Los Retos de Crecimiento en la Industria Catalana: El Papel del Capital Riesgo

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1 Los Retos de Crecimiento en la Industria Catalana: El Papel del Capital Riesgo Caixa Capital Risc SGECR 13 de Junio de /06/ El sector industrial tiene el potencial para convertirse en uno de los motores para salir de la coyuntura económica actual Variación PIB Trimestral de Cataluña por Sectores (1) Tasas de Crecimiento Anual Industrial (2) 10% 5% 0% 06TI (5%) 07TI 08TI 09TI 10TI 11TI (10%) (15%) (20%) Agricultura Industria Construcción Servicios 20% 15% 10% 5% 0% (5%) (10%) (15%) (20%) UE 27 Alemania España El sector industrial ha superado los efectos de la situación económica adversa y ha demostrado su capacidad para absorber los cambios del mercado a corto plazo La industria atiende por naturaleza una demanda global, permitiendo absorber cambios radicales mediante ajustes entre consumo local y exportaciones (aumento de las exportaciones españolas del 15% EN 2011 (3) ) En los últimos años el sector ha crecido recurrentemente por debajo de la media europea, el cambio hacia el mercado exterior puede comportar una convergencia a los niveles de crecimiento, industrial, comunitarios (1) Fuente: Asociación Ingenieros Industriales de Cataluña. (2) Fuente: Eurostat. (3) Fuente: INE. 19/06/2012 2

2 La inversión en subsectores de alto valor añadido pueden permitir forjar las bases que permitan mantener un crecimiento sostenido en el mercado global Desglose de Ingresos 2010 por Subsector (1) Futuro 18,4% 9,6% 7,7% 18,2% 21,7% 24,3% Nanotecnología Robótica Aeronáutica Materiales avanzados Sistemas inteligentes de fabricación Tecnologías limpias Energía Materias Primas Alimentación Equipos Química y Farma Manufactura Históricamente la industrial española ha desarrollado su actividad en subsectores de bajo valor añadido y con un foco local, esta situación ha resultado en una perdida de competitividad frente a otros países comunitarios Con objetivo de generar un tejido industrial sostenible y que permita un crecimiento estable, el sector se debe centrar en subsectores ligados a la tecnología y el conocimiento, que permitirán aumentar la competitividad de la industria En los últimos años ya se esta poniendo las bases para el desarrollo de los subsectores clave para el crecimiento, pero la tasa de conversión debe aumentar y para ello de detectan varias necesidades: Inversión en I+D, mejores en el sistema educativo, mejora en infraestructuras y acceso a financiación inteligente (1) Total 520 bn. Fuente: INE. 19/06/ El sector industrial representa una gran oportunidad para la generación de riqueza y empleo sostenible Competitividad (1) Ranking País Puntuación 1 Suiza 5,74 2 Singapur 5,63 3 Suecia 5,61 5 EE.UU. 5,43 6 Alemania 5,41 9 Japón 5,40 10 UK 5,39 18 Francia 5,14 26 China 4,90 36 España 4,54 43 Italia 4,43 20% 18% 16% 14% 12% 10% Empleo Sector Industrial (2) UE 27 Alemania España En los últimos años se ha producido una tasa de crecimiento industrial recurrentemente inferior a la media europea y claramente inferior a economías centradas en la producción industrial (Alemania) Esta diferencia se debe principalmente a la perdida de competitividad de la industria En caso de alcanzar niveles de competitividad similares a los europeos el sector puede absorber a medio plazo más de empleos y en caso de alcanzar niveles similares a los alemanes por encima de 1,1 millones de empleos (1) The Global Competitiveness Index , World Economic Forum. 19/06/ (2) Calculado como empleados del sector manufacturing dividido entre el total población ocupada. Datos UE sólo disponibles en el periodo Fuente: Eurostat.

3 La foto de la empresa industrial española debe evolucionar para aprovechar la oportunidad de crecimiento ligada a la situación actual Rasgos Característicos de la Empresa Industrial Tipo Pyme con menos de 20 empleados (más del 86%) Control familiar total Gestión no profesionalizada Baja receptividad a la consolidación Foco comercial local Actividad en sectores tradicionales Baja Inversión en I+D Alto nivel de apalancamiento La empresa tipo española presenta una debilidad estructural, acentuada por la coyuntura económica actual, lo que hace necesaria una restructuración del sector Está situación comportará un cambio en la tipología de empresa, provocando la aparición de ganadores con acceso a mercados más importantes, con una posición competitiva más robusta y enfrentándose a fases de crecimiento sostenible 19/06/ La foto de la empresa industrial española debe evolucionar para aprovechar la oportunidad de crecimiento ligada a la situación actual Rasgos Característicos de la evolución de la empresa industrial Pyme entre empleados Control familiar, pero abierta a capitales externos Gestión profesionalizada Abierta a alternativas de crecimiento inorgánico Foco comercial global Actividad en sectores de alto valor añadido Inversión recurrente en I+D Balance fortalecido que permita hacer frente a inversiones puntuales La empresas que se acerquen a está descripción presentarán un alta competitividad estructural que generará los fundamentos para un crecimiento sostenido y generación de empleo estable 19/06/2012 6

4 El cambio de paradigma de la empresa industrial puede generar una oportunidad de crecimiento sostenible y por lo tanto generación de empleo estable Circulo Virtuoso de la Empresa Industrial Financiación Exportaciones Demanda Inversiones Empleo Crecimiento La situación creada a partir del cambio de mentalidad de los empresarios resultará en la convergencia con los estándares europeos de competitividad, generando una economía menos ligada al consumo interno, más flexible y por lo tanto estructuralmente fortalecida frente a cambios inesperados del mercado 19/06/ Uno de los factores clave para la consecución del cambio de paradigma es el acceso a nuevas fuentes de financiación Históricamente la empresa industrial se ha financiado mediante crédito bancario La situación económica actual hacen difícil mantener los ratios de endeudamiento históricos Es necesario potenciar alternativas a la financiación bancaria tradicional: inversores privados y entidades de Capital Riesgo 19/06/2012 8

5 Los Fondos de Capital Riesgo se pueden convertir en una alternativa de financiación útil para el sector industrial Inversión Capital Riesgo 2011 Inversión Capital Riesgo 2011 por Sector (1) por Fase de Desarrollo (1) 4,9% 6,5% 12,0% 23,8% 33,4% 13,3% 16,8% 29,2% 7,7% 52,4% Industria Salud & Biotec Energía Servicios TIC Otros Etapas Iniciales Replacement Expansion LBO/MBO/MBI/LBU El mercado del capital riego ha enfocado su actividad en sectores con modelo de crecimiento contrapuestos al sector industrial: Servicios, Biotecnología, TIC, Energía, Se ha detectado un déficit de financiación en empresas con alto potencial de generación de valor (1) Fuente: ASCRI. Total invertido 3.233M. 19/06/ Caixa Invierte Industria Fondo de 23 M en vías de constitución Fondos aportados por CaixaBank, CDTI y ICF Inversiones entre 500k y 3M Vocación de coinversión Vocación de inversor minoritario 19/06/

6 Caixa Invierte Industria Geográficamente ubicados en España y con vocación de desarrollarse en un mercado internacional Negocios escalables, con especial atención a los mercados en crecimiento Propuesta de valor que resuelva una necesidad real del mercado, o que haya identificado la manera más efectiva de solucionarlo Con visión innovadora, entendiendo innovación en sentido amplio (producto, proceso, modelo de negocio...) Liderados por emprendedores altamente comprometidos con la iniciativa y con las capacidades técnicas y de gestión necesarias para desarrollar el proyecto Tendrán preferencia los proyectos que desarrollen un impacto positivo en la sociedad (mejoras en medios ambiente, calidad de vida, innovación tecnológica...) 19/06/ /06/