado al 15% de la renta liquida DERIVADOS FINANCIEROS - 15

16 Efectos fiscales Industria y Comercio Están sujetos al impuesto de industria y comercio: Las utilidades obtenidas en la liquidación o venta de los Futuros Non Delivery, son base de este impuestos En materia de retención de ICA, se debe verificar con cada municipio dado que algunos tienen establecida la retención y en otros la han establecido a título de autorretención por parte del beneficiario del ingreso. DERIVADOS FINANCIEROS - 16

17 Efectos fiscales Gravamen a los movimientos financieros Son exentas del impuesto (numeral 7 art 879 ET) : Las operaciones de compensación y liquidación administrado por la CRCC incluida la disposición inicial de recursos que efectúe el cliente en la operación de cumplimiento de los flujos de liquidación parcial o diaria Los flujos generados por la constitución o ajuste a las garantías. Deberá identificarse una cuenta en el sistema bancario para tal fin. DERIVADOS FINANCIEROS - 17

18 Gracias por su participación