El cambio climático y las anomalías climáticas:

Transcripción

1 Seguros climáticos El cambio climático y las anomalías climáticas: Las consecuencias económicas para las empresas y nuevas soluciones de seguros

2 Introducción Para proteger a las empresas contra los efectos del cambio climático son necesarios nuevos productos de seguros Un aumento de la frecuencia de las anomalías meteorológicas (x5 en los últimos 50 años)* con consecuencias dramáticas para muchas empresas Un aumento de la frecuencia de las anomalías meteorológicas Pocas industrias son ajenas 3 de cada 4 empresas sufre frecuentemente impactos debidos al clima: disminución de los ingresos, deterioro de la rentabilidad, o ambos Un nuevo enfoque posible para proteger a las empresas gracias a los seguros climáticos paramétricos y unos datos meteorológicos más numerosos, precisos y económicamente asequibles Un nuevo enfoque asegurador es posible La creación de una nueva línea de productos en AXA Corporate Solutions Una nueva línea de productos personalizados y mejor adaptados a las problemáticas climáticas de las empresas en caso de, por ejemplo, un invierno frío o cálido, una primavera lluviosa, un verano seco, etc * Fuente : World Health Organization, GIEC 2

3 3 Las anomalías meteorológicas : Cuáles son sus consecuencias para las empresas?

4 El impacto del clima sobre la economía en términos de su Distribución Normal por temporada pero también del clima que hacía el año pasado en el mismo momento Temperatura diaria máxima en Francia ( C) Distribución Normal por temporada (10 años) Temperaturas más cálidas que la Distribución Normal Temperaturas más frías que la Distribución Normal julio / agosto 2014 en París julio / agosto 2013 en París Estadísticamente, es posible tener condiciones meteorológicas anormales sobre varios años 4 4

5 Cuál es el peso de las anomalías meteorológicas sobre la economía y las empresas? Una empresa se identifica como meteosensible cuando un clima anormal causa: Una disminución de sus ingresos Un aumento de sus costes Une destrucción de la producción Ese clima anormal puede tener varias formas Temperatura, ej.: verano o invierno demasiado cálido o frío Pluviometría, ej.: sequía, exceso de agua Conjunción de ambas, ej.: nieve intensa M > 1,5 2% a 15% >200 M$ 85% Impacto de las anomalías climáticas sobre la economía de la UE Puntos menos en el PIB de los EEUU, en el primer trimestre durante el invierno Variación de la demanda de productos como la cerveza o los refrescos por C, en verano Perdida de algunas aerolíneas durante el invierno Variación (%) del consumo energético se debe a las anomalías de temperatura Varios puntos del PIB están en juego, a nivel de los estados, y varias decenas de porcentaje de los ingresos, para las empresas meteosensibles 5 5

6 Para algunos actores, estas variaciones son visibles en las ventas semanales Ilustración de un distribuidor italiano de bebidas Temperatura 1 en Italia Las ventas semanales de este distribuidor de bebidas dependen mucho de la temperatura Impacto sobre las ventas en unidad de ventas consumidas (UVC) 1 2 Hacia arriba: un período anormalmente caluroso infla el volumen de las ventas, 2 semanas en abril y 1 semana en junio Hacia abajo: globalmente, las ventas caen entre mayo y agosto debido a una temperatura anormalmente fría Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago 1. Temperatura diaria máxima 6 6

7 y también en las ventas de un año para otro. Ilustración de un distribuidor italiano de bebidas CASO REAL Miles UVC Impacto anual sobre las ventas del distribuidor ( ) Aunque algunos años han sido particularmente favorables (ej.: 2003 y 2009), las ventas han sido severamente impactadas en 2013 y 2014 a causa de condiciones desfavorables a lo largo del verano 7 7

8 Agricultura (cereales) La sensibilidad difiere por industria pero el 80% de las empresas se ven afectadas por las anomalías meteorológicas [sin contar con las tormentas y catástrofes] Textil de invierno Calor Energía (gas, electricidad) Turismo Sequía Energía Hidroeléctrica Colectividades Agroalimentario (productos calientes) Ocio al aire libre Agroalimentario (productos fríos ) Grandes superficies Exceso de agua Transportes Agricultura (frutas) Construcción/ Cemento Textil de verano Frío Cosméticos (cremas solares) 8 8

9 9 Los seguros climáticos: nuevas soluciones para las empresas y estudio de casos

10 Los efectos de las anomalías climáticas son muchos las soluciones de seguros deben adaptarse! UN VERANO FRESCO MENOR VENTA DE ROPA DE VERANO DURANTE LAS REBAJAS UNA PRIMAVERA CALIDA CAEN LAS RESERVAS DE VACACIONES AL EXTRANJERO UN INVIERNO SUAVE UNA DEMANDA ENERGETICA BAJA MENORES INGRESOS PARA EL PROVEEDOR Agricultura Agroalimentario Construcción Distribución Energía Turismo Transportes EXCESO DE LLUVIA O SEQUIA CONSECUENCIAS DIRECTAS SOBRE LOS CULTIVOS VERANO FRESCO CAE LA VENTA DE BEBIDAS Y DE HELADOS EJEMPLOS FRIO Y NIEVE RETRASOS Y ANULACIONES DE VUELOS, GASTOS SUPERIORES DEBIDOS A LA DESCONGELACIÓN DE LAS ALAS DE LOS AVIONES TIEMPO HÚMEDO O FRIO INTERRUPCIONES DE TRABAJO IMPOSIBILIDAD DE USAR CEMENTO 10

11 Energía : proteger un distribuidor de Fuel de las perdidas de los ingresos durante inviernos cálidos 1 La cuestión climática: Una temperatura anormalmente alta durante el invierno causa una disminución del consumo energético (menos calefacción); y a la inversa, un verano fresco causa un uso menor del aire acondicionado Ejemplos del invierno en Francia: Gran distribuidor de combustible francés: -20% de ingresos en un semestre Resultados netos del sector en Francia del periodo: Impacto de -130M Estudio de caso hipotético: FUEL+ Descripción de la necesidad: FUEL+ puede absorber financieramente un invierno, promedio, más cálido de1⁰c Por encima, FUEL+ desea transferir su riesgo Cobertura deseada: Por cada 0,1⁰C por encima de 1⁰C en el periodo, FUEL+ quiere recibir 1,5M para poder hacer frente a sus costes fijos, hasta un limite de 30M Dependiendo de la frecuencia, la prima típica puede estar entre 0.5M y 2.5M. Solución AXA Corporate Solutions Análisis de la sensibilidad de la actividad a las anomalías meteorológicas junto con los brokers Construcción de la cobertura deseada por FUEL+: periodo, trigger, indemnización, límite, etc. El invierno pasado, AXA Corporate Solutions habría pagado 12M a FUEL+, permitiendo a la empresa absorber el impacto de un invierno anormalmente cálido. 11

12 Turismo : Permitir a un gran operador turístico absorber el impacto de una disminución de su facturación debido a la meteorología 2 La cuestión climática: En caso de condiciones meteorológicas favorables de Abril a Junio en Europa del Norte, la demanda de viajes cae, durante ese periodo: Un mayor número de clientes decide permanecer en sus países de origen, en Julio y Agosto, en lugar de viajar a Europa del Sur. Ejemplo de la Primavera de 2011 en Reino Unido: Pluviometría a la baja del 21% y +1,4⁰C, en relación con la Distribución Normal Estudio de caso hipotético: TRAVEL+ Descripción de la necesidad: TRAVEL+ solo dispone de medios financieros para hacer frente a una pérdida inferior a 10M. Estadísticamente, eso corresponde a una pluviometría inferior en 15%, en relación a la Distribución Normal en primavera. Cobertura deseada: Por cada punto porcentual de pluviometría por debajo del 15% en primavera, TRAVEL+ desea recibir , hasta un máximo de 5M. Dependiendo de la frecuencia, la prima típica puede estar entre los y 1M. Solución AXA Corporate Solutions Análisis de la sensibilidad de la actividad a las anomalías meteorológicas junto con los brokers Construcción de la cobertura deseada por TRAVEL+ : duración, zona geográfica, indemnización por día, trigger, límite, etc En la primavera de 2011, AXA Corporate Solutions habría pagado 3M a TRAVEL+ 12

13 Textil : ayudar a un distribuidor de ropa de invierno y esquí durante un invierno cálido 3 La cuestión climática: En caso de un invierno especialmente cálido, una reducción de las ventas en la temporada para una empresa con elevado componente estacional Ejemplo del invierno : Gran grupo de textil: reducción de ventas de 5,2% a causa de las temperaturas anormalmente altas, durante los meses de noviembre a enero Estudio de caso hipotético: ESKI Descripción de la necesidad: ESKI puede absorber financieramente hasta 5 días por encima de 10⁰C entre noviembre y enero Mas allá, la empresa esta en una situación financiera arriesgada Cobertura deseada: Por cada día más allá de 5 días con una temperatura por encima de 10⁰C en la temporada, ESKI desea recibir Dependiendo de la frecuencia, la prima típica puede estar entre y Solución AXA Corporate Solutions Análisis de la sensibilidad de la actividad a las anomalías meteorológicas junto con los brokers Construcción de la cobertura deseada por ESKI: periodo, trigger, indemnización, límite, etc. El invierno pasado, AXA Corporate Solutions habría pagado 1M a ESKI, permitiendo a la empresa absorber el impacto de un invierno anormalmente cálido. 13

14 Agroalimentario: ayudar a un líder de refrescos a proteger sus resultados, a pesar de condiciones meteorológicas desfavorables 4 La cuestión climática: Un verano excepcionalmente frío causa una disminución de las ventas de refrescos Ejemplo: Un verano anormalmente frío en Barcelona, un mercado clave de un líder de refrescos, provoca una disminución del beneficio del 4% Estudio de caso hipotético: FRESCA Descripción de la necesidad: FRESCA, puede absorber hasta 10 días por debajo de 20ºC durante el verano Mas allá, la empresa estaría más cómoda financieramente si transfiriera su riesgo Cobertura deseada: Por cada día más allá de 10 días por debajo de 20ºC FRESCA desea recibir por día Dependiendo de la frecuencia, la prima típica puede estar entre los y Solución AXA Corporate Solutions Análisis de la sensibilidad de la actividad a las anomalías meteorológicas junto con los brokers Construcción de la cobertura deseada por FRESCA: duración, zona geográfica, indemnización por día, trigger, límite, etc En el verano 2008, AXA Corporate Solutions habría pagado a FRESCA 14

15 Los seguros climáticos: Sencillos y cargados de ventajas 1 2 Un enfoque muy sencillo Análisis de la sensibilidad de la actividad frente a las anomalías climáticas Qué consecuencias tienen varias anomalías sobre la rentabilidad? Diagnostico hecho con los brokers Diseño de un seguro adaptado a las necesidades de la empresa En qué zona geográfica y en que época? Qué importes de indemnización fijar? Análisis hecho junto a los brokers Muchas ventajas Gama de soluciones a medida Indemnización rápida, sin peritajes y predefinida en el contrato Alisamiento de los resultados de la empresa asegurada y Protección de su Balance Duración de cobertura y estabilidad de primas Transferencia de riesgo 3 Desencadenante del pago de la indemnización ( Trigger ) basado en los registros meteorológicos oficiales Cobertura geográfica internacional 15

16 16 Conclusiones

17 Conclusiones 1 Las anomalías meteorológicas son cada vez más frecuentes, con consecuencias que pueden llegar a ser muy relevantes para las empresas 2 AXA Corporate Solutions ha desarrollado una gama de seguros innovadora, como respuesta a estas nuevas necesidades 1 folleto por sector 3 Un enfoque y una tarificación, a medida para cada cliente 17

18 Contactos Tanguy Touffut Director de Riesgos Paramétricos Cayetano Ramírez Director General Sucursal en España Kevin Dedieu Sub-Director de Riesgos Paramétricos Madeleine Latapie Suscriptora de Riesgos Paramétricos

19 Gracias por su atención.