1.13 Año Lectivo Académico 2013 II 1.14

Transcripción

1 UNIVERSIDAD NACIONAL FEDERICO VILLARREAL FACULTAD DE INGENIERÍA INDUSTRIAL Y DE SISTEMAS SÏLABO ASIGNATURA: INGENIERÍA FINANCIERA II CÓDIGO: 7B DATOS GENERALES 1.1 Departamento Académico Ingeniería Industrial 1.2 Escuela Profesional Ingeniería Industrial 1.3 Especialidad Ingeniería Industrial 1.4 Nombre de la Carrera Ingeniería Industrial 1.5 Ciclo de Estudios IX 1.6 Créditos Área de la Asignatura Profesional 1.8 Condición Obligatoria 1.9 Pre-Requisitos Ingeniería Financiera I 1.10 Horas de Clase Semanal 5Horas: Teoría (3) Práctica (2) 1.11 Horas de Clase Total 85 horas Profesores Responsable Ing. Gabriel Carlos Reyes Mg. Ing. Alfaro Bardales, María Renée 1.13 Año Lectivo Académico 2013 II SUMILLA Es una asignatura teórico-práctico que profundiza los fundamentos teóricos, en la asimilación de Técnicas y Modelos Matemáticos, en el afianzamiento par resolver Problemas de Financiamiento y plantear alternativas para uso eficiente del Capital. Se analizará la metodología para la Evaluación Económica y Financiera de Inversiones, las Técnicas de Análisis, Control y Planeamiento Financiero, y la Administración del Activo, Pasivo y Patrimonio Neto. 3. OBJETIVOS GENERALES Proporcionar herramientas modernas que le permitan cuantificar correctamente las diferentes alternativas de financiamiento posible para los proyectos de inversión y tomar decisiones de manera óptima. Al término de la asignatura el alumno estará expedito en la toma de decisiones para la solución de problemas de inversión, financiamiento y manejo de actividades financieras cotidianas. 4. APORTE DE LA ASIGNATURA AL PERFIL PROFESIONAL El curso está orientado a capacitar en los aspectos de la Gestión Financiera, en el proceso de combinación de instrumentos de análisis, inversión y financiación en la forma más adecuada para conseguir un objetivo.. 1

2 5. ORGANIZACIÓN DE LA ASIGNATURA UNIDAD DENOMINACIÓN HORAS 1 La Administración Financiera y la Empresa. Conceptos Financieros Básicos 5 2 Evaluación de proyectos de Inversión 20 PRIMER EXAMEN PARCIAL 5 3 Técnica de Análisis y Planeación Financiera 30 4 Administración del Activo en el Corto Plazo 5 5 Administración del Pasivo y Patrimonio Neto 10 EXAMEN FINAL 5 EXÁMENES SUSTITUTORIO Y DE APLAZADOS 5 TOTAL DE HORAS PROGRAMACIÓN POR UNIDADES DE APRENDIZAJE PRIMERA UNIDAD 1.1 DENOMINACIÓN LA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA Y LA EMPRESA. CONCEPTOS FINACIEROS 1.2 Número de sesiones Objetivo Especifico Analizar y estudiar las funciones del Gerente Financiero. Definir la terminología básica y símbolos usados en la Ingeniería Económica. 1.4 Contenidos 1ra Semana Conceptos generales de Finanzas y Administración Financiera. 1.5 Actividades Lectura. Investigación monográfica 1.6 Bibliografía Específica Besley, S. y Brigham, E.(2001) Fundamentos de Administración Financiera. México: McGraw Hill Gitman, L. (2000) Fundamentos de Administración Financiera. México: Harla Capítulo 1 Mercado, F. (2003) Las Finanzas y el Análisis de los Estados Financieros. Perú: FECAT Ross, S. (1997) Finanzas Corporativas. España: Mc Graw Hill. Cap. 1 Van Horne, J. (1997) Administración Financiera. México: Prentice Hall Hispanoamericana Cap. 1. SEGUNDA UNIDAD 2.1 DENOMINACIÓN EVALUACION DE PROYECTOS DE INVERSION 2.2 Número de sesiones Objetivos Específicos: Observar el comportamiento de los flujos de fondos a través de los años. Explicar medir eficientemente la capacidad de generar ganancias de una inversión bajo la modalidad del estado de pérdidas y ganancias económico-financieras. Permite conocer el sistema de evaluación económico financiero y el costo de oportunidad de capital. Proporcionar métodos no probabilísticas y probabilísticas. Analizar situaciones de inversión con incertidumbre y riesgo. 2.4 Contenidos 2da Semana Evaluación económica. Indicadores de evaluación económica. Valor actual neto económico VANE. Tasa Interna de Retorno Económica TIRE 3ra Semana Evaluación en condiciones de incertidumbre y riesgo. Enfoque del análisis de sensibilidad. Análisis de escenarios múltiples. Uso de conceptos de estadística y 2

3 probabilidad en situaciones de decisión que implican riesgo e incertidumbre. Árboles de decisión 4ta Semana Laboratorio de Cómputo. Sesión de taller. Aplicaciones de software 5ta Semana Práctica dirigida y Práctica calificada 2.5 Actividades Solución de casos. Lectura. Investigación Monográfica Aplicaciones prácticas en el computador. 2.6 Bibliografía Específica Bellido P. (1992) Administración Financiera. Perú: Técnico Científico Carbajal, F. (1990) Compendio de Proyectos de Inversión. Perú: San Marcos. Coss, R. (1987) Análisis y Evaluación de Proyectos de Inversión. México: LIMUSA Cap. 2 De Garmo, E. (1998) Ingeniería económica. México: Prentice Hall. Cap. 3 Gitman, L. (2000) Fundamentos de Administración. México: Harla. Cap. 6 Keown, A. (1999) Introducción a las Finanzas. Madrid: Prentice Hall Iberia. Newman, D. (1990) Análisis Económico en Ingeniería. México: Mc Graw Hill. Schall, L. y Haley, C. (1983) Administración Financiera. México: Mc Graw Hill. Stenvenson, R. (1983) Fundamentos de Finanzas. México: Mc Graw Hill. Tarquin, J. Y Blank, T (1991.)Ingeniería Económica. Colombia: Mc Graw Hill. Taylor, G Ingeniería Económica. México: Noriega Cap. 3 y 4 Weston, F. y Brigham, E. (1994) Fundamentos de Administración Financiera. México. Mc Graw Hill Cap 5 TERCERA UNIDAD 3.1 DENOMINACIÓN TÉCNICAS DE ANÁLISIS Y PLANEACIÓN FINANCIERA 3.2 Número de sesiones Objetivos Específicos Manejar instrumentos de trabajo para ser utilizados en forma descriptiva, sintética y analítica y conocer la situación financiera adoptada. Efectuar el estudio del resultado de las variaciones en las diversas cuentas que conforman los balances generales. Aprender a relacionar las cuentas que entregan los estados financieros, valiéndose de los ratios permitiendo evaluar los aspectos favorables y desfavorables de la situación económica financiera de la empresa en el pasado, presente y futuro. Analizar el punto de equilibrio, utilidades antes de intereses e impuestos, presupuestos, y posibles necesidades de financiamiento. 3.4 Contenidos 6ta Semana Estados Financieros 7ma Semana Análisis de Estados Financieros 8va Semana Palanqueo operativo: Concepto, determinación, riesgo operativo. Palanqueo financiero: Concepto, determinación, riesgo operativo. Palanqueo total: Concepto, determinación, riesgo operativo 9na Semana EXAMEN PARCIAL 10ma Semana Planeación financiera. Presupuestos en las empresas. Definiciones, clasificaciones, estructura del presupuesto maestro. Presupuestos básicos. 11ra Semana Caso ejemplo: Flujo de caja y estados financieros pro forma 12da Semana Práctica Dirigida y Práctica Calificada 3.5 Actividades Solución de casos. Lectura. Investigación monográfica Aplicaciones prácticas en el computador. 3

4 3.6 Bibliografía Específica Gitman; L. (2000) Fundamentos de Administración Financiera. México: Harla Keown, A. (1999) Introducción a las Finanzas Madrid: Prentice Hall Iberia Cap. 9 Schall, L. y Haley, C. (1983) Administración Financiera. México: Mc Graw Hill Stenvenson, R. (1983) Fundamentos de Finanzas. México: Mc Graw Hill. CUARTA UNIDAD 4.1 Denominación ADMINISTRACIÓN DEL ACTIVO EN EL CORTO PLAZO 4.2 Número de Sesiones Objetivos Específicos: Capacitar en las técnicas de aplicación del dinero para el pago de las deudas u obligaciones. Exponer las estrategias básicas para la administración eficiente del efectivo, usando el ciclo operativo y el ciclo de conversión de efectivo. Explicar características de la política de cobro y las técnicas de cobro más comunes. 4.4 Contenidos 13ra Semana Administración del Capital de Trabajo y del efectivo. Administración de cuentas por cobrar 4.5 Actividades Solución de casos. Lectura. Investigación monográfica Aplicaciones prácticas en el computador. 4.6 Bibliografía Específica Bellido, P. (1992) Administración Financiera. Perú: Técnico Científico S.A. Vol. II Gitman, L. (2000). Fundamentos de Administración Financiera. México: Harla Schall, L. y Haley, C. (1983) Administración Financiera. México: Mc Graw Hill. QUINTA UNIDAD 4.7 Denominación ADMINISTRACIÓN DEL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 4.8 Número de Sesiones Objetivos Específicos: Enseñar a prever fondos a largo plazo, para adquirir activos fijos (planta y equipo) y poner en ejecución programas que tengan por objeto asegurar la existencia permanente de la empresa, y a captar financiamiento buscando el menor costo con el menor riesgo 4.10 Contenidos 14ta Semana 15ta Semana Mercado de capitales. Concepto, clasificación, CONASEV. Bolsa de Valores. Mecanismos de negociación. Operaciones de Bolsa. Rueda de Bolsa. Mesa de negociación. Indicadores bursátiles. Financiamiento. Conceptos. Financiamiento a corto plazo. Sobregiro, descuento, crédito de proveedores. Factoring, warrant. Financiamiento a corto y largo plazo. COFIDE. Modalidades de financiamiento. Arrendamiento financiero o leasing. Titulación de Bonos. Financiamiento del comercio exterior. Carta de crédito. Financiamiento. Acciones. reinversión de utilidades. Política de dividendos. Valuación de Empresas. (EVA) Valor Económico Agregado. Un nuevo enfoque para optimizar la gestión empresarial. Financiamiento de PYMES. Estructura y Costo de Capital. Costo de Capital de deuda y acciones. Administración del riesgo. Mercado de derivados Actividades Solución de casos. Lectura. Investigación monográfica 4

5 4.12 Bibliografía Específica Besley, S. y Brigham, E. (2001) Fundamentos de Administración Financiera. México: MacGraw Hill Gitman, L. (2000). Fundamentos de Administración Financiera. México: Harla 16ta Semana 17ma Semana EXAMEN FINAL EXAMENES SUSTITUTORIO Y DE APLAZADOS 7. ESTRATEGIAS METODOLÓGICAS 7.1 MÉTODOS Las clases se realizarán estimulando la participación activa de los estudiantes, mediante el desarrollo de ejercicios y trabajos prácticos grupales o individuales. Se utilizará el método deductivo - inductivo - analítico (ejemplificación, comprobación, demostración y aplicación - observación, análisis, comparación y generalización) 7.2 TÉCNICAS Los alumnos se organizarán en grupos para investigar e intercambiar experiencias de aprendizaje y trabajo. Las exposiciones de docente orientarán el trabajo grupal al complementar y sistematizar información, y en la resolución de problemas utilizando el Internet y el software correspondiente 7.3 METODOS DIDÁCTICOS Pizarra Acrílica, plumones, retroproyector, software, computadora, proyector de multimedia, separatas, libros, power point, transparencias, calculadora, televisor, cintas de video, correo electrónico, puntero, CD, casetes. 8. EVALUACIÓN 8.1 TÉCNICAS Es el planteamiento teórico de cómo se va a evaluar. Se utilizarán las técnicas de la observación directa e indirecta; Dando énfasis a las intervenciones orales y al desarrollo de las pruebas académicas para que el alumno tenga la libertad de demostrar sus conocimientos adquiridos para su interpretación y aplicación. 8.2 INSTRUMENTOS se utilizarán las exposiciones y las pruebas no estructuradas, como prácticas calificadas y exámenes escritos, además de trabajos prácticos para contrastar los conocimientos teóricos con la realidad 8.3 CRITERIOS La evaluación del alumno será permanente e integral en función de los objetivos. El sistema utilizado es el vigesimal de 01 a 20. la nota mínima aprobatoria será de 10.5 y se necesita como mínimo el 70 % de asistencia. El promedio final (PF) se obtiene promediando aritméticamente el examen parcial 1 (EP1), el examen final (EF) y el promedio de prácticas calificadas (PP). PF = (EP1 + EF + PP) / 3 El promedio de practicas se tomara de por lo menos 2 prácticas calificadas y un trabajo practico, los exámenes se tomarán las fechas programadas por el vice rectorado académico y la facultad de ingeniería industrial y de sistemas. 8.4 ASPECTOS Conceptuales: Nivel de aprendizaje de conocimiento Actitudinales: Actitud frente a situaciones problemáticas 5

6 procedimentales: Habilidades y destrezas, tanto intelectuales como motoras, procedimientos y estrategias Para el cumplimiento de estos objetivos se consigna lo siguiente: exposiciones, desempeño en el aula, control de lectura, exámenes escritos, prácticas calificadas, trabajos de campo, etc. 9. BIBLIOGRAFÍA GENERAL Aliaga, C. (1997) Evaluación Financiera con las Funciones en Excel Perú: Aliaga & Asociados Consultores Baca, G. (1994) Fundamentos de Ingeniería Económica. México: Mc Graw Hill. Canadá, J. y de Garmo, E. (1998) Ingeniería Económica. México: Continental. Carbajal, F. (1990) Compendio de Proyectos de Inversión. Perú: San Marcos Castellares, R. (1998) El ABC del Mercado de Capitales. Perú: Centro de Estudios de Mercado de Capitales, Financiero. Coss, R. (1992) Análisis y Evaluación de proyectos de Inversión. México: LIMUSA Espinoza, A. (1992) Manual del Analista Financiero. Perú: Instituto Nacional de Cultura Grant, L. (1980) Principios de Ingeniería Económica. México: Mc Graw Hill Gutiérrez, L. (1996) Finanzas prácticas para Países en Desarrollo. Colombia: Norma Merton, R, (2001) Finanzas. México: Prentice Hall Hispanoamericana. S.A. Sepúlveda, J. (1993) Ingeniería Económica. México: Mc Graw Hill. Smith, G. (1987) Ingeniería Económica. México: Noriega Taylor, G.( 1992) Ingeniería Económica.. México: LIMUSA Universidad del Pacífico. (1991) Manual de Matemática Financiera. Perú: Universidad Pacífico Van Horne, J. (1997) Administración Financiera. México: Prentice Hall Hispanoamericana. Varela, R. (1996) Evaluación Económica de Inversiones. Colombia: Norma Wong, D. (1996) Finanzas en el Perú. Perú: Universidad del Pacífico ING. MARIA R. ALFARO BARDALES MG. ING. GABRIEL CARLOS REYES PROFESOR DE LA ASIGNATURA PROFESOR DE LA ASIGNATURA MG. ING. LUIS HUMBERTO MANRIQUE SUÁREZ JEFE DEPARTAMENTO ACADÉMICO DE INGENIERÍA INDUSTRIAL 6