INFORME MENSUAL SOBRE EL MERCADO DE CAFÉ

Transcripción

1 ó C INFORME MENSUAL SOBRE EL MERCADO DE CAFÉ Agosto 2012 En agosto de 2012 se observó una corrección negativa general en los precios del café, y el precio indicativo compuesto de la OIC descendió un 6,6% en comparación con julio. Esto indica que continúa la tendencia al descenso del año pasado, a pesar de la breve recuperación del mes pasado. Los cuatro grupos perdieron valor, si bien esos descensos fueron mucho más pronunciados en los Arábicas que en los Robustas. Esa tendencia se reflejó también en el mercado de futuros: el de Nueva York descendió un 7,3% en comparación con julio y el de Londres permaneció más o menos igual, lo que llevó a que se redujese más la diferencia entre los dos. La volatilidad de los precios disminuyó en agosto en todos los grupos de café. Se calcula ahora que la producción total de café en 2011/12 será de alrededor de 132,7 millones de sacos, lo que representa un ligero descenso del 1,2% con respecto al año anterior. La preocupación que causaron las fuertes lluvias en Brasil al comienzo de la cosecha parece haberse aliviado en general, aunque el efecto de esas lluvias en la calidad de la cosecha aún está sin determinar. Además hay señales de que la producción se está recuperando en Colombia, ya que van cuatro meses consecutivos de aumento de la producción en comparación con la cosecha anterior. El total de exportaciones efectuadas en julio de 2012 fue de 9,1 millones de sacos, lo que representa un aumento del 17,9% con respecto al mismo mes del año pasado. Este resultado sitúa las exportaciones de los 10 primeros meses del año cafetero 2011/12 en 90,4 millones de sacos, lo que representa un aumento del 1,5% con respecto a 2010/11. En este informe se ofrece un análisis sucinto del consumo mundial de café y las pautas de consumo en los 10 últimos años. El nivel general de consumo es robusto y muestra un potencial sólido de más crecimiento, aunque se han registrado ligeros cambios en las pautas de consumo, como en el consumo fuera y dentro de la casa y en el de café tostado en comparación con el soluble.

2 2 Informe mensual sobre el mercado de café agosto Gráfico 1: Precio indicativo compuesto de la OIC Diario: 1 agosto 2011 a 3 septiembre US cents/lb Evolución de los precios Los precios del café por término medio descendieron en agosto, reanudando así la tendencia a la baja de los 12 últimos meses a pesar de la corrección al alza que se observó en julio. Los Gráficos 1 y 2 muestran el precio indicativo compuesto diario y los precios indicativos de grupo de la OIC. El promedio mensual del precio indicativo compuesto de la OIC descendió un 6,6% y se situó en 148,50 centavos de dólar EE UU por libra, lo que representa el segundo nivel más bajo registrado en dos años (Cuadro 1). Hubo descensos en los cuatro grupos de café, sobre todo en los Suaves os, los Otros Suaves y los Arábicas Naturales Brasileños y Otros Arábicas Naturales, de un 7,6%, un 8,2% y un 9,1% respectivamente. En los Robustas se registró un descenso relativamente pequeño ( 0,5%), ya que pasaron a 106,52 centavos de dólar EE UU por libra, lo que llevó a una reducción considerable en el diferencial entre los Arábicas y los Robustas. El arbitraje entre los promedios de los mercados de futuros de Nueva York y Londres descendió un 15,4% en comparación con julio de 2012 (Cuadro 2 y Gráfico 3). Gráfico 2: Precios indicativos de grupo Diario: 1 agosto 2011 a 3 septiembre US cents/lb Milds Other Milds Brazilian Naturals Robustas

3 Informe mensual sobre el mercado de café agosto Cuadro 1: Precios indicativos de la OIC y precios en los mercados de futuros (centavos de dólar EE UU por libra): agosto 2012 ICO Composite Milds Other Milds Brazilian Naturals Robustas New York* London* Monthly averages 2011 August September October November December January February March April May June July August Annual averages % change between Aug 12 and Jul % change between Aug 12 and Aug % change between Aug 12 and 2011 average Volatility (%) Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Variation between Aug 12 and Jul * Promedio de la 2ª y 3ª posición

4 4 Informe mensual sobre el mercado de café agosto 2012 Cuadro 2: Diferencias de los precios (centavos de dólar EE UU por libra) Milds Other Milds Milds Brazilian Naturals Milds Robustas Milds New York* Other Milds Brazilian Naturals Other Milds Robustas Brazilian Naturals Robustas New York* London* Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Absolute change between Aug 12 and Jul % change between Aug 12 and Jul * Promedio de la 2ª y 3ª posición Gráfico 3: Diferencia entre los precios indicativos del Arábica y el Robusta julio 2010 a agosto US cents/lb Milds Robustas Other Milds Robustas Brazilian Naturals Robustas

5 Informe mensual sobre el mercado de café agosto Factores fundamentales del mercado Cuadro 3: Producción en determinados países exportadores La cifra de la producción mundial en 2011/12 se ha revisado y subido ligeramente a 132,7 millones de sacos, lo que representa un descenso del 1,2% con respecto al año anterior. Esta revisión es atribuible en su mayor parte a un nivel de producción mejor de lo que se esperaba en Viet Nam, que se calcula ahora que será de 21 millones de sacos, un 7,9% más que el año anterior. Se calcula que la producción total de Robustas es de 51,5 millones de sacos, lo que representa alrededor del 38,8% del total mundial. Hay también señales de que la producción podría estar empezando a recuperarse en Colombia, donde la producción de julio de sacos fue un 26% más elevada que la del mismo mes el año pasado, con lo que son ya cuatro meses consecutivos de producción más alta que la del año anterior (Gráfico 4). No obstante, el volumen acumulado en los 10 primeros meses de 2011/12 es aún más bajo que el del mismo período el año pasado. Menos positivos son los informes que llegan de Centroamérica, donde la enfermedad de la roya del café ha afectado a las cosechas de Guatemala y Honduras. Aún no se ha cuantificado la magnitud de este daño. Gráfico 4: Producción mensual en Colombia (agosto 2010 a julio 2012) Crop year commencing % change TOTAL Africa Cameroon Côte d'ivoire Ethiopia Kenya Tanzania Uganda Others Arabicas Robustas Asia & Oceania India Indonesia Papua New Guinea Thailand Vietnam Others Arabicas Robustas Mexico & Central America Costa Rica El Salvador Guatemala Honduras Mexico Nicaragua Others Arabicas Robustas Thousand bags South America Brazil Colombia Ecuador Peru Others Arabicas Robustas El total de exportaciones efectuadas en julio de 2012 fue de 9,1 millones de sacos; esto sitúa el total de los 10 primeros meses de 2011/12 en 90,4 millones de sacos, lo que representa un aumento del 1,5% con respecto al año anterior (Cuadro 4). Este crecimiento se observa sobre todo en las exportaciones de Robusta, que son en la actualidad un 12,2% más altas que las del mismo período en 2010/11, y en menor medida en el grupo de los Otros Suaves, cuyas exportaciones aumentaron un 4,7%. Se registraron fuertes resultados en especial en Viet Nam, Honduras e Indonesia. TOTAL Milds Other Milds Brazilian Naturals Robustas Arabicas Robustas TOTAL Milds Other Milds Brazilian Naturals Robustas Arabicas Robustas En miles de sacos

6 6 Informe mensual sobre el mercado de café agosto 2012 Cuadro 4: Total de exportaciones de todas las formas de café (octubre a julio 2010/11 y 2011/12) 2010/ /12 % change TOTAL Milds Other Milds Brazilian Naturals Robustas Arabicas Robustas Angola Benin 0 0 Bolivia Brazil Burundi Cameroon Central African Republic Colombia Congo, Dem. Rep. of Congo, Rep. of 0 0 Cos ta Rica Côte d'ivoire Cuba Dominican Republic Ecuador El Salvador Ethiopia Gabon Ghana Guatemala Guinea Haiti Honduras India Indonesia Jamaica Kenya Liberia Madagascar Malawi Mexico Nicaragua Nigeria Panama Papua New Guinea Paraguay Peru Philippines Rwanda Sierra Leone Tanzania Thailand Timor Leste Togo Uganda Venezuela Vietnam Yemen Zambia Zimbabwe Other exporting countries 1/ En miles de sacos 1/ Guinea Ecuatorial, Guyana, Lao (RDP), Nepal, Sri Lanka y Trinidad y Tabago Consumo mundial (1 a 2011) El consumo mundial ha tenido un fuerte crecimiento en los 10 últimos años, y se calcula que fue de 137,9 millones de sacos en 2011 (véase el Anexo). El Gráfico 5 muestra las tendencias del consumo en los mercados tradicionales, los mercados emergentes y los países exportadores a partir de 1. Si bien en los mercados tradicionales se registraron unas tasas de crecimiento medio anual de alrededor del 1,6%, el crecimiento más fuerte se registró en los mercados emergentes y en los países exportadores, cuyas tasas respectivas de crecimiento fueron del 3,5% y del 4,3%. Los países exportadores, que en 1 representaban el 25% del consumo mundial, representan ahora el 31% de ese consumo. Gráfico 5: Consumo en los mercados tradicionales, los mercados emergentes y los países exportadores (1 a 2011) Million bags Exporting countries Traditional Markets Emerging Markets En términos absolutos, el mayor aumento en el consumo fue el del Brasil, que es de 6 millones de sacos más que en 1. No cabe duda de que si la demanda sigue aumentando al mismo ritmo en Brasil sobrepasará pronto a los EE UU y se convertirá en el mayor consumidor de café del mundo, como se muestra en el Gráfico 6. Gráfico 6: Million bags Perspectivas de consumo del Brasil y los EE UU (1 a 2020) Brazil USA

7 Informe mensual sobre el mercado de café agosto En términos de consumo por habitante, las tasas más elevadas se encuentran sobre todo en los países escandinavos y Suiza, aunque en Alemania y Canadá el consumo fue también de más de 6 kg por persona (Cuadro 5). El consumo por habitante en el resto de Europa se mostró menos estable en los últimos tiempos y se registraron ligeras disminuciones en España, Italia y el Reino Unido entre otros. El consumo actual en la mayor parte de los mercados emergentes se sitúa en el nivel más bajo del espectro, lo que indica potencial de expansión. Por lo que respecta a los países exportadores de café, Brasil tiene con mucho las tasas más elevadas de consumo por habitante, de 6 kg al año, pero también se observan niveles relativamente significativos en Honduras, Costa Rica y Etiopía. No obstante, hay sin duda mucho potencial de crecimiento, en especial en países con grandes poblaciones como la India, Indonesia y México. El Gráfico 7 muestra las perspectivas del consumo hasta 2020 en tres escenarios de crecimiento distintos: bajo (1,5%), medio (2%) y alto (2,5%). Dadas las tasas históricas de crecimiento y la fuerte demanda potencial en los mercados emergentes y en los países exportadores, parece posible que el mercado mundial sea capaz de absorber 20 millones adicionales por lo menos de sacos de café hasta el final de la década. Cuadro 5: Consumo por habitante en determinados países Años civiles 8 a Exporting countries Brazil Honduras Costa Rica Ethiopia Philippines Mexico Vietnam Indonesia India Traditional Markets Finland Norway Denmark Switzerland Sweden Germany Canada France Italy Spain USA Japan United Kingdom Emerging Markets Australia Algeria Korea, Rep. of Ukraine Russia En kilogramos Gráfico 7: Perspectivas del consumo mundial (1970 a 2020) Million bags % % % % Actual Low 1.5% Medium 2.0% High 2.5%

8 8 Informe mensual sobre el mercado de café agosto 2012 Por último, la OIC dará a conocer pronto un estudio de las pautas de consumo de café en 21 países importadores basado en datos recopilados por Euromonitor International. Este estudio (ICC 109 8) ofrecerá información acerca de tendencias en el consumo de café tales como el consumo fuera o dentro de la casa y la demanda de café tostado o soluble, a partir de En los Gráficos 8 y 9 se muestran algunos de los principales resultados de este estudio. En términos de consumo fuera y dentro de la casa, las tasas más altas de consumo fuera de la casa se encontraron en Portugal, España y Grecia (aunque en esos tres países descendió el porcentaje de café consumido fuera de la casa en los últimos cuatro o cinco años). En Austria, Polonia y Ucrania, en cambio, más del 90% del café se consumió en la casa. Otra tendencia notable es la del crecimiento de los establecimientos de café en cadena, que en el Reino Unido pasaron, de representar el 6,6% del consumo total en 1997, a representar el 17,3% en 2011, la tasa más elevada de los 21 países estudiados. En cuanto al consumo de café tostado en comparación con el café soluble, la mayor parte de los países mostraron preferencia por el café tostado. Solo Grecia, el Reino Unido, Turquía, Ucrania y Rusia consumieron más del 50% del café en forma soluble, aunque en estos últimos años se registró un fuerte crecimiento en el consumo de café tostado en Grecia, el Reino Unido y Rusia. Gráfico 8: Portugal Spain Greece Japan Turkey United Kingdom Italy Netherlands Norway Belgium France Denmark Sweden Switzerland USA Germany Finland Russia Austria Poland Ukraine Gráfico 9: Finland Sweden Denmark Italy Norway USA Belgium Switzerland France Portugal Netherlands Austria Spain Germany Japan Poland Greece United Kingdom Turkey Ukraine Russia Porcentaje del consumo fuera de la casa en determinados países importadores (1997 a 2011) 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% Porcentaje de consumo de café tostado en determinados países importadores (1997 a 2011) 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% Para concluir, volvió a observarse en agosto una tendencia al descenso en los precios del café, en especial en los Arábicas. La producción de 2011/12 está solo ligeramente por debajo de la de 2010/11, lo que es atribuible en gran parte a los fuertes resultados de los Robusta. En términos de consumo, hay indicaciones positivas de que hasta 2020 el mercado debería ser capaz de absorber más volumen de producción, con lo que el equilibrio entre la oferta y la demanda podría mantenerse relativamente estable.

9 ANEXO CONSUMO MUNDIAL AÑOS CIVILES 1 A % change CAGR * World total Exporting countries Brazil Ethiopia Indonesia Mexico Philippines India Venezuela, B.R Vietnam Others Importing countries Traditional Markets USA Germany Japan France Italy Canada Spain United Kingdom Others Emerging Markets Russia Korea, Rep. of Algeria Australia Ukraine Others En miles de sacos * Tasa compuesta de crecimiento anual Organización Internacional del Café Informe mensual del mercado de café agosto 2012