Información Financiera Trimestral

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1 Información Financiera Trimestral [105000] Comentarios y Análisis de la Administración...2 [110000] Información general sobre estados financieros...12 [210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante...14 [310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto...16 [410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos...17 [520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto...19 [610000] Estado de cambios en el capital contable - Año Actual...21 [610000] Estado de cambios en el capital contable - Año Anterior...24 [700000] Datos informativos del Estado de situación financiera...27 [700002] Datos informativos del estado de resultados...28 [700003] Datos informativos- Estado de resultados 12 meses...29 [800001] Anexo - Desglose de créditos...30 [800003] Anexo - Posición monetaria en moneda extranjera...33 [800005] Anexo - Distribución de ingresos por producto...34 [800007] Anexo - Instrumentos financieros derivados...35 [800100] Notas - Subclasificaciones de activos, pasivos y capital contable...41 [800200] Notas - Análisis de ingresos y gastos...45 [800500] Notas - Lista de notas...46 [800600] Notas - Lista de políticas contables [813000] Notas - Información financiera intermedia de conformidad con la NIC de 142

2 [105000] Comentarios y Análisis de la Administración Comentarios de la gerencia [bloque de texto] EL PUERTO DE LIVERPOOL, S.A.B. DE C.V. REPORTE DE RESULTADOS DEL PRIMER TRIMESTRE DE 2016 Entorno Económico Las principales variables macroeconómicas ligadas al consumo continúan con un comportamiento positivo. El poder de compra de los hogares es beneficiado por una inflación en niveles similares al año anterior, al tiempo que los salarios presenten crecimiento en términos reales. La creación de empleo formal registra una buena dinámica, lo que impulsa la masa salarial. Las remesas continúan mostrando buenos crecimientos, tanto en volumen como por tipo de cambio. El índice de confianza del consumidor muestra resultados mixtos sobre todo ante la incertidumbre del futuro económico así como los problemas de inseguridad. Cabe señalar que la intención de compra de bienes duraderos se mantiene estable. El tipo de cambio peso/dólar presentó alta volatilidad al inicio del año alcanzando niveles mas allá de los 19 pesos/dólar para finalizar el trimestre en el rango de los pesos/dólar. En este período, el tipo de cambio promedio sufrió una devaluación de 20.9% comparado contra el mismo trimestre del año anterior. A raíz del anuncio del Banco de México en febrero pasado respecto al ajuste en las tasas de interés de referencia en 50 puntos base, los mercados muestran una mayor estabilidad. Cifras Relevantes A continuación se presentan los principales indicadores del estado de resultados al cierre del primer trimestre: 2 de 142

3 Comentarios de la gerencia [bloque de texto] Información a revelar sobre la naturaleza del negocio [bloque de texto] Información general: El Puerto de Liverpool, S. A. B. de C. V. y sus compañías subsidiarias ( la Compañía o el Grupo ), operan una cadena de tiendas departamentales fundada en 1847, que vende una amplia variedad de pro-ductos como ropa y accesorios para caballero, damas y niños, artículos para el hogar, muebles, cosméticos y otros productos de consumo. La Compañía se encuentra inscrita en la Bolsa Mexicana de Valores y tiene una importante presencia en el Distrito Federal y en 30 estados de la República Mexicana. Al 31 de marzo de 2016 la Compañía operaba un total de 113 tiendas departamentales, 80 con el nombre de Liverpool, 29 con el nombre de Fábricas de Francia y 4 Duty Free además de 83 boutiques especializadas. En 2016, inició operaciones 1 nueva tienda, en Monterrey, N. L., bajo el formato Liverpool. En tanto, en 2015 iniciaron operaciones 7 nuevas tiendas, dos en el Estado de México, con el formato Liverpool: (Coacalco y Tlalnepantla), y cinco con el formato Fábricas de Francia: (Chimalhuacán, Zumpango, Texcoco en el Estado de México, Cuautla en Morelos, y Salamanca en Guanajuato), así como 24 boutiques especializadas. La Compañía otorga financiamiento a sus clientes a través de la Tarjeta de Crédito Liverpool, con la cual los clientes pueden comprar exclusivamente en las tiendas de la Compañía. Adicionalmente la Compañía opera la tarjeta de crédito Liverpool Premium Card ( LPC ), con la cual los tarjetahabientes pueden adquirir bienes y servicios tanto en las tiendas y boutiques de la cadena como en cualquiera de los establecimientos afiliados mundialmente al sistema VISA. 3 de 142

4 Información a revelar sobre la naturaleza del negocio [bloque de texto] Adicionalmente, la Compañía administra, es socia, accionista o copropietaria en centros comerciales y mantiene participación en 25 de ellos con el nombre Galerías, mediante los cuales arrienda espacios comercia-les a inquilinos dedicados a una amplia variedad de negocios. En 2015 inició operaciones el centro Comercial Galerías Polanco. El domicilio de la sociedad y principal lugar de negocios es: Mario Pani 200 Col. Santa Fe Cuajimalpa, México, Ciudad de México C.P Información a revelar sobre los objetivos de la gerencia y sus estrategias para alcanzar esos objetivos [bloque de texto] Objetivos de la Gerencia y sus estrategias para alcanzarlos. 1. Expansión: La empresa invierte recursos de manera consistente para garantizar su crecimiento rentable. Se exploran continuamente opciones de tanto en formatos actuales como en posibles áreas que diversifiquen la estrategia actual. 2. Plataforma de ventas omnicanal: La empresa ha desarrollado y continuará explorando diferentes formal y canales para acercarse a más clientes. Una forma de hacerlo es mediante la plataforma de ventas por internet. Con lo anterior, la empresa invierte recursos para ofrecer canales atractivos a todo tipo de público. 3. Servicio al cliente: La empresa reconoce que su cliente es el centro de todas sus acciones y por lo tanto invierte recursos en capacitación de su personal para ofrecer el mejor servicio personalizado posible. Expansión y Eventos Recientes Se continúa con los trabajos de ampliación y remodelación del almacén insignia de Liverpool Perisur así como de los centros comerciales Perisur, Atizapán y Monterrey mismos que continuarán durante el año. Durante el año se contempla el siguiente plan de aperturas: Almacenes Liverpool: La Fe, Monterrey (inaugurado el 8 de marzo de 2016) Zamora, Michoacán Tampico City Center, Tamaulipas Hermosillo, Sonora Almacenes Fábricas de Francia: Tecámac, Estado de México Nicolás Romero, Estado de México Los Mochis, Sinaloa 4 de 142

5 Información a revelar sobre los objetivos de la gerencia y sus estrategias para alcanzar esos objetivos [bloque de texto] Uriangato, Michoacán Tuxtepec, Oaxaca Boutiques: Se contempla la apertura de 20 unidades durante el año de marcas como: Williams Sonoma, West Elm, Pottery Barn, Sfera, Aéropostale y otras. Regal Forest El pasado 22 de abril se inauguró la tienda número 1,000 de Grupo Unicomer en San Pedro Sula, Honduras. Información a revelar sobre los recursos, riesgos y relaciones más significativos de la entidad [bloque de texto] Recursos, riesgos y relaciones más significativas. Los riesgos principales para ejecutar la estrategia planteada son abordados de manera completa en el Informe Anual presentado ante la BMV. Entre ellos se incluyen factores de riesgo tales como competencia, cambio en regulación, dependencia de ciertos productos, etc. Para mayor información consultar la sección de riesgos del citado reporte anual. RESULTADOS Resultados de las operaciones y perspectivas [bloque de texto] Venta de mercancías y servicios Durante el trimestre los ingresos totales comerciales de Liverpool crecieron 13.7% al tiempo que las ventas a mismas tiendas lo hicieron en 9.5%. El incremento en el ticket promedio explica mas del 80% del resultado en las ventas a mismas tiendas. El incremento en pesos derivado de la devaluación así como un cambio en la mezcla de productos hacia mercancías relacionadas con bienes duraderos dan cuenta de lo anterior. Las cifras publicadas por la ANTAD acumuladas al 31 de marzo del 2016 presentaron un crecimiento en 5 de 142

6 Resultados de las operaciones y perspectivas [bloque de texto] términos nominales de 7.9% a mismas tiendas. Específicamente, las tiendas departamentales asociadas a la ANTAD registraron un 9.8% de crecimiento a mismas tiendas. Todas nuestras categorías de producto presentan un crecimiento cercano al promedio. Muebles, línea blanca, multimedia y deportes muestran el mejor desempeño. Por región geográfica, las zonas norte, occidente y centro destacan por su expansión al tiempo que el sureste continúa resintiendo el efecto de la desaceleración de la industria petrolera. Crecimiento Ventas a Tiendas Iguales En cuanto a la plataforma omnicanal, el crecimiento de las ventas en canales no tradicionales fue de 110% comparado contra el mismo período del año anterior. Continúa expandiéndose la aplicación para vendedores en tienda donde se habilita la posibilidad de ofrecer un catálogo extendido al cliente así como mejorando el proceso de pago con buenos resultados. Entre los servicios que se ofrecen exclusivamente en nuestra página se encuentran: ebook, tiempo aire, flores, una completa línea de herramientas y viajes. Intereses Durante el trimestre los ingresos de la división de crédito crecieron 8.4% contra el mismo periodo del año anterior. La cartera de clientes mostró un crecimiento de 7.5% contra el año anterior. Arrendamiento Los ingresos inmobiliarios decrecieron 1.3% durante el trimestre dado que la base del año anterior incluía 6 de 142

7 Resultados de las operaciones y perspectivas [bloque de texto] los efectos por aperturas y guantes de los centros comerciales Puebla Serdán y Toluca. Los niveles de ocupación de los centros comerciales se mantienen sobre niveles de 97%. Costo de Ventas y Margen Bruto El costo de ventas creció 15.2% durante el trimestre. El margen comercial se vio afectado (90 pbs) por una mayor actividad promocional durante la venta anual de invierno atribuible a: a) el incremento de precios de mercancías de importación derivado de la volatilidad del tipo de cambio y, b) un invierno mas caluroso que provocó el rezago de mercancías relacionadas a esta temporada. Adicionalmente a los efectos mencionados, el primer trimestre del año anterior incluyó acuerdos comerciales no recurrentes. Por su parte, una menor proporción de ingresos inmobiliarios y de crédito también contribuyeron en el efecto negativo al margen bruto que muestra un efecto total de 145 pbs. Gastos de Operación Los gastos de operación crecieron 8.7% durante el trimestre. Los principales factores detrás de este resultado son: a) los gastos relacionados a aperturas y remodelaciones, gastos de personal y depreciación relativa a nuevos almacenes, boutiques y centros comerciales; b) la iniciativa estratégica de omnicanal y c) el impacto de la depreciación del peso frente al dólar, especiamente en los gastos de informática. En contraparte, ahorros en energía y una menor necesidad de reservas adicionales de cartera vencida han mitigado los requerimientos en el gasto. Utilidad de Operación Al cierre del primer trimestre del año la utilidad de operación ascendió a $1,798 millones de pesos, representando un crecimiento de 8.1% comparada contra el mismo periodo de EBITDA El EBITDA para el trimestre sumó $2,394 millones de pesos, siendo 9.2% mayor con respecto al generado el año anterior. El margen EBITDA fue 12.5%, reflejando una contracción de 36 puntos base contra el año anterior. Como perspectiva, el EBITDA a doce meses crece 12.6% con un margen estable de 16.1% comparado con el mismo período del año anterior. 7 de 142

8 Resultados de las operaciones y perspectivas [bloque de texto] Gastos e Ingresos Financieros El gasto financiero neto del trimestre fue 3.3% mayor al del año anterior alcanzando $185 millones de pesos. Esto último incluye: a) una pérdida cambiaria por $16.3 millones de pesos derivada de la depreciación del peso mexicano y, b) un ingreso financiero que se incrementa 25.8% contra el año anterior como resultado de la posición de caja. Participación en resultados de asociadas y negocios conjuntos Este renglón sufre una caída de 21.1% contra el año anterior alcanzando $183.9 millones de pesos. La aportación a los resultados proveniente de la asociación con Regal Forest fue menor contra el año anterior principalmente derivado de comparativos difíciles así como la situación macroeconómica de algunos países de la región en donde opera la compañía particularmente en Ecuador. Utilidad Neta La utilidad neta controladora al cierre del primer trimestre fue 6.2% mayor a la obtenida en el mismo período en 2015 para sumar $1,384 millones de pesos. BALANCE Situación financiera, liquidez y recursos de capital [bloque de texto] Efectivo e Inversiones Temporales El saldo de esta cuenta al 31 de marzo de 2016 fue $5,380 millones de pesos, reflejando un incremento de $1,258 millones de pesos contra la misma fecha del año anterior, debido principalmente al ritmo conservador de crecimiento de la cartera de crédito. Clientes Al cierre del primer trimestre de 2016 la cartera de clientes sumó $27,236 millones de pesos, lo que equivale a un incremento de 7.5% con respecto a la registrada en la misma fecha del año anterior. La participación de las tarjetas Liverpool acumula en 2016 un 44.1% de las ventas totales contra un 43.3% para el mismo periodo del año anterior. Con esto, la tendencia observada a partir de noviembre del 2015 en el incremento del uso del crédito por parte de nuestros clientes se mantiene. Las reservas para cartera vencida acumuladas al 31 de marzo se integran de la siguiente manera: 8 de 142

9 Situación financiera, liquidez y recursos de capital [bloque de texto] La cartera vencida a más de 90 días se ubicó en 4.1% del portafolio total comparada contra 4.2% al cierre del primer trimestre de Cuentas vencidas a más de 90 días (%) y tasa de crecimiento contra año anterior Inventarios y Cuentas por pagar Los inventarios sumaron $15,396 millones de pesos al cierre del trimestre, 13.5% por encima de lo registrado el año anterior. Este incremento refleja los siguientes efectos: una contribución de las tiendas nuevas con 4.2 puntos porcentuales del incremento mencionado y el efecto del deslizamiento del peso mexicano. Todo esto se encuentra en línea con la política de mantener inventarios saludables moderando su ritmo de crecimiento y en base a la demanda. En cuanto a cuentas por pagar a proveedores, el saldo al cierre del trimestre presenta un crecimiento de 15.9% comparado contra el mismo trimestre del año anterior alcanzando $12,282 millones de pesos. 9 de 142

10 Situación financiera, liquidez y recursos de capital [bloque de texto] Deuda con Costo y Flujo de Efectivo A continuación se presenta la integración de la deuda con costo: Cabe destacar que la porción de la deuda denominada en dólares se encuentra cubierta en su totalidad con un cross currency swap. La razón de apalancamiento bruto y neto sobre EBITDA al cierre del año resulta en 0.8 veces y 0.5 veces respectivamente. Ambas razones calculadas deduciendo el efecto de valuación a precios de mercado de los instrumentos financieros derivados de cobertura. El flujo de efectivo procedente de actividades de operación terminó en ($1,818) millones de pesos principalmente por necesidades de capital de trabajo. Inversiones en Proyectos y Remodelaciones Al 31 de marzo de 2016 la inversión en proyectos de expansión y remodelaciones alcanzó la cifra de $1,211 millones de pesos. Control interno [bloque de texto] Información a revelar sobre las medidas de rendimiento fundamentales e indicadores que la gerencia utiliza para evaluar el rendimiento de la entidad con respecto a los objetivos establecidos [bloque de texto] La empresa tiene diversos indicadores de desempeño de acuerdo a la naturaleza de sus diferentes áreas. Algunos de los más relevantes incluyen: 10 de 142

11 Información a revelar sobre las medidas de rendimiento fundamentales e indicadores que la gerencia utiliza para evaluar el rendimiento de la entidad con respecto a los objetivos establecidos [bloque de texto] 1. Crecimiento de la utilidad neta contra año anterior y contra presupuesto. 2. Rentabilidad: retorno sobre capital, reporto sobre la inversión. 3. Crecimiento en espacio de ventas. 4. Crecimiento de las ventas totales. 5. Márgenes de utilidad bruta, operativa y neta. 6. Rotación de inventario. 7. Días de cartera vencida. 11 de 142

12 [110000] Información general sobre estados financieros Clave de cotización: LIVEPOL Periodo cubierto por los estados financieros: al Fecha de cierre del periodo sobre el que se informa : Nombre de la entidad que informa u otras formas de identificación: Descripción de la moneda de presentación : Grado de redondeo utilizado en los estados financieros: : LIVEPOL MXN Miles de Pesos Si Número De Trimestre: 1 Tipo de emisora: ICS Descripción de la naturaleza de los estados financieros: Información a revelar sobre información general sobre los estados financieros [bloque de texto] Explicación del cambio en el nombre de la entidad que informa u otras formas de identificación desde el final del periodo sobre el que se informa precedente Cobertura de Analista Seguimiento de análisis [bloque de texto] En cumplimiento de la Ley del Mercado de Valores, la Empresa da a conocer la lista de Instituciones y Grupos Financieros que analizan su desempeño financiero y operativo: Actinver Credit Suisse Intercam Scotiabank 12 de 142

13 Seguimiento de análisis [bloque de texto] Bank of America Deutsche Bank Itaú BBA Ve por más Barclays GBM J.P. Morgan BBVA Bancomer HSBC Morgan Stanley BTG Pactual Interacciones Santander 13 de 142

14 [210000] Estado de situación financiera, circulante/no circulante Concepto Estado de situación financiera [sinopsis] Activos [sinopsis] Activos circulantes[sinopsis] Cierre Trimestre Actual Cierre Ejercicio Anterior Efectivo y equivalentes de efectivo 5,380,212,000 8,583,219,000 Clientes y otras cuentas por cobrar 23,013,606,000 25,334,237,000 Impuestos por recuperar 49,726,000 0 Otros activos financieros 0 0 Inventarios 15,396,362,000 13,849,931,000 Activos biológicos 0 0 Otros activos no financieros 159,508, ,634,000 Total activos circulantes distintos de los activos no circulantes o grupo de activos para su disposición clasificados como mantenidos para la venta 43,999,414,000 47,883,021,000 Activos mantenidos para la venta 0 0 Total de activos circulantes 43,999,414,000 47,883,021,000 Activos no circulantes [sinopsis] Clientes y otras cuentas por cobrar no circulantes 7,545,222,000 8,192,226,000 Impuestos por recuperar no circulantes 0 0 Inventarios no circulantes 0 0 Activos biológicos no circulantes 0 0 Otros activos financieros no circulantes 1,619,352,000 1,516,534,000 Inversiones registradas por método de participación 0 0 Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas 5,823,821,000 5,633,502,000 Propiedades, planta y equipo 32,266,860,000 31,924,823,000 Propiedades de inversión 16,587,072,000 16,305,027,000 Crédito mercantil 0 0 Activos intangibles distintos al crédito mercantil 2,311,507,000 2,321,348,000 Activos por impuestos diferidos 431,631, ,698,000 Otros activos no financieros no circulantes 1,251,386,000 1,016,942,000 Total de activos no circulantes 67,836,851,000 67,118,100,000 Total de activos 111,836,265, ,001,121,000 Capital Contable y Pasivos [sinopsis] Pasivos [sinopsis] Pasivos Circulantes [sinopsis] Proveedores y otras cuentas por pagar a corto plazo 15,577,273,000 17,219,200,000 Impuestos por pagar a corto plazo 0 724,583,000 Otros pasivos financieros a corto plazo 2,326,340, ,260,000 Otros pasivos no financieros a corto plazo 1,972,631,000 1,792,405,000 Provisiones circulantes [sinopsis] Provisiones por beneficios a los empleados a corto plazo 0 0 Otras provisiones a corto plazo 1,912,658,000 2,665,968,000 Total provisiones circulantes 1,912,658,000 2,665,968,000 Total de pasivos circulantes distintos de los pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 21,788,902,000 22,562,416,000 Pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 0 0 Total de pasivos circulantes 21,788,902,000 22,562,416,000 Pasivos a largo plazo [sinopsis] Proveedores y otras cuentas por pagar a largo plazo 2,827,665,000 3,681,177,000 Impuestos por pagar a largo plazo 0 0 Otros pasivos financieros a largo plazo 12,064,669,000 14,198,116, de 142

15 Concepto Cierre Trimestre Actual Cierre Ejercicio Anterior Otros pasivos no financieros a largo plazo 0 0 Provisiones a largo plazo [sinopsis] Provisiones por beneficios a los empleados a Largo plazo 550,084, ,405,000 Otras provisiones a largo plazo 0 0 Total provisiones a largo plazo 550,084, ,405,000 Pasivo por impuestos diferidos 3,518,809,000 3,173,555,000 Total de pasivos a Largo plazo 18,961,227,000 21,579,253,000 Total pasivos 40,750,129,000 44,141,669,000 Capital Contable [sinopsis] Capital social 3,374,283,000 3,374,283,000 Prima en emisión de acciones 0 0 Acciones en tesorería 0 0 Utilidades acumuladas 66,849,718,000 66,754,057,000 Otros resultados integrales acumulados 855,202, ,856,000 Total de la participación controladora 71,079,203,000 70,854,196,000 Participación no controladora 6,933,000 5,256,000 Total de capital contable 71,086,136,000 70,859,452,000 Total de capital contable y pasivos 111,836,265, ,001,121, de 142

16 [310000] Estado de resultados, resultado del periodo, por función de gasto Concepto Resultado de periodo [sinopsis] Utilidad (pérdida) [sinopsis] Acumulado Año Actual Acumulado Año Anterior Ingresos 19,084,191,000 16,983,134,000 Costo de ventas 11,196,734,000 9,718,489,000 Utilidad bruta 7,887,457,000 7,264,645,000 Gastos de venta 4,334,510,000 3,957,977,000 Gastos de administración 1,755,176,000 1,642,966,000 Otros ingresos 0 0 Otros gastos 0 0 Utilidad (pérdida) de operación 1,797,771,000 1,663,702,000 Ingresos financieros 76,052,000 60,460,000 Gastos financieros 261,014, ,526,000 Participación en la utilidad (pérdida) de asociadas y negocios conjuntos 183,949, ,170,000 Utilidad (pérdida) antes de impuestos 1,796,758,000 1,717,806,000 Impuestos a la utilidad 410,914, ,817,000 Utilidad (pérdida) de operaciones continuas 1,385,844,000 1,304,989,000 Utilidad (pérdida) de operaciones discontinuadas 0 0 Utilidad (pérdida) neta 1,385,844,000 1,304,989,000 Utilidad (pérdida), atribuible a [sinopsis] Utilidad (pérdida) atribuible a la participación controladora 1,384,170,000 1,303,731,000 Utilidad (pérdida) atribuible a la participación no controladora 1,674,000 1,258,000 Utilidad por acción [bloque de texto] Utilidad por acción [sinopsis] Utilidad por acción [partidas] Utilidad por acción básica [sinopsis] Utilidad (pérdida) básica por acción en operaciones continuas Utilidad (pérdida) básica por acción en operaciones discontinuadas 0 0 Total utilidad (pérdida) básica por acción Utilidad por acción diluida [sinopsis] Utilidad (pérdida) básica por acción diluida en operaciones continuas Utilidad (pérdida) básica por acción diluida en operaciones discontinuadas 0 0 Total utilidad (pérdida) básica por acción diluida de 142

17 [410000] Estado del resultado integral, componentes ORI presentados netos de impuestos Concepto Estado del resultado integral [sinopsis] Acumulado Año Actual Acumulado Año Anterior Utilidad (pérdida) neta 1,385,844,000 1,304,989,000 Otro resultado integral [sinopsis] Componentes de otro resultado integral que no se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [sinopsis] Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) de inversiones en instrumentos de capital 0 0 Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) por revaluación 0 0 Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) por nuevas mediciones de planes de beneficios definidos 0 0 Otro resultado integral, neto de impuestos, cambio en el valor razonable de pasivos financieros atribuible a cambios en el riesgo de crédito del pasivo Otro resultado integral, neto de impuestos, utilidad (pérdida) en instrumentos de cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital 136,266,000 87,274, Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos que no se reclasificará a resultados, neto de impuestos 0 0 Total otro resultado integral que no se reclasificará a resultados, neto de impuestos 136,266,000 87,274,000 Componentes de otro resultado integral que se reclasificarán a resultados, neto de impuestos [sinopsis] Efecto por conversión [sinopsis] Utilidad (pérdida) de efecto por conversión, neta de impuestos -6,920,000-11,869,000 Reclasificación de efecto por conversión, neto de impuestos 0 0 Efecto por conversión, neto de impuestos -6,920,000-11,869,000 Activos financieros disponibles para la venta [sinopsis] Utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neta de impuestos 0 0 Reclasificación de la utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neta de impuestos 0 0 Cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, neto de impuestos 0 0 Coberturas de flujos de efectivo [sinopsis] Utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos 0 0 Reclasificación de la utilidad (pérdida) por coberturas de flujos de efectivo, neta de impuestos 0 0 Importes eliminados del capital incluidos en el valor contable de activos (pasivos) no financieros que se hayan adquirido o incurrido mediante una transacción prevista de cobertura altamente probable, neto de impuestos 0 0 Coberturas de flujos de efectivo, neto de impuestos 0 0 Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero [sinopsis] Utilidad (pérdida) por coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos 0 0 Reclasificación por coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos 0 0 Coberturas de inversiones netas en negocios en el extranjero, neto de impuestos 0 0 Cambios en el valor temporal de las opciones [sinopsis] Utilidad (pérdida) por cambios en el valor temporal de las opciones, neta de impuestos 0 0 Reclasificación de cambios en el valor temporal de las opciones, neto de impuestos 0 0 Cambios en el valor temporal de las opciones, neto de impuestos 0 0 Cambios en el valor de contratos a futuro [sinopsis] Utilidad (pérdida) por cambios en el valor de contratos a futuro, neta de impuestos 0 0 Reclasificación de cambios en el valor de contratos a futuro, neto de impuestos 0 0 Cambios en el valor de contratos a futuro, neto de impuestos 0 0 Cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera [sinopsis] Utilidad (pérdida) por cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neta de impuestos 0 0 Reclasificación de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neto de impuestos 0 0 Cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera, neto de impuestos 0 0 Participación de otro resultado integral de asociadas y negocios conjuntos que se reclasificará a resultados, neto de impuestos 0 0 Total otro resultado integral que se reclasificará al resultado del periodo, neto de impuestos -6,920,000-11,869, de 142

18 Concepto Acumulado Año Actual Acumulado Año Anterior Total otro resultado integral 129,346,000 75,405,000 Resultado integral total 1,515,190,000 1,380,394,000 Resultado integral atribuible a [sinopsis] Resultado integral atribuible a la participación controladora 1,513,516,000 1,379,136,000 Resultado integral atribuible a la participación no controladora 1,674,000 1,258, de 142

19 [520000] Estado de flujos de efectivo, método indirecto Concepto Estado de flujos de efectivo [sinopsis] Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de operación [sinopsis] Acumulado Año Actual Acumulado Año Anterior Utilidad (pérdida) neta 1,385,844,000 1,304,989,000 Ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) [sinopsis] Operaciones discontinuas 0 0 Impuestos a la utilidad 410,914, ,817,000 Ingresos y gastos financieros, neto -914,314, ,487,000 Gastos de depreciación y amortización 595,812, ,256,000 Deterioro de valor (reversiones de pérdidas por deterioro de valor) reconocidas en el resultado del periodo 0 0 Provisiones 1,110,270,000 1,137,948,000 Pérdida (utilidad) de moneda extranjera no realizadas 0 0 Pagos basados en acciones 0 0 Pérdida (utilidad) del valor razonable 0 0 Utilidades no distribuidas de asociadas 0 0 Pérdida (utilidad) por la disposición de activos no circulantes -1,777,000 23,691,000 Participación en asociadas y negocios conjuntos -183,949, ,170,000 Disminuciones (incrementos) en los inventarios -1,546,431,000-1,808,531,000 Disminución (incremento) de clientes 3,532,131,000 3,437,080,000 Disminuciones (incrementos) en otras cuentas por cobrar derivadas de las actividades de operación -811,577, ,831,000 Incremento (disminución) de proveedores -2,928,361,000-2,355,396,000 Incrementos (disminuciones) en otras cuentas por pagar derivadas de las actividades de operación -2,541,493,000-2,171,638,000 Otras partidas distintas al efectivo 3,597,000 26,223,000 Otros ajustes para los que los efectos sobre el efectivo son flujos de efectivo de inversión o financiamiento 0 0 Ajuste lineal de ingresos por arrendamientos 0 0 Amortización de comisiones por arrendamiento 0 0 Ajuste por valor de las propiedades 0 0 Otros ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) 0 0 Total ajustes para conciliar la utilidad (pérdida) -3,275,178,000-2,212,038,000 Flujos de efectivo netos procedentes (utilizados en) operaciones -1,889,334, ,049,000 Dividendos pagados 0 0 Dividendos recibidos 0 0 Intereses pagados 0 0 Intereses recibidos 1,132,897,000 1,016,735,000 Impuestos a las utilidades reembolsados (pagados) 1,061,349, ,608,000 Otras entradas (salidas) de efectivo 0 0 Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de operación -1,817,786, ,922,000 Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de inversión [sinopsis] Flujos de efectivo procedentes de la pérdida de control de subsidiarias u otros negocios 0 0 Flujos de efectivo utilizados para obtener el control de subsidiarias u otros negocios 0 0 Otros cobros por la venta de capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0 Otros pagos para adquirir capital o instrumentos de deuda de otras entidades 0 0 Otros cobros por la venta de participaciones en negocios conjuntos 0 0 Otros pagos para adquirir participaciones en negocios conjuntos 0 0 Importes procedentes de la venta de propiedades, planta y equipo 3,240,000 1,237,000 Compras de propiedades, planta y equipo 1,089,113, ,721,000 Importes procedentes de ventas de activos intangibles 0 0 Compras de activos intangibles 122,402, ,398,000 Recursos por ventas de otros activos a largo plazo de 142

20 Concepto Acumulado Año Actual Acumulado Año Anterior Compras de otros activos a largo plazo 0 0 Importes procedentes de subvenciones del gobierno 0 0 Anticipos de efectivo y préstamos concedidos a terceros 0 0 Cobros procedentes del reembolso de anticipos y préstamos concedidos a terceros 0 0 Pagos derivados de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0 Cobros procedentes de contratos de futuro, a término, de opciones y de permuta financiera 0 0 Dividendos recibidos 0 0 Intereses pagados 0 0 Intereses cobrados 0 0 Impuestos a la utilidad reembolsados (pagados) 0 0 Otras entradas (salidas) de efectivo 0 0 Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de inversión -1,208,275, ,882,000 Flujos de efectivo procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento[sinopsis] Importes procedentes por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan lugar a la pérdida de control 0 0 Pagos por cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no dan lugar a la pérdida de control 0 0 Importes procedentes de la emisión de acciones 0 0 Importes procedentes de la emisión de otros instrumentos de capital 0 0 Pagos por adquirir o rescatar las acciones de la entidad 0 0 Pagos por otras aportaciones en el capital 0 0 Importes procedentes de préstamos 0 0 Reembolsos de préstamos 0 0 Pagos de pasivos por arrendamientos financieros 0 0 Importes procedentes de subvenciones del gobierno 0 0 Dividendos pagados 0 0 Intereses pagados 176,946, ,298,000 Impuestos a las ganancias reembolsados (pagados) 0 0 Otras entradas (salidas) de efectivo 0 0 Flujos de efectivo netos procedentes de (utilizados en) actividades de financiamiento -176,946, ,298,000 Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo, antes del efecto de los cambios en la tasa de cambio Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo [sinopsis] -3,203,007,000-1,769,102,000 Efectos de la variación en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes al efectivo 0 0 Incremento (disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo -3,203,007,000-1,769,102,000 Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del periodo 8,583,219,000 5,891,467,000 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo 5,380,212,000 4,122,365, de 142

21 [610000] Estado de cambios en el capital contable - Año Actual Componentes del capital contable [eje] Hoja 1 de 3 Capital social [miembro] Prima en emisión de acciones [miembro] Acciones en tesorería [miembro] Utilidades acumuladas [miembro] Superávit de revaluación [miembro] Efecto por conversión [miembro] Coberturas de flujos de efectivo [miembro] Utilidad (pérdida) en instrumentos de cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital [miembro] Variación en el valor temporal de las opciones [miembro] Aplicación retroactiva y reexpresión retroactiva [eje] Estado de cambios en el capital contable [partidas] Capital contable al comienzo del periodo 3,374,283, ,754,057,000 60,521,000 5,472, Cambios en el capital contable [sinopsis] Resultado integral [sinopsis] Utilidad (pérdida) neta ,384,170, Otro resultado integral ,920, Resultado integral total ,384,170, ,920, Aumento de capital social Dividendos decretados ,288,508, Incrementos por otras aportaciones de los propietarios Disminución por otras distribuciones a los propietarios Incrementos (disminuciones) por otros cambios , Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Total incremento (disminución) en el capital contable ,661, ,920, Capital contable al final del periodo 3,374,283, ,849,718,000 60,521,000-1,448, de 142

22 Componentes del capital contable [eje] Hoja 2 de 3 Variación en el valor de contratos a futuro [miembro] Variación en el valor de márgenes con base en moneda extranjera [miembro] Utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta [miembro] Pagos basados en acciones [miembro] Nuevas mediciones de planes de beneficios definidos [miembro] Importes reconocidos en otro resultado integral y acumulados en el capital contable relativos a activos no corrientes o grupos de activos para su disposición mantenidos para la venta [miembro] Utilidad (pérdida) por inversiones en instrumentos de capital Reserva para cambios en el valor razonable de pasivos financieros atribuibles a cambios en el riesgo de crédito del pasivo [miembro] Reserva para catástrofes [miembro] Aplicación retroactiva y reexpresión retroactiva [eje] Estado de cambios en el capital contable [partidas] Capital contable al comienzo del periodo ,338, ,950,000 0 Cambios en el capital contable [sinopsis] Resultado integral [sinopsis] Utilidad (pérdida) neta Otro resultado integral ,266,000 0 Resultado integral total ,266,000 0 Aumento de capital social Dividendos decretados Incrementos por otras aportaciones de los propietarios Disminución por otras distribuciones a los propietarios Incrementos (disminuciones) por otros cambios Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Total incremento (disminución) en el capital contable ,266,000 0 Capital contable al final del periodo ,338, ,216, de 142

23 Componentes del capital contable [eje] Hoja 3 de 3 Reserva para estabilización [miembro] Reserva de componentes de participación discrecional [miembro] Otros resultados integrales [miembro] Otros resultados integrales acumulados [miembro] Capital contable de la participación controladora [miembro] Participación no controladora [miembro] Capital contable [miembro] Aplicación retroactiva y reexpresión retroactiva [eje] Estado de cambios en el capital contable [partidas] Capital contable al comienzo del periodo 0 0 1,144,251, ,856,000 70,854,196,000 5,256,000 70,859,452,000 Cambios en el capital contable [sinopsis] Resultado integral [sinopsis] Utilidad (pérdida) neta ,384,170,000 1,674,000 1,385,844,000 Otro resultado integral ,346, ,346, ,346,000 Resultado integral total ,346,000 1,513,516,000 1,674,000 1,515,190,000 Aumento de capital social Dividendos decretados ,288,508, ,288,508,000 Incrementos por otras aportaciones de los propietarios Disminución por otras distribuciones a los propietarios Incrementos (disminuciones) por otros cambios ,000 3,000 2,000 Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Total incremento (disminución) en el capital contable ,346, ,007,000 1,677, ,684,000 Capital contable al final del periodo 0 0 1,144,251, ,202,000 71,079,203,000 6,933,000 71,086,136, de 142

24 [610000] Estado de cambios en el capital contable - Año Anterior Componentes del capital contable [eje] Hoja 1 de 3 Capital social [miembro] Prima en emisión de acciones [miembro] Acciones en tesorería [miembro] Utilidades acumuladas [miembro] Superávit de revaluación [miembro] Efecto por conversión [miembro] Coberturas de flujos de efectivo [miembro] Utilidad (pérdida) en instrumentos de cobertura que cubren inversiones en instrumentos de capital [miembro] Variación en el valor temporal de las opciones [miembro] Aplicación retroactiva y reexpresión retroactiva [eje] Estado de cambios en el capital contable [partidas] Capital contable al comienzo del periodo 3,374,283, ,630,506,000 60,521,000 12,048, Cambios en el capital contable [sinopsis] Resultado integral [sinopsis] Utilidad (pérdida) neta ,303,731, Otro resultado integral ,869, Resultado integral total ,303,731, ,869, Aumento de capital social Dividendos decretados ,087,179, Incrementos por otras aportaciones de los propietarios Disminución por otras distribuciones a los propietarios Incrementos (disminuciones) por otros cambios Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Total incremento (disminución) en el capital contable ,552, ,869, Capital contable al final del periodo 3,374,283, ,847,058,000 60,521, , de 142

25 Componentes del capital contable [eje] Hoja 2 de 3 Variación en el valor de contratos a futuro [miembro] Variación en el valor de márgenes con base en moneda extranjera [miembro] Utilidad (pérdida) por cambios en valor razonable de activos financieros disponibles para la venta [miembro] Pagos basados en acciones [miembro] Nuevas mediciones de planes de beneficios definidos [miembro] Importes reconocidos en otro resultado integral y acumulados en el capital contable relativos a activos no corrientes o grupos de activos para su disposición mantenidos para la venta [miembro] Utilidad (pérdida) por inversiones en instrumentos de capital Reserva para cambios en el valor razonable de pasivos financieros atribuibles a cambios en el riesgo de crédito del pasivo [miembro] Reserva para catástrofes [miembro] Aplicación retroactiva y reexpresión retroactiva [eje] Estado de cambios en el capital contable [partidas] Capital contable al comienzo del periodo ,798, ,433,000 0 Cambios en el capital contable [sinopsis] Resultado integral [sinopsis] Utilidad (pérdida) neta Otro resultado integral ,274,000 0 Resultado integral total ,274,000 0 Aumento de capital social Dividendos decretados Incrementos por otras aportaciones de los propietarios Disminución por otras distribuciones a los propietarios Incrementos (disminuciones) por otros cambios Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Total incremento (disminución) en el capital contable ,274,000 0 Capital contable al final del periodo ,798, ,707, de 142

26 Componentes del capital contable [eje] Hoja 3 de 3 Reserva para estabilización [miembro] Reserva de componentes de participación discrecional [miembro] Otros resultados integrales [miembro] Otros resultados integrales acumulados [miembro] Capital contable de la participación controladora [miembro] Participación no controladora [miembro] Capital contable [miembro] Aplicación retroactiva y reexpresión retroactiva [eje] Estado de cambios en el capital contable [partidas] Capital contable al comienzo del periodo 0 0 1,144,251, ,455,000 62,663,244,000 3,178,000 62,666,422,000 Cambios en el capital contable [sinopsis] Resultado integral [sinopsis] Utilidad (pérdida) neta ,303,731,000 1,258,000 1,304,989,000 Otro resultado integral ,405,000 75,405, ,405,000 Resultado integral total ,405,000 1,379,136,000 1,258,000 1,380,394,000 Aumento de capital social Dividendos decretados ,087,179, ,087,179,000 Incrementos por otras aportaciones de los propietarios Disminución por otras distribuciones a los propietarios Incrementos (disminuciones) por otros cambios ,000-1,000 Incrementos (disminuciones) por transacciones con acciones propias Incrementos (disminuciones) por cambios en la participación en subsidiarias que no dan lugar a pérdida de control Incrementos (disminuciones) por transacciones con pagos basados en acciones Importe eliminado de reserva de cobertura de flujos de efectivo y se incluyen en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor temporal de las opciones y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambio en el valor de los contratos a futuro y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Importe eliminado de reserva de cambios en el valor de márgenes con base en moneda extranjera y se incluye en el costo inicial o en otro valor en libros del activo no financiero (pasivo) o compromiso en firme para el que se aplica la contabilidad de cobertura del valor razonable Total incremento (disminución) en el capital contable ,405, ,957,000 1,257, ,214,000 Capital contable al final del periodo 0 0 1,144,251, ,860,000 62,955,201,000 4,435,000 62,959,636, de 142