El Grupo alcanzó ventas por S/. 1,418.4 MM durante el 1T2017, representando una reducción de 1.0% con respecto al 1T2016

Transcripción

1 Informe de Resultados Consolidado T de abril del 207

2 Resumen Ejecu vo El Grupo alcanzó ventas por S/.,48.4 MM durante el T207, representando una reducción de.0% con respecto al T206 La U lidad Bruta fue de S/. 2.2 MM en el T207, reflejando un incremento de 47.2% con respecto al T206 El EBITDA fue de S/ MM, mayor en 55.3% al resultado obtenido al T206 La U lidad Neta alcanzó S/. 79. MM en el T207, mayor en.6% con respecto al T206. El Backlog fue de US$ 2,909.3 MM y los negocios recurrentes fueron US$ MM, alcanzando un total de US$ 3,53.7 MM, lo que representa.95x las ventas anuales. VENTAS TRIMESTRALES CONSOLIDADAS (S/. MM) EBITDA TRIMESTRAL CONSOLIDADO (S/. MM) UTILIDAD NETA TRIMESTRAL CONSOLIDADO (S/. MM),433,366,439,87, T 6 2T 6 3T 6 4T6 T 7 60 T 6 2T 6 3T 6 4T6 T 7 T 6 2T 6 3T 6 4T6 T 7 30 Los gráficos superiores muestran las Ventas, el EBITDA y la U lidad Neta por trimestre desde el primer trimestre del 206. VENTAS POR ÁREA DE NEGOCIO EBITDA POR ÁREA DE NEGOCIO UTILIDAD NETA POR ÁREA DE NEGOCIO Ingeniería & Construcción 45.8% Servicios 25.3% Infraestructura 4.% Infraestructura 24% 44% Infraestructura 22.9% Servicios 2.0% 38.5% 4.7% Servicios 8% Ingeniería & Construcción 24% Ingeniería & Construcción 40.5% Nota: El Informe de Resultados Consolidado presenta los resultados acumulados al cierre del T206 y T207. Las referencias hechas a T206, T207 y Primer Trimestre son basadas en un período de 3 meses desde el 2 de Enero al 3 de Marzo del año correspondiente. Página 2

3 Resultados Consolidados Ventas. Las ventas al cierre del T207 caen.0% explicado principalmente por los menores ingresos en el área de Ingeniería y Construcción, explicado por la menor can dad de obras en ejecución en GYM y Vial y Vives DSD y Morelco, así como menos ventas en Stracon GyM. Por otro lado, en el área de Infraestructura los ingresos se reducen.7% con respecto al T206, explicado principalmente por las menores ventas en Norvial y La Chira. Esta reducción es compensado por el incremento en las ventas en el área explicado por la venta de Cuartel San Mar n US$ 50.0 MM en el T207, así como por la mayor can dad de unidades entregadas en el T207, (99 unidades contra 90 entregadas en el T206), así como por el incremento en ventas del área de Servicios. U lidad Bruta. La u lidad bruta consolidada aumenta en 47.2%, y el margen se incrementa de 0% a 4.9% en el T207. Estos resultados se explican por los mejores márgenes en el área de Ingeniería y Construcción e Infraestructura, así como por la venta del Terreno de Cuartel San Mar n. U lidad Opera va. Los gastos administra vos del T207 se incrementan en relación al T206 en 3%, explicado por la incorporación de Adexus al Consolidado a par r de Agosto 206. En la línea de otros ingresos se refleja una u lidad de S/..6 MM, básicamente por la venta de equipos en el área de Ingeniería y Construcción. Adicionalmente, en la línea u lidad en la venta de inversiones del T207, se refleja la u lidad por la venta del 8.69% de par cipación en Red Eagle, a través de nuestra subsidiaria Stracon GyM, mientras que en el T206 se refleja la venta de nuestra par cipación en TGP. Por lo tanto, la u lidad opera va pasa de S/ MM en el T206 a S/ MM en el T207, con márgenes de 6.% y 9.9% respec vamente. Gastos Financieros. El incremento en gastos financieros es explicado principalmente por el incremento de deuda por los compromisos asumidos ante la terminación de GSP. Estado de Resultados (Miles S/.) Var % Ventas,433,048,48,364.0% UTILIDAD BRUTA 43,426 2, % Gtos. de Administración (94,35) (96,96) 3.0% Otros Ingresos (Egresos) Operativos 6,640, % Otras (pérdidas) y ganancias neto (230) (878) 28.7% Utilidad Vta. Inversiones en subsidiarias 3,667 25, % UTILIDAD OPERATIVA 87,369 40,774 6.% Ingresos (Egresos) Financieros (22,42) (43,26) 92.3% Participación en Asociadas 2,55 5, % Diferencia en cambio 8,455 24, % UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 94,98 27, % Gasto por Imp. a las Ganancias (3,940) (39,683) 84.7% Intereses Minoritarios (0,03) (8,97).2% UTILIDAD NETA 70,874 79,23.6% EBITDA 73, , % EBITDA Ajustado 90, , % Ratios Financieros Margen Bruto 0.0% 4.9% Margen Operativo 6.% 9.9% Margen Neto 4.9% 5.6% Margen EBITDA 3.3% 20.9% Deuda Financiera 2,877,776 3,80,657 Deuda Financiera /EBITDA ROE 5.3% 0.4% Balance General (Miles S/.) Activo Corriente 5,3,67 4,248,764 Activo no Corriente 3,863,764 4,240,94 Total Activo 8,995,38 9,475,364 Pasivo Corriente 3,738,08 3,43,400 Pasivo no Corriente 2,058,297 2,65,622 Total Pasivo 5,796,405 6,30,904 Patrimonio neto 2,66,635 2,647,329 Participaciones no controladoras 537,34 526,3 Total Patrimonio 3,98,976 3,73,460 Total Pasivo + Patrimonio 8,995,382 9,475,364 La línea de par cipación en asociadas del T207, refleja principalmente la u lidad generada por la par cipación de las inversiones minoritarias como Coga y Chavimochic, mientras que en el T206, se reflejaba la u lidad generada en el proyecto GSP (cas gado al cierre del 206). U lidad Neta. La U lidad Neta consolidada en el T207 fue de S/.79. MM,.6% mayor al T206. El margen neto se incrementó de 4.9% en el T206 a 5.6% en el T207. EBITDA. El EBITDA Consolidado se incrementa en 55.3% con respecto al T206, explicado por los mejores resultados opera vos descritos líneas arriba. Un mayor detalle sobre las variaciones de las cifras se describe en cada una de las Áreas de Negocio a con nuación. Flujos Estables. En lo referente a los flujos estables de largo plazo, durante el T207, el 48.% del EBITDA consolidado corresponde a Flujos Estables. El EBITDA generado por estos negocios nos permite cubrir el total de los gastos financieros del Grupo y los gastos generales de aquellos negocios que no generan flujos estables en.2 veces. Página 3

4 Resultados Consolidados Backlog. El Backlog consolidado (US$ 2,909.3 MM) más los Negocios Recurrentes (US$ MM) hacen un total de US$ 3,53.7 MM al primer trimestre del 207, lo cual representa un ra o de Backlog + Negocios recurrentes/ventas de.95 años. Del total del Backlog registrado al cierre del T207, US$,26.9 MM se ejecutarán durante el 207, US$ MM durante el 208 y US$ MM del 209 en adelante y de los negocios recurrentes US$ 33.8 MM en el 207, US$ MM en el 208 y el resto del 209 en adelante. 5,000 4,000 3,000 4, ,034 Backlog Consolidado (US$ MM) 4, , , , , ,37 3, , Los negocios recurrentes son el negocio de Petróleo y Gas y la carretera Norvial. 2, En la hoja de anexos al final de este informe se encuentra un mayor detalle., T6 2T6 3T6 4T6 T7.00 Backlog Negocios Recurrentes Backlog + Neg. Recurrentes/ Ventas Backlog por Área de Negocio T206 vs T207 Backlog por Sector T206 vs T207 3% Infraestructura 6% Servicios 8% Ingeniería y Construcción 63% 2% Servicios 24% Infraestructura 26% Ingeniería y Construcción 48% 7% Agua y Desagüe 3% Transporte 4% Electricidad % Otros 3% Proyectos Mineros % Operaciones Mineras 24% Petróleo y Gas 38% Transporte 23% 9% Otros 6% Agua y Desagüe 0% Electricidad 3% Proyectos Mineros 3% Operaciones Mineras 22% Petróleo y Gas 24% Backlog por Tipo de Cliente T206 vs T207 Backlog por Geogra a T206 vs T207 Público 9% Concesiones 5% Concesiones 24% Colombia 0% Chil e 6% Otros (Panamá, Bolivia, etc.) 2% Chile % Colombia 3% Otros (Panamá, Bolivia, etc.) % Público 2% Privado 64% Privado 76% Perú 8% Perú 75% Inversiones de Capital Las inversiones de capital (CAPEX) fueron de S/. 6.7 MM (US$ 9.0 MM). Este monto se distribuyó de la siguiente manera: el 53% corresponde al Área de Infraestructura, seguida por 45% en Servicios y 2% en el Área de Ingeniería y Construcción. Página 4

5 Composición del Endeudamiento. La deuda bancaria consolidada al cierre del primer trimestre del 207 asciende a US$ MM, que sumado a la deuda financiera con Chubb, el total asciende a US$,049.0 MM. Del total de la deuda, US$ MM corresponden a deuda de capital de trabajo, la misma que está respaldada por las facturas de los clientes, y los leasings para financiar la compra de maquinaria y equipos, US$ MM corresponden a deuda de proyectos de infraestructura y US$ MM corresponde a la deuda por el financiamiento del equity de Gasoducto del Sur, la parte proporcional del préstamo puente del proyecto GSP y US$ 52 MM correspondientes a la ejecución de la carta fianza de fiel cumplimiento. Por otro lado, la deuda de proyectos se incrementa en US$ 27.2 MM explicado principalmente por el financiamiento de la ampliación de Norvial. Es importante resaltar que la deuda del área de infraestructura es deuda sin recurso, con garan as y flujos del propio proyecto. DEUDA (en US$ miles) T206 2T206 3T206 4T206 T7 Capital del Trabajo + Leasing 427,42 386, , , ,045 Deuda de proyectos 32, , , , ,576 Financiamiento asociados a GSP 5,966 6,458 46, ,45 247,344 Total 864,77 826,68 880, ,48 978,965 Deuda Carta fianza CHUBB 52,500 52,500 Total deuda 864,77 826,68 880,753,048,98,03,465 EBITDA (En US$ miles) Últimos 2 meses T206 2T206 3T206 4T206 T7 I&C + + Servicios 4,40 48,303 69,06 5,437 45,274 Infraestructura 9,556 82,567 82,29 80,872 84,882 Total 232, ,870 25,307 96, ,57 RATIOS T206 2T206 3T206 4T206 T7 Deuda /Ebitda (I&C + + Servicios) Deuda/Ebitda (Infraestructura) Deuda/Ebitda Consolidado Vencimiento de Deuda Financiera Deuda por moneda Vencimiento de deuda financiera Menos Entre y Entre 2 y Más de de año 2 años 5 años 5 años Total Peso chileno 6% Peso colombiano 2% Otros préstamos,032, ,547 43,593 2,00,666 Arrendamiento 0,03 72,899 25,45 5,703 25,030 Bonos Ferrovías y Norvial 46,656 34,68 82, , ,96 Sol 47% Total deuda S/.,80,95 663,27 52,638 85,697 3,80,657 Total deuda US$ 363, ,02 60,553 25,06 978,965 Dólares 45% Página 5

6 Ingeniería y Construcción El Área de Ingeniería y Construcción reflejó una reducción de los ingresos de 3.7% en el T207 en comparación al T206, debido a la menor can dad de proyectos en ejecución en GyM, Vial y Vives DSD y Morelco, así como menores ventas en Stracon GyM. La U lidad Bruta disminuyó 25.0% en el T207, mientras que el margen se incrementó de 7.0% a 7.7%, lo que refleja una mayor estabilidad en los márgenes del área. En la línea de Otros Ingresos (Egresos) Opera vos del T207 se refleja la u lidad por la venta de equipos, mientras que en la línea u lidad en la venta de inversiones se refleja la u lidad por la venta del 8.69% de par cipación en Red Eagle, a través de nuestra subsidiaria Stracon GyM. La reducción en gastos financieros es consecuencia de la reducción en la deuda de capital de trabajo del área. Adicionalmente, el Área de Ingeniería y Construcción registra la u lidad por la par cipación minoritaria de GyM en Viva GyM en la línea de Par cipación en Asociadas, el incremento en el T207 se explica por la u lidad generada por la venta de ac vos en Viva GyM. La apreciación del po de cambio de diciembre 206 S/ a Marzo 207 de S/ ha generado una ganancia de S/. 2.7 en el primer trimestre del 207. El resultado neto del área fue de S/ MM en el T207, que representa un Margen Neto de 5.3%, mejor al reportado en el T206. El EBITDA fue de S/ MM al cierre del T207, alcanzando un margen de.2%, mayor al 4.9% en el T206, explicado por los mejores resultados opera vos descritos líneas arriba. Inversiones de Capital. Las inversiones de capital (CAPEX) en el T207 fueron S/.. MM (US$ O.3 MM), correspondientes a la reposición de maquinaria para construcción. Estado de Resultados (Miles S/.) Var % Ventas,002, , % UTILIDAD BRUTA 70,28 52, % Gtos. de Administración (64,794) (5,844) 20.0% Otros Ingresos (Egresos) Operativos 7,39, % Otras (pérdidas) y ganancias neto 0.0% Utilidad Vta. Inversiones en subsidiarias 25, % UTILIDAD OPERATIVA 2,725 28,58 2.3% Ingresos (Egresos) Financieros (0,275) (9,078).6% Participación en Asociadas 6,856 20, % Diferencia en cambio 4,339 2, % UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 3,645 52, % Gasto por Imp. a las Ganancias (4,49) (3,83) 27.7% Intereses Minoritarios 2,009 (3,248) 26.7% UTILIDAD NETA,505 36, % EBITDA 49,259 76, % Ratios Financieros Margen Bruto 7.0% 7.7% Margen Operativo.3% 4.% Margen Neto.% 5.3% Margen EBITDA 4.9%.2% Deuda Financiera 984, ,486 Deuda Financiera /EBITDA ROE 7.6% 3.7% Ventas (Millones de S/.) Ebitda (Millones de S/.) U lidad Neta (Millones de S/.) GMI GyM GMI GYM 36 GMI GYM Backlog. El Área de Ingeniería y Construcción reportó un Backlog de US$,749.6 MM en el T207, 3% menor con respecto al 4T206.Los principales contratos ganados durante el primer trimestre son: el montaje de Area Humeda de Toquepala y Hotel Intursa El total del Backlog se ejecutará de la siguiente manera: US$ MM en el 207, US$ MM en el 208 y US$ MM en adelante. Backlog (Millones de US$) Backlog por Tipo de Contrato 3,500 Precio Unitario 9% 3,000 2,500 2,90 3,062 3,08 2,000,500,000,978,750 Suma Alzada 9% Costo + Fee 48% 500 Página 6 T6 2T6 3T6 4T6 T7 EPC 4%

7 Infraestructura Las ventas de Infraestructura fueron similares a los reportados en el T206. Si bien las ventas en Norvial se reducen por menores niveles de obras en ejecución en comparación con el año anterior, esta reducción es compensada parcialmente por mayores ingresos en GMP y en la Línea del Metro de Lima. El aumento en las ventas de GMP se explica por el aumento del precio promedio del petróleo, pasando de US$ 3.76/bbl en el T206 a US$ 52.46/bbl en el T207, así como por un aumento en la producción de barriles por día de 2,775 BPD a 3,85 BPD. Por otro lado, los niveles de procesamiento registrados en la Planta de Gas de Pariñas, disminuyeron de 3.7 MMPC en el T206 a MMPC en el T207. La U lidad Bruta del área aumentó en un 3.7% respecto al primer trimestre del 206, generando un incremento del margen de 8.0% a 24.%, explicado por mejores resultados en GMP, por el incremento del precio del petróleo, y Norvial. Los gastos financieros en el T207, son mayores en un 8.7%, respecto a los reportados en el T206, básicamente por el aumento en la deuda de Norvial. El impacto por diferencia en cambio fue posi vo en S/. 0.6 MM en comparación al T206. La U lidad Neta alcanzó S/ MM, que refleja un incremento de 58.5% con respecto al T206, explicado por los resultados descritos anteriormente, registrando un margen neto de 9.7%. El EBITDA fue de S/ MM para el T207, representando un margen de 36.9%, mayor al reportado en el período anterior. Estado de Resultados (Miles S/.) Var % Ventas 24,887 2,35.7% UTILIDAD BRUTA 38,702 50, % Gtos. de Administración (9,00) (9,895) 8.7% Otros Ingresos (Egresos) Operativos (258) % Otras (pérdidas) y ganancias neto (239) (879) 267.8% Utilidad Vta. Inversiones en subsidiarias 0.0% UTILIDAD OPERATIVA 29,06 40, % Ingresos (Egresos) Financieros (2,992) (3,550) 8.7% Participación en Asociadas % Diferencia en cambio (228) % UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 26,533 38, % Gasto por Imp. a las Ganancias (7,43) (0,970) 47.6% Intereses Minoritarios (6,85) (6,559) 6.0% UTILIDAD NETA 2,97 20, % EBITDA 5,28 62, % EBITDA Ajustado 66,446 77, % Ratios Financieros Margen Bruto 8.0% 24.% Margen Operativo 3.5% 9.% Margen Neto 6.0% 9.7% Margen EBITDA 30.9% 36.9% Deuda Financiera,069,387,32,524 Deuda Financiera /EBITDA ROE 4.2%.% Ventas (Millones de S/.) Ebitda (Millones de S/.) U lidad Neta (Millones de S/.) CVSUR GyM Ferrovías La Chira Canchaque Survial Norvial GMP CVSUR GyM Ferrovías La Chira Canchaque Survial Norvial GMP GyM Ferrovías La Chira Canchaque Survial Norvial GMP Inversiones de Capital. Las inversiones de capital (CAPEX) fueron a S/ MM (US$ 0.2 MM) correspondientes principalmente a las inversiones en los Lotes III y IV de GMP. Backlog. El Área de Infraestructura registró un Backlog de US$ MM en el T207, y un total de US$ MM de negocios recurrentes. El total del Backlog se ejecutará de la siguiente manera: US$ 63. MM en el 207, US$ 92.3 MM en el 208 y US$ 42.5 MM en los años siguientes. Mientras que los negocios recurrentes se ejecutarán US$ 33.8 MM en el 207, US$ MM en el 208 y el saldo del 209 en adelante. Backlog (Millones de US$),200, T6 2T6 3T6 4T6 T7 Página 7 Backlog Negocios Recurrentes

8 Las ventas del Área aumentaron 580.9% explicado principalmente por la venta del Cuartel San Mar n por S/ MM en el T207 y por otro lado, por la mayor can dad de unidades entregadas, pasando de 90 unidades en el T206 a 99 unidades en el T207. La U lidad Bruta se incrementa por la venta del Cuartel San Mar n. Sin embargo, el margen bruto disminuye de 57.5% en el T206 a 39.3% en el T207, debido a que en el T206 se registró la venta de terrenos de Almonte cuyo margen bruto fue de 86%. Tenemos un total de 22 proyectos en ejecución dentro de los cuales los principales en el sector vivienda son: Parques del Callao, Parque Comas, Parques de Huancayo y el edificio en San Isidro llamado Klimt. En el sector de oficinas, se está ejecutando el Edificio Real Dos ubicado en el Centro Empresarial de San Isidro. El 82% de los proyectos están siendo ejecutados en Lima, mientras que el 8% están siendo ejecutados en provincia. La U lidad Neta aumentó 923.9% en comparación al T206, cerrando el T207 en S/ MM. El EBITDA fue S/ MM en el T207, con un incremento del margen de 56.6% a 65.4%, explicado por los resultados opera vos descritos líneas arriba. Estado de Resultados (Miles S/.) Var % Ventas 32,299 29, % UTILIDAD BRUTA 8,58 86, % Gtos. de Administración (4,00) (4,85) 8.3% Otros Ingresos (Egresos) Operativos 727 (45) 20.0% Otras (pérdidas) y ganancias neto 0.0% Utilidad Vta. Inversiones en subsidiarias 0.0% UTILIDAD OPERATIVA 5,209 8, % Ingresos (Egresos) Financieros (3,09) (4,045) 30.% Participación en Asociadas (0) 00.0% Diferencia en cambio (,876) (3,869) 06.2% UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 0,224 73, % Gasto por Imp. a las Ganancias (2,690) (9,460) 623.4% Intereses Minoritarios (5,836) (9,745) 238.3% UTILIDAD NETA,698 34, % EBITDA 6,567 82, % EBITDA Ajustado 8,274 43, % Ratios Financieros Margen Bruto 57.5% 39.3% Margen Operativo 47.% 37.0% Margen Neto 5.3% 5.6% Margen EBITDA 56.6% 65.4% Deuda Financiera 273,705 22,226 Deuda Financiera /EBITDA ROE 9.2% 20.4% Ventas (Millones de S/.) Ebitda (Millones de S/.) U lidad Neta (Millones de S/.) VIVA GyM 44 VIVA GyM 34 VIVA GyM T6 2T6 3T6 4T6 T7 Unidades Entregadas Unidades Vendidas Backlog. El Backlog del Área en el T207 fue de US$ 83.7 MM. Los proyectos incluidos en el Backlog son: Edificio Klimt en San Isidro, Oficinas Real 2, Parque Comas, Parques del Callao, entre otros. El total del Backlog se ejecutará de la siguiente manera: US$ 76.8 MM en el 207, US$ 5.3 MM en el 208 y el saldo en los años siguientes. Página 8 Backlog (Millones de US$) T6 2T6 3T6 4T6 T

9 Servicios Las ventas del área de Servicios en el T207 fueron S/ MM, mayor en 46.4% a las ventas reportadas en el T206, explicado por un mayor volumen de operaciones en CAM, como consecuencia de los contratos ganados durante el 206, así como por la consolidación de Adexus a par r de agosto 206. La U lidad Bruta se incrementa en 29.6% con respecto al T206, sin embargo el Margen Bruto se reduce de 2.2% a 0.8% explicado por menores márgenes en GMD y CAM. Los Gastos Generales del área se incrementaron en 37.8%, explicado principalmente por la consolidación de Adexus. La U lidad Opera va pasa de S/. 9.9 MM a S/. 4.7 MM alcanzando un margen de.2%, menor al reportado en el T206. Los gastos financieros reportados en el T206 incluyen el incremento de deuda por la consolidación de Adexus. En la línea Par cipación en Asociadas se registra la u lidad generada en proyectos en los que CAM ene una par cipación minoritaria y por lo tanto no lo consolida. El impacto por diferencia en cambio refleja una u lidad de S/..5 MM, ligeramente menor que el T206. En el T207, se ob ene una pérdida neta de S/..8 MM, a diferencia de la u lidad registrada en el T206, de S/. 4. El EBITDA fue S/. 26. MM, con un margen de 6.9%. Estado de Resultados (Miles S/.) Var % Ventas 258, , % UTILIDAD BRUTA 3,546 40, % Gtos. de Administración (22,80) (3,423) 37.8% Otros Ingresos (Egresos) Operativos, % Otras (pérdidas) y ganancias neto % Utilidad Vta. Inversiones en subsidiarias 0.0% UTILIDAD OPERATIVA 9,892 4,7 52.4% Ingresos (Egresos) Financieros (4,423) (8,327) 88.3% Participación en Asociadas % Diferencia en cambio,896, % UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 7,508 (,979) 26.4% Gasto por Imp. a las Ganancias (3,079) (40) 87.0% Intereses Minoritarios (323) % UTILIDAD NETA 4,06 (,76) 42.9% EBITDA 9,822 26,40 3.9% Ratios Financieros Margen Bruto 2.2% 0.8% Margen Operativo 3.8%.2% Margen Neto.6% 0.5% Margen EBITDA 7.7% 6.9% Deuda Financiera 64, ,80 Deuda Financiera /EBITDA.2.9 ROE 27.4% 9.% Ventas (Millones de S/.) Ebitda (Millones de S/.) U lidad Neta (Millones de S/.) CAM Concar Adexus GMD CAM Concar Adexus GMD CAM Concar Adexus GMD Inversiones de Capital. Las inversiones de capital (CAPEX) en el T207 fueron de S/ MM (US$ 8.6 MM), que corresponden principalmente al negocio de servicios eléctricos y de tecnología de información. Backlog. El Área de Servicios reportó un Backlog de US$ 87.9 MM en el T207, mayor al reportado al cierre del 206. El total del Backlog se ejecutará de la siguiente manera: US$ MM en el 207, US$ MM en el 208 y el resto en los años siguientes. Los principales proyectos ganados durante el primer trimestre del 207 son: ENAP, a través de Adexus, en Chile y EMP, en Colombia, a través de CAM. Backlog (Millones de US$), Página 9 T6 2T6 3T6 4T6 T7

10 Anexo: Estado de Resultados por Empresa Cifras en Miles S/. Estado de Resultados (Miles de S/.) Ingeniería y Construcción Infraestructura Servicios GYM GYM GMI GMP NORVIAL SURVIAL CANCH LA CHIRA Viva GyM GMD ADEXUS CONCAR FERROVIAS Ventas 647,308 37,88 03,882 33,642 6,75 2,070 62, ,925 70,966 58,867 50,590 97,756 UTILIDAD BRUTA 47,244 5,369 9,286 7,837 (430) 92 2, ,476 9,545 8,065 7,335 5,935 Gtos. de Administración (48,207) (3,637) (4,205) (,56) (656) (43) (3,345) (63) (4,85) (6,409) (9,73) (5,682) (4,566) Otros Ingresos (Egresos) Operativos,65 5 (709) 0 6 (45) 93 (5) 5 5 Utilidad de la venta de Inversiones 25,768 UTILIDAD OPERATIVA 26,42,737 4,372 6,69 (,086) 499 9, ,480 3,230 (,67),768,384 Ingresos (Egresos) Financieros (8,856) (222) (2,978) (660) 57 (33) 68 () (4,045) (,965) (2,426) 64 (4,099) Participación en Asociadas 20, Diferencia en cambio 3,273 (567) 2,545 (54) (74) (73) (9) 3 (3,869),92 (2) UTILIDAD ADI 5, ,468 5,977 (,770) 293 9, ,566 2,456 (4,099) 2,37 (2,473) Gasto por Imp. a las Ganancias (2,894) (289) (4,484) (4,082) 56 (84) (2,920) (75) (9,460) (82),07 (746) 49 Intereses Minoritarios (3,78) (70) (,038) (3,925) 0 (0) (,596) (9,745) (80) 268 (28) 559 UTILIDAD NETA 35, ,946 7,970 (,209) 209 4, ,36,465 (2,724),363 (,865) CAM Amortización, ,64 2, ,425 2,59 39,605 Depreciación 25, , ,40 4,946 3,486,803 4,382 EBITDA 74,29 2,383 33,953 9,405 (,045) 506 9, ,92 0,60 4,334 3,70 7,495 EBITDA AJUSTADO 24,602 43,849 Anexo: Balance General por Empresa Cifras en Miles S/. Balance General (Miles de S/.) Ingeniería y Construcción Infraestructura Servicios GYM GYM GMI GMP NORVIAL SURVIAL CANCH LA CHIRA Viva GyM GMD ADEXUS CONCAR CAM FERROVIAS Efectivo y Equivalente de Efectivo 25,380 4,67 30,467 95,763 9,404 4,304 29,956 2,52 46,929,9 6,5 25,568 7,060 Otros Activos Corrientes,654,2 67,704 65,22 23,385 33,223 2,562 67,9 6,974,25,636 25,336 69,886 06, ,646 Activo Corriente,779,50 72,375 95,589 9,48 42,627 6, ,47 9,495,72,565 36,455 76,037 3, ,706 Activo no Corriente,47,790 5,73 369, ,494 4, ,296 8,296 4,956 20,430 2,459 48,79 30,364 Total Activo 3,87,936 87, , ,642 47,45 7,06,56,443 27,79,287,52 256,884 97,497 80, ,070 Obligaciones Financieras 599, , ,702 32,535 47,708 2,37 86,94 Otros Pasivos Corrientes,66,55 5,28 76,553 60,75 9,288,353 98, ,308 33,446 52,704 69, ,689 Pasivo Corriente,765,644 5,605 49,977 60,75 9,288,353 98, ,00 65,982 00,43 72,02 309,883 Obligaciones Financieras 84, ,39 5,524 7,49 2,80 2,3 28,624 Otros Pasivos no Corrientes 202,790 23, , ,945 23,786 86,348,39 30,395 42,327 53,22 Pasivo no Corriente 387, , , ,945 23,786 0,872 28,630 52,95 44,458 8,845 Total Pasivo 2,389,678 5, , ,842 9,288,846,022,032 24, ,882 94,6 52,608 6,560 39,728 Patrimonio neto 682,55 3,95 274,375 32,526 38,23 5,68 00,808 3, ,80 54,559 40,862 63,877 65,692 Participaciones no controladoras 6,03 3,780 2,927 65, , ,829 7,75 4, ,650 Total Patrimonio 798,259 35, ,302 97,800 38,27 5,70 34,4 3, ,639 62,274 44,889 64,038 95,342 Total Pasivo + Patrimonio 3,87,938 87, , ,642 47,45 7,06,56,443 27,79,287,52 256,885 97,497 80, ,070 Página 0

11 Anexo: Reporte de Backlog Cifras en Miles US$ Compañía Backlog Inicial Backlog Nuevos Pedidos Backlog Anual Backlog Total Ejecutado TOTAL T GyM 854,27 88,006 83,673 83, , , ,43 52,80 STRACON GYM 820,246 60,447 29,00 29,00 788,899 93,800 56,38 438,96 VyV DSD 45,673 4, ,724 3, MORELCO 99,87 6,87 0,964 0,964 93,964 54,69 84,936 54,409 CAM PERU 496 2,936 2,439 2, GMI 57,338,446 6,479 6,479 52,37 28,80 9,69 4,500 INGENIERIA Y CONSTRUCCION,977,896 94,507 33,838 33,838,749, ,97 525, ,67 SURVIAL 40,89 2,067 2,40 2,40 26,62 6,26 8,924,563 CANCHAQUE 6, ,905 6,905 8,775,990 2,988 3,797 LA CHIRA 2, ,426,426 4, ,30 2,49 LINEA METRO DE LIMA 240,696 9,6 36,838 36, ,47 54,83 79,26 24,973 INFRAESTRUCTURA 300,76 22,052 9,29 9,29 297,883 63,099 92,303 42,482 VIVA GYM 95,852 67,690 55,578 55,578 83,739 76,827 5,262,650 INMOBILIARIA 95,852 67,690 55,578 55,578 83,739 76,827 5,262,650 GMD 25,732 2,842 20,792 20,792 24,68 53,35 40,53 30,799 ADEXUS 72,604 8,8 3,274 3,274 85,759 36,857 2,598 27,304 CONCAR 28,243 5,57 5,26 5,26 27,798 79,872 53,097 84,829 CAM 44,2 60,867 63,38 63,38 443,662 63,677 47,482 32,502 SERVICIOS 857,790 6,399 30,509 30,509 87,90 333, , ,435 Eliminaciones 94,878,28 0,5 0,5 93,8 9,794 32,673 4,344 TOTAL 3,37, ,430 6,36 6,36 2,909,262,26,86 853, ,893 Anexo: Reporte de Negocios Recurrentes Cifras en Miles US$ Compañía Inicial Ejecutado Nuevos Pedidos Anual Total TOTAL T GMP 474,490 3,974 70,742 70,742 53,259 08,308 67,24 237,826 NORVIAL 243,627 0,355 97,739 97,739 35,533 3,769 44,584 59,80 Eliminaciones 25,33 4,796 3,737 3,737 26,372 6,29 8,872,209 TOTAL 692,804 47,24 23,259 23, ,420 33, , ,797 TOTAL 3,830,80 436,554 38,057 38,057 3,53,682,260,647,056,345,24,690 Página

12 Anexo: Estructura Corpora va 67.0% 98.23% Concesión de carretera 99.54% () 89.37% Servicios de construcción 99.9% Desarrollo Inmobiliario Servicios de TI Servicios de minería 87.59% 86.22% Concesión de carretera Concesión de carretera 99.9% Parcelas de tierra 50.45% 99.75% Operación y mantenimiento de concesiones de infraestructura 75.0% Serv icios de Ingeniería y Construcción en Chile Servicios de Ingeniería 89.40% 70.00% Concesión de Línea de Metro de Lima Concesión de planta de tratamiento de agua 75.0% 50.0% 95.0% Serv icios Eléctricos Servicios de TI 52.0% Serv icios de Ingeniería y Construcción para la industria del petróleo y gas en Colombia Producción de petróleo y gas, fraccionamiento de gas y almacenamiento y despacho de combustible 00.0% Concesión de pista 5.0% Operación y Mantenimiento de gasoductos () 36.0% del capital en Viva GyM pertenece a nuestra subsidiaria GyM. Página 2

13 Anexo: Notas al Informe al Mercado i) EBITDA A par r de la información reportada en el prospecto de la emisión de acciones registrado ante la SEC, se ha adoptado la prác ca internacional de mercado para el cálculo del EBITDA. El EBITDA se calcula par endo de la u lidad neta, cifra a la cual se le devuelven los impuestos, la diferencia en cambio, los intereses, y se le añade la depreciación y amor zación. Anteriormente reportábamos el EBITDA calculado como u lidad opera va más depreciación y la amor zación. En este reporte se incluye además del EBITDA, el EBITDA Ajustado, que se calcula de la siguiente manera: EBITDA Inmobiliario: se le sumará la parte proporcional del terreno que está considerado en los resultados del período. EBITDA del Metro de Lima: se le sumarán los gastos financieros que están considerados en los resultados del período y la amor zación del capital que se aplica a la cuenta por cobrar de largo plazo. ii) Backlog A par r de la información reportada en el prospecto de emisión de acciones registrado ante la SEC, el reporte de Backlog de la compañía se ha modificado en las áreas de Infraestructura e según lo descrito a con nuación. Las áreas de Ingeniería y Construcción y Servicios Técnicos se seguirán reportando según se venía haciendo en el mercado local, es decir, se reporta el total de contratos firmados. Infraestructura: no se incluye como Backlog el negocio de Petróleo y Gas ni la carretera de Norvial (Negocios Recurrentes). Inmobiliario: se reporta como Backlog solo las unidades vendidas pendiente de entrega. iii) ROE Para el cálculo del ROE en los trimestres intermedios, la u lidad neta considerada es la de los úl mos 2 meses. (U lidad Neta úl mos 2 meses entre Patrimonio Total) iv) Ra o Deuda Bruta / EBITDA Para el cálculo del Ra o Deuda Financiera / EBITDA en los trimestres intermedios, el EBITDA considerado es el de los úl mos 2 meses. (Deuda Bruta entre EBITDA úl mos 2 meses) v) Ra o Deuda Neta / EBITDA Para el cálculo del Ra o Deuda Financiera Neta / EBITDA en los trimestres intermedios, el EBITDA considerado es el de los úl mos 2 meses. (Deuda Neta, igual a la Deuda Bruta menos el Efec vo y Equivalente en Efec vo, entre EBITDA úl mos 2 meses) Página 3

14 Contactos: Mónica Miloslavich Hart Gerente Corpora va de Finanzas (5) Adriana Caballero Herbozo Relación con Inversionistas (5)