Análisis de la economía mundial enfocada al comercio internacional. Germán Ríos

Transcripción

1 Análisis de la economía mundial enfocada al comercio internacional Germán Ríos October, 2011

2 Tabla de Contenidos Evolución reciente de la economía mundial y perspectivas Tendencias del comercio mundial América Latina en el contexto internacional y su inserción en el comercio mundial Procesos de integración en América Latina, TLCs y Panamá

3 Crecimiento esperado de la economía global El crecimiento mundial en el año 2011 fue 3.8% y la proyección base de crecimiento para 2012 es 3.3% Elementos a destacar: Importante desaceleración en 2011 y 2012 frente a 2010 (5,1%) y frente a lo que se preveía hasta mediados del año pasado El crecimiento de 3,3% anual de la economía global sería inferior al promedio histórico de 3,5% entre 2000 y 2009 pero superior al 3% en las dos últimas décadas del siglo XX. Las proyecciones de crecimiento de la Zona Euro apuntan hacia una recesión en el 2012 Las economías emergentes son el motor de la economía mundial. La contribución de las economías emergentes al crecimiento de la demanda agregada global fue 75% en Ese porcentaje era 50% en 2006 e inferior al 25% en décadas anteriores. Pese a que adoptaron políticas contractivas para mitigar presiones inflacionarias, China creció a 9,2% en 2011 y se estima que crecerá 8,2% en 2012, mientras India creció al 7,4% y se estima que lo hará al 7,0%. Aunque no es lo más probable, hay un riesgo importante de que el escenario sea dramáticamente peor a la proyección básica.

4 A qué se debe la desaceleración del crecimiento esperado en 2011 y 2012 frente a 2010? Punto de referencia muy alto: crecimiento mundial en 2010 fue 5.1% por efecto rebote tras la crisis de Efecto de terremoto en Japón sobre las cadenas productivas. Impacto de las rebeliones en los países árabes sobre los precios del petróleo. Bloqueo a las decisiones fiscales en EEUU. Al impedir el aumento de impuestos propuesto por el Gobierno, el Congreso está forzando una reducción del gasto a corto plazo con efectos contractivos de carácter pro-cíclico. Fracaso del súper comité bipartito designado por el Congreso para definir recortes en el déficit. Falta de decisiones contundentes sobre manejo de la deuda de la periferia de la zona euro.

5 La incertidumbre generada por los problemas en Europa redujo las proyecciones, haciendo el escenario base una recesión 2 Proyecciones de crecimiento para EEUU * Proyecciones de crecimiento para Zona Euro * Sep-11 Ene Sep-11 Ene Proyecciones de crecimiento para China * Fuente: World Economic Outlook. Sep-11 Ene Proyecciones de crecimiento para India * Sep-11 Ene-12

6 América Latina: Crecimiento del PIB en 2011 Panamá Argentina Ecuador Perú Chile Uruguay Colombia Bolivia Latin America Rep. Dominicana Venezuela Mexico Paraguay Costa Rica Guatemala Brasil 5.5% 5.5% 5.1% 4.6% 4.5% 4.2% 4.0% 4.0% 3.8% 3.3% 2.9% 6.3% 7.0% 8.0% 9.0% 10.5% Source: CEPAL 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% La mayoría de los países de la región continúan mostrando un importante crecimiento independientemente de la crisis mundial, gracias a altos precios de materias primas y espacio fiscal.

7 Tendencias del comercio mundial

8 El comercio mundial en la última década El comercio mundial en 2010 fue casi 2,5 veces el comercio mundial en 2001 Existen cambios importantes en las tendencias del comercio mundial En la última década China ha aumentado su participación en los mercados de 4,3% a 10,5% en exportaciones y de 3,9% a 9,2% en importaciones India ha duplicado su participación en el comercio mundial, pero sigue siendo relativamente pequeña América Latina no ha mostrado cambios significativos en cuanto a participación en el comercio mundial Los países industrializados (EEUU, Japón y la UE) han reducido significativamente su participación

9 Exportaciones Valor exportado en 2001 (6,1 Billones de Dólares) Valor exportado en 2010 (15 Billones de Dólares) Estados Unidos de América 11.9% Otros 31.4% China 4.3% Unión Europea (UE 27) Agregación 39.5% América Latina y el Japón 6.6% India Caribe 0.7% Agregación 5.6% Estados Unidos de América 8.5% Otros 34.9% China 10.5% Unión Europea (UE 27) Agregación 33.6% Japón 5.1% India 1.5% América Latina y el Caribe Agregación 5.9%

10 Importaciones Valor importado en 2001 (6,3 Billones de Dólares) Valor importado en 2010 (15,2 Billones de Dólares) Otros 27.0% China 3.9% Japón 5.5% India 0.8% América Latina y el Caribe Agregación 5.8% Otros 31.9% China 9.2% Japón 4.5% India 1.8% América Latina y el Caribe Agregación 5.8% Estados Unidos de América 18.7% Unión Europea (UE 27) Agregación 38.3% Unión Europea (UE 27) Agregación 33.9% Estados Unidos de América 12.9%

11 Perspectivas del comercio mundial en el 2012 y 2013 Se prevé un crecimiento del comercio mundial más lento que en los últimos 2 años 3,8% y 5,4% para 2012 y 2013 respectivamente, comparado con 12,7% y 6,9% en 2010 y 2011 La mayor parte de este crecimiento se debe al aumento de tanto las exportaciones como importaciones de las economías emergentes Se proyecta una disminución tanto del precio del petróleo como de otras materias primas

12 América Latina en el contexto internacional y su inserción en el comercio mundial

13 El comercio exterior en América Latina En los últimos 10 años los países de América Latina y el Caribe han más que duplicado sus exportaciones Estados Unidos sigue siendo el principal socio comercial de la región China ha surgido como un socio comercial importante El comercio intrarregional ha aumentado, pero es relativamente bajo India podría convertirse en un socio comercial de importancia Existe un riesgo importante en este ultimo boom de materias primas, pues la alta dependencia en exportaciones de materias primas podría perjudicar los procesos de industrialización y el crecimiento de largo plazo (re-primarización)

14 El comercio exterior en América Latina Valor exportado en 2001 (366 Miles de Millones de Dólares) Valor exportado en 2010 (922 Miles de Millones de Dólares) Otros 17% Otros 20% India 0% China 2% Alemania 3% Intra Regional 16% Japón 3% Canadá 3% Estados Unidos de América 56% Intra Regional 19% India 1% China 10% Alemania 3% Estados Unidos de América 40% Japón 3% Canadá 4%

15 Exportaciones de América Latina por tipo de productos 100% 90% 80% 14% 9% 70% 60% 50% 35% 42% 40% 30% 20% 10% 0% Primary Materias Commodities Primas Manufactured Manufacturasgoods Others Otros Low skill skill and technology intensity Medium skill skill and technology intensity High skill Skill and technology intensity Sin Unclassified Clasificación Comparado con los años 80 y principios de los 90, hay evidencia de que las materias primas han ganado importancia versus las manufacturas Fuente: UNCTAD

16 Exportaciones de América Latina por Destino 24% 60% 40% 76% 13% 87% Natural Recursos resources naturales and y manufactures manufacturas based in natural basadas resources en recursos naturales Other Otras manufactures manufacturas 53% 47% Resto del mundo 16% 84% Las exportaciones de manufacturas de América Latina siguen teniendo como principal destino los Estados Unidos y la misma región; y las exportaciones de materias primas están más concentradas en Asia y Europa Fuente: CEPAL Promedio

17 Comercio Intrarregional en América Latina y Asia % 63% Exportaciones de Asia a Asia Exportaciones de AL a AL Exportaciones de AL al resto del mundo 83% 17% Exportaciones de Asia al Resto del mundo Fuente: Trade Maps Comparado con Asia, América Latina muestra niveles muy bajos de comercio intrarregional sugiriendo que las cadenas de valor de la región son débiles y fragmentadas

18 El comercio intrarregional de ALC Valor exportado en 2001 (60 Mil Millones de Dólares) Valor exportado en 2010 (60 Mil Millones de Dólares) Colombia 7% Otros 21% Brasil 22% Otros 24% Brasil 27% Chile 8% Venezuela 11% México 11% Argentina 20% Colombia 6% Chile 7% Venezuela 8% México 12% Argentina 16%

19 El comercio intrarregional de ALC Principales países exportadores en el ámbito intrarregional: Brasil, Argentina, México, Venezuela, Chile y Colombia Brasil ha aumentado su participación gracias al rápido crecimiento e industrialización de este país Venezuela ha aumentado su participación principalmente por el aumento del precio del petróleo en los últimos años

20 Comercio bilateral entre China y América Latina En el periodo el comercio bilateral entre China y ALC ha aumentado 1.433% Los principales exportadores a China son: Brasil, Chile, Argentina, Perú y México China exporta a ALC bienes de alto valor agregado como vehículos y dispositivos electrónicos y de comunicación ALC exporta a China materias primas como: hierro, soya, cobre, petróleo, papel y alimento para animales

21 Comercio entre China y América Latina US$ billion Exportaciones a China Importaciones desde China Fuentes: FMI y China Bureau of Statistics

22 Comercio bilateral entre China y America Latina Algunos sectores y países podrían ser impactados negativamente por la competencia con China Sectores: Textiles Equipos de telecomunicaciones Equipos electrónicos Países y Regiones: México América Central y el Caribe

23 Procesos de integración en América Latina, TLCs y Panamá

24 El contexto de la integración de América Latina Creciente relevancia de China e India en el comercio global Renovado interés en la apertura y el libre comercio en un contexto internacional complejo Falta de consenso en políticas comerciales y agendas internas Debilitamiento de acuerdos de integración regionales (CAN, MERCOSUR, etc.) Nuevos Actores: UNASUR, ALBA, CELAC, etc.

25 En donde está el proceso de integración hoy en día Desaceleración de los proceso de integración regionales a causa de falta de consensos entre los miembros La crisis internacional ha aumentado las presiones proteccionistas Acuerdos con otros países o bloques comerciales son más difíciles de alcanzar Mayor énfasis en la integración política que económica Uso de mecanismos de integración no tradicionales y pragmáticos (IIRSA, MESOAMERICA, etc.) Las estrategias de inserción internacional de los países (bilaterales, regionales and multilaterales) responden a sus propios intereses

26 Panamá y el TLC con EEUU No cabe duda que Panamá ha alcanzado importantes logros en términos de competitividad y eficiencia Logística y facilitación del comercio continúa siendo una de los activos más importantes de Panamá El TLC con EEUU puede apuntalar el fortalecimiento institucional y brindar importantes beneficios Sin embargo, para aprovechar las oportunidades, es fundamental un proceso de transformación productiva basado en agregación de valor, mejoramiento del capital humano y énfasis en innovación y tecnología Fortalecer cadenas de valor a través de acceso a mercados, mejoramiento de la calidad y la integración de la PYME Debido a los impactos del TLC, es importante mantener un fluído dialogo público-privado

27 Posición competitiva OECD Asia Latam WEF 2012 (Rango Percentil) Venezuela Menos eficiente Bolivia India Argentina Indonesia Brasil Philippines Costa Rica El Salvador Ecuador Honduras Vietnam Grecia China Italia Sri Lanka Uruguay Rep. Dominicana Guyana Jamaica Nicaragua Paraguay Suiza Finlandia Singapore Japón Suecia Bélgica HolandaAlemania Canada Dinamarca EE.UU. Taiwan Hong Kong Israel Reino Unido Austria Noruega Luxemburgo Malaysia Nueva Zelanda Korea Chile Irlanda Kuwait España Estonia Islandia Rep. Checa Polonia Puerto Rico Portugal Hungría Panama Turquía México Colombia Eslovaquia Perú Trinidad y Tobago Mas eficiente Haití Doing Business 2012 (Rango Percentil) Fuentes: World Economic Forum ( ) and Doing Business (2012) 70 Los países de la región muestran importantes diferencias en avances en competitividad. Países como Colombia, Perú y Panamá favorecen políticas de reducción de costos de transacción

28 Evolución de la competitividad en algunos países Chile WEF CGI (percentil) Brasil 2012 Panama Colombia Perú Doing Business (percentil) Países como Panamá y Perú muestran una mejora continua tanto de desempeño (WEF) como de eficiencia (Doing Business) entre Source: World Economic Forum and Doing Business

29 Comentarios finales Economía mundial: hay que esperar lo mejor, pero prepararse para lo peor Desaceleración del comercio mundial y incremento de la importancia de Asia, especialmente China El comercio interregional se ha estancado y aumenta la dependencia de las exportaciones de bienes básicos Procesos de integración tradicionales poco dinámicos y prevalece un enfoque pragmático A pesar de los importantes logros de Panamá tanto en materia de competitividad como en eficiencia, no se puede caer en la complacencia El crecimiento sostenido, de calidad, y de largo plazo se logra a través de la transformación productiva, agregando valor a las ventajas competitivas, lo que permitirá crear empleo y mejorar el bienestar de los Panameños La CAF a través de financiamiento y cooperación técnica brindará su apoyo a Panamá a enfrentar los desafíos futuros

30 Análisis de la economía mundial enfocada al comercio internacional Germán Ríos October, 2011