Observatorio de Internacionalización Proyecto ECICII. Informe País 2013: México

Transcripción

1 Observatorio de Internacionalización Proyecto ECICII Informe País 2013:

2 Resumen ejecutivo es la decimocuarta economía del mundo y segunda de Iberoamérica siendo uno de los principales destinos para la inversión extranjera en el continente americano. En el año 2011, registró un crecimiento del 3,9%, lo que fue calificado por la mayoría de los analistas como una prueba de la solidez de la economía mexicana frente al deterioro del entorno global y la incertidumbre en los mercados financieros vivida durante todo el año. Dicho crecimiento se consolidó en el año 2012 con un crecimiento del 3.8%. Una característica particular de este país es su pirámide poblacional y previsiones demográficas muy atractivas aumentando significativamente su población y la creación de nuevos hogares a medio y largo plazo, lo que aseguran una demanda consistente en el segmento de la obra residencial (céteris páribus). Se espera que el sector turístico y, consecuentemente, la construcción de sus infraestructuras aumente de una manera muy importante en el medio y largo plazo. En 2012, el gasto total en el sector de la construcción en términos reales aumento 3,2% frente al 1.9% del año anterior, creciendo el gasto en la construcción residencial y no residencial a tasas del 2.1% y 4% respectivamente. En este año, se espera un incremento del gasto en la construcción del 4% aumentando en el año 2014 al 5% Por otra parte, hasta el año 2015 la construcción en aumentará a una tasa de crecimiento anual compuesta del 4.5%. A largo plazo ( ) dicho gasto en este país crecerá al 4%. 2

3 FACTORES FUNDAMENTALES DE LA EVOLUCIÓN FUTURA DEL SECTOR DE LA CONSTRUCCIÓN EVOLUCIÓN DE LA ACTIVIDAD CRECIMIENTO DE LA POBLACIÓN TASA DE URBANIZACIÓN La evolución del sector de la construcción a medio y largo plazo está directamente relacionada con el comportamiento que estas tres variables económicas presenten. Tanto el crecimiento económico de un país y, en consecuencia su renta per cápita, como la evolución de la población y la consiguiente tasa de urbanización tendrán influencia directa en todos los segmentos de la construcción y, especialmente, en aquellos relacionados con las empresas que operan en el mercado contract. 3

4 ,0% 4,0% 2,0% 0,0% -2,0% -4,0% -6,0% -8,0% Crecimiento PIB per cápita PIB Real per cápita (2012, miles de dolares 2005) Norteamérica 0 Norteamérica 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% Crecimiento PIB per cápita (TCAC ) 2,81% 1,77% El crecimiento de la riqueza per cápita en va a estar por encima de la región económica a la que pertenece. Sin embargo, existen importantes diferencias en la renta per cápita de con respecto a Norteamérica. En media, hasta el año 2022, la economía mexicana en términos per cápita va a crecer casi el doble que el área mundial en la cual está integrada. 4 0,5% 0,0% Norteamérica La evolución de estos indicadores económicos hacen prever una evolución favorable del sector de la construcción en los próximos años.

5 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% 1,99% Crecimiento nº hogares TCAC sobre 5 años 1,08% 1,65% 1,19% 1,52% Norteamérica 1,09% 86% 84% 82% 80% 78% 76% 74% 72% 70% 81,87% Tasa de urbanización (media 5 años) 83,08% 75,92% 76,29% 76,68% ,12% Norteamérica Nº de hogares (millones) La evolución del número de hogares como de la tasa de urbanización serán determinantes para la evolución de algunos segmentos de la construcción como son el residencial y el de estructuras varias (comercial, oficinas e institucional) En este sentido y, aunque la tasa de urbanización es inferior a la región de Norteamérica, la evolución del número de hogares como del crecimiento de éstos impulsarán en le futuro la construcción del segmento de viviendas, hospitales, edificios institucionales etc

6 TCAC Crecimiento gasto en construcción 4,5% 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% 3,82% 4,08% 0,98% Población PIB Construcción 5,0% 4,5% 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% 4,32% 3,84% 0,64% ,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% -1,0% -2,0% 0,6% Crecimiento en construcción por segmentos 5,7% 4,3% 4,2% 4,4% 4,5% 4,8% 4,4% 3,8% 3,1% 2,1% Construcción Total -1,2% Residencial No Residencial Infraestructuras

7 % Cambio sobre año anterior Datos en miles de millones de dólares de 2005 Previsiones evolución construcción Cuadro de Mando: PIB real per capita Miles de dólares Construcción Residencial Estructuras varias Inflación % Crecimiento obra residencial Crecimiento estructuras varias Nº de hogares Millones de hogares

8 Perspectivas de evolución del sector de la construcción En el año 2013, se espera que el gasto total en el sector de la construcción crezca a una tasa significativa del 4%. Además este ritmo de crecimiento se mantendrá a medio plazo en tasas de crecimiento entre el 4% y 5%. El sector residencial experimentará un crecimiento del 3,8% en 2013 para acelerar aún más su crecimiento con una previsión del 5,2% en el año Por otra parte, el sector no residencial se prevé que presente un crecimiento en la línea con el sector de la construcción a nivel global como con el experimentado por el sector residencial.. Datos en miles de millones de dólares de 2005 Gasto total en el sector de la construcción 8

9 Perspectivas de evolución del sector de la construcción El sector residencial se verá impulsado en los próximos años. Las necesidades de vivienda de una población joven y creciente se vuelven cada vez más importantes. El segmento de estructuras varias (oficina, comercial e institucional) presentará crecimientos significativos a medio plazo aunque éstos se irán moderando poco a poco. es un entorno de bajo riesgo en cuanto a construcción se refiere, con un puntaje de riesgo en línea con el área geográfica a la que pertenece y muy por debajo del promedio mundial. Estructuras varias; 12% Industrial; 9% Residencial; 42% Infraestructu ras; 37% Participación en % de los segmentos de mercado de la construcción en el gasto total en construcción en

10 Análisis evolución segmentos de interés de la construcción Previsiones evolución construcción Construcción Residencial Estructuras varias El gasto en construcción se incrementará un 49% en los próximos 10 años, pasando de los 131 miles de millones de dólares en 2012 a 196 en El crecimiento más notable se notará en el segmento de estructuras varias, presentando un crecimiento similar tanto en la primera parte de la próxima década como en la segunda. El crecimiento en obra residencial también se producirá de una forma muy significativa del 2012 al 2022, respondiendo a la evolución demográfica del país. El segmento de estructuras varias (oficinas, comercial e institucional) representa el 12% del gasto total de construcción en 2012, mientras que el gasto en obra residencial asciende al 42%. 10

11 Norteamérica 110 PREVISIONES Total construcción Residencial Estructuras varias TCAC* Construcción Total Tasa crecimiento acumulada 4.6% 25.2% Residencial 6.7% 38.6% Estructuras 5.6% 31.5% 140 PREVISIONES Total construcción Residencial Estructuras varias * Tasa de crecimiento anual compuesta TCAC* Construcción Total Tasa crecimiento acumulada 4.3% 23.3% Residencial 4.1% 21.7% Estructuras 4.4% 24.0% * Tasa de crecimiento anual compuesta

12 Ficha país: Valor en billones de Dólares de 2005 Principales indicadores de construcción Gasto total construcción Crecimiento gasto total construcción (TCAC) 2012* 2016* ,4 156,2 0,0% 4,4% 3,9% 4,1% *Valor billones de dólares de 2005 **% de cambio con respecto al 2012 ***% de cambio con respecto a 2016 Desglose y evolución de segmentos de la construcción Valor* % cambio ** Valor* %cambio*** Total construcción 131,4 156,2 18% 188,9 21% Residencial 54,9 65,1 19% 76,0 17% Oficinas 4,5 5,4 20% 6,4 24% Comercial* 8,0 9,8 23% 11,9 27% Institucional 3,1 3,7 18% 4,5 33% 12