ANEXO B - 21 NORMA DE INFORMACIÓN CONTABLE - CHILE NICCH N 33 VERSIÓN 2012 UTILIDAD POR ACCIÓN. (Última modificación 31 de diciembre de 2011)

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1 ANEXO B - 21 NORMA DE INFORMACIÓN CONTABLE - CHILE NICCH N 33 VERSIÓN 2012 UTILIDAD POR ACCIÓN (Última modificación 31 de diciembre de 2011)

2 ÍNDICE Norma de Información Contable - Chile Nº 33 Utilidad por Acción Párrafos OBJETIVO 1 ALCANCE 2 DEFINICIONES 5 MEDICIÓN 9 Utilidad básica por acción 9 Utilidad 12 Acciones 19 Utilidad diluida por acción 30 Utilidad 33 Acciones 36 Acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos 41 Opciones, certificados para compra de acciones ( warrants ) y sus equivalentes 45 Instrumentos convertibles 49 Acciones de emisión contingente 52 Contratos que pueden ser liquidados con acciones ordinarias o en efectivo 58 Opciones compradas 62 Opciones de venta emitidas 63 AJUSTES RETROACTIVOS 64 PRESENTACIÓN 66 INFORMACIÓN A REVELAR 70 FECHA DE VIGENCIA 74 RETIRO DE OTROS PRONUNCIAMIENTOS 75 ANEXOS A Guía de aplicación B Modificaciones a otros pronunciamientos

3 BOLETÍN TÉCNICO N 79 ALERTA SOBRE DERECHOS DE PROPIEDAD El Boletín Técnico N 79, incluyendo sus anexos y cualquier otro material complementario, está basado en las Normas Internacionales de Información Financiera NIIF (International Financial Reporting Standards IFRS) y en la normativa internacional complementaria, emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB). Las IFRS son propiedad exclusiva del International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF) y pueden ser obtenidas directamente de dicha entidad. Su texto oficial es aquel publicado en inglés y, en caso de realizarse cualquier modificación para facilitar su adopción, dicha modificación o alteración debe quedar debidamente indicada en el texto del documento que se utilice al efecto. En virtud de un acuerdo firmado entre ambas entidades, se ha autorizado expresa y exclusivamente al Colegio de Contadores de Chile A.G. (el Colegio) para utilizar este material, exclusivamente en el país, como base de las normas que se han incorporado al presente Boletín bajo la denominación: Normas de Información Financiera de Chile (NIFCH), facilitando de esta forma el cumplimiento del mandato conferido al Colegio en virtud de la Ley , que le asigna la responsabilidad de emitir las normas profesionales que se deben observar en el país. En consecuencia, el contenido del boletín y sus anexos está protegido por derechos de propiedad y queda estrictamente prohibida su reproducción parcial o total, por cualquier medio, sin la autorización expresa del Colegio, que debe constar por escrito. Cualquier tema relacionado con publicaciones o derechos de autor en relación al material oficial en inglés, debe ser dirigido a: IASCF Publications Department 30 Cannon Street, London EC4M 6XH United Kingdom Telephone: +44 (0) Fax: +44 (0) Web: Declaración requerida por el IASB These Standards are based on the International Financial Reporting Standards and other International Accounting Standards Board (IASB) publications. International Financial Reporting Standards and other IASB publications are copyright of the International Accounting Standards Committee Foundation (IASCF). In the event that any Standard has been amended to facilitate its adoption into National Law, this amendment will be clearly indicated in the text of the Standard. The approved text of International Financial Reporting Standards and other IASB Publications is the text that is published by the IASCF in English, copies of which may be obtained from IASCF. IASCF has waived to the Colegio de Contadores de Chile A.G. the right to assert its copyright in the above materials in the territory of Chile, except with sovereign consent. The IASCF reserves all rights outside of the aforementioned territory.

4 Norma de Información Contable - Chile Nº 33 Utilidad por Acción Objetivo 1 El objetivo de esta Norma es establecer los principios para la determinación y presentación de la utilidad por acción para mejorar la comparación entre diferentes entidades en el mismo período sobre el cual se informa, así como entre diferentes períodos sobre los cuales se informa para la misma entidad. Aunque el indicador de la utilidad por acción tiene limitaciones a causa de las diferentes políticas contables que pueden utilizarse para determinar la utilidad, la utilización de un denominador calculado de forma uniforme mejora la preparación y presentación de información financiera ofrecida. El enfoque de esta Norma está en el denominador en el cálculo de la utilidad por acción. Alcance 2 Esta Norma se aplicará a: (a) los estados financieros separados o individuales de una entidad: (i) cuyas acciones ordinarias o potencialmente ordinarias se coticen públicamente (una Bolsa de Valores local o extranjera o un mercado extra bursátil ( over the counter market ) (transacción a la medida) incluyendo mercados locales y regionales) o (ii) la cual presenta o está en proceso de presentar, sus estados financieros en una Comisión de Valores u otro organismo regulador para el propósito de la emisión de acciones ordinarias en un mercado público y (b) los estados financieros consolidados de un grupo con una Matriz: (i) cuyas acciones ordinarias o potencialmente ordinarias se coticen públicamente (una Bolsa de valores local o extranjera o un mercado extra bursátil ( over the counter market ) incluyendo mercados locales y regionales) o (ii) que representa o está en proceso de presentar, sus estados financieros en una Comisión de Valores u otro organismo regulador con el propósito de emitir acciones ordinarias en un mercado público. 3 Una entidad que revela el monto de utilidad por acción, la calculará y revelará de acuerdo con esta Norma. 4 En el caso que una entidad presente tanto estados financieros consolidados y estados financieros separados de acuerdo con la NIFCH 10 Estados Financieros Consolidados y NICCH 27 Estados Financieros Separados, las revelaciones requeridas por esta Norma sólo necesitan ser preparadas sobre la base de la información consolidada. Una entidad que elija revelar la utilidad por acción basada en sus estados financieros separados, sólo presentará tal información de utilidad por acción en su estado integral de resultados.

5 Una entidad no presentará en los estados financieros consolidados tal información sobre la utilidad por acción. 4A Si una entidad presenta las partidas de utilidad o pérdida en un estado utilidad o pérdida separado como se describe en el párrafo 10A de la NICCH 1 Presentación de Estados Financieros (modificada en 2011), presenta la utilidad por acción sólo en ese estado separado. Definiciones 5 Los siguientes términos se utilizan en la presente Norma, con el significado que a continuación se especifica: Antidilución es un aumento en la utilidad por acción o una reducción en la pérdida por acción resultante del supuesto que los instrumentos convertibles son convertidos, que las opciones o certificados para compra de acciones ( warrants ) son ejercidos o que se emiten acciones ordinarias, si se cumplen las condiciones especificadas. Un acuerdo contingente de emisión de acciones es un acuerdo para emitir acciones que depende del cumplimiento de ciertas condiciones especificadas. Acciones ordinarias de emisión contingente son acciones ordinarias que se emiten a cambio de un desembolso en efectivo pequeño o nulo o de otra contraprestación, cuando se satisfagan las condiciones especificadas en un acuerdo condicionado de emisión de acciones. Dilución es una reducción en la utilidad por acción o el aumento en la pérdida por acción que resulta del supuesto que los instrumentos convertibles se convierten, que las opciones o certificados para compra de acciones ( warrants ) son ejercidos o que se emiten acciones ordinarias, si se cumplen las condiciones especificadas. Opciones, certificados para compra de acciones ( warrants ) y sus equivalentes son instrumentos financieros que otorgan a su tenedor el derecho a adquirir acciones ordinarias. Una acción ordinaria es un instrumento de patrimonio que está subordinado a todas las demás clases de instrumentos de patrimonio. Una acción ordinaria potencial es un instrumento financiero u otro contrato que pueda dar derecho a su tenedor a recibir acciones ordinarias. Opciones de venta sobre acciones ordinarias son contratos que otorgan al su tenedor el derecho a vender acciones ordinarias por un precio determinado durante un período dado. 6 Las acciones ordinarias participan en la utilidad del período sólo después que lo hayan hecho otros tipos de acciones tales como las acciones preferentes. Una entidad puede tener más de una clase de acciones ordinarias. Las acciones ordinarias de la misma clase tienen el mismo derecho a recibir dividendos.

6 7 Son ejemplos de acciones ordinarias potenciales: (a) instrumentos de pasivo o de patrimonio, incluyendo acciones preferentes, que son convertibles en acciones ordinarias; (b) opciones y certificados de opciones para compra de acciones ( warrants ); (c) acciones que serían emitidas en caso que se cumplan las condiciones de los acuerdos contractuales, tales como la compra de un negocio o de otros activos. 8 Los términos definidos en la NICCH 32 Instrumentos Financieros: Presentación se utilizan en esta Norma con el significado especificado en el párrafo 11 de la NICCH 32, a menos que se indique otra cosa. La NICCH 32 define instrumento financiero, activo financiero, pasivo financiero, instrumento de patrimonio y valor justo y proporciona guías para aplicar esas definiciones. La NIFCH 13 Medición a Valor Justo define el valor justo y establece los requerimientos para aplicar esa definición. Medición Utilidad básica por acción 9 Una entidad calculará el monto de la utilidad básica por acción sobre la utilidad o pérdida atribuible a los accionistas ordinarios de la Matriz y, si se presenta, sobre la utilidad o pérdida de operaciones continuadas, atribuibles a esos accionistas ordinarios. 10 La utilidad básica por acción se calculará dividiendo la utilidad o pérdida atribuible a los accionistas ordinarios de la Matriz (el numerador) por el promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulación (el denominador) durante el período. 11 La utilidad básica por acción tiene por objetivo proporcionar una medida de la participación de cada acción ordinaria de la Matriz en el desempeño de la entidad durante el período sobre el cual se informa. Utilidad 12 Para efectos de calcular la utilidad básica por acción, los montos atribuibles a los accionistas ordinarios de la Matriz con respecto a la: (a) utilidad o pérdida de las operaciones continuadas atribuible a la Matriz y (b) utilidad o pérdida atribuible a la Matriz. serán los montos determinados en (a) y (b) ajustados por los montos después de impuestos de los dividendos de las acciones preferentes, las diferencias que resulten de la liquidación de acciones preferentes y otros efectos similares provocados por las acciones preferentes clasificadas como patrimonio. 13 Todas las partidas de ingresos y gastos atribuibles a los tenedores de acciones ordinarias de la Matriz que se reconozcan en un período, incluyendo el gasto por impuestos a la renta y los

7 dividendos sobre acciones preferentes clasificadas como pasivos, se incluyen en la determinación de la utilidad o pérdida del período atribuible a los tenedores de acciones ordinarias de la Matriz (ver la NICCH 1). 14 El monto después de impuestos de los dividendos preferentes que se rebajan de la utilidad o pérdida es: (a) el monto después de impuestos de cualquier dividendo preferente sobre acciones preferentes no acumulativas declarado respecto al período; y (b) el monto después de impuestos de los dividendos preferentes para acciones preferentes acumulativas requeridas para el período, tanto si los dividendos han sido declarados como si no lo han sido. El monto de los dividendos preferentes del período no incluye el monto de cualquier dividendo preferente para acciones preferentes acumulativas pagados o declarados durante el período actual en relación con períodos anteriores. 15 Las acciones preferentes que proporcionan un dividendo inicial reducido para compensar a la entidad por la venta de acciones preferentes con un descuento, o un dividendo por sobre el de mercado en períodos posteriores con el objetivo de compensar a los inversionistas por la compra de acciones preferentes con una prima, se denominan a veces acciones preferentes de tipo creciente. Cualquier descuento o prima inicial sobre acciones preferentes de tipo creciente se amortiza con cargo a las utilidades acumuladas utilizando el método de la tasa de interés efectiva y se tratan como un dividendo preferente para efectos del cálculo de la utilidad por acción. 16 Las acciones preferentes pueden ser recompradas a sus tenedores mediante una oferta pública de compra de acciones. El exceso del valor justo de la contraprestación pagada a los accionistas preferentes sobre el valor de libros de las acciones preferentes, representa un retorno para los tenedores de las acciones preferentes y un cargo a utilidades acumuladas para la entidad. Este monto se rebaja al calcular la utilidad o pérdida atribuible a los tenedores de acciones ordinarias de la Matriz. 17 Una conversión anticipada de acciones preferentes convertibles puede ser inducida por una entidad mediante cambios que son más ventajosos que los términos de la conversión original, o por el pago de una contraprestación adicional. El exceso del valor justo de las acciones ordinarias u otra contraprestación pagada sobre el valor justo de las acciones ordinarias emitibles de acuerdo con las condiciones iniciales de conversión, es un retorno para los accionistas preferentes, y se rebaja al calcular la utilidad o pérdida atribuible a los tenedores de acciones ordinarias de la Matriz. 18 Cualquier exceso del valor de libros de las acciones preferentes sobre el valor justo de la contraprestación pagada para liquidar la obligación, se agrega al calcular la utilidad o pérdida atribuible a los tenedores de acciones ordinarias de la Matriz. Acciones 19 Para calcular la utilidad básica por acción, el número de acciones ordinarias será el promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulación durante el período.

8 20 A través de la aplicación del promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulación durante el período, se refleja la posibilidad que el monto del capital varió durante el período, como consecuencia que, en algún momento, el número de acciones en circulación haya sido mayor o menor. El promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulación durante el período es el número de acciones ordinarias en circulación al principio del período, ajustado por el número de acciones ordinarias retiradas o emitidas en el transcurso del mismo, ponderado por un factor que tenga en cuenta el tiempo que las acciones hayan estado retiradas o emitidas. Este factor temporal es el número de días que las acciones hayan estado en circulación, calculado como proporción del número total de días del período, si bien en muchas circunstancias puede resultar adecuado utilizar una aproximación razonable del promedio ponderado. 21 Normalmente las acciones son incluidas en el promedio ponderado desde la fecha en que la contraprestación sea cobrada (que generalmente coincide con la fecha de su emisión), por ejemplo: (a) acciones ordinarias emitidas por efectivo, se incluyen cuando el efectivo sea cobrable; (b) acciones ordinarias emitidas por la reinversión voluntaria de dividendos provenientes de acciones ordinarias o preferentes, se incluyen cuando los dividendos son reinvertidos; (c) acciones ordinarias emitidas como resultado de la conversión de un instrumento de deuda en acciones ordinarias, se incluyen desde la fecha en que cese el devengamiento del interés; (d) acciones ordinarias emitidas en lugar del interés o del capital sobre otros instrumentos financieros, se incluyen desde la fecha en que cese el devengamiento del interés correspondiente; (e) acciones ordinarias emitidas a cambio de la liquidación de un pasivo de la entidad, se incluyen desde la fecha de liquidación; (f) acciones ordinarias emitidas como contraprestación por la adquisición de un activo distinto del efectivo, se incluyen desde la fecha en que se contabilice la adquisición y (g) acciones ordinarias emitidas a cambio de la prestación de servicios a la entidad, se incluyen a medida que dichos servicios sean recibidos. La oportunidad de la inclusión de acciones ordinarias se determina en función de los términos y condiciones específicas de su emisión. Además, se tendrá en cuenta la esencia de cualquier contrato asociado con la emisión. 22 Las acciones ordinarias emitidas como parte de la contraprestación transferida en una combinación de negocios se incluyen en el promedio ponderado del número de acciones desde la fecha de la adquisición, debido a que la adquirente incorpora las utilidades y pérdidas de la entidad adquirida en su estado integral de resultados desde esa fecha. 23 Se incluyen en el cálculo de la utilidad básica por acción las acciones ordinarias que serán emitidas por la conversión de un instrumento obligatoriamente convertible, desde la fecha en la que el contrato es suscrito.

9 24 Las acciones de emisión contingente se tratan como acciones en circulación y se incluyen en el cálculo de la utilidad básica por acción sólo desde la fecha en que se cumplan todas las condiciones necesarias (es decir, que los hechos han tenido lugar). Las acciones cuya emisión depende sólo del paso del tiempo no son acciones de emisión contingente, debido a que el paso del tiempo constituye una certeza. Las acciones ordinarias en circulación que son contingentemente sujetas a devolución (o sea que pueden ser adquiridas nuevamente por el emisor) no son tratadas como acciones en circulación y se excluyen del cálculo de la utilidad básica por acción hasta la fecha en que las acciones ya no pueden ser readquiridas por la entidad emisora. 25 (Eliminado en texto original en inglés.) 26 El promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el período y para todos los períodos presentados, se ajustará por los hechos, distintos de la conversión de acciones ordinarias potenciales, que han cambiado el número de acciones ordinarias en circulación sin llevar aparejado un cambio en los recursos. 27 Las acciones ordinarias pueden ser emitidas, o el número de acciones ordinarias en circulación puede reducirse, sin que tenga lugar un cambio en los recursos. Algunos ejemplos son: (a) una capitalización o una emisión de acciones liberadas de pago (conocida como acciones liberadas o crías); (b) un elemento de bonificación en cualquier otra emisión, por ejemplo una rebaja en el precio de emisión de derechos de suscripción para los accionistas actuales; (c) un desdoblamiento de acciones y (d) un desdoblamiento inverso de acciones (agrupación de acciones). 28 En una capitalización o una emisión de acciones liberadas de pago, así como en un desdoblamiento de acciones, se emiten acciones ordinarias a los accionistas actuales sin exigir contraprestación alguna. Por lo tanto, el número de acciones ordinarias en circulación aumenta sin un incremento en los recursos. El número de acciones ordinarias en circulación, antes del hecho, se ajusta por el cambio proporcional en el número de acciones ordinarias en circulación, como si el hecho hubiera ocurrido al inicio del primer período presentado. Por ejemplo, en una emisión de acciones liberadas de pagos en la proporción de dos nuevas acciones por cada acción antigua, el número de acciones ordinarias en circulación antes de la emisión se multiplica por tres para obtener el nuevo número total de acciones ordinarias, o por dos para obtener el número adicional de acciones ordinarias. 29 Una agrupación de acciones ordinarias generalmente disminuye el número de acciones ordinarias en circulación, sin que lleve aparejada una reducción de los recursos. Sin embargo, cuando el efecto global sea una recompra de acciones a su valor justo, la reducción en el número de acciones ordinarias en circulación es el resultado de una correspondiente reducción de recursos. Un ejemplo es una agrupación de acciones combinada con un dividendo especial. El promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación en el período en el que la transacción combinada tenga lugar, se ajusta por la reducción en el número de acciones ordinarias desde la fecha en la que el dividendo especial es reconocido.

10 Utilidad diluida por acción 30 Una entidad calculará los montos de la utilidad por acción diluida atribuible a los accionistas ordinarios de la Matriz y, si se presenta, la utilidad o pérdida de las operaciones continuadas atribuible a esos accionistas. 31 Para calcular la utilidad diluida por acción, una entidad ajustará la utilidad o pérdida atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio de la Matriz y el promedio ponderado del número de acciones en circulación, para los efectos dilusivos de todas a las acciones ordinarias potenciales. 32 El objetivo de la utilidad diluida por acción es consecuente con la utilidad básica por acción: proporcionar una medida de la participación de cada acción ordinaria en el desempeño de la entidad dando efecto a todas las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos en circulación durante el período. Como resultado de lo anterior: (a) la utilidad o pérdida atribuible a los accionistas ordinarios de la Matriz, se incrementa por el monto de los dividendos e intereses, después de impuestos, reconocidos en el período respecto a las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos y se ajusta por cualquier otro cambio en los ingresos y gastos que resultarán de la conversión de las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos y (b) el promedio ponderado del número de acciones ordinarias en circulación se incrementa por el promedio ponderado del número de acciones ordinarias adicionales que habrían estado en circulación suponiendo la conversión de todas las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos. Utilidad 33 Para efectos de calcular la utilidad diluida por acción, una entidad ajustará la utilidad o pérdida atribuible a los tenedores de acciones ordinarias de la Matriz, calculado de acuerdo con el párrafo 12, por el efecto neto de impuestos, de: (a) cualquier dividendo, u otras partidas relacionadas con las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos, rebajadas para obtener la utilidad o pérdida atribuible a los tenedores de acciones ordinarias de la Matriz, calculado de acuerdo con el párrafo 12; (b) cualquier interés reconocida en el período asociado con las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos y (c) cualquier otro cambio en los ingresos o gastos del período que resultarían de la conversión de las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos. 34 Después que las acciones ordinarias potenciales se convierten en acciones ordinarias, las partidas identificadas en el párrafo 33(a) al (c) ya no surgen. En cambio, las nuevas acciones ordinarias tienen el derecho a participar en la utilidad o pérdida atribuible a los tenedores de acciones ordinarias de la Matriz. Por lo tanto, la utilidad o pérdida atribuible a los accionistas ordinarios de la Matriz, calculado de acuerdo con el párrafo 12, se ajusta por las partidas

11 identificadas en el párrafo 33(a) al (c) y por el efecto tributario asociado. Los gastos relacionados con las acciones ordinarias potenciales incluyen los costos de transacción y los descuentos contabilizados de acuerdo con el método de la tasa de interés efectiva (ver el párrafo 9 de la NICCH 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición, modificada en 2003). 35 La conversión de acciones ordinarias potenciales puede llevar a cambios consecuentes en ingresos o gastos. Por ejemplo, la reducción del gasto por intereses asociados con acciones ordinarias potenciales y el consiguiente aumento en la utilidad o disminución en la pérdida, puede llevar a un incremento en los gastos asociados a un plan de participación no discrecional de los empleados en las utilidades. Para el propósito de calcular la utilidad diluida por acción, la utilidad o pérdida atribuible a los accionistas ordinarios de la Matriz, se ajusta por cualquiera de tales cambios consecuentes en ingresos o gastos. Acciones 36 Para calcular la utilidad diluida por acción, el número de acciones ordinarias será el promedio ponderado de acciones ordinarias calculado según los párrafos 19 y 26, más el promedio ponderado de acciones ordinarias que serían emitidas en caso de convertir todas las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos en acciones ordinarias. Las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos se entenderá que han sido convertidas en acciones ordinarias al comienzo del período o, si fuera posterior, en la fecha de emisión de las acciones ordinarias potenciales. 37 Las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos se determinarán de forma independiente para cada período presentado. El número de acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos, incluidas en el intervalo del período transcurrido hasta la fecha, no es un promedio ponderado de las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos incluidas en el cálculo de cada período intermedio. 38 Las acciones ordinarias potenciales se ponderan por el tiempo que estén en circulación. Las acciones ordinarias potenciales que sean canceladas o cuyo período se haya dejado prescribir durante el período, se incluyen en el cálculo de la utilidad diluida por acción sólo por la parte del período en el que estuvieron en circulación. Las acciones ordinarias potenciales que se conviertan en acciones ordinarias durante el período, se incluyen en el cálculo de la utilidad diluida por acción desde el comienzo del período hasta la fecha de conversión; desde la fecha de conversión, las acciones ordinarias resultantes se incluyen en el cálculo de la utilidad por acción, tanto básica como diluida. 39 El número de acciones ordinarias, que se emitirían por la conversión de acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos, se determina en función de las condiciones de las acciones ordinarias potenciales. Cuando exista más de una base de conversión, el cálculo presume la utilización de la relación de canje o precio de ejercicio más ventajoso para el tenedor de las acciones ordinarias potenciales. 40 Una afiliada, negocio conjunto o coligada pueden emitir a terceros distintos de la Matriz, del emprendedor o del inversionistas con controlo conjunto de la entidad en la que se tiene una inversión o influencia significativa sobre ésta, acciones ordinarias potenciales que son convertibles en acciones ordinarias de la afiliada, del negocio conjunto o de la coligada o acciones ordinarias de la Matriz o inversionistas con control conjunto de la entidad en la que se tiene una inversión o influencia significativa sobre ésta, del emprendedor o del inversionista

12 (la entidad informante). Si estas acciones ordinarias potenciales de la afiliada, del negocio conjunto o de la coligada tienen un efecto dilusivo sobre la utilidad básica por acción de la entidad que informante, se incluyen en el cálculo de la utilidad diluida por acción. Acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos 41 Las acciones ordinarias potenciales se tratarán como dilusivas cuando y sólo cuando su conversión en acciones ordinarias disminuiría la utilidad por acción o incrementarían la pérdida por acción de las operaciones continuadas. 42 Una entidad utiliza la utilidad o pérdida por operaciones continuadas, atribuible a la Matriz como el número de control para determinar si las acciones ordinarias potenciales son dilusivas o antidilusivas. La utilidad o pérdida de las operaciones continuadas atribuibles a la Matriz se ajusta de acuerdo con el párrafo 12 y excluye las partidas asociadas a las actividades descontinuadas. 43 Las acciones ordinarias potenciales son antidilusivas cuando su conversión en acciones incrementaría la utilidad por acción o disminuiría las pérdidas por acción de las operaciones continuadas. El cálculo de la utilidad diluida por acción no supone la conversión, ejercer, u otra emisión de acciones ordinarias potenciales que tendrían un efecto antidilusivo en la utilidad por acción. 44 Al determinar si las acciones ordinarias potenciales son dilusivas o antidilusivas, cada emisión o cada serie de acciones ordinarias potenciales se consideran en forma independiente en vez de combinada. La secuencia en que se consideren las acciones ordinarias potenciales puede afectar a su calificación como dilusivas o no. Por ello, para maximizar la dilución de la utilidad básica por acción, cada emisión o serie de acciones ordinarias potenciales se consideran en secuencia, desde la más dilusiva a la menos dilusiva, esto es, las acciones ordinarias potenciales con efectos dilusivos con la menor utilidad por acción adicional se incluyen en el cálculo de la utilidad por acción con efectos dilusivos antes que las que tengan una mayor utilidad por acción adicional. Las opciones y certificados para compra de acciones ( warrants ) generalmente se incluyen primero, debido a que no afectan al numerador en el cálculo. Opciones, certificados para compra de acciones ( warrants ) y sus equivalentes 45 Para calcular la utilidad diluida por acción, una entidad supondrá que se efectúan las opciones y certificados para compra de acciones ( warrants ) con efectos dilusivos de la entidad. Se considerará que los supuestos montos recibidos de estos instrumentos, al proceder a la emisión de acciones ordinarias, son iguales al precio promedio de mercado de las mismas durante el período. La diferencia entre el número de acciones ordinarias emitidas y el número de acciones ordinarias, que habrían sido emitidas al precio promedio de mercado de las acciones ordinarias durante el período, se tratará como una emisión de acciones ordinarias a título gratuito. 46 Las opciones y los certificados para compra de acciones ( warrants ) tienen efectos dilusivos cuando resultarían en la emisión de acciones ordinarias por un monto menor que el precio promedio de mercado de las acciones ordinarias durante el período. El monto de la dilución es el precio promedio de mercado de las acciones ordinarias durante el período menos el precio

13 de emisión. Por lo tanto, para calcular la utilidad diluida por acción, las acciones ordinarias potenciales se tratan como si estuvieran constituidas por ambos de los siguientes: (a) un contrato para emitir un determinado número de acciones ordinarias a su precio promedio de mercado durante el período. Tales acciones ordinarias se presume están valorizadas razonablemente y no tienen efectos dilusivos ni antidilusivos. No se consideran en el cálculo de la utilidad diluida por acción. (b) un contrato para emitir las restantes acciones ordinarias a título gratuito. Tales acciones ordinarias no generan ningún ingreso y no tienen efecto alguno en la utilidad o pérdida atribuible a las acciones ordinarias en circulación. Por lo tanto, tales acciones tienen efectos dilusivos y se suman al número de acciones ordinarias en circulación para calcular la utilidad diluida por acción. 47 Las opciones y los certificados para compra de acciones ( warrants ) tienen efectos dilusivos sólo cuando el precio promedio de mercado de las acciones ordinarias, durante el período, excede al precio de ejercicio de las opciones o de los certificados para compra de acciones (es decir, tienen precio de ejercicio favorable o valor intrínseco positivo in the money ). Las utilidades por acción informadas anteriormente no se ajustan retroactivamente para reflejar los cambios en el precio de las acciones ordinarias. 47A Para las opciones sobre acciones y otros acuerdos de pagos basados en acciones a los que se aplica la NIFCH 2 Pagos Basados en Acciones, el precio de emisión al que se refiere el párrafo 46, así como el precio de ejercicio al que se refiere el párrafo 47, incluirán el valor justo (valorizadas de acuerdo con NIFCH2) de cualquier bienes o servicios que serán suministrados a la entidad en el futuro, en virtud del acuerdo de opciones sobre acciones u otro acuerdo de pagos basados en acciones. 48 Para calcular la utilidad diluida por acción, se tratarán como opciones a las otorgadas a los empleados para la compra de acciones, con plazos fijos o determinables y también a las acciones ordinarias que son revocables por estar sujetas a condiciones aún no cumplidas. Se las tratará como si estuviesen en circulación a la fecha en que se otorgan. Las opciones otorgadas a los empleados para la compra de acciones que se basan en ciertos requisitos de desempeño se tratan como acciones de emisión contingente debido a que su emisión está condicionada a que se cumplan las condiciones especificadas además del transcurso del tiempo. Instrumentos convertibles 49 El efecto dilusivo de los instrumentos convertibles se reflejará en la utilidad diluida por acción de acuerdo con los párrafos 33 y Las acciones preferentes convertibles tienen efectos antidilusivos cuando el monto de los dividendos sobre dichas acciones, declarados en el período en curso o acumulados en el mismo por acción ordinaria obtenible de la conversión, exceda la utilidad básica por acción. De la misma forma, la deuda convertible tiene efectos antidilusivos cuando su interés (neto de impuestos y otros cambios en los ingresos o los gastos) por acción ordinaria obtenible en la conversión exceda a la utilidad básica por acción.

14 51 El rescate o conversión inducida de acciones preferentes convertibles, puede afectar sólo a una parte de las acciones preferentes convertibles previamente en circulación. En tales casos, cualquier contraprestación en exceso a la que se refiere el párrafo 17, se atribuye a esas acciones que son rescatadas o convertidas para determinar si las restantes acciones preferentes en circulación tienen efectos dilusivos. Las acciones rescatadas o convertidas se consideran separadamente de esas acciones que no son rescatadas o convertidas. Acciones de emisión contingente 52 Como en el cálculo de las utilidades básicas por acción, las acciones ordinarias de emisión contingente se tratan como en circulación y se incluyen en el cálculo de la utilidad diluida por acción si se cumplen las condiciones (es decir, si los hechos han tenido lugar). Las acciones de emisión contingente se incluyen desde el comienzo del período (o desde la fecha del acuerdo de emisión contingente, si fuera posterior). Si las condiciones no se cumplen, el número de acciones de emisión contingente, incluidas en el cálculo de la utilidad diluida por acción, se basa en el número de acciones que se emitirían si el final del período fuera el final del período para el cumplimiento de las contingencias. No está permitida la re-expresión en el caso que no se hayan cumplido las condiciones, cuando vence el período contingente. 53 Si la condición para la emisión de acciones contingente es alcanzar o mantener un determinado monto de utilidades para un período, y si dicho monto se ha alcanzado al cierre del período sobre el cual se informa, pero debe mantenerse más allá del cierre del período sobre el cual se informa durante algún período de tiempo adicional, las acciones ordinarias adicionales se tratan como si estuviesen en circulación para calcular la utilidad diluida por acción, si el efecto es dilusivo. En ese caso, el cálculo de la utilidad diluida por acción se basa en el número de acciones ordinarias que serían emitidas está basado en el número de acciones ordinarias que serían emitidas si el monto de las utilidades, al cierre del período sobre el cual se informa, fuera el monto de las utilidades al final del período establecido para el cumplimiento de la contingencia. Debido a que las utilidades pueden cambiar en un período futuro, el cálculo de la utilidad básica por acción no incluye dichas acciones ordinarias de emisión contingente hasta el final del período establecido para el cumplimiento de la condición, debido a que no se han cumplido todas las condiciones necesarias. 54 El número de acciones ordinarias de emisión contingente puede depender del precio futuro de mercado de las acciones ordinarias. En tal caso, si el efecto es dilusivo, el cálculo de la utilidad diluida por acción está basado en el número de acciones ordinarias que serían emitidas si el precio de mercado, al cierre del período sobre el cual se informa, fuese el precio de mercado al final del período de contingencia. Si la condición está basada en un promedio de precios de mercado a lo largo de un período de tiempo que se extiende más allá del final del período sobre el cual se informa, se utilizará la media del plazo ya transcurrido. Debido a que el precio de mercado puede cambiar en un período futuro, el cálculo de la utilidad básica por acción a no incluye tales acciones ordinarias de emisión contingente hasta el final del período de contingencia, debido a que no se han cumplido todas las condiciones necesarias. 55 El número de acciones ordinarias de emisión contingente puede depender de utilidades futuras y de precios futuros de las acciones ordinarias. En tales casos, el número de acciones ordinarias incluido en el cálculo de la utilidad diluida por acción se basan en ambas condiciones (es decir, las utilidades hasta la fecha y el precio de mercado actual al cierre del período sobre el cual se informa). Las acciones ordinarias de emisión contingente no se incluyen en el cálculo de la utilidad diluida por acción a menos que se cumplan ambas condiciones.

15 56 En otros casos, el número de acciones ordinarias de emisión contingente depende de una condición distinta de las utilidades o del precio de mercado (por ejemplo, la apertura de un determinado número de tiendas minoristas). En tales casos, suponiendo que la situación actual de la condición se mantiene sin cambios hasta el final del período de contingencia, las acciones ordinarias de emisión contingente se incluyen en el cálculo de las utilidades diluida por acción de acuerdo con la situación existente al cierre del período sobre el cual se informa. 57 Las acciones ordinarias potenciales de emisión contingente (distintas de las cubiertas por los acuerdos condicionados de emisión de acciones, tales como instrumentos convertibles de emisión condicionada) se incluyen en el cálculo de la utilidad diluida por acción del siguiente modo: (a) una entidad determina si puede suponer que las acciones ordinarias potenciales serán emitidas, de acuerdo con las condiciones especificadas para su emisión, de acuerdo con lo contemplado en los párrafos 52 al 56 para las acciones ordinarias contingentes y (b) si esas acciones ordinarias potenciales debieran reflejarse en la utilidad diluida por acción, una entidad determina su impacto en el cálculo de la utilidad diluida por acción siguiendo lo contemplado en los párrafos 45 al 48 para las opciones y los certificados para compra de acciones (warrants), lo contemplado para los instrumentos convertibles en los párrafos 49 al 51, lo contemplado en los párrafos 58 al 61 para contratos que puedan ser liquidados con acciones o mediante efectivo, u otros tratamientos contemplado que sean apropiados para cada caso en particular. Sin embargo, no se supone el ejercicio o la conversión, para el cálculo de la utilidad diluida por acción, a menos que también se suponga el ejercicio o la conversión de acciones ordinarias potenciales en circulación similares que no sean de emisión contingente. Contratos que pueden ser liquidados con acciones ordinarias o en efectivo 58 Cuando una entidad ha suscrito un contrato que pueda ser liquidado con acciones ordinarias o en efectivo a elección de la entidad, ésta supondrá que el contrato será liquidado con acciones ordinarias y las acciones ordinarias potenciales resultantes serán en la utilidad diluida por acción, si el efecto es dilusivo. 59 Cuando tal tipo de contrato se presente para su contabilización como un activo o un pasivo, o tenga un componente de patrimonio y un componente de pasivo, la entidad ajustará el numerador por cualquier cambio en utilidad o pérdida que habrían resultado durante el período si el contrato se hubiera clasificado íntegramente como un instrumento de patrimonio. Este ajuste es similar a los ajustes requeridos en el párrafo Para los contratos que puedan liquidarse, a elección del tenedor, con acciones ordinarias o en efectivo, se empleará la forma de pago que tenga el mayor efecto dilusivo de los dos, para efectos del cálculo de la utilidad diluida por acción. 61 Un ejemplo de un contrato que puede ser liquidado con acciones ordinarias o en efectivo es un instrumento de pasivo que, al vencimiento, otorgue a la entidad un derecho irrevocable a pagar el capital en efectivo o con sus propias acciones ordinarias. Otro ejemplo es una opción de venta emitida que da al tenedor la opción de liquidar con acciones ordinarias o en efectivo.

16 Opciones compradas 62 Los contratos, como las opciones adquiridas de venta y las opciones adquiridas de compra (es decir, opciones mantenidas por la entidad sobre sus propias acciones ordinarias) no se incluyen en el cálculo de la utilidad diluida por acción debido a que su inclusión tendría efectos antidilusivos. La opción de venta sólo sería ejercida si el precio de ejercicio fuera mayor que el precio de mercado y, la opción de compra sólo sería ejercida si el precio de ejercicio fuera menor que el precio de mercado. Opciones de venta emitidas 63 Los contratos que requieren que la entidad recompre sus propias acciones, tales como opciones de venta emitidas y contratos de compra a futuro, se reflejan en el cálculo de la utilidad diluida por acción si el efecto es dilusivo. Si estos contratos tienen un valor intrínseco positivo a lo largo del período ( in the money ) es decir, el precio de ejercicio o de pago es superior al precio promedio de mercado para ese período, el potencial efecto dilusivo sobre la utilidad por acción se calculará del siguiente modo: (a) se supondrá que al comienzo del período se emitirán suficientes acciones ordinarias (al precio promedio de mercado durante el período) para generar los montos necesarios para satisfacer el contrato; (b) se supondrá que los ingresos de la emisión se emplearán para satisfacer el contrato (es decir, para recomprar acciones ordinarias) y (c) las acciones ordinarias adicionales (la diferencia entre el número de acciones ordinarias supuestamente emitidas y el número de acciones ordinarias recibidas del cumplimiento del contrato) se incluirán en el cálculo de la utilidad diluida por acción. Ajustes retroactivos 64 Si el número de acciones ordinarias o de acciones potenciales ordinarias en circulación se incrementa como consecuencia de una capitalización, de una emisión de acciones liberadas de pago o un desdoblamiento de acciones, o disminuya como consecuencia de desdoblamiento inverso de acciones, el cálculo de la utilidad básica y diluida por acción para todos los períodos presentados se ajustará retroactivamente. Si estos cambios ocurren después del período sobre el cual se informa pero antes que los estados financieros son autorizados para emisión, los cálculos por acción para esos y cualquier estado financiero anterior presentados se basarán en el nuevo número de acciones. Se revelará el hecho que los cálculos por acción reflejan tales cambios en el número de acciones. Además, la utilidad básica y diluida por acción para todos los períodos presentados, se ajustará por los efectos de errores y ajustes derivados de cambios en las políticas contables contabilizadas retroactivamente. 65 Una entidad no re-expresa la utilidad diluida por acción de cualquier período anterior presentado como consecuencia de cambios en los supuestos empleados en el cálculo de la utilidad por acción, ni como consecuencia de la conversión de acciones ordinarias potenciales en acciones ordinarias.

17 Presentación 66 Una entidad presentará en el estado integral de resultados, la utilidad básica y diluida por acción, para la utilidad o pérdida proveniente de las operaciones continuadas atribuible a los tenedores de instrumentos ordinarios de patrimonio de la Matriz, así como para la utilidad o pérdida atribuible a los tenedores de acciones ordinarias de la Matriz durante el período, para cada clase de acciones ordinarias que tengan diferentes derechos sobre el reparto de la utilidad del período. Una entidad presentará la utilidad básica y diluida por acción, en forma igualmente destacada para todos los períodos presentados. 67 La utilidad por acción se presenta para cada período para el que se presente un estado integral de resultados. Si la utilidad diluida por acción se informa al menos para un período, se informará para todos los períodos, incluso si coincide con el monto de la utilidad básica por acción. Si la utilidad básica y diluida por acción son iguales, la doble presentación puede lograrse en una sola línea del estado integral de resultados. 67A Si una entidad presenta las partidas de utilidad o pérdida en un estado de resultados separado como se describe en el párrafo 10A de la NICCH 1 (modificada en 2011), presenta la utilidad básica y diluida por acción, como es requerido en los párrafos 66 y 67, en ese estado separado. 68 Una entidad que informe una operación descontinuada, revelará el monto por acción básico y diluido por la operación descontinuada, ya sea en el estado integral de resultados o en las notas. 68A Si una entidad presenta las partidas de utilidad o pérdida en un estado de resultados separado como se describe en el párrafo 10A de la NICCH 1 (modificada en 2011), presenta la utilidad básica y diluida por acción para la operación descontinuada, como es requerido en el párrafo 68, en ese estado separado o en las notas. 69 Una entidad presentará la utilidad básica y diluida por acción, aún en el caso en que los montos fueran negativos (por ejemplo, que se trate de una pérdida por acción). Información a revelar 70 Una entidad revelará la siguiente información: (a) los montos utilizados como numeradores en el cálculo de la utilidad básica y diluida por acción, y una conciliación de esos montos con la utilidad o pérdida atribuible a la Matriz durante el período. La conciliación incluirá el efecto individual de cada clase de instrumentos que afecte a la utilidad por acción; (b) el promedio ponderado del número de acciones ordinarias utilizadas en el denominador para el cálculo de la utilidad básica y diluida por acción y una conciliación de estos denominadores entre sí. La conciliación incluirá el efecto individual de cada clase de instrumentos que afecte a la utilidad por acción; (c) los instrumentos (incluyendo las acciones de emisión contingente) que podrían potencialmente diluir la utilidad básica por acción en el futuro, pero que no fueron

18 incluidos en el cálculo de la utilidad diluida por acción debido a que tienen efectos antidilusivos en el período o períodos presentados; (d) una descripción de las transacciones con acciones ordinarias o con acciones ordinarias potenciales, distintas de las contabilizadas de acuerdo con el párrafo 64, que ocurren después del período sobre el cual se informa y que habrían modificado significativamente el número de acciones ordinarias o acciones ordinarias potenciales en circulación al final del período si esas transacciones hubieran tenido lugar antes del cierre del período sobre el cual se informa. 71 Entre los ejemplos de las transacciones referidas en el párrafo 70 (d) se incluyen: (a) una emisión de acciones por efectivo; (b) una emisión de acciones cuando los ingresos son utilizados para liquidar deuda o acciones preferentes en circulación al cierre del período sobre el cual se informa; (c) el rescate de acciones ordinarias en circulación; (d) la conversión o el ejercicio de acciones ordinarias potenciales que se encuentren en circulación al cierre del período sobre el cual se informa, en acciones ordinarias; (e) la emisión de opciones, certificados para compra de acciones ( warrants ) o instrumentos convertibles y (f) el cumplimiento de condiciones que resultaría en la emisión de acciones de emisión contingente. Los montos de las utilidades por acción no se ajustan por tales transacciones ocurridas después del período sobre el cual se informa, puesto que éstas no afectan al monto del capital utilizado para generar la utilidad o pérdida del período. 72 Los instrumentos financieros y otros contratos que generan acciones ordinarias potenciales, pueden incluir términos y condiciones que afectan a la medición de la utilidad básica y diluida por acción. Estos términos y condiciones pueden determinar si las acciones ordinarias potenciales tienen efectos dilusivos y, en tal caso, el efecto sobre el promedio ponderado de acciones en circulación, así cualquier ajuste resultante en la utilidad o pérdida atribuible a los tenedores de acciones ordinarias. La revelación de los términos y condiciones de tales instrumentos financieros y otros contratos es recomendada, si no se requieren de otro modo. (Ver NIFCH 7, Instrumentos Financieros: Revelaciones). 73 Si una entidad revela, además de la utilidad básica y diluida por acción, montos por acción utilizando un componente del estado integral de resultados distinto del requerido por esta Norma, tales montos se calcularán utilizando el promedio ponderado de acciones ordinarias determinado de acuerdo con esta Norma. Los montos básicos y diluidos por acción asociados a tal componente se revelarán en forma igualmente destacada, y se presentarán en las notas. Una entidad indicará la base utilizada para determinar el numerador o numeradores, incluyendo si los montos por acción son antes o después de impuestos. Si se utiliza un componente del estado integral de resultados que no es informado en una partida específica en el estado integral de resultados, se proporcionará

19 una conciliación entre el componente utilizado y la partida informada en el estado integral de resultados. 73A El párrafo 73 aplica asimismo a una entidad que revela, además de los montos de utilidad básica y diluida por acción, los montos por acción utilizando una partida informado en el estado de utilidad o pérdida distinto del requerido por esta Norma. Fecha de vigencia 74 Una entidad aplicará eta Norma para períodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de Se recomienda su aplicación anticipada. Si una entidad aplica la Norma para un período que comience antes del 1 de enero de 2005, revelará ese hecho. (*) 74ALa NICCH 1 (modificada en 2007) cambió la terminología utilizada a través de las NIFCH. Además, modificó los párrafos 4A, 67A, 68A y 73A. Una entidad aplicará esas modificaciones para los períodos anuales que comiencen el o con posterioridad al 1 de enero de Si una entidad aplica la NICCH 1 (modificada en 2007) para un período anterior, las modificaciones serán aplicadas para ese período anterior. 74B Las NIFCH 10 y NIFCH 11 Acuerdos Conjuntos, emitidas en mayo de 2011, modificaron el párrafo 4, 40 y A11. Una entidad aplicará esas modificaciones cuando aplique las NIFCH 10 y NIFCH C La NIFCH 13, emitida en mayo de 2011, modificó el párrafo 8, 47A y A2. Una entidad aplicará esas modificaciones cuando aplique la NIFCH D Presentación de Partidas de Otro Resultado Integral (Modificaciones a la NIC 1) emitido en junio de 2011, modificó los párrafos 4A, 67A, 68A y 73A. Una entidad aplicará esas modificaciones cuando aplique la NIC 1 (modificada en junio de 2011). Retiro de otros pronunciamientos 75 Esta Norma reemplaza a la NIC 33 Utilidad por Acción (emitida en 1997). 76 Esta Norma reemplaza a la SIC 24 Utilidad por Acción - Instrumentos Financieros y Otros Contratos que Pueden ser Liquidados en Acciones. (*) No aplicable en Chile.