Presentación a Inversionistas Junio 2011

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María José Alvarado Castro
hace 8 años
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1 Presentación a Inversionistas Junio 2011

2 Grupo Graña y Montero

3 Fundación de Gramonvel Fusión Morris & Montero Graña & Montero Sociedad de Ingenieros años Plan de Diversificación: GMD,GMD,GMI Privatizaciones Telefónica, Edegel, La Pampilla Holding & Bolsa de Valores de Lima Bonos Titulizados y Norvial Venta de Larcomar Adquisición de GSD Internacionalización: Adquisición de CAM 78 años 2011

4 Areas de Negocio Ingeniería y Construcción Servicios Infraestructura Inmobiliaria La Chira Tren Eléctrico

5 Ingeniería y Construcción

Ingeniería y Construcción Obras Civiles Servicios Mineros Obras Electromecánicas Edificaciones Actividad (USD millones) 620.6 EBITDA (USD millones) 73.

6 Ingeniería y Construcción Obras Civiles Servicios Mineros Obras Electromecánicas Edificaciones Actividad (USD millones) EBITDA (USD millones) 73.8 Empleados 1,618 Diciembre 2010 Ingeniería Supervisión de Proyectos Estudios Medio Ambientales Actividad (USD millones) 33.9 EBITDA (USD millones) 4.3 Empleados 596 Diciembre 2010 Total Ingeniería y Construcción: Actividad (USD millones) EBITDA (USD millones) 77.7 Empleados 2,214 Diciembre 2010

7 Ingeniería y Construcción Obras Civiles: Mina San Cristóbal, Perú Electromecánica: Bayóvar, Perú Edificaciones: Hotel Westin, Perú Servicios Mineros: El Brocal, Perú Supervisión de Proyectos: Proyecto Costa Esmeralda, México Ingeniería: COGA, Perú

8 Servicios

9 Servicios Recepción, Almacenaje y Despacho de Combustible Operación del Puerto Pisco, Camisea Extracción de Petróleo Planta de Gas Actividad (USD millones) 80.4 EBITDA (USD millones) 43.7 Empleados 396 Diciembre 2010 Outsourcing de Tecnología Software Factory Business Process Outsourcing Actividad (USD millones) 50.3 EBITDA (USD millones) 8.6 Empleados 1,073 Diciembre 2010 Operación y Mantenimiento de Carreteras Actividad (USD millones) 51.2 EBITDA (USD millones) 11.3 Empleados 1,961 Diciembre 2010 Total Servicios: Actividad (USD millones) EBITDA (USD millones) 63.6 Empleados 3,430 Diciembre 2010 Medición y Eficiencia Energética Obras Eléctricas Comercialización y Logística Actividad (USD millones) EBITDA (USD millones) 2.6 Empleados 1,517 Diciembre 2010

10 Servicios Almacenamiento: Consorcio Terminales, Mollendo Perú Operación Puerto Pisco, Camisea, Perú Extracción: Lote V, Perú Planta de Gas: Piura, Perú Mantenimiento Poste de Alta Tensión, Chile Help Desk GMD, Perú CONCAR, Perú

11 Infraestructura

12 Infraestructura Concesión de Carretera Ancón-Huacho-Pativilca Participación de 50.1% con JJC y Besco Financiado por IFC y IADB Actividad (USD millones) 25.3 EBITDA (USD millones) 19.0 Empleados 12 Diciembre 2010 Primera Concesión del Programa Costa Sierra Participación de 100% Financiada a través de monetización de CRPAOs Inversión (USD millones) 35.0 Inicio 2007 Plazo de la Concesión: 15 años Tramo 1 de la Carretera Interoceánica Sur Participación de 73% con JJC Financiada a través de monetización de CRPAOs Inversión (USD millones) 98.0 Inicio 2007 Plazo de la Concesión: 25 años Total Infraestructura: Actividad (USD millones) 42.1 EBITDA (USD millones) 23.1 Empleados 22 Diciembre 2010

13 Infraestructura Planta de Tratamiento de Agua La Chira Concesión de Planta de Tratamiento de Agua Residual, ubicada en el Distrito de Chorrillos, Lima, para la construcción de la planta, el emisario submarino, diseño y construcción del nuevo túnel alimentador, operación y mantenimiento Ingresos de la Concesión: Remuneración Anual por Servicio equivalente a la Remuneración por Inversión y la Remuneración por Mantenimiento y Operación Plazo de la Concesión: 25 años Socios : Graña y Montero 50% / Acciona Agua (España) 50% Inversión Estimada: USD 100 millones Ingresos / EBTIDA Estimados: USD 11.1 millones anuales Concesión del Tren Eléctrico Concesión de la Línea 1 del Sistema Eléctrico de Transporte Masivo de Lima y Callao, incluyendo la adquisición y operación de 24 trenes (19 nuevos), construcción de un taller de mantenimiento. La Línea 1 es de 33 Kms. Ingresos de la Concesión: Remuneración por Kms. Recorridos garantizados por el Estado (no hay riesgo de tráfico) Plazo de la Concesión: 30 años Socios : Graña y Montero 75% / Ferrovías (Argentina) 25% Inversión Estimada: USD 290 millones Ingresos / EBITDA Estimados: USD 77 millones / USD 32 millones anuales

14 Inmobiliaria

15 Inmobiliaria Ejecución de proyectos inmobiliarios Vivienda de interés social Actividad (USD millones) 89.8 EBITDA (USD millones) 9.8 Empleados 71 Diciembre 2010 Total Inmobiliaria: Actividad (USD millones) 89.8 EBITDA (USD millones) 9.8 Empleados 71 Diciembre 2010 Edificio Golf Millenium Lima, Perú Complejo Parques del Agustino Lima, Perú

16 Resultados

17 Actividad Consolidada (USD millones) Utilidad Neta Consolidada (USD millones) 1, CAGR 29% S10 1S % CAGR 59% % S10 1S11 EBITDA Consolidada (USD millones) Márgenes Consolidados CAGR 30% % % 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 19.7% 19.4% 3.5% 20.9% 19.5% 21.2% 20.6% 18.7% 19.7% 15.5% 15.1% 7.9% 8.5% 7.8% 6.2% 20.7% 17.0% 16.1% 17.1% 16.6% 15.7% 10.3% 6.8% 7.0% S10 1S11 0.0% S10 1S11 Mg Neto Mg Bruto Mg EBITDA

18 Ingeniería y Construcción Actividad (USD millones) Utilidad Neta (USD millones) CAGR 27.5% 71.3% Q 10 2Q CAGR 41.4% 103.3% Q 10 2Q EBITDA (USD millones) Márgenes CAGR 25.7% % Q 10 2Q % 16% 12% 8% 4% 0% 17.0% 15.8% 14.4% 14.6% 16.8% 13.1% 11.6% 11.8% 12.0% 13.6% 14.1% 12.8% 7.3% 11.9% 6.3% 10.0% 10.1% 10.7% 5.4% 5.8% 5.8% 3.5% 4.6% 4.8% Q 10 2Q 11 Mg Neto Mg Bruto Mg EBITDA

19 Servicios Actividad (USD millones) Utilidad Neta (USD millones) CAGR 20.1% 166.8% 30 CAGR 22.9% 103.3% Q 10 2Q Q 10 2Q 11 EBITDA (USD millones) Márgenes CAGR 20.6% % % 32% 24% 16% 8% 34.2% 32.3% 15.2% 30.8% 30.6% 11.6% 37.3% 33.2% 36.8% 31.7% 16.5% 16.6% 30.4% 26.9% 14.0% 34.9% 31.4% 28.5% 27.7% 17.1% 12.5% 19.7% 19.7% 9.5% Q 10 2Q 11 0% Q 10 2Q 11 Mg Neto Mg Bruto Mg EBITDA

20 Infraestructura Actividad (USD millones) Utilidad Neta (USD millones) CAGR 348.8% (0.6%) Q 10 2Q CAGR 210.8% (8.0%) Q 10 2Q 11 EBITDA (USD millones) Márgenes CAGR 302.1% (9.3%) Q 10 2Q 11 80% 60% 40% 20% 0% -20% -40% 59.2% 55.0% 52.6% 48.0% 38.1% 44.2% 39.2% 37.3% 9.3% 22.2% 17.7% 16.4% -9.5% Q 10 2Q % -30.2% Mg Neto Mg Bruto Mg EBITDA

21 Inmobiliaria Actividad (USD millones) Utilidad Neta (USD millones) CAGR 48.1% (50.5%) 7 5 CAGR 112.0% 31.1% Q 10 2Q Q 10 2Q 11 EBITDA (USD millones) Márgenes CAGR 111.8% 39.4% 40% 32% 31.8% 31.7% 6 24% Q 10 2Q 11 16% 8% 0% 20.4% 12.3% 12.6% 9.3% 10.9% 11.3% 7.6% 7.1% 7.7% 5.0% Q 10 2Q 11 Mg Neto Mg Bruto Mg EBITDA

22 Resultados Consolidados En US S10 1S11 Var % Actividad 513, , , , , ,032 71% Utilidad Bruta 99, , , ,187 72, ,289 66% Margen Bruto 19.4% 21.2% 15.1% 17.1% 16.6% 16.1% Utilidad Operativa 73,411 93,869 77, ,603 51,869 89,704 73% Margen Operativo 14.3% 15.6% 10.3% 15.6% 11.9% 12.0% Gastos Financieros (7,589) (10,284) (14,517) (5,759) (4,432) (3,372) -24% Otros Ingresos / Egresos 3,313 (9,512) 15,653 4,078 (347) 1,889 Utilidad antes de Imp. y Part. 69,136 74,073 78, ,831 51,152 87,429 71% Utilidad Neta - Consolidada 43,343 46,846 46,490 97,380 29,604 52,149 76% Margen Neto 8.4% 7.8% 6.2% 10.3% 6.8% 7.0% EBITDA 95, , , ,623 74, ,878 59% Margen EBITDA 18.6% 19.7% 15.5% 20.7% 17.0% 15.7% DEUDA FINANCIERA 91, , , , , ,866 Deuda Financiera / EBITDA Deuda Financiera / Patrimonio Neto EBITDA / Gastos Financieros ROA 11.3% 9.6% 6.3% 10.5% 7.3% 8.6% ROE 27.0% 24.1% 16.2% 29.7% 22.9% 22.8% Caja Total al 1S ,000

23 Ingeniería y Construcción Servicios Infraestructura Inmobiliario Total Ingeniería y Construcción Servicios Infraestructura Inmobiliario Total Ingeniería y Construcción Servicios Infraestructura Inmobiliario Total Actividad por Area 1S2011 EBITDA por Area 1S2011 Utilidad Neta por Area 1S Cifras en USD millones Aporte a los Resultados por Unidad de Negocio Actividad EBITDA Utilidad Neta S S S11 Ingeniería y Construcción 69% 68% 46% 46% 52% 52% Servicios 19% 28% 35% 35% 37% 37% Infraestructura 4% 2% 7% 7% 2% 2% Inmobiliario 9% 3% 7% 7% 3% 3%

24 Inversiones (en USD 000) TOTAL % 2TRIM 2011 % Inmobiliario 9,870 18,811 15,547 44,184 88, % 11, % Hidrocarburos 18,892 41,326 3,357 13,794 77, % 6, % Infraestructura 3,300 12,453 13,720 11,728 41, % 34, % Construcción y Minería 25,776 22,969 23,060 40, , % 22, % Otras Inversiones 3,957 4, ,530 23, % 22, % 61, ,325 56, , , % 97, % S2011 Otras Inversiones 7% Inmobiliario 26% Otras Inversiones 23% Inmobiliario 12% Hidrocarburos 6% Construcción y Minería 33% Infraestructura 12% Hidrocarburos 22% Construcción y Minería 23% Infraestructura 36%

25 Perspectivas

26 Backlog 3,000 2, Backlog / Actividad , ,814 Backlog por Sector Transporte 19% Tecnología de Información 4% Minería 27% 2,000 1,500 1, CAGR % ,883 1, T2011 2T2011 Inmobiliaria y Edificaciones 15% Agua y Desague 4% Público 14% Electricidad 20% Backlog por Tipo de Cliente Petroleo y Gas 11% Privado 86%

28 Accionistas

29 Precio (en S/.) Volumen Negociado (en S/. MM) GRAMONC1:GRAÑA y MONTERO S.A.A. Fundamentos 30/ Junio / 2011 Acciones ( millones) Market Cap (USD millones) 1, sem. más alto sem. más bajo 4.03 Prom mensual negociado (USD 000) OTROS ACCIONISTAS 25.2% ACCIONISTAS INTERNOS 37.2% FONDO DE PENSIONES 37.6% Acción : GRAMONC1 PRECIO DE CIERRE May 10 / May Precio de Cierre Volumen negociado promedio diario (S/.) 3,102, ,869 1,198,444 1,366,828 1,148,123 1,027,573 1,790,125

30 Contactos: Monica Miloslavich Hart Gerente Corporativo Financiero (51) Dennis Gray Febres Finanzas Corporativas y Relación con Inversionistas (51) dgray@gym.com.pe

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