Relaciones económicas de América Latina con China y Asia Pacífico

Transcripción

1 Relaciones económicas de América Latina con China y Asia Pacífico OSVALDO ROSALES V. DIRECTOR DIVISIÓN DE COMERCIO INTERNACIONAL CEPAL Conferencia Internacional CIEPLAN Santiago, Chile- 29 de marzo 2012

2 I. Tendencias estructurales en la economía global

3 El Sur, responsable principal del repunte postcrisis en el comercio internacional CRECIMIENTO DEL COMERCIO MUNDIAL Y APORTE DE LOS PAÍSES EN DESARROLLO, (En porcentajes) MUNDO: DISTRIBUCIÓN DE LAS EXPORTACIONES,1985 Y 2010 (En porcentajes del comercio mundial) a Fuente: CEPAL sobre la base de datos del CPB Netherlands Bureau for Economic Policy Analysis. Fuente: CEPAL sobre la base de Naciones Unidas, Base de datos estadísticos sobre el comercio de mercaderías (COMTRADE). a Estimación sobre la base del 90% de las exportaciones mundiales. 3

4 La crisis aceleró la reducción de la brecha en el ingreso per cápita de los ped en relación con las economías avanzadas REGIONES Y PAÍSES SELECCIONADOS: EVOLUCIÓN DE LA BRECHA DEL INGRESO PER CÁPITA, (Índice de la diferencia del PIB per cápita con las economías desarrolladas, en logaritmos y 1980=100) Fuente: CEPAL sobre la base de FMI (2011), World Economic Outlook Database, y World Economic and Financial Surveys. Nota: las lineas corresponden a la evolución de la brecha. Una pendiente positiva muestra un aumento de la brecha (divergencia), mientras que una pendiente negativa indica una reducción de la brecha (convergencia). 4

5 Resiliencia ante la crisis y fuerte recuperación en Asia y A. Latina explican en amplio grado la nueva geografía del crecimiento en la economía mundial WORLD ECONOMIC GROWTH, BY SELECTED REGIONS/COUNTRIES, 2010, 2011, 2012 (Percentages) 5,100 4,300 4,500 World 3,00 2,200 2,600 United States 1,800 2,00 2,100 European Union 10,300 9,600 9,500 10,400 8,200 7,800 6,900 5,400 5,700 7,500 4,100 3,600 6,00 5,600 5,100 China India ASEAN (5) Brazil Russian Fed. 6,00 4,700 4,100 Latin America and the Caribbean SHARE OF FEALAC IN WORLD GDP (PPP) 2010 Rest of the World 24% European Union (27) 20% FEALAC-AP 27% United States 20% FEALAC-LAC 9% Source: IMF, World Economic Outlook Update, June 17, 2011 and Economic Commission for Latin America and the Caribbean (ECLAC), World Trade Organization.

6 En 2010, los flujos de IED hacia el Sur fueron la mitad del total mundial. Asia en Desarrollo y ALC absorbieron el 41% de esos flujos mundiales. SHARE OF FEALAC IN WORLD INWARD FDI STOCK (2009) EVOLUTION OF WORLD FDI INFLOWS, BY REGIONS (Billion of dollars and percentage share of total) Rest of the World 23% European Union (27) 42% FEALAC-AP 10% FEALAC- LAC 7% United States 18% SHARE OF FEALAC IN WORLD INWARD FDI FLOWS Africa 5% IED total mundial Participación de los países en desarrollo Participación de los países en desarrollo, excluyendo China 10% Fuente: CEPAL, División de Comercio Internacional e Integración, sobre la base de cifras oficiales de UNCTAD 0 Latin America and the Caribbean Asia and Oceania 31% Southeaster n Europe and CIS 6% Developed Economies 48%

7 Tras la crisis, crece la importancia del comercio Sur-Sur en el comercio mundial. En 2017, superaría al comercio Norte-Norte EVOLUCIÓN DE LAS EXPORTACIONES MUNDIALES POR REGIONES, a (En porcentajes del total) Fuente: CEPAL sobre la base de cifras oficiales. a Las cifras del período son proyecciones realizadas sobre la base de la tendencia lineal de largo plazo. 7

8 II. Cambios en la geografía de la economía mundial: la relevancia de China y Asia Pacífico

9 Impactos del crecimiento chino en la economía global Centro de gravedad de la economía mundial se desplaza hacia economías emergentes BRICS, G20 China, nuevo global driver del crecimiento mundial Se acelera la convergencia de ingresos: 12 países de ingreso medio y bajo duplicaron la expansión media de la OECD en los 90 s; en los 2000 s lo hicieron 65 países. Refuerzo en vínculos Sur-Sur Muestra de 20 ped µy,g7=0.267; µy,china=0.37 Relevancia del comercio Sur-Sur Máquina reductora de la pobreza Pobreza extrema en el mundo cae de 41% en 1990 a 35% en 1996 y a 26% en 2005 Implicaciones adversas sobre distribución del ingreso 9 Salario real de equilibrio de baja calificación cae 15% 2

10 China e India explican más de 1/3 del crecimiento del PIB mundial (PPA) durante la década, y más de 2/3 durante la crisis ,578 10,054 6,260 5,897 7,320 61,568 8,586 8,443 8,227 6,416 4,264 36,245 27,614 25,347 23,680 12,449 18,401 21,858 22,867 27, ,00 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00,00-1,00 India (contribución crecimiento) Mundo (crecimiento anual) escala derecha China (contribución crecimiento) Estados Unidos Unión Europea Japón América Latina y el Caribe China India Resto Asia en Desarrollo Crecimiento anual PIB

11 En 2030, 2/3 de la clase media mundial estará en Asia Pacífico. Esta región representará cerca del 60% del gasto de consumo mundial POBLACIÓN Y GASTOS DE CONSUMO DE LA CLASE MEDIA, POR REGIONES, 2009, 2020 Y 2030 a 100% Población (En porcentajes del total mundial) 100% Gastos de consumo b (En porcentajes del total mundial) 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% América del Norte Europa Africa sub-sahara Oriente Medio y Africa del Norte América Latina y el Caribe Asia y Oceania 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% * 2030* 0% * 2030* Fuente: CEPAL, sobre la base de Homi Kharas, The Emerging Middle Class in Developing Countries, enero de a Las cifras de 2020 y 2030 son proyecciones. b Los gastos de consumo se calcularon sobre la base de la paridad del poder adquisitivo (PPA). 11

12 III. Principales rasgos del comercio y de las inversiones Asia-A. Latina

13 Comercio de AL con Asia Pacífico (AP) está creciendo a tasas muy elevadas AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE, COMERCIO INTERNACIONAL, POR SOCIOS PRINCIPALES, (Tasas anualizadas) Exportaciones Importaciones Resto del Mundo 11 Resto del Mundo 10 ALC 09 ALC 08 Otro Asia 14 Otro Asia 09 China 33 China 23 Asia-Pacífico 22 Asia-Pacífico 15 UE 04 UE 09 EEUU 01 EEUU 06 Mundo 06 Mundo Source: Economic Commission for Latin America and the Caribbean

14 Latin America and the Caribbean (16 countries): share of the main destinations in total exports, (In percentages) 31 Source: Economic Commission for Latin America and the Caribbean (ECLAC), based on data from the COMTRADE database and national sources. Notes: the 16 countries are: Argentina, Bolivia (Plurinational State), Brazil, Chile, Colombia, Costa Rica, Ecuador, El Salvador, Guatemala, Honduras, Mexico, Panama, Paraguay, Peru, Uruguay, Venezuela (Bolivarian Republic of). Estimates and projections based on GDP growth rates for the years in the United States, European Union, China, Latin America and the Caribbean, Asia Pacific, and Rest of World. It is expected a growth rate of trade which converges to the economies' long-term growth rate.

15 Latin America and the Caribbean (16 countries): share of the main sources of total imports, (In percentages) 15 Source: Economic Commission for Latin America and the Caribbean (ECLAC), based on data from the COMTRADE database and national sources. Notes: the 16 countries are: Argentina, Bolivia (Plurinational State), Brazil, Chile, Colombia, Costa Rica, Ecuador, El Salvador, Guatemala, Honduras, Mexico, Panama, Paraguay, Peru, Uruguay, Venezuela (Bolivarian Republic of). Estimates and projections based on GDP growth rates for the years in the United States, European Union, China, Latin America and the Caribbean, Asia Pacific, and Rest of World. It is expected a growth rate of trade which converges to the economies' long-term growth rate.

16 AP, y China en particular, se transforman en socio comercial clave para América Latina, sobre todo en lo relativo a las importaciones AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: PARTICIPACIÓN DE LOS SOCIOS EN EL COMERCIO DE BIENES DE LA REGIÓN (En porcentajes) Exportaciones Importaciones 100% 90% 8,878 10,569 Resto del Mundo 100% 90% 8,270 8,592 Resto del Mundo 80% 70% 60% 50% 17,204 6,444 3,306 14,159 18,828 8,353 8,324 12,951 América Latina y el Caribe Otros Asia China 80% 70% 60% 50% 20,537 19,614 13,649 13,507 8,412 13,368 América Latina y el Caribe Otros Asia China 40% 30% 20% 10% 50,009 40,974 Unión Europea Estados Unidos 40% 30% 20% 10% 14,300 34,833 14,265 30,653 Unión Europea Estados Unidos 0% Fuente: CEPAL a base del COMTRADE con datos oficiales de los países 0%

17 China desplazó a Japón como principal socio asiático de AL. Pero el vínculo comercial con Asia va más alla de China AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: ESTRUCTURA DEL COMERCIO EXTERIOR CON ASIA PACIFICO E INDIA, (En porcentajes) Exportaciones Importaciones China India Japón Corea, Rep. de ASEAN (6) China India Japón Corea, Rep. de ASEAN (6) Fuente: CEPAL, sobre la base de información de los bancos centrales e institutos de estadística de los países.

18 En sólo en 8 años, la importancia de China como socio comercial de AL ha crecido de un modo significativo Destino de las X Fuente de importaciones Argentina Brasil Chile Colombia Perú Venezuela Costa Rica México Cuba China gana presencia en 21 países de AL Top 5 in 10 países 5 Top 1-2- in 6 countries en casi los 32 mercados Top 5 en 23 países Top 2 in 5 países

19 Rasgos recientes del comercio AL-China Comercio se concentra en pocos países y en pocos productos Brasil, Chile y Argentina: 77% de las X Cobre (30%) y soja (12%) En cada país, pocos productos (2-3) explican 80-90% de las exportaciones a China (salvo Brasil y México) Esos productos, salvo en México y Costa Rica, son productos básicos y poco intensivos en tecnología y conocimientos 19 3/29/2012 Osvaldo Rosales

20 A. Latin America: Main Exports to China Countries (% of total exports to China) Main products SITC Rev. 2-4 digits (Share greater than 5%) No. of Products % of Total Argentina Soybeans (47.6%), Soy oil (30.9%), Petroleum (5.6%) % Bolivia Tin concentrate (88.4%) % Brazil Iron concentrate (26.6%), Soybeans (24%), Iron ore agglomerates (6.4%), Soy oil (6.2%) % Chile Copper (54.2%), Copper concentrate (24%), Wood pulp (9.3%) % Peru Fish flour not for human consumption (32.9%), Copper (26%), Iron concentrate (9.8%), Iron alloys (7.0%), Copper alloys (5.1%) % Costa Rica Electronic micro assemblies (92.4%) % Electronic accessories (15.1%), Microcircuits (15.3%), Cooper concentrate (6.2%), Iron Pic (5.8%), Other nonferrous Mexico waste and scrap (5.4%) % Raw Sugar cane (46.6%), Other non-ferrous waste and Guatemala scrap (36.2%), Refined sugar (6.5%) % Cuba Sugar cane (85.5%), Copper (13.5%) %

21 Rasgos recientes del comercio AL-AP El vínculo comercial con China y AP es diferenciado, según regiones. Complementario y levemente superavitario en A. Sur Sustituto y deficitario en México y C. América 21 3/29/2012 Osvaldo Rosales

22 Source : Economic Commission for Latin America and the Caribbean (ECLAC) based on COMTRADE. LA accumulates an increasing deficit with Asia and a surplus with the United States and the European Union Mexico and Central America South America Exports Imports United States European Union South America has a surplus which compensates for the deficit of Mexico and Central America Asia (include China) China Mexico accounts for the lion s share of the region s deficit with Asia

23 Rasgos recientes del comercio AL-AP El comercio con China y Asia Pacífico tiene un rasgo excesivamente interindustrial AL exporta materias primas e importa manufacturas Menos espacio para la diversificación exportadora Más difíciles las alianzas productivas y tecnológicas 23 3/29/2012 Osvaldo Rosales

24 Efecto China tiende a reprimarizar el patrón exportador regional AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: EVOLUCIÓN DE LA ESTRUCTURA DE LAS EXPORTACIONES AL MUNDO DESDE INICIOS DE LOS AÑOS OCHENTA (En porcentajes del total regional) 24 Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de datos COMTRADE de Naciones Unidas.

25 Al término de la década, AL continúa con una estructura exportadora anclada en recursos naturales AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE: ESTRUCTURA DE LAS EXPORTACIONES SEGÚN INTENSIDAD TECNOLÓGICA, (En porcentajes de las exportaciones totales) 25 Fuente: Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), sobre la base de datos COMTRADE de Naciones Unidas.

26 26 3/29/2012 Rasgos recientes de los flujos de inversión chinos Fuerte asimetría entre elevados flujos de comercio y bajos niveles de inversión Inversión concentrada en hidrocarburos y minería (90%). Baja inversión de AL en Asia 2010 muestra un salto en la inversión china en AL US$ 15 m. millones. China, 3er. Inversor (9%) en AL, después de USA (17%) y Países Bajos (13%). Osvaldo Rosales

27 China is one of the main recipients of FDI and has also begun investing abroad. LA has become an important destination but China invests primarily in fiscal paradises. Chinese FDI abroad, outward % 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Chinese FDI abroad, stock 2007 Latin America and the Caribbean 21.0% Europe 3.8% Africa 3.8% North America 2.7% Asia- Pacífic 68.7% North America Europe Africa Latin America & Caribbean Asia-Pacífic Main destinations in Latin America and the Caribbean stock 2007 Country Value % Cayman Islands 16, British Virgin Islands 6, Brazil Argentina Mexico Venezuela (Bol. Rep. of) Peru Bermuda Guyana Cuba Suriname Chile Bahamas Panama Ecuador Bolivia St Vincent & the Grenadines Colombia Uruguay Honduras Others Source: Ministry of Commerce of People s Republic of China, 2007 Statistical Bulletin of China s Outward Foreign Direct Investment

28 IV. Algunas propuestas para profundizar el vínculo con Asia Pacífico

29 Los acuerdos comerciales transpacíficos han proliferado recientemente India China Japan Rep. Korea Taiwan Viet Nam Brunei Darussalam Malaysia Singapore Thailand Australia Mexico Guatemala Honduras El Salvador Nicaragua Costa Rica Panama Colombia Peru MERCOSUR New Zealand Chile TLC en vigor TLC firmados TLC en negociación Otros acuerdos (de alcance parcial)

30 También se gesta una densa red de acuerdos comerciales en Asia Pacífico Acuerdos comerciales bilaterales y plurilaterales en Asia Pacífico (a junio de 2011) ASEA N Japón China R. Corea India Australi a ASEAN VOF VOF VOF VOF VOF VOF Nueva Zelandia Japón VOF EF EN VOF EN EF China VOF EF EF EF EN VOF R. Corea VOF EN EF VOF EF EF India VOF VOF EF VOF EN EN Australia N. Zelandia VOF: Vigente o firmado VOF EN EN EN EN VOF EF VOF EN EN VOF EN: En negociación EF: Estudio de factibilidad Fuente: CEPAL, basado en información oficial y Banco Asiático de Desarrollo, base de datos de acuerdos comerciales en Asia (

31 A. L podría ser perjudicada por las menores barreras comerciales entre economías asiáticas, especialmente ante la competencia de la ASEAN Participación de la ASEAN y de América Latina y el Caribe en las importaciones totales de China y la India, por categoría de intensidad tecnológica (Promedio , en porcentajes) Productos primarios Manufacturas basadas en recursos naturales Manufacturas de baja tecnología Manufacturas de tecnología media Manufacturas de alta tecnología Otros China La India ASEAN ALC ASEAN ALC ASEAN ALC ASEAN ALC ASEAN ALC ASEAN ALC Fuente: CEPAL, basado en COMTRADE.

32 Algunas economías asiáticas aplican elevados aranceles, especialmente en agricultura Economías seleccionadas de Asia Pacífico: Aranceles medios Nación Más Favorecida, aplicados y consolidados (2010) Agricultura Productos no agrícolas Korea, Rep. of India Thailand Japan Viet Nam Chinese Taipei India Viet Nam China Thailand Malaysia Korea, Rep. China Indonesia Malaysia Philippines Philippines Indonesia New Zealand Australia Singapore Brunei D. Applied rate Bound rate Chinese Australia Brunei Japan New Zealand Singapore Applied rate Bound rate Fuente: OMC, World Tariff Profiles 2011.

33 Con crestas arancelarias en productos lácteos, cereales, bebidas y tabaco Economías asiáticas seleccionadas: Aranceles medios aplicados NMF por grupos de productos (2009) Todos los productos Productos animales Productos lácteos Frutas, vegetales y plantas Café y té Cereales y preparaciones Aceites y grasas vegetales Azúcares y confitería Bebidas y tabaco Algodón China Filipinas India Indonesia Japón Malasia Prov. china Taiwán Rep. Corea Singapur Tailandia Viet Nam Otros productos agrícolas Pescado y productos pesqueros Minerales y metales Petróleo Productos químicos Madera, papel, etc. Textiles Vestuario Cuero, calzado, etc. Maquinaria no eléctrica Maquinaria eléctrica Equipo de transporte Otras manufacturas Más de 10% pero menos de 20%. Más de 20% pero menos de 50% 50% o más Fuente: OMC, World Tariff Profiles 2010.

34 Además de los aranceles, el desequilibrio comercial eleva considerablemente los costos de transporte entre ambas regiones Exportaciones e importaciones por rutas navieras de línea entre Asia Pacífico y América Latina (En millones de Unidades Equivalentes de 20 pies (TEU) y variaciones anuales) Fuente: CEPAL, Global Insight 2009, Sociedad Portuaria Regional (SPRBun). CEPAL/Perfil marítimo.

35 Opciones de política: algunos criterios orientadores De apertura comercial y orientación exportadora a estrategias de internacionalización De inserción comercial a inserción en cadenas globales de valor De acuerdos de libre comercio a alianzas empresariales y tecnológicas Incorporar innovación en agenda empresarial Reforzar vínculo entre bienes, servicios e inversiones Incluir inversión en el exterior entre los objetivos de las políticas públicas Fortalecer la coordinación interagencial y el enfoque integrado en las políticas Promoción y diversificación de exportaciones Innovación Atracción de IED Educación y formación de RR.HH. De políticas públicas a alianzas público-privadas Enfasis en aspectos no cambiarios de la competitividad Infraestructura; logística; transportes; aduanas; puertos 35

36 Relevancia de la cooperación regional Aproximación coordinada a China y al Asia Pacífico Razones de escala, rentabilidad y relevancia Agenda regional (o subregional) de diálogo y negociación con China Libro Blanco (noviembre 2008); Cumbres Empresariales China-A. Latina Cumbre de Jefes de Estado China-América Latina (cuándo?); Asia-A. Latina (cuándo?). Relevancia de FOCALAE. Tópicos de esa agenda Mecanismos financieros para diversificar X a China y Asia Pacífico Cadenas de valor subregionales; Apoyo a PYMES y promoc. conjunta de X Inversiones asiáticas en A. Latina (Infraestructura, logística, transporte) y nuestras allá Joint-ventures y alianzas tecnológicas Asia---A.Latina Cambio climático y Green Growth (Corea) Arco del Pacífico debe buscar un diálogo institucional, activo y permanente con ASEAN 36

37 Gracias