BOLETIN Boletín Once Años trabajando por un mercado moderno y eficiente

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1 BOLETIN Once Años trabajando por un mercado moderno y eficiente Boletín COMISIÓN NACIONAL DE VALORES DE PANAMÁ Del 16 al 22 de septiembre CONTENIDO ENTREGA DE ESTADOS FINANCIEROS: CIERRE ESPECIAL Se recuerda a los intermediarios de valores que el jueves 30 de septiembre es la fecha tope para la presentación de los estados financieros auditados, para aquellas empresas que tienen su cierre fiscal el 30 de junio. PORTADA: Noticias destacadas HECHOS DE IMPORTANCIA 2 SESIÓN DE EXÁMENES La CNV informa de las próximas fechas de Exámenes, las cuales se llevarán a cabo en el Salón Renato Ozores de la CNV, en un horario de 9:00 a.m. a 1:00 p.m. Octubre 8 y 22 Noviembre 12 y 26 Hay cupos disponibles para las sesiones del mes de octubre y noviembre de Noticias Dirección de Registro de Valores e Informes de Emisores Noticias Dirección de Mercados e Intermediarios. Noticias Dirección de Asesoría Legal NUEVO EXÁMENES BÁSICO Y COMPLEMENTARIO Ya se encuentra en nuestra página web accesando ventana Publicaciones y después a Otras Publicaciones, el nuevo temario de estudio para el examen general básico y el examen complementario que se empezará a implementar en la sesión de exámenes programada para el 22 de octubre. Noticias Dirección de Pensiones y Sociedades de Inversión Noticias Dirección de Investigaciones Administrativas y Régimen Sancionador Noticias Dirección de Administración y Finanzas 19 NOVEDADES 20

2 Amiworld Inc. Los Apoderados Generales de Representación de la sociedad Amiworld Inc. informa al público que remitió un comunicado de hecho de importancia a la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos de América (U.S. Securities and Exchange Commission) informando la decisión de los accionistas de Amiworld de acogerse a las leyes de la República de Panamá y continuar su existencia al amparo de dichas leyes como sociedad panameña, trámite que ha sido cumplido y se encuentra inscrita en el Registro Público a la Ficha , Documento Redi de la Sección Mercantil el 26 de agosto de También, en su comunicado a la entidad reguladora americana se informó que estarán presentando la documentación requerida para solicitar la cancelación del registro ante dicho ente, manteniendo el registro de sus acciones comunes en la Comisión Nacional de Valores de Panamá. Ver documentos Towerbank International, Inc. - Pago de dividendos La Junta Directiva de Towerbank International aprobó el pago de dividendos a tenedores de la Serie B de Acciones Preferidas no Acumulativas, autorizadas para oferta pública mediante la Resolución CNV No de 20 de junio de De la misma forma se autorizó el pago de dividendo a los tenedores de la Serie C de las Acciones Preferidas no Acumulativas, autorizadas para oferta pública mediante la Resolución CNV No de 12 de febrero de El pago de ambos se hará efectivo el 27 de septiembre de Ver documento Ver documento Odin Energy Corporation - Enmienda al Pacto Social Mediante nota la señora Indira Veitía, Directora de Odin Enegy Corporation informa que se modificó el artículo Tercero del Pacto Social en cuanto a ciertas condiciones inherentes a las acciones comunes y se eliminó el derecho de adquisición preferente de los tenedores de las acciones comunes para adquirir acciones del capital social de Odin Energy Corporation. Ver documento Página 2

3 DIRECCIÓN DE REGISTRO DE VALORES E INFORME DE EMISORES Valores Registrados Año: 2010 Monto Sociedad Título Valor Corporación Azucarera La Estrella, S.A. Bonos Corporativos 50MM Indesa Capital, Inc. Bonos Corporativos 15MM Financiera Cash Solution Corp Bonos Corporativos 17 MM Towerbank International Inc. Acciones Preferidas 20MM Franquicias Panameñas, S.A. Bonos Corporativos 17MM First Factoring Inc. Empresa de Distribución Eléctrica Metro-Oeste, S.A. (B/.) Resolución Sector CNV No de 12/1/2010 Industrial CNV No de 26/1/2010 Financiero CNV No de 3/2/2010 Financiero CNV-No de 12/2/2010 Financiero CNV-No de 4/03/2010 Comercio Bonos Corporativos (Programa Rotativo) 12MM CNV No de 12 /3/10 Financiero Valores Comerciales Negociables (VCN s) 11MM Tagua Fund Inc. Acciones Comunes 1,000MM (a) HSBC Leasing, S.A. Banco Delta, S.A. (BMF) Banco Delta, S.A. (BMF) Panameña de Motores, S.A. CNV No de 29/04/10 Servicios CNV No de 3/05/10 Sociedad de Inversión Bonos Corporativos Rotativos 150MM CNV No de 3/5/10 Financiero Valores Comerciales Negociables Rotativos Bonos Corporativos Rotativos Valores Comerciales Negociables 10MM 30MM 20MM Amiworld Inc. (b) Acciones Comunes 3,573.8 MM Hipotecaria Metrocredit, S.A. Programa de Valores Comerciales Negociables 9MM Saltos del Francolí, S.A. Bonos 11MM SFC Age (Aggressive Equity) Fund, S.A. Acciones Comunes MM (d) Tropical Resorts nternacional Inc. (Panamá) Bonos Corporativos Rotativos 20MM CNV No de 19/5/10 Financiero CNV No de 19/5/10 Financiero CNV No de 3 de junio de 2010 CNV No de 21 de junio de 2010 CNV-No de 22 de junio de 2010 CNV No de 12 de julio de 2010 CNV No de 30 de julio de 2010 CNV No de 30 de julio de 2010 Comercio Industria Financiero Industria/Energético Sociedad de Inversión Turismo Página 3

4 DIRECCIÓN DE REGISTRO DE VALORES E INFORME DE EMISORES SFC Fex (Foreign Exchange) Fund, S.A. Acciones Comunes MM (d) CNV No de 30 de julio de 2010 Sociedad de Inversión 20 Banco Aliado, S.A Acciones Preferentes No Acumulativas 20MM CNV de 11 de junio de 2010 Financiero 21 Multibank, Inc. Bonos Corporativos Rotativos 50MM CNV de 19 de agosto de 2010 Financiero Global Bank Corporation Bonos Subordinados No Acumulativos 150MM CNV No de 26 de agosto de 2010 Financiero (a) (b) 1,000,000 de acciones comunes a US$1, Registro abreviado El análisis de estos registros se realizan en la Dirección Nacional de Pensiones y Sociedades de Inversión (d) 99,975 acciones comunes a un precio de US$1,000 Total de Monto registrado: B/.1,815,523.8 MM Registro de Valores en Trámite Año: 2010 Sociedad Título Valor Monto (B/.) Sector 1 Décimo Fideicomiso de Bonos de Préstamos Hipotecarios Bonos de Préstamos Hipotecarios 100MM Fideicomiso 2 Desarrollo Inmobiliario del Este, S.A. Bonos Corporativos 80MM Servicios 3 MHC Holdings, Ltd. Bonos Corporativos 25MM Telecomunicaciones 4 Banco Popular y de Desarrollo Comunal (a) Bonos-Programa K 100MM Financiero 5 Sociedad Urbanizadora del Caribe, S.A. (SUCASA) Bonos Corporativos 10MM Industria 6 Generadora Pedregalito, S.A. Bonos Corporativos 60MM Industria/Energético 7 Hipotecaria Metrocredit, S.A. Valores Comerciales Negociables 4MM Financiero 8 Finanzas y Créditos del Hogar, S.A. Bonos Corporativos 8MM Financiero 9 Hipotecaria Metrocredit, S.A. Bonos Hipotecarios 6MM Financiero 10 Sociedad Urbanizadora del Caribe, S.A. (SUCASA) Bonos Corporativos Rotativos 20MM Industria (a) Registro abreviado Total de Monto en trámite: B/.413 MM Página 4

5 DIRECCIÓN DE MERCADO DE VALORES E INTERMEDIARIOS NOTA ACLARATORIA De acuerdo a lo establecido en el artículo 47 del Decreto Ley 1 de 8 de julio de 1999, las licencias de ejecutivo principal de corredor de valores y de analista expirarán a los dos años de la fecha en que su titular hubiese dejado de ocupar dicho cargo o desempeñar dichas funciones, pero podrán ser renovadas cumpliendo con el procedimiento establecido en el artículo 46 de Acuerdo Por lo anterior, las licencias de personas naturales que hayan cumplido dos años de no ejercer funciones relativas a la licencia que poseen, se entenderán automáticamente expiradas, una vez cumplido dicho plazo, salvo prueba en contrario, por lo que no podrán ejercer funciones relativas a su licencia hasta tanto no soliciten renovación de la misma, en caso de aplicar este procedimiento. Comunicamos a los usuarios que la fecha de expiración será cuando se cumplan los dos años de haber dejado de ejercer funciones propias de la licencia que posee y no la fecha de la Resolución mediante la cual se Comisión decreta la expiración. NUEVA LICENCIA DE CASA DE VALORES Razón Social Resolución que autoriza la Licencia Directores y Dignatarios Personal con Licencia TRADING AND CLEARING INTER- NATIONAL CORP. Ficha CNV de 22 de septiembre de 2010 Presidente/Director Prado de Tate Tesorero/Director Lastra Jeannette Lee De la Jeannette Prado de Tate Corredor: Jeannete Prado de Tate Documento Secretario/Director Prado de Tate Jeannette Oficial de Cumplimiento Francisco Torm F. NUEVA LICENCIA DE ASESOR DE INVERSIONES Razón Social Resolución que autoriza la Licencia Directores y Dignatarios Personal con Licencia IAM ASESORES, S.A. Ficha Documento CNV de 224de agosto de 2010 Presidente/Director Lobeira Domene Tesorero/Director Lobeira Domene Jaime Jaime Anthony Nachio C. Guy Anailsita: Abdiel Santos Díaz Secretario/Director Cesar Arosemena Arturo Oficial de Cumplimiento José Enrique Bosquez Página 5

6 DIRECCIÓN DE MERCADO DE VALORES E INTERMEDIARIOS SOLICITUDES DE LICENCIAS DE PERSONAS JURÍDICAS EN TRÁMITE La Dirección Nacional de Mercado de Valores e Intermediarios se encuentra en estos momentos analizando las siguientes licencias de personas jurídicas: Razón Social Tipo de Licencia Fecha de Ingreso Estatus de la Solici- tud PREMIUM ASSET MANAGE- MENT GROUP, INC. Asesor de Inversiones 26/11/09 Nuevas observaciones el 30 de agosto ARENA ADVISORS, S.A. Asesor de Inversiones 01/02/10 Respuesta a observaciones recibida el 7 de septiembre ATHENA CAPITAL, INC. Casa de Valores 03/03/10 Nuevas observaciones remitidas el 15 de septiembre LW CASA DE VALORES, S.A. Casa de Valores 26/3/2010 Se remiten nuevas observaciones el 2 de septiembre DAVOS CASA DE VALORES, S.A. Casa de Valores 15/04/10 Respuesta a observaciones presentadas el 22 de septiembre HELM CASA DE VALORES Casa de Valores 03/05/10 En evaluación (PANAMA), S.A. ICI SECURITIES, INC. Casa de Valores 18/05/10 Observaciones hechas por la Dirección de Legal, remitidas el 16 de septiembre CMC ASSET MANAGEMENT CORP. Casa de Valores 24/05/10 Segunda nota de observaciones remitida el 29 de julio JUAN BAUTISA FLORS Asesor de Inversiones 28/05/10 En trámite (persona natural) CORREVAL PANAMA, S.A. Casa de Valores 01/06/10 En evaluación LYNX SECURITIES, S.A. Asesor de Inversiones 11/06/10 Nuevas observaciones remitidas el 16 de agosto OSSA ADVISORS, S.A. Asesor de Inversiones 28/06/10 Nuevas observaciones remitidas el 2 de septiembre FITCH COSTA RICA CALIFICA- DORA DE RIESGO, S.A. Calificadora de Riesgo 01/07/10 Observaciones remitidas el 30 de julio ECONOMISTAS EN MERCA- DOS DE CAPITALES, S.A. Asesor de Inversiones 30/07/10 Observaciones remitidas el 13 de septiembre BCP ADVISORS, S.A. Asesor de Inversiones 17/08/10 Observaciones remitidas el 22 de septiembre de 2010 INCREMENTUM ASESORES, S.A. GRUPO GTA PANAMA, S.A. Asesores de Inversiones Asesores de Inversiones 19/08/10 Por remitir observaciones 21/09/10 En revisión Página 6

7 DIRECCIÓN DE MERCADO DE VALORES E INTERMEDIARIOS Licencias de Personas Naturales en Trámites La Dirección Nacional de Mercado de Valores e Intermediarios se encuentra en estos momentos analizando las siguientes licencias de personas naturales: : 32 Analista: 9 : 20 Ejecutivo Administradora: 2 A continuación presentamos un cuadro con las licencias de personas naturales en trámite y el status de cada una: Solicitante Tipo de licencia Fecha de Estatus solicitud Alexander Quezada Analista 12/10/09 Por remitir observaciones Pablo E. Fioroni Analista 26/11/09 Sujeta a la autorización de Licencia de Casa de Valores Premium Asset Management Group, Inc. Pablo E. Fioroni Christian Cedeño Perla Nuñez Néstor Castillero Ricardo Argucia Courtney Filipenko Alma Lacayo David Baddour Kenneth Thome B. Fernando Cugiari 26/11/09 Sujeta a la autorización de Licencia de Casa de Valores Premium Asset Management Group, Inc. 18/02/10 En revisión documento recibidos el 5 de agosto 03/03/10 Sujeta a la aprobación de Licencia de Casa de Valores de Athena Capital Inc. Se remitieron observaciones el 30 de marzo de /03/10 Sujeta a la aprobación de Licencia de Casa de Valores de Athena Capital Inc. Se remitieron observaciones el 30 de marzo de /03/10 Sujeta a la aprobación de Licencia de Casa de Valores de Athena Capital Inc. Se remitieron observaciones el 30 de marzo de /04/10 Respuesta recibida el 26 de agosto. Documentos pendiente de entrega 13/04/10 En trámite. 16/04/10 Respuesta a observaciones recibidas el 16 de septiembre 27/04/10 Se remitirán nuevas observaciones 27/04/10 Nuevas observaciones remitidas el 3 de septiembre Página 7

8 DIRECCIÓN DE MERCADO DE VALORES E INTERMEDIARIOS Licencias de Personas Naturales en Trámites Antonio Clemente María Subareva Isabel Estripeaut de Administradora 30/04/10 Sujeta a la aprobación de Licencia de Administrador de Inversiones de Las Bovedas Corp. Nota de observaciones remitida el 11 de mayo 14/05/10 Respuesta a observaciones recibida el 20 de agosto. Documentos pendiente de entrega Se remite nota reiterando observaciones 26/05/10 Respuesta a observaciones recibida el 6 de julio Juan Bautista Flors Analista 28/05/10 Sujeta a la aprobación de licencia de asesor de inversiones persona natural Juan Bautista Flors Andrés Nariño Carolina Anzola Scott Gardner Alfonso Naranjo Estela Gavrilis 28/05/10 Sujeta a la aprobación de la licencia de asesor de inversiones persona natural 01/06/10 Sujeta a la aprobación de la licencia de casa de valores de Correval Panamá, S,A /10 Sujeta a la aprobación de la licencia de cas de valores de Correval Panamá, S.A. 10/06/10 Respuesta parcial a observaciones recibida el 23 de agosto 18/06/10 Se remiten observaciones el 6 de julio 15/06/10 Sujeta a la autorización de Licencia de Casa de Valores de Athena Capital, Inc. Jean Luc André Peyrot Analista 21/06/10 Documentos pendiente de entrega Axel Gauster Jaime Botton Edilberto Moreno Samantha Zepeda Samantha Zepeda Manuel Mendoza 07/07/10 Respuesta a observaciones presentadas el 7 de septiembre 07/07/10 Nuevas observaciones remitidas el 7 de septiembre 14/07/10 Se reiteran observaciones el 6 de septiembre 20/07/10 Nuevas observaciones remitidas el 2 de septiembre 20/07/10 Nuevas observaciones remitidas el 2 de septiembre 22/07/10 Se remite 2da. nota de observaciones el 7 de septiembre Ricardo González Analista 23/07/10 En trámite Zoraya Reichlin 29/07/10 Sujeta a la aprobación de Licencia de Asesor de Inversiones Premium Asset Management Group, Inc. Observaciones 2 de septiembre Zoraya Reichlin Analista 29/07/10 Sujeta a la aprobación de Licencia de Asesor de Inversiones Premium Asset Management Group, Inc. Efraín Zamora Observaciones 2 de septiembre 30/07/10 Observaciones remitidas el 5 de agosto Página 8

9 DIRECCIÓN DE MERCADO DE VALORES E INTERMEDIARIOS Licencias de Personas Naturales en Trámites Jair Chalmer Danya Rodríguez Abdala Chacón 30/07/10 Nuevas observaciones remitidas el 1 de septiembre 30/07/10 Repuesta a observaciones recibida el 7 de septiembre 30/07/10 En trámite Thiago Lacerda Analista 02/08/10 Respuesta a observaciones el 20 de agosto Hernán Fco. Urrutia Marta Estela Ricord Jefferson Nicolás Lidia De la Rosa Thania Casal Hugo Pierre Rodríguez Michot María Eugenia Urriola 02/08/10 Observaciones remitidas el 7 de septiembre 03/08/10 En trámite 04/08/10 En trámite 04/08/10 En trámite 05/08/10 Observaciones remitidas el 7 de septiembre 06/08/10 Por remitir nota de observaciones 12/08/10 En trámite Efrain Bernal Analista 30/07/10 Sujeta a la autorización de licencia de asesor de inversiones de Economista en Mercado de Capitales, S.A. Thiago Lacerda 19/08/10 Respuesta a observaciones recibida el 6 de septiembre Emma de la Victoria 20/08/10 Observaciones recibida el 6 de septiembre Mariana Carrillo Analista 20/08/10 Sujeta a la autorización de licencia de asesor de inversiones BCP Advisors, S.A. Mariana Carrillo Liliana Agudelo Luis Jiménez Ariadna Arjona Loris De León Ana Caterina Mantovani Alicia Isabel Quezada 20/08/10 Sujeta a la autorización de licencia de asesor de inversiones BCP Advisors, S.A. 23/08/10 Observaciones remitidas el 7 de septiembre 24/08/10 Observaciones el 8 de septiembre 18/08/10 Pendiente expiración de licencia 03/09/10 En trámite 03/09/10 En revisión 03/09/10 En revisión Pági

10 DIRECCIÓN DE MERCADO DE VALORES E INTERMEDIARIOS Licencias de Personas Naturales en Trámites Adriana Carles 10/09/10 En revisión Julieta González Adriana Carles Adriana Carles Rafael Vizuette María Chong de Fong Melissa Quintero Corredor de Valores de Administradora de Inversión 06/09/10 Observaciones remitidas el 23 de septiembre 10/09/10 En revisión 10/09/10 En revisión 10/09/10 En revisión 15/09/10 En revisión 20/09/10 En revisión Página

11 DIRECCIÓN DE MERCADO DE VALORES E INTERMEDIARIOS No. RAZON SOCIAL MOVIMIENTO TOTAL DE TRANSACCIONES POR TIPO AÑO 2010 Monto anual de transacciones Locales Monto anual de transacciones Fuera de Bolsa Monto anual de transacciones Internacionales TOTAL TRANSA- DO 1 Advest Global Financial Inc , , Alida Casa de Valores, S.A. 252, ,104, ,357, Andbanc (Panamá), S.A ,614, ,614, AV Securities, Inc ,086, ,086, B Stocks, S.A ,868,250, ,868,250, Bac Valores (Panamá), S.A. 23,719, , ,145, Banco de Bogotá, S.A ,359, ,359, Banco General, S.A ,471, ,187, ,659, Banco Nacional de Panamá 128,880, ,158, ,038, BG Investment Co. Inc. 448,513, ,513, BG Valores, S.A. 372,700, ,169, ,869, Blue Numbers Security Inc ,192, ,192, BNP Paribas Wealth Management ,808, ,808, BNP Paribas, S.A Bridge Capital of Panama Corp ,676, ,676, Casa Real Casa de Valores, S.A ,480, ,480, Citivalores, S.A. 243,708, ,708, Credicorp Securities Inc. 10,351, ,851, ,202, Credit Andorra Panamá Securities, S.A ,206, ,206, Eco Group Casa de Valores, S.A ,675, ,432, ,108, EUBK Stock House Corporation EuroValores, S.A , ,229, ,350, Financial Pacific Inc ,741, ,741, FPB Bank, S.A ,000, ,944, ,944, Geneva Asset Management S.A. 57,529, ,438, ,036,967, Global Valores, S.A. 184,875, ,892, ,767, Globinvest Securities, S.A , , GNB Sudameris Bank, S.A ,857, ,857, HSBC Securities 527,001, ,527, ,528, Intelinvest Casa de Valores, S.A. 2,062, ,062, Interbolsa Panamá, S.A. 1,237, ,897,130, ,898,368, Intersecurities International ,117, ,117, Italbursatil Casa de Valores S.A (1) ,810,989, ,810,989, Lafise Valores de Panamá, S.A. 48,351, ,351, Merrill Lynch International & Co.C.V ,263, ,263, MMG Asset Management Corp. (2) MMG Bank Corp. 183,253, ,843, ,097, Multi Credit Securities, Inc. 63,294, ,036, ,330, Mundial Valores, S.A. 351,578, ,459, ,038, MWM Securities, Inc ,485, ,485, National Advisors Corporation ,633, ,633, Página

12 DIRECCIÓN DE MERCADO DE VALORES E INTERMEDIARIOS 42 Panacorp Casa de Valores, S.A ,709, ,709, Panamerica Capital Group Inc ,021, ,021, Paullier & Cia Intl. Corp , , Pegasus Capital Corp ,804, ,804, Plus Capital Market, Inc , , Portobelo Advisors 42,519, ,928, ,448, RBC Investment Panama S.A ,365, ,365, SFC Investment S.A. (1) ,250,862, ,250,862, Solfin Valores, S.A ,268, ,268, Tag Bank, S.A ,363, ,363, Thales Securities, S.A ,724,372, ,724,372, Tower Securities Inc. 17,563, ,427, ,990, Ultimus Financial, S.A Uno Valores de Panamá, S.A. (2) Valores Bancolombia Panamá, S.A ,548,313, ,548,313, Valores Cuscatlán, S.A. (2) Verdmont Capital, S.A ,499,582, ,499,582, Westwood Capital Markets, S.A ,237, ,237, ,707,394, ,694, ,346,543,627. Total ,068,632, Fuente: Estos datos fueron obtenidos de los reportes globalizados de transacciones presentados por las Casas de Valores a la a la Comisión Nacional de Valores. (1) El monto reflejado incluye transacciones de permuta de valores. (2) Licencia de Casa de Valores cancelada voluntariamente Página

13 DIRECCIÓN DE ASESORÍA LEGAL ENTREGA DE CERTIFICADOS DE PARTICIPACIOS DEL SEMINARIO DE ACTUALIZACIÓN A OFICIA- LES DE CUMPLIMIENTO REALIZADO POR LA COMISIÓN NACIONAL DE VALORES Y LA UNIDAD DE ANÁLISIS FINANCIERO Desde el lunes 24 de abril de 2010, aquellas personas que asistieron al seminario de actualización (en materia de prevención del blanqueo de capitales y del financiamiento del terrorismo) organizado por esta Comisión y la Unidad de Análisis Financiero y realizado en el Centro de Capacitación de la Procuraduría de la Administración el 8 de abril del presente año, pueden reclamar su certificado de participación en las oficinas de la Comisión Nacional de Valores ubicadas en Avenida Balboa, Edificio Bay Mall, piso 2 oficina 206. Por favor preguntar por el señor Francisco Patiño. El horario de atención de la Comisión Nacional de Valores es de 9:00 am a 4:00 pm. DOCUMENTOS GRAVADOS CON TIMBRES A PARTIR DEL 1 DE JULIO DE 2010 El artículo 50 de la Ley No. 8 de 15 de marzo de 2010 modificó el artículo 960 del Código Fiscal, de tal forma que a partir del 1 de julio del presente año, se extenderán en papel simple habilitado en los términos señalados por el artículo 962-A del Código Fiscal, los siguientes documentos: 1. Los memoriales, escritos o peticiones que se dirijan o presenten a cualquier funcionario, autoridad o corporación públicos. Se exceptúan los que se presentan ante las autoridades fiscales. PRESENTACIÓN TARDÍA DE INFORMES A LA UNIDAD DE ANÁLISIS FINANCIERO AL TENOR DE LA LEY 42 DE 2000 Y LOS ARTÍCULO 9 Y 10 DEL ACUERDO El siguiente regulado ha presentado en forma tardía ante la Comisión Nacional de Valores las declaraciones de transacciones en efectivo y cuasiefectivo correspondientes. Página

14 DIRECCIÓN DE ASESORÍA LEGAL PRIVAL SECURITIES, INC. Tipo de Declaración Mes al que corresponde Fecha límite de presentación Fecha en que fue presentada Número de días de atraso Transacciones en efectivo y cuasiefectivo mayo de de junio de de junio de día hábil Las transacciones en efectivo y cuasiefectivo son rendidas a la Unidad de Análisis Financiero para la Prevención del Delito de Blanqueo de Capitales y Financiamiento del Terrorismo (UAF) por intermedio de esta Comisión, con fundamento en el artículo 1 de la Ley 42 de 2000 y el artículo 9 del Acuerdo de 9 de junio de Según la normativa mencionada, las casas de valores, administradores de inversión y organizaciones autorreguladas deben reportar las transacciones en efectivo y cuasiefectivo superiores al monto de diez mil balboas (B/.10,000.00) en los siguientes casos: 1. Depósitos o retiros de dinero en efectivo o cuasi efectivo. 2. Cambio de billetes, cheques, cheques de gerencia, cheques de viajeros u órdenes de pago o giros de denominaciones bajas por otros de denominaciones altas, o viceversa. 3. Cambio de cheques (de gerencia, de viajeros u otros) y órdenes de pago, librados al portador, con endoso en blanco y expedidos en una misma fecha o fechas cercanas y por un mismo librador o libradores de la misma plaza. De esta forma y según el artículo 9 del Acuerdo el término cuasi efectivo comprende: (1) cheques de gerencia, de viajeros u otros, (2) órdenes de pago libradas al portador, con endoso en blanco y expedidos o recibidos o depositados en una misma fecha o en fechas cercanas (en la misma semana laboral) y/o por un mismo librador o libradores de la misma plaza. Las personas obligadas a declarar deben presentar estas declaraciones dentro de los primeros cinco días del mes siguiente al que se reporta a la Comisión Nacional de Valores, quien es la Institución encargada de remitirlas a la Unidad de Análisis Financiero (UAF); y, se efectúan a través del Formulario DNFA-02 denominado Formulario UAF Valores, el cual está compuesto de la Hoja de Control de Reporte y de la Declaración de Operaciones en Efectivo y Cuasi efectivo. A este formulario y a su instructivo se puede accesar a través del link formularios de la página web de la Comisión Nacional de Valores Página 14

15 DIRECCIÓN DE PENSIONES Y SOCIEDADES DE INVERSIÓN SOLICITUDES EN TRÁMITE SUJETO REGULADO/ ENTIDAD SOLICITANTE INGRESO TRÁMITE AVANCES VANDERBER SUISSE ADVAN- TAGE FUND, INC. (CAPITAL LIONS 31/5/2010 SOLICITUD DE CESE DE OPE- RACIONES, LIQUIDACIÓN Y TERMINACIÓN DE REGISTRO. 25/06/2010: Se remitieron las observaciones a la solicitud del Cese de Operaciones y Liquidación de la Sociedad de Inversión. Pendiente de atenderse y recibir respuesta por el solicitante. En trámite. TRADING GROUP, INC.) VANDERBER SUISSE ADMI- NISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN S.A. (CAPITAL LIONS PANAMÁ, S.A.) 31/5/2010 SOLICITUD DE CESE DE OPE- RACIONES, LIQUIDACIÓN Y CANCELACIÓN DE LICENCIA DE ADMINISTRADOR DE IN- VERSIONES. 01/07/2010: En trámite. Se solicitó a los Apoderados Legales que atendieran ciertas observaciones realizadas sobre la documentación presentada, pendiente de recibir respuesta. INTERAMERICA S FUND LIM- ITED, S.A. (Panama Fixed Income Fund) 23/04/2010 SOLICITUD DE DISOLUCIÓN Y POSTERIOR LIQUIDACIÓN 25/06/2010: El solicitante se notificó de la Resolución que autoriza el Cese de Operaciones e inicia el Proceso de Liquidación. EN LIQUIDACIÓN: La Administración informó que el 8/9/2010 se procedió a la venta de la cartera de inversiones a un Banco de la Localidad. PRIVAL SECURITIES, INC. 07/04/2010 SOLICITUD DE LICENCIA DE ADMINISTRADOR DE INVER- SIÓN 15/09/2010: Se remitieron ciertas observaciones al solicitante sobre el persona que trabajará en la Administradora de Inversiones. En trámite. GLOBAL PROTECTION FUND, INC. 18/06/2010 REGISTRO DE SOCIEDAD DE INVERSIÓN QUE SOLO OFRE- CE SUS CUOTAS DE PARTICI- PACIÓN EN EL EXTRANJERO. 06/09/2010: Se remitieron ciertas observaciones al solicitante, pendiente de atender. En trámite. ECO-BIO FUND, INC. 21/06/2010 REGISTRO DE SOCIEDAD DE INVERSIÓN QUE SOLO OFRE- CE SUS CUOTAS DE PARTICI- PACIÓN EN EL EXTRANJERO. 06/09/2010: Se remitieron ciertas observaciones al solicitante, pendiente de atender. En trámite. Página 15

16 DIRECCIÓN DE PENSIONES Y SOCIEDADES DE INVERSIÓN AV FIXED INCOME OPPORTU- NITY FUND INC 15/09/2010 NOTIFICACIÓN DE SOCIEDAD DE INVERSIÓN PRIVADA. 15/09/2010: En trámite regular. THE DELTA FUND INC. 29/07/2010 MODIFICACIÓN DE LOS TÉRMI- NOS Y CONDICIONES DEL PROSPECTO INFORMATIVO 16/9/2010. En trámite regular. PREMIER ASSET MANAGE- MENT INC. 23/8/2010 SOLICITUD DE AUTORIZACIÓN DE CAMBIO DE CONTROL AC- CIONARIO. 24/8/2010. En trámite regular. HISTÓRICO DE TRÁMITES Y ACTIVIDADES DE LA DIRECCIÓN NACIONAL DE PENSIONES Y SOCIEDADES DE INVERSIÓN Período 2010 DETALLE TOTALES 1. Consultas Consultas realizadas por Organismos Internacionales/ Cuestionarios (IOSCO, KNEIP, AIOS, etc.) Consultas realizadas por Regulados y Particulares Consultas en Trámite 4 2. Solicitud de Posición Administrativa 1 3. Quejas contra Regulados recibidas Desistimiento de Queja Declinación de Competencia En trámite Inspecciones in Situ 3 5. Actuaciones Previas Notificación y Trámite de Hechos de Importancia/ Novedades Reuniones de Trabajo Reuniones con Regulados Reuniones con entidades Interinstitucionales Comunicaciones con regulados (nota formal) Oficios 7 Página 16

17 DIRECCIÓN DE PENSIONES Y SOCIEDADES DE INVERSIÓN Novedades: La Administradora de Inversiones Premier Asset Management Inc. hace del conocimiento del público general la decisión de cancelar el registro de los fondos que conforman la familia Premier Investment Funds en Guatemala, por motivo de cambios en la estrategia de Bac Valores Guatemala, S.A. La Administradora de Inversiones, Geneva Asset Management, mediante comunicación de 14 de septiembre de 2010 hace del conocimiento del público general que el valor neto por acción de la sociedad de inversión cerrada bajo su administración, Tagua Fund Inc., al 31 de agosto de 2010 es de USD$ ; y el monto total de acciones en circulación es de 1,375 Página 17

18 DIRECCIÓN DE INVESTIGACIÓN ADMINISTRATIVA Y RÉGIMEN SANCIONADOR Se presenta a continuación información de los trámites que se han efectuado en la DIARS en la semana del 16 al 22 de Septiembre de La información es concerniente a los trámites efectuados en los casos de actuaciones previas e investigaciones de Procesos Administrativos. Cuadro No. 1 Actividades Semanales Realizadas en Actuaciones Previas e Investigaciones Trámites en Diligencias Trámites en Investigaciones iniciadas Recepción de Declaraciones Visitas de Inspección Otros Trámites 32 Trámites realizados en posibles investigaciones. 18 Trámites realizados en investigaciones ordenadas por la CNV. 1 Declaración Jurada. 4 Visitas de Inspección a entes regulados y no regulados. 5 Consultas Atendidas, verbales, escritas y de casos investigativos. GRÁFICA No. 1 Actividades Semanales Realizadas en Actuaciones Previas e Investigaciones Trámites de Diligencias previas a posibles investigaciones Trámites en Investigaciones iniciadas Toma de Declaraciones Juradas. Visitas de Inspecciones a entes no regulados. Consultas atendidas. (verbales, escritas y casos investigativos) Página 18

19 DIRECCIÓN DE ADMINISTRACIÓN Y FINANZAS ANUNCIO Con el fin de proporcionarles una mejor atención y una mayor eficiencia, les informamos a todos los emisores y regulados que la Comisión Nacional de Valores, se encuentra en revisión de sus correspondientes pagos de Tarifas de Supervisión al cual se refiere el Articulo 18 del Decreto Ley 1 de 8 de Julio de 1999, y en el que se adoptaron los Acuerdos de 4 de agosto de 2000, No de 16 de julio de 2001, No de 4 de diciembre de 2001 y No de 10 de enero de Igualmente, les informamos que estaremos haciéndoles llegar notas recordando su pronto pago, por fax, mensajería y correo electrónicos, para que pueda realizar sus pagos sin recargo. AVISO Les recordamos a los Emisores que se encuentran registrados de Agosto-Septiembre de 2010, tomando como referencia la fecha en que quedó ejecutoriada la Resolución que confiere el registro correspondiente, que de acuerdo al Artículo 18, del Decreto Ley No.1 de 8 de Julio de 1999, reglamentado mediante el Acuerdo No de 10 de enero de 2003, les corresponde su pago anual de Tarifa de supervisión, por lo que estaremos esperando el pago correspondiente de las siguientes empresas: Periodo de Pago Can t. Empresa Resolución Fecha De Hasta 1 La Hipotecaria, S.A.- Segundo Fideicomiso De Prestamos Hipotecarios ago ago sep-10 2 Finanzas Y Créditos Del Hogar, S.A ago ago sep Hipotecaria Metrocredit, S.A sep-05 7-sep-10 6-oct-10 4 Finanzas Y Créditos Del Hogar, S.A ago ago sep HSBC Panamá Antes Primer Banco Del Istmo, S.A sep sep oct La Hipotecaria, S.A sep sep oct-10 7 Banco Continental, S.A sep sep oct sep sep oct-10 8 Panama Power Holdings, Inc Global Bank Corporation sep sep oct-10 Promotora Torre Aseguradora Ancón, S.A ago ago sep-10 Suvalor Panamá Fondos de Inversión, S.A/ Renta Fija Int. Largo Plazo, S.A Sep sep-10 9-oct-10 Suvalor Panamá Renta Variable Colombia.S.A Sep sep-10 9-oct-10 Suvalor Renta Fija Internacional., Corto Plazo, S.A Sep sep-10 9-oct-10 Finanzas y Créditos del Hogar, S.A sep sep oct-10 Página 19

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