Introducción a las instituciones de inversión colectiva

Transcripción

1 Introducción a las instituciones de inversión colectiva Barcelona, 8, 15 y 16 de Mayo de 2015 Viernes de 17h a 21h y Sábado de 9h a 13h Objetivos Las Instituciones de Inversión Colectiva (IIC) se han desarrollado de forma significativa en las últimas décadas y son unos de los principales participantes de la actividad financiera a nivel global. Este aspecto hace que los profesionales del sector financiero coincidan a menudo con este tipo de instituciones, ya sea como proveedores o bien como inversores. La sofisticación y regulación que envuelve a las diferentes clases de IIC obligan a los profesionales del sector a mantenerse actualizados sobre las características de este tipo de vehículos para poder servir mejor a sus clientes y organizaciones. El curso le permitirá: Obtener una visión actualizada y global de la industria de los fondos de inversión con un enfoque a nivel operativo. Entender el funcionamiento de una gestora de fondos de inversión teniendo en cuenta las nuevas regulaciones para poder mejorar procesos o bien trabajar con ellas como proveedores. Formar a nuevos profesionales del sector de modo que tengan una visión completa de las posibilidades y características de este tipo de instituciones. Participantes A profesionales de banca, analistas y asesores financieros. A gestores de fondos tradicionales y alternativos, family offices y gestores de patrimonios. A personal de back y middle-office de entidades financieras y proveedores de IICS (comercializadores, brokers, ). A estudiantes de finanzas y profesionales con necesidades de acreditación.

2 Coordinador y profesor Alex Bardaji, ha trabajado los 4 últimos años como responsable de operaciones de gestora de fondos de inversión con sede en Luxemburgo siendo director y responsable de 20 fondos UCITS y 14 SIF ante el regulador luxemburgués. Ha colaborado activamente en la creación de más de 80 fondos de inversión de diversa tipologías. Previamente ha sido consultor, analista financiero y gestor de fondos de inversión. Desde febrero de 2014 trabaja como asesor independiente de grandes patrimonios. Cursó Administración y Dirección de Empresas en la Universitat Pompeu Fabra y LMU (Munich), así como el Máster de Finanzas en el Institut d Estudis Financers. Miembro de EFPA. Programa 1. Introducción a las IICs Definición Por qué se utilizan las IIC? Organización de las IIC Principales centros de domiciliación de IICs a nivel internacional Regulación a nivel europeo Regulación a nivel español 2. Ciclo de vida de una IIC Consideraciones antes del lanzamiento Proceso de Autorización Supervisión continúa Restructuración Fusiones de IICs Side pockets Liquidación de IICs y compartimentos Compartimentos durmientes 3. Restricciones de inversión UCITS / FI SIF / FIL Vehículos de Private Equity 2

3 4. Gobernanza y responsabilidad Gobernanza Responsabilidad civil y penal 5. Gestoras de fondos Ámbito de actividad Creación y gestión de gestoras de fondos Partícipes y flujos de información Pasaporte transfronterizo de gestora 6. Gestión del riesgo Gestión del riesgo en UCITS Gestión del riesgo en UCI/SIF 7. Administración La función del administrador Proceso de suscripción y reembolso Errores, materialidad y compensación Comisiones de éxito Valoración de las diferentes clases de activos 8. Depositaria Entidades elegibles Funciones Códigos de conducta y conflictos de interés Responsabilidades Delegaciones Prime brokers 9. Documentación y reporting Documentos constituyentes Información a los inversores Especificidades de reporting según países 10. Costes y aspectos fiscales Gastos Fiscalidad Tratamiento del IVA 3

4 11. Marketing Actividad comercial relacionada con los fondos Intermediarios comerciales Contratos de distribución Aspectos de actualidad UCITS AIF Fondos Monetarios ETFs Gobernanza AML/CTF Fondos de inversión y entidades de crédito Seguros y pensiones Shadow banking Valores y derivados Benchmarks Aspectos fiscales Inscripción Para formalizar la inscripción se debe completar el formulario a través de la web y efectuar el pago de los derechos de inscripción. Derechos de inscripción: 575 euros. Incluye documentación y coffee-break. Este pago se puede realizar por transferencia bancaria a IBAN ES o a través de un talón nominativo a Fundación Privada Instituto de Estudios Financieros. Condiciones La inscripción se rige por las condiciones internas de admisión. El abono debe realizarse con antelación. La no asistencia se notificará al IEF, como mínimo, dos días antes al inicio del curso. En caso contrario se abonará el 100 % del importe. La certificación de superación y aprovechamiento del curso puede estar condicionada a algún tipo de prueba previa y, en todo caso, a la asistencia mínima a un 75% de las horas lectivas. 4

5 Información práctica Introducción a las Instituciones de Inversión Colectiva Fechas: 8, 15 y 16 de Mayo de 2015 Horario: Viernes de 17h a 21h y Sábado de 9h a 13h Duración: 12 horas lectivas Lugar: Aulas del IEF (Av. Josep Tarradellas, 123, 2ª planta) Más información: IEF - Instituto de Estudios Financieros Av. Josep Tarradellas, 123, 2 ª planta Barcelona Tel: Fax: E- mail: infoief@iefweb.org - Web: 5