Presentación Resultados Diciembre Asesores Financieros

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1 Presentación Resultados Diciembre 2014 Asesores Financieros

2 Agenda Principales Destacados Anexos Q&A Cifras Filiales SK Antecedentes Consolidadas Financieros

3 Destacados de SK a Diciembre 2014 Estado de Resultados por Función Consolidado Cifras en MUS$ Dic-13 Dic-14 Var. Ingres os Cons olida dos ,4% EBITDA Consolidado (1) ,6% % Margen EBITDA 13,9% 14,6% EBITDA Consolidado Pro-Forma (2) ,0% Ga na ncia (pérdida) ,9% Utilidad Sigdo Koppers ,5% Efecto extraordinario (2) Utilidad Sigdo Koppers (recurrente) ,2% Principales Indicadores Dic-13 Dic-14 Var. Total Activos ,5% Patrimonio Total (3) ,2% Deuda Fina nciera Neta ,1% Deuda Fina nciera Neta/ EBITDA 2,10 2,15 ROE 10,15% 11,23% ROCE 10,54% 9,39% La Utilidad Neta alcanzó los US$134,69 millones, lo que representa un aumento de un 11,52%, con respecto al cierre del año anterior. Ingresos consolidados disminuyeron en US$453,40 millones US$172 millones explicados por menor actividad en forma directa en ICSK (+en Consorcios) US$99 millones explicados por tipo de cambio US$80 millones explicados por venta de Sigdopack US$76 millones explicados por menor actividad en negocio de distribución de SKC Adecuada liquidez y conservador nivel de endeudamiento Caja Consolidada de US$ 237,47 millones Conservador nivel de endeudamiento Deuda Financiera neta / EBITDA de 2,15x (1) EBITDA = Ganancia Bruta + Otros Ingresos por Función Costos de Distribución - Gastos de Administración Otros Gastos por Función + Gastos de Depreciación y Amortización (3) EBITDA Pro-forma: considera las utilidades de empresas relacionadas que no consolidan.

4 Nivel de Actividad - Venta Físicas Servicios Industrial Comercial & Automotriz Ing. y Construcción (Millones Horas Hombre) Enaex (MTons) SK Comercial (unidades) SK Rental Flota (US$MM) Puerto Ventanas (Mtons) Magotteaux (Tons) SKBergé (unidades) 4

5 5 EBITDA Pro-Forma Por áreas de negocio: Dic-13 v/s Dic-14 (US$ miles) -4,2% EBITDA Pro-Forma por área de Negocios Mayor EBITDA Pro-Forma en CLP (+18,2%) Mayor EBITDA producto de mayores ventas físicas Menor desempeño tanto en arriendo como en Distribución y Servicios Condiciones menos favorables de tipo de cambio Servicios Industrial Mayores Ingresos y eficiencia operacional en Negocios Portuario Menor desempeño tanto en castings como en bolas de molienda. Mayor EBITDA por venta de Sigdopack Comercial y Automotriz

6 CAPEX Capex Áreas de Negocios Dic-13 MUS$ Dic-14 MUS$ Área Servicios Ingeniería y Construcción SK Puerto Ventanas Área Industrial Enaex Magotteaux Sigdopack SK Inv. Petroquímicas - - Área Comercial y Automotriz SK Comercial (1) SKIA - - Capex Empresas SK Principales inversiones en Activo Fijo: Enaex: Nueva Planta de emulsiones encartuchadas en Rio Loa de Tons/año (Inversión US$ 8 millones) Magotteaux: Inversión en una nueva planta de bolas de molienda de Alto Cromo en Tailandia (Inversión total US$48 millones) SK Comercial: Inversion en flota de SK Rental (Inversión de US$ 22 millones en Perú, Colombia y Brasil). Disminución de la flota en Chile por menor actividad. (1) Capex Neto: El Capex de SKC incluye la venta de maquinaria usada de SK Rental 6

7 7 Conservador Perfil Financiero Pasivos Financieros Consolidados Deuda Financiera Neta / EBITDA Matriz Servicios Industrial Comercial y Automotriz CP 30% LP 70% 2,15x US$ millones Consolidada US$ 788 millones Deuda Financiera Neta Caja y Equivalentes al Efectivo (US$ millones) Principales Indicadores Financieros Leverage Consolidado: 1,12x Leverage Financiero Neto: 0,49x D. Financiera Neta/EBITDA: 2,15x Cobertura Gastos Financieros 6,96x Rating: A+ (Feller-Rate, Fitch-Ratings)

8 Agenda Principales Destacados Anexos Q&A Cifras Filiales SK Antecedentes Consolidadas Financieros

9 Principales filiales 60,43% 60,72% 85,77% 40,0% 95,0% 50,01% 51,82% DESARROLLO OPERACIÓN PROCESO VENTA Y LOGÍSTICA 53 años de experiencia en más de 300 proyectos de gran envergadura Producción de Nitrato de Amonio y Servicios de Tronadura Venta, Arriendo y Servicio de Maquinaria de prestigiosas marcas Comercialización de automóviles Producción de Bolas de Molienda y Piezas de desgaste (casting) Puerto de Carga a granel y combustible. Dueña de 52% Fepasa (tpte. ferroviario) (Presencia en Chile y Perú) (Presencia en Chile, Perú Brasil y Colombia) (Presencia en Chile, Perú Argentina y Colombia) (Presencia en 11 países) Cadena de valor de la minería e industria 9

10 Ingeniería y Construcción SK Ingeniería y Construcción Sigdo Koppers Dic-13 Dic-14 Var. 4Q13 4Q14 Var. MM$ MM$ % MM$ MM$ % Ingres os ,1% ,5% EBITDA ,8% ,0% Margen EBITDA 7,0% 7,2% 8,4% 7,8% EBITDA Pro-Forma (*) ,2% ,5% Utilidad Neta Controladora ,3% ,9% Total Horas Hombre ejecutadas Horas (Miles) Horas (Miles) Var. Horas (Miles) Horas (Miles) Var ,7% ,9% Ingresos consolidados MM$ (US$ 554 millones) (-20%) Horas Hombre ejecutadas 38 millones (+1,7%) El Consorcio BSK se encuentra ejecutando obras para Minera Escondida (BHP Billiton) EBITDA Pro-Forma (*) de $ millones (+18,2%) Margen EBITDA Pro-Forma alcanza un 9,5% Al cierre del 2014, la compañía cuenta con un Backlog de US$ 453 millones, principalmente en proyectos mineros y eléctricos que se ejecutarán entre los años , tanto en Chile (83%) como en Perú (17%). (*) Incorpora la utilidad empresas relacionadas 10

11 Puerto Ventanas Puerto Ventanas Consolidado Dic-13 Dic-14 Var. 4Q13 4Q14 Var. MUS$ MUS$ % MUS$ MUS$ % Ingres os ,5% ,1% EBITDA ,4% ,7% Margen EBITDA 30,0% 32,8% 33,3% 35,9% Utilidad Neta Controladora ,6% ,6% PVSA - Tons transferidas ,9% ,4% Fepasa - M Ton-Km ,0% ,6% Puerto Ventanas tons (-2,9%) transferidas a Dic-14 Carbón (+1%) Clinker (+25%) Concentrado Cobre (-6%) Ingresos del Negocio Portuario aumentaron un 4% respecto a Dic-13 EBITDA negocio portuario aumentó un 10%, producto de mayores eficiencia operacionales y un tipo de cambio más favorable. Margen EBITDA: 55% A Dic-14 mantiene un 66% de Market share en la transferencia de gráneles sólidos de la zona central de Chile. Fepasa Movilizó Mtons-KM durante el primer semestre de 2014 (-7%) Sector Minería (21% del total transportado): +6% en Ton/Km Sector Forestal: (53% del total transportado): +1,7% en Ton/Km EBITDA consolidado de Fepasa alcanzó los US$13 millones (+2% en pesos) Margen EBITDA: 16% Fepasa suscribió un contrato con Anglo American, para realizar el transporte ferroviario del concentrado de cobre desde la planta Las Tórtolas (Los Andes) hacia Puerto Ventanas, inicio operaciones

12 Enaex Enaex Dic-13 Dic-14 Var. 4Q13 4Q14 Var. MUS$ MUS$ % MUS$ MUS$ % Ingres os ,4% ,4% EBITDA ,1% ,3% Margen EBITDA 23,1% 23,9% 23,1% 22,4% Utilidad Neta Controladora ,6% ,3% Ingresos consolidados alcanzaron los US$645 millones (-0,4%) Ventas físicas totales alcanzaron las 865 mil toneladas (+3%) durante el primer semestre de Incremento (+4%) en ventas físicas de servicios de fragmentación de roca en Chile respecto al Dic-13. Precio promedio del amoniaco durante el 2014 alcanzó los US$549 la tonelada (+0,4%) Evolución ventas físicas (miles tons) EBITDA consolidado alcanzó los US$154 millones (+3%) La utilidad neta alcanzó los US$99 millones (+6%) Ingreso a Perú y adjudicación de contrato de suministro de Minera Antamina Nueva planta emulsiones encartuchadas Rio Loa Tons (Mayo 2015) 12

13 Magotteaux Magotteaux Group (1) Dic-13 Dic-14 Var. 4Q13 4Q14 Var. MUS$ MUS$ % MUS$ MUS$ % Ingres os ,0% ,1% EBITDA ,3% ,7% Margen EBITDA 9,9% 8,9% 10,3% 9,8% Utilidad Neta Controladora ,7% ,4% Ingresos consolidados alcanzaron los US$777 millones a Dic- 14 (-4%) La ventas físicas alcanzaron las 374 Mtons (+2%) toneladas corresponden a bolas de molienda (+2%) (81% en minería) toneladas corresponden a castings (-4%) (49% en cemento, 31% en agregados) Magotteaux Group (1) Ventas físicas (tons) Dic-13 Bolas de Molienda ,3% Casting ,6% Total ,5% (1) Cifras corresponden a Magotteaux y SK Sabo Chile S.A. Dic-14 Var. % EBITDA alcanza los US$69 millones a Dic-14 Menor desempeño y márgenes en las líneas de negocios de casting y bolas de molienda La utilidad neta alcanzó los US$26 millones a Dic-14. Se materializó la adquisición del 45% de SK Sabo S.A. en US$10,5 millones, alcanzando así el 99,99% de la propiedad Nueva planta de bolas de molienda en Tailandia en proceso de puesta en marcha ( Tons HiCr Balls) 13

14 SK Comercial SK Comercial Dic-13 Dic-14 Var. 4Q13 4Q14 Var. MUS$ MUS$ % MUS$ MUS$ % Ingresos ,3% ,2% Negocio de Distribución ,1% ,0% Negocio de Arriendo ,8% ,3% Ajuste de Consolidación ,8% ,0% EBITDA ,4% ,6% Margen EBITDA 18,3% 16,3% 15,7% 16,6% Uti l i da d Neta Control a dora ,4% ,9% Ingresos consolidados alcanzan US$383 millones (-19%) El negocio de distribución de maquinaria alcanzó ventas de unidades (-25%). Mercado de distribución en Chile ha caído entre un 40% y 50%. Las ventas valoradas de SK Rental disminuyeron un 7% respecto del 2013 (Impacto significativo de TC) La flota consolidada de SK Rental alcanza las unidades (valorizada en US$256 millones) EBITDA consolidado alcanzó US$62 millones (-28%) Mejor desempeño y crecimiento de SK Rental en Brasil y Colombia Margen EBITDA consolidado de 16,3% Utilidad Neta alcanzó los US$5 millones Este resultado se compone de un menor rendimiento del negocio de arriendo en Chile (SK Rental) y de un menor desempeño del negocios de Distribución y Servicios. 14

15 SK Inversiones Automotrices SK Inversiones Automotrices Dic-13 Dic-14 Var. 4Q13 4Q14 Var. MM$ MM$ % MM$ MM$ % Utilidad Neta Controladora ,8% ,3% SKIA obtuvo una utilidad de MM$ (US$31 millones) (-12%). Chile Perú Resultado afectado por condiciones menos favorables de tipo de cambio. SKBergé registró ventas por unidades, mostrando un aumento de (2%) respecto al Dic-13. Mejor desempeño en ventas en el extranjero unidades (+14%) En Chile la ANAC registró ventas de unidades al cierre de 2014 (-11%). Alto potencial de crecimiento en países con baja densidad de autos como Perú y Colombia Colombia Argentina 15

16 Resumen destacados Empresas SK a Diciembre 2014 Ingeniería y Construcción Sigdo Koppers: Registró 38,4 millones de Horas Hombre (+2%) (Incluye venta directa y consorcios) Y obtuvo una Utilidad Neta de US$35 millones (+34% en pesos) Puerto Ventanas: Mayores ventas valoradas en el Negocio Portuario (+4%) junto con mayor eficiencia operacional, margen EBITDA del negocio portuario alcanzó un 55% Utilidad neta consolidada alcanzó los US$25 millones (+16%) Enaex: Ventas físicas de Tons de explosivos (+3%) y crecimiento de servicio de fragmentación de roca en Chile (+4%). Utilidad Neta de US$99 millones (+6%) Magotteaux: Mayores ventas físicas (+2%) (Bolas +2% y Casting -4%) Utilidad Neta de US$26 millones (-18%) SK Comercial: Utilidad Neta de US$5 millones (-76%). Contracción del negocio de Distribución y Arriendo de maquinaria en Chile. Crecimiento en ventas de SK Rental en Perú (+13%), Brasil (+24%) y Colombia en plena etapa de crecimiento SKBergé: Crecimiento de unidades +2% (en el exterior +14% y en Chile -6%) Condiciones de tipo de cambio más ajustadas 16

17 Agenda Principales Destacados Anexos Q&A Cifras Filiales SK Antecedentes Consolidadas Financieros

18 Estado Resultado Sigdo Koppers Estado de Resultados por Función Consolidado Cifras en MUS$ Cifras en MUS$ Dic-13 Dic-14 Var. 4Q13 4Q14 Var. Ingresos ordinarios ,4% ,4% Costo de ventas ,2% ,4% Ganancia bruta ,0% ,4% Otros ingresos por función ,2% ,9% Costos de distribución ,8% ,2% Gasto de administración ,6% ,3% Otros gastos por función ,8% ,7% Resultado Operacional ,7% ,8% EBITDA ,6% ,3% % Margen EBITDA 13,9% 14,6% 14,6% 15,7% Ingresos financieros ,8% ,2% Costos financieros ,0% ,7% Ganancias en participaciones de asociadas ,7% ,7% Diferencias de cambio ,5% ,0% Resultado por unidades de reajuste ,6% ,4% Otras ganancias (pérdidas) ,8% ,4% Ganancias (pérdidas) entre valor libro y valor justo (activos financieros) Ganancia antes de impuestos ,0% ,0% Gasto por impuestos a las ganancias ,0% ,3% Ganancia (pérdida) - Operaciones contínuas ,9% ,4% Ganancia (pérdida) procedente de operaciones discontinuadas Ganancia (pérdida) ,9% ,4% Atribuible a la controladora (Sigdo Koppers) ,5% ,0% Atribuible a participaciones no controladoras ,2% ,2% Ganancia (pérdida) ,9% ,4% Efecto extraordinario Utilidad Recurrente atribuible a Sigdo Koppers ,2% ,0% 18

19 Ventas Sigdo Koppers Ingresos por Áreas de Negocios Cifras en MUS$ Cifras en MUS$ Dic-13 Dic-14 Var. 4Q13 4Q14 Var. Servicios ,5% ,3% Ingeniería y Construcción SK ,7% ,2% Puerto Ventanas ,5% ,1% Industrial ,5% ,4% Enaex ,4% ,4% Magotteaux (1) ,0% ,1% Sigdopack SK Inv. Petroquímicas ,9% ,5% Comercial y Automotriz ,3% ,2% SK Comercial ,3% ,2% SKIA (2) Eliminaciones y ajustes (3) ,3% ,6% Ingresos Consolidados ,4% ,4% (1) Cifras de Magotteaux a Diciembre, incorporan los ingresos de SK Sabo Chile S.A.. (2) SK Inversiones Automotrices S.A. (SKIA) no registra los Ingresos de SKBergé debido a que posee el 40% de sus acciones, y por lo tanto no consolida sus Estados Financieros. (3) Las Eliminaciones y ajustes a Diciembre se explican principalmente por eliminaciones intercompany a nivel consolidado. 19

20 EBITDA Sigdo Koppers EBITDA Áreas de Negocios Cifras en MUS$ Cifras en MUS$ Dic-13 Dic-14 Var. 4Q13 4Q14 Var. Servicios ,0% ,2% Ingeniería y Construcción SK ,7% ,2% Puerto Ventanas ,4% ,7% Industrial ,5% ,8% Enaex ,1% ,3% Magotteaux (1) ,3% ,7% Sigdopack SK Inv. Petroquímicas ,9% ,8% Comercial y Automotriz ,5% ,6% SK Comercial ,4% ,6% SKIA (2) ,5% ,0% Matriz, eliminaciones y ajustes ,5% ,5% EBITDA Consolidado ,6% ,3% EBITDA Pro-Forma Consolidado (3) ,0% ,2% (1) Cifras de Magotteaux a Diciembre, incorporan el EBITDA de SK Sabo Chile S.A. (2) SK Inversiones Automotrices S.A. (SKIA) no registra el EBITDA de SKBergé debido a que posee el 40% de sus acciones y, por lo tanto, no consolida sus Estados Financieros. (3) EBITDA Pro-Forma = EBITDA + Utilidades Empresas Relacionadas. 20

21 Utilidad Sigdo Koppers Utilidad Neta Áreas de Negocios Total Empresas % SK Atribuible a controladora Cifras en MUS$ Cifras en MUS$ Dic-13 Dic-14 Var. Dic-14 Dic-13 Dic-14 Var. Servicios ,2% ,5% Ingeniería y Construcción SK ,6% 60,43% ,6% Puerto Ventanas ,6% 50,01% ,8% Industrial ,5% ,6% Enaex ,6% 60,72% ,6% Magotteaux (1) ,7% 95,00% ,7% Sigdopack ,27% SK Inv. Petroquímicas (2) ,8% 74,59% ,9% Comercial y Automotriz ,0% ,7% SK Comercial ,4% 85,74% ,6% SKIA ,5% 99,99% ,6% Utilidad Empresas SK ,7% ,6% Matriz y Ajustes Efectos extraordinarios (3) Utilidad Consolidada SK ,5% Utilidad Consolidada SK (Recurrente ) ,2% (1) Cifras de Magotteaux, incorporan los ingresos de SK Sabo Chile S.A. La utilidad atribuible a la controladora tiene ajustes originados en las distintas sociedades a través de las cuales Sigdo Koppers controla Magotteaux. (2) La utilidad asociada a CHBB tiene ajustes originados en SK Inversiones Petroquímicas S.A., sociedad a través de la cual Sigdo Koppers controla CHBB. (3) Efecto extraordinario asociado a la venta de Sigdopack en Diciembre de

22 Flujo Sigdo Koppers Flujo de Efectivo Consolidado Cifras en MUS$ Dic-13 Dic-14 Var. Flujo de la Operación ,7% Flujo de Inversión ,2% Capex ,2% Venta de Activo Fijo ,2% Otros ,0% Flujo de Financiamiento ,4% Variación Pasivos Financieros % Intereses ,4% Dividendos ,3% Aumento de Capital Otros ,8% Flujo neto del periodo ,2% Efecto var en la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes ,1% Efectivo y equivalentes al efectivo ,1% 22

23 Balance Sigdo Koppers Balance Clasificado Consolidado Activos corrientes Cifras en MUS$ Dic-13 Dic-14 Var. Caja y Equivalentes al Efectivo ,7% Cuentas por Cobrar ,5% Inventarios ,6% Otros Activos Corrientes ,8% Total de Activos Corrientes ,1% Activos no corrientes Activo Fijo ,2% Otros Activos no Corrientes ,2% Total de Activos no Corrientes ,7% Total de Activos ,5% Pasivos corrientes Deuda Financiera Corriente ,4% Cuentas por Pagar ,5% Otros Pasivos Corrientes ,0% Pasivos corrientes totales ,1% Pasivos no corrientes Deuda Financiera no Corriente ,0% Otros Pasivos no Corrientes ,0% Total de pasivos no corrientes ,4% Total pasivos ,8% Indicadores Pasivos Financieros Netos Capital de Trabajo Dias Capital Trabajo Días de permanencia de Existencias Dias Cuentas por Cobrar Días de Cuentas por Pagar Patrimonio Atribuible a la controladora ,7% Atribuible a no controladora ,6% Patrimonio total ,2% Total de patrimonio y pasivos ,5% 23

24 D Venta por país (incl. SK Bergé) A diciembre de 2013 Ventas Áreas de Negocios A Diciembre de 2014 Chile Perú Colombia Brasil Asia Norte America Europa Otros Países MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ Área Servicios 85,7% 14,3% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Ingeniería y Construcción SK 83,0% 17,0% Puerto Ventanas 100% Área Industrial 50,6% 0,0% 0,0% 4,5% 10,0% 11,9% 15,3% 7,8% Enaex 96,2% ,8% Magotteaux 12,2% - - 8,5% 19,0% 22,6% 29,1% 8,6% Sigdopack 67,7% ,3% SK Inv. Petroquímicas 100% Área Comercial y Automotriz 63,6% 26,6% 6,6% 0,4% 0,0% 0,0% 0,0% 2,7% SK Comercial 83,8% 14,2% 0,2% 1,8% SKIA 57,8% 30,2% 8,5% ,5% Ventas Empresas SK 63,8% 15,2% 3,1% 1,7% 3,3% 3,9% 5,1% 3,9% Ventas Áreas de Negocios Chile Perú Colombia Brasil Asia Norte America Europa Otros Países MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ MUS$ Área Servicios 87,1% 12,9% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Ingeniería y Construcción SK 83,7% 16,3% Puerto Ventanas 100% Área Industrial 51,0% 0,0% 0,0% 6,8% 9,8% 13,1% 15,4% 3,9% Enaex 96,3% ,7% Magotteaux 13,1% ,4% 18,0% 24,0% 28,4% 4,1% SK Inv. Petroquímicas 100% Área Comercial y Automotriz 58,5% 30,1% 9,2% 0,5% 0,0% 0,0% 0,0% 1,6% SK Comercial 80,2% 15,9% 1,1% 2,8% SKIA 53,4% 33,4% 11,2% ,0% Ventas Empresas SK 60,7% 16,8% 4,5% 2,6% 3,4% 4,5% 5,3% 2,1% 24

25 Agenda Principales Destacados Anexos Q&A Cifras Filiales SK Antecedentes Consolidadas Financieros

26 Presentación Resultados Diciembre 2014 Asesores Financieros