XIX Jornada del Plan de Pensiones de Empleados de Telefonica

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1 ECONOMIA SECRETARIA Y APOYO DE ESTADO A LA DE EMPRESA DIRECCIÓN GENERAL DE SEGUROS DIRECCIÓN Y FONDOS GENERAL DE DE SEGUROS PENSIONES XIX Jornada del Plan de Pensiones de Empleados de Telefonica M ª F l a v i a R o d r í g u e z - P o n g a S a l a m a n c a D i r e c t o r a G e n e r a l d e S e g u r o s y F o n d o s d e P e n s i o n e s 6 de noviembre de 2013

2 Estructura de la presentación 1. DATOS SECTOR ASEGURADOR 2. DATOS PLANES 3. PROYECTOS NORMATIVOS 2

3 Estructura de la presentación 1. DATOS SECTOR ASEGURADOR 2. DATOS PLANES 3. PROYECTOS NORMATIVOS 3

4 PRIMAS IMPUTADAS BRUTAS Y VARIACIÓN (TOTAL SECTOR, VIDA, NO VIDA) (Datos en millones de euros, Variación en porcentaje) 2T2011 3T2011 4T2011 1T2012 2T2012 3T2012 4T2012 1T2013 2T2013 Ramo Vida Ramos No Vida Total Sector PIB a p.m Variación Ramo Vida 11,55% 14,04% 8,68% -20,20% -11,01% -12,21% -10,51% 11,08% 0,09% Variación Ramos No Vida 0,82% 0,65% 0,73% -0,52% 0,16% 0,29% 0,53% -1,86% -2,32% Variación Total Sector 5,83% 6,73% 4,46% -10,50% -5,34% -5,77% -4,85% 3,99% -1,21% Variación PIB a p.m. 0,55% 0,32% 0,07% -1,30% -1,52% -1,52% -1,66% -1,14% -1,06% 30% VARIACIÓN INTERANUAL DE PRIMAS Vida No Vida Total sector PIB 10% -10% 2T2011 4T2011 2T2012 4T2012 2T % 4

5 Cobertura de provisiones técnicas (Magnitudes en millones de euros, ratios en tanto por uno) 2T2011 3T2011 4T2011 1T2012 2T2012 3T2012 4T2012 1T2013 2T2013 PT a cubrir No Vida Activos aptos No Vida Resultado CPT No Vida CPT No Vida 1,344 1,322 1,338 1,349 1,324 1,361 1,389 1,390 1,390 PT a cubrir Vida Activos aptos Vida Resultado CPT Vida CPT Vida 1,058 1,056 1,057 1,063 1,056 1,062 1,083 1,087 1,086 PT a cubrir Total Activos aptos Total Resultado CPT Total CPT Total 1,106 1,100 1,102 1,109 1,099 1,110 1,131 1,134 1,133 RATIO COBERTURA DE PROVISIONES TÉCNICAS 150% 140% 130% 120% 110% 100% Vida No Vida Total 2T2011 4T2011 2T2012 4T2012 2T2013 5

6 Margen de Solvencia (Magnitudes en millones de euros, ratios en tanto por uno) 2T2011 3T2011 4T2011 1T2012 2T2012 3T2012 4T2012 1T2013 2T2013 Cuantía mínima No Vida PPNC No Vida Resultado MS No Vida MS No Vida 3,598 3,600 3,565 3,720 3,626 3,762 3,723 3,836 3,916 Cuantía mínima Vida PPNC Vida Resultado MS Vida MS Vida 1,894 1,848 1,927 1,969 1,835 1,992 2,189 2,185 2,350 Cuantía mínima Total PPNC Total Resultado MS Total MS Total 2,631 2,600 2,630 2,718 2,604 2,753 2,853 2,915 3, % RATIO MARGEN DE SOLVENCIA Vida No Vida Total 400% 350% 300% 250% 200% 150% 100% 2T2011 4T2011 2T2012 4T2012 2T2013 6

7 Distribución de la Cartera de Inversiones Total 2T2011 3T2011 4T2011 1T2012 2T2012 3T2012 4T2012 1T2013 2T2013 Renta fija privada 33,60% 33,01% 32,02% 32,13% 31,39% 31,44% 30,93% 29,80% 29,15% Renta Fija pública 27,14% 28,21% 29,48% 29,30% 30,01% 30,62% 32,91% 33,76% 35,38% Inmuebles 5,56% 5,42% 5,24% 5,12% 5,25% 5,14% 4,83% 4,68% 4,58% Renta Variable 5,00% 5,30% 5,69% 5,46% 5,53% 5,71% 5,24% 5,63% 5,76% IIC 4,87% 4,17% 4,19% 4,35% 4,43% 4,23% 4,07% 4,10% 4,25% Tesorería y Depósitos 14,55% 15,43% 13,94% 15,87% 17,93% 13,04% 12,62% 17,43% 16,41% Créditos 4,42% 3,95% 5,09% 3,51% 1,32% 5,67% 5,49% 1,07% 1,22% Estructurados y Derivados 4,86% 4,51% 4,35% 4,27% 4,14% 4,16% 3,89% 3,53% 3,24% Total 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% Distribución activos Total Sector 2T2013 1,22% 3,24% 40% 35% Evolutivo peso activos total sector Renta fija privada Renta Fija pública Inmuebles Renta Variable IIC Tesorería y Depósitos Créditos Estructurados y Derivados 16,41% 29,15% Renta fija privada Renta Fija pública Inmuebles 30% 25% 4,25% Renta Variable 20% 5,76% 4,58% IIC Tesorería y Depósitos Créditos 15% 10% Estructurados y Derivados 5% 35,38% 0% 2T2011 4T2011 2T2012 4T2012 2T2013 7

8 Entidades Aseguradoras ENTIDADES NÚMERO ENTIDADES INSCRITAS A Entidades nuevas inscritas en el año Entidades canceladas en el año ENTIDADES INSCRITAS A Entidades en liquidación 20 Entidades pendientes de cancelación 4 TOTAL DE ENTIDADES OPERATIVAS a

9 Estructura de la presentación 1. DATOS SECTOR ASEGURADOR 2. DATOS PLANES 3. PROYECTOS NORMATIVOS 9

10 Cuenta de posición de los fondos Evolución Fuente DGSFP. Millones de Euros 10

11 Inversiones de los Fondos de Pensiones Estructura de las Inversiones de los Fondos de pensiones en % Renta variable 19,3 21,5 18,8 21,6 Renta Fija 61,9 57,9 64,2 62,0 Deuda pública española 13,1 18,1 28,9 33,7 Deuda pública extranjera 12,1 10,1 9,7 6,4 Renta fija privada 36,7 29,7 25,6 21,9 Depósitos, c/c y activos del mercado monetario 17,5 18, ,4 Total Fuente DGSFP 11

12 Principales datos sobre la PSC (cifras en euros) Fuente DGSFP. Millones de Euros 12

13 Principales datos de la PSC (cifras en millones de euros) Fuente DGSFP. Millones de Euros 13

14 Estructura de la presentación 1. DATOS SECTOR ASEGURADOR 2. DATOS PLANES 3. PROYECTOS NORMATIVOS 14

15 Estructura supervisora europea Supervisión macro prudencial Junta Europea de Riesgo Sistémico (ESRB) Presidido por el Presidente del BCE Miembros BCE/SEBC + Presid. EBA EIOPA ESMA + Comisión INFORMACIÓN ALERTAS EBA EIOPA ESMA Supervisión micro prudencial Supervisores nacionales BANCA Supervisores nacionales SEGUROS PENSIONES Supervisores nacionales MERCADOS VALORES DGSFP 15

16 Actividad Internacional 2012 La coordinación e interdependencia con los distintos foros de la UE exigen un activo papel de la DGSFP. DGSFP EIOPA Durante 2012: asistencia a 160 reuniones 274 días en reuniones internacionales BRUSELAS 16

17 PROYECTOS EUROPEOS LOS PROYECTOS EUROPEOS SON 1. SOLVENCIA II 2. IMD II 3. PRIPS 4. DERECHOS DE PENSIONES COMPLEMENTARIAS 5. SOLVENCIA II EN PENSIONES 17

18 Retos normativos a nivel nacional LOS PROYECTOS NACIONALES SON 1. ORDEN DE TRANSICIÓN A SOLVENCIA II 2. LCS: PROPUESTA DE CÓDIGO MERCANTIL 3. BAREMO 4. OTROS PROYECTOS 5. INFORMACIÓN DE LA PENSIÓN PÚBLICA Y DE LAS PENSIONES PRIVADAS 6. INFORME PSC 18

19 Solvencia II Evolución de fechas Directiva SII Quick fix Quick fix II 1 de enero octubre 2012 (transposición) 1 noviembre 2012 (entrada en vigor) 30 junio 2013 (transposición) 1 enero 2014 (entrada en vigor)? Entrada en vigor de la Directiva de Solvencia II Directiva 2012/23/UE Directiva 2009/138/CE 19

20 Guías para la preparación a Solvencia II Guías para la preparación a Solvencia II aplicables a partir de 1 de enero de 2014: Sistema de Gobierno Evaluación prospectiva del riesgo de la entidad Información al Supervisor Texto final publicado el 27 de septiembre de 2013 Pre solicitud de Modelos Internos 20

21 Calendario Marzo 2013: EIOPA publica borrador Guias Hasta 19 de junio 2013: consulta pública 27 Septiembre: Publicación texto final web EIOPA. Octubre 2013: Publicación en lenguas oficiales. Enero 2014: Aplicación Guías 2 meses para implementación a nivel nacional 21

22 Orden de Transición a Solvencia II Capítulo I. Disposiciones generales. Artículo 1. Objeto y definiciones sobre sistema de gobierno. Artículo 2. Definiciones sobre riesgos. Capítulo II. Sistema de gobierno de entidades aseguradoras y reaseguradoras. Artículo 3. Requisitos generales del sistema de gobierno. Artículo 4. Sistema de gestión de riesgos. Artículo 5. Principio de prudencia. Artículo 6. Evaluación interna de riesgos y solvencia. Artículo 7. Función de cumplimiento. Artículo 8. Función de auditoría interna. Artículo 9. Función actuarial. Artículo 10. Control interno. Artículo 11. Externalización de funciones o actividades. Artículo 12. Responsabilidad y deberes de los órganos. de administración y dirección de las EA y reaseguradoras. D.A 1ª. Directrices y recomendaciones emanadas de EIOPA. D.A 2ª Información previa a la solicitud de aprobación de modelos internos. D.A.3ª Evaluación interna de riesgos y solvencia. D.F.1ª. Título competencial. D.F.2ª. Entrada en vigor. 22

23 Propósito de las Guías: Supervisión prospectiva y basada en riesgos. Convergencia y consistencia de prácticas supervisoras en Europa. Preparación progresiva a Solvencia II. Promover preparación del sector a Solvencia II. Revisar la calidad de la información. 23

24 Cuestiones generales: Principio de proporcionalidad. Objetivo de la fase preparatoria Medidas del supervisor. OMDII. Armonización máxima y mínima. Texto explicativo. Terceros países. Mecanismo de cumplir o explicar. Informe de progreso. 24

25 Cuestiones aclaradas por EIOPA tras la fase de consulta pública en Sistema de Gobierno: Proceso de toma de decisiones importantes por dos personas. Requisitos de aptitud y honorabilidad. Funciones fundamentales. Gestión de riesgos. Riesgo operacional. Principio de persona prudente en inversiones. Gobierno de fondos propios. Función de cumplimiento. Política de auditoria interna. Función actuarial. Externalización de suscripción. Alcance de la externalización. Cuestiones en materia de sistema de gobierno de grupos. 25

26 Sistema de Gobierno: Artículos 40 a 49, 93, 132 y 246 Directiva Solvencia II Dirección: responsabilidad última órgano de gobierno de la entidad. Funciones clave: Función de gestión de riesgos. Función de auditoría interna. Función actuarial. Función de cumplimiento. Sistema de control interno. 26

27 Sistema de Gobierno: CUESTIONES GENERALES: Guía 1. Mandato general. Guía 2. Informe de progreso a EIOPA. Guía 3. Órgano de gobierno. Guía 4. Estructura organizativa y operativa. Guía 5. Funciones fundamentales. Guía 6. Al menos dos personas toman las decisiones importantes. Guía 7. Documentación de decisiones del órgano de gobierno. Guía 8. Revisión interna del sistema de gobierno. Guía 9. Políticas del sistema de gobierno. Guía 10. Planes de contingencia IDONEIDAD DE SOCIOS Y DIRECTIVOS: Guía 11. Requisitos de aptitud (cualificación, conocimientos y experiencia). Guía 12. Requisitos de honorabilidad. Guía 13. Políticas y procedimientos de aptitud y honorabilidad. Guía 14. Externalización de funciones fundamentales. 27

28 GESTIÓN DE RIESGOS: Guía 15. Papel de órgano de gobierno en el sistema de gestión de riesgos. Guía 16. Política de gestión de riesgos. Guía 17. Función de gestión de riesgos. Guía 18. Riesgo de suscripción y reservas. Guía 19. Riesgo operacional. Guía 20. Control y documentación de las técnicas de reducción de riesgos. Guía 21. El reaseguro y otras técnicas de mitigación de riesgos. Guía 22. Gestión de activos y pasivos (ALM). Guía 23. Riesgo de inversiones. Guía 24. Riesgo de iliquidez. 28

29 PRINCIPIO DE PRUDENCIA: Guía 25. Principio de prudencia en la gestión de inversiones. Guía 26. Gestión de inversiones no rutinarias. Guía 27. Contratos unit-linked. Guía 28. Gestión de activos no admitidos a negociación. Guía 29. Instrumentos derivados. Guía 30. Instrumentos titulizados. FONDOS PROPIOS: Guía 31. Política de gestión de capital. Guía 32. Plan de capital a medio plazo. CONTROL INTERNO: Guía 33. Entorno de control interno. Guía 34. Información y seguimiento del sistema de control interno. 29

30 FUNCIÓN DE AUDITORIA INTERNA: Guía 35. Función de auditoría interna independiente. Guía 36. Política de auditoría interna. Guía 37. Tareas de la función de auditoría interna. FUNCIÓN ACTUARIAL: Guía 38. Función actuarial. Guía 39. Coordinación del cálculo de provisiones técnicas. Guía 40. Calidad de datos. Guía 41. Política de suscripción y convenios con reaseguradores. Guía 42. Función actuarial en caso de pre solicitud de modelo interno. Guía 43. Informe actuarial para el órgano de administración, dirección o supervisión. 30

31 EXTERNALIZACIÓN DE FUNCIONES: Guía 44. Funciones críticas o importantes. Guía 45. Suscripción. Guía 46. Externalización en entidades del grupo. Guía 47. Política escrita de externalización. REQUISITOS ESPECIFICOS DEL GOBIERNO DE GRUPO: Guía 48. Entidad responsable del sistema de gobierno del grupo. Guía 49. Requisitos internos de la política de gobierno del grupo. Guía 50. Sistema de gobierno de grupo. Guía 51. Riesgos de especial importancia a nivel grupo. Guía 52. Gestión de riesgos del grupo. 31

32 Cuestiones aclaradas por EIOPA tras la fase de consulta pública en FLAOR (ORSA): OMDII. Duplicidad de obligaciones durante la fase preparatoria. Modelos internos. Calendario. Política de Flaor. Registro de cada evaluación. Informe al supervisor. Papel de órgano de administración, dirección o supervisión. Gestión de la transmisión de información dentro de la entidad. Valoración y reconocimiento de las necesidades globales de solvencia. Gestión de las necesidades globales de solvencia. Gestión del cumplimiento continuado de los requisitos de capital y de provisiones técnicas. Gestión de las desviaciones en el perfil de riesgo. Definición de grupo. Alcance del FLAOR de grupo. Consistencia en la implementación en Europa. Papel del órgano de administración, dirección o supervisión de grupo. Modelos internos parciales de grupo. 32

33 Cuestiones aclaradas por EIOPA tras la fase de consulta pública en FLAOR (ORSA): OMDII: Flaor desde 2014 en base al mejor esfuerzo. EIOPA preparará especificaciones técnicas de Pilar 1. Duplicidad de obligaciones durante la fase preparatoria. Necesidad de anticiparse a los cambios. Modelos internos. Considerar qué ocurre si no se aprueba el MI. Calendario. o o Evaluación de necesidades globales de solvencia al menos dos veces en fase preparatoria, una en 2014 y otra en Evaluación del cumplimiento continuo del SCR y provisiones técnicas (solo las entidades de los umbrales) desde Política de Flaor. Puede evolucionar. Registro de cada evaluación. Necesario ya en fase preparatoria. Informe al supervisor. El formato de informe es decisión de la entidad, debe enviarse en dos semanas desde su aprobación por el órgano de administración. Papel de órgano de administración. Debe estar personalmente implicado. Gestión de la transmisión de información dentro de la entidad. El órgano de administración decide. Valoración y reconocimiento de las necesidades globales de solvencia. Admisión de especificaciones que no sean las de Solvencia II. 33

34 Cuestiones aclaradas por EIOPA tras la fase de consulta pública en FLAOR (ORSA): Gestión de las necesidades globales de solvencia. Desde 2014 todas las entidades bajo el ámbito de la Directiva de Solvencia II. Gestión del cumplimiento continuado de los requisitos de capital y de provisiones técnicas. Desde 2015 entidades bajo los umbrales de reporting. Gestión de las desviaciones en el perfil de riesgo. La cuantificación de las desviaciones no siempre es necesaria (guía 16). Definición de grupo. Solvencia II. Alcance del FLAOR de grupo. Todas las entidades que estén bajo la supervisión de grupo, incluye filiales no europeas Consistencia en la implementación en Europa. Grupos. Papel del órgano de administración de la entidad obligada de grupo. Flaor único. Modelos internos parciales de grupo. 34

35 FLAOR (basado en principios ORSA) CUESTIONES GENERALES: Guía 1. Disposiciones generales. Guía 2. Informe de progreso a EIOPA. Guía 3. Umbrales de evaluación interna prospectiva de los riesgos. EVALUACIÓN PROSPECTIVA DEL RIESGO DE LA ENTIDAD Guía 4. Proporcionalidad. Guía 5. Papel del órgano de administración, dirección o supervisión. Guía 6. Documentación. Guía 7. Política de evaluación interna prospectiva de los riesgos. Guía 8. Registro de cada evaluación. Guía 9. Informe interno. Guía 10. Informe de supervisión 35

36 CARACTERÍSTICAS ESPECÍFICAS DE LA REALIZACIÓN DE LA EVALUACIÓN INTERNA PROSPECTIVA DE LOS RIESGOS Guía 11. Valoración y reconocimiento de las necesidades globales de solvencia. Guía 12. Evaluación de las necesidades globales de solvencia. Guía 13. Visión prospectiva. Guía 14. Requisitos de capital. Guía 15. Provisiones técnicas. Guía 16. Desviaciones en las hipótesis subyacentes al cálculo del SCR. Guía 17. Vínculo con el proceso de dirección estratégica y el marco de toma de decisiones. Guía 18. Frecuencia. Guía 19. Alcance grupo. Guía 20. Informe al Supervisor. GRUPOS Guía 21. Evaluación de la repercusión de los riesgos específicos del grupo en las necesidades globales de solvencia. Guía 22. Regla general para la evaluación a nivel grupo. Guía 23. Documento único. Guía 24. Modelos internos. Guía 25. Terceros países. 36

37 Información al Supervisor Artículos 235 y 254 Directiva Solvencia II Información cuantitativa (modelos) y narrativa. Balance. Activos y provisiones técnicas. Fondos propios. SCR y MCR. Objetivo: que la entidad ponga en marcha y pruebe los sistemas necesarios de reporting y analice la calidad de datos. 37

38 Guías para la preparación a Solvencia II Información al Supervisor Información Anual en 2015 Datos 2014 Información Trimestral 3T % cuota de mercado Modelos Anuales 50% cuota de mercado Modelos Trimestrales Activos totales superiores a millones GRUPOS 38

39 Principio de prudencia en la política de inversiones Pre solicitud de Modelos Internos No significa que las entidades puedan calcular conforme a un MI el SCR a partir del 1 de enero de En la practica supone continuar con la fase de pre solicitud de modelos internos, como se venía haciendo hasta ahora, elevando a nivel de guía el contenido del Consultation Paper 80 (CP80) de EIOPA. En España el CP 80 se aplica desde julio de

40 Calendario (Este calendario es una estimación) 2013 Fechas y título Enero Resolución de 2 de enero de 2013, de la DGSFP. Publica el tipo de interés máximo cálculo de la provisión de seguros de vida. Resolución de 2 de enero de 2013 de la DGSFP, Publica el tipo de interés máximo a utilizar en los planes de pensiones respecto a las contingencias en que esté definida la prestación y para las que se garantice exclusivamente un interés mínimo o determinado en la capitalización de las aportaciones, de aplicación al ejercicio Resolución de 21 de enero de 2013, de la DGSFP, por la que se da publicidad a las cuantías de las indemnizaciones por muerte, lesiones permanentes e incapacidad temporal que resultarán de aplicar durante 2013 el sistema para valoración de los daños y perjuicios causados a las personas en accidentes de circulación. Febrero Marzo Orden ECC/371/2013, de 4 de marzo. modifica la Orden ECO/805/2003, de 27 de marzo, sobre normas de valoración de bienes inmuebles y de determinados derechos para ciertas finalidades financieras. Real Decreto-ley 6/2013, de 22 de marzo, de protección a los titulares de determinados productos de ahorro e inversión y otras medidas de carácter financiero. Supresión limitación de entidades españolas para operar con Agencias de Suscripción. 27 marzo publicación borrador Guías de preparación a Solvencia II EIOPA. Abril Mayo Ley 1/2013, de 14 de mayo. Nuevo supuesto disponibilidad Planes de Pensiones en caso de procedimiento de ejecución sobre la vivienda habitual. Obligación de informar de la rentabilidad esperada. Junio Informe de EIOPA sobre LTGA. Estudio PSC. Julio Ley 11/2013, de 26 de julio. Inversiones en el MAB. Igualdad de trato entre hombre y mujeres. Primer borrador final de la Comisión de Expertos de la Reforma del Baremo. 21 de julio aprobación por Consejo de Ministros del acuerdo de reducción de cargas administrativas. Agosto Real Decreto 633/2013, de 2 de agosto, por el que se modifican el Reglamento del Impuesto sobre Sociedades, aprobado por el Real Decreto 1777/2004, de 30 de julio y el Real Decreto 764/2010, de 11 de junio, por el que se desarrolla la Ley 26/2006, de 17 de julio, de mediación de seguros y reaseguros privados en materia de información estadístico-contable y del negocio, y de competencia profesional. Supresión DEC semestral de mediadores. Septiembre JCSFP: Norma de transición a Solvencia II y otras Disposiciones reguladoras del ámbito asegurador. 25 de septiembre. Aprobación de las Guías EIOPA de preparación a Solvencia II. 27 de septiembre. Publicación de las Guías EIOPA de preparación a Solvencia II. Octubre Noviembre Diciembre Conclusiones definitivas de la Comisión de Expertos de la Reforma del Baremo. JCSFP: Norma de transición a Solvencia II y Reglamento de Planes de Pensiones. Proyecto de Norma de transición a Solvencia II. (Estimado) Regulación de rentabilidad esperada. (Estimado). Versión de Propuestas de Directivas sobre Planes (aplazado a 2014). Actualizado 1 octubre

41 Calendario 2014 y (Este calendario es una estimación) 2014 Fechas y título Enero Entrada en vigor de la Norma de Transición a Solvencia II. Actualizado 1 octubre 2013 Febrero Marzo Parlamento Europeo: Aprobación definitiva de Solvencia II Fechas y título Enero Transposición de la Directiva de Solvencia II Fechas y título Enero ENTRADA EN VIGOR SOLVENCIA II. 41

42 ECONOMIA SECRETARIA Y APOYO DE ESTADO A LA DE EMPRESA DIRECCIÓN GENERAL DE SEGUROS DIRECCIÓN Y FONDOS GENERAL DE DE SEGUROS PENSIONES MUCHAS GRACIAS POR SU ATENCIÓN w w w. d g s f p. m i n e c o. e s