CaixaBank - Presentación Inversores Cédulas

Transcripción

1 CaixaBank - Presentación Inversores Cédulas Datos a 31/12/2014

2 Programa Cédulas Hipotecarias Programa de Cédulas CaixaBank Principales Magnitudes Diciembre 2014 Covered Bonds CÉDULAS HIPOTECARIAS - COVER POOL Cartera hipotecaria no titulizada (mill ) 125,772 Cartera residencial 93,826 75% Cartera comercial 31,946 25% Cartera elegible (mill ) 67,818 Nº de préstamos 1,429,043 Tamaño préstamo promedio ( ) 88,011 Antigüedad media ponderada (años) 7.4 años Vencimiento residual medio ponderado (años) 18.8 años LTV medio ponderado 55.1% LTV medio ponderado de la cartera elegible 46.3% Programa Cédulas Territoriales 31/12/2014 CÉDULAS HIPOTECARIAS 31/12/2014 Saldo vivo cédulas emitidas 50,043 Sobrecolateralización (total) 251% Sobrecolateralización (legal) 136% Capacidad de emisión (mill ) 4,211 Vida media residual 6.01 RATINGS Moody's S&P A1 A CÉDULAS TERRITORIALES - COVER POOL 31/12/2014 CÉDULAS TERRITORIALES 31/12/2014 Cartera préstamos Sector Público (mill ) 13,068 Saldo vivo cédulas emitidas 7,000 Sobrecolateralización 187% Nº de préstamos 6,378 Capacidad de emisión 2,147 Tamaño préstamo promedio ( ) 2,048,865 Vida media residual 2.6 Antigüedad media ponderada (años) 3.1 años RATINGS Vencimiento residual medio ponderado (años) 6.6 años Moody's A1 Capacidad de emisión y naturaleza del colateral Capacidad de emisión disponible 6,358 Bn Tipología del colateral Cédulas Territoriales; 2,147 Cédulas Hipotecarias; 4,211 23% 9% 68% Residencial Comercial Sector Público 2

3 Programa de Cédulas Hipotecarias CaixaBank Diciembre 2014 Covered Bonds Capacidad de emisión disponible Cartera hipotecaria En Billones Total Colateral para Cédulas 125,772 Cartera elegible 67, CAPACIDAD DE EMISIÓN DISPONIBLE: 4.2 Bn Cédulas Hipotecarias Cartera comprometida 62,554 Importe Cédulas emitido 50,043 Sobre-colateralización 251% Colateral disponible 5,264 CAPACIDAD DE EMISIÓN DISPONIBLE (*) 4, E L E G I B L E 67.8 x 80% 54.3 E m i t i d o (*) Capacidad de emisión= 80% del colateral disponible para C. Hipotecarias y el 70% para Cedulas Territoriales (**) Datos en millones de euros Perfil de vencimientos Total colateral Elegible vs No Elegible Capacidad emisión máxima Cédulas emitidas 8,000 7,000 6,000 1, Total Cédulas Hipotecarias-> 50,043 Bn En mercado -> 30,451 Bn Retenidas -> 19,593 Bn 5,000 4,000 3,000 2,000 1, ,807 3,911 3, ,456 2, ,701 2,105 2,919 1,388 3,000 2,800 1,900 2,240 1,000-1, , Colocaciones en mercado Importe retenido

4 Programa de Cédulas Hipotecarias CaixaBank Diciembre 2014 Evolución Sobrecolateralización 160,000 Generación de nuevo colateral descontable en BCE, para anticipar posibles deterioros del mercado Integración Banca Cívica Gestión del colateral OC Legal 136% 300% 140, % 262% 259% 252% 249% 224% 237% 259% 255% 251% 224% 250% 120, , % 181% 187% 183% 186% 178% 187% 181% 187% 183% 186% 187% 200% 80, % 60, % 40,000 20,000 50% - Q1 '12 '11 Q2 '11 '12 Q3 '12 '11 Q4'12 '11 Q1'13 '12 Q2'13 '12 Q3'13 '12 Q4'12 Q4'13 Q1'13 Q1'14 Q2'13 Q2'14 Q3'13 Q3'14 Q4'13 Q4'14 Total Collateral for Covered Bonds (mill ) Covered Bonds Issued Amount (mill ) Retained issues OC (%) 0% Gestión activa y prudente del colateral, centrada en aportar valor y confort al inversor TOTAL OC: 251% LEGAL OC: 136% 4

5 Programa de Cédulas Hipotecarias CaixaBank Diciembre 2014 Covered Bonds CARTERA RESIDENCIAL Descripción del Cover Pool Principales magnitudes Saldo total de los préstamos (ex-titulizaciones) (miles ) 93,826,122 LTV medio ponderado (%) 55.2% Número de préstamos 1,246,329 Hipotecas rango de primera 94.0% Saldo medio préstamos ( ) 75,282 Préstamos a tipo variable: 99.4% Número de deudores 1,065,338 Tipo medio ponderado (de préstamos a tipo variable) 2.2% Número de propiedades 1,317,528 Tipo medio ponderado (de préstamos a tipo fijo) 5.4% Antigüedad media ponderada (meses) años Plazo medio residual ponderado (meses) años Vida media esperada de la cartera 12 años Distribución del Pool 25% 92% de la cartera con LTV < 80% Rangos LTV (no indexados) Total saldo (ex tit) (000 ) % 20% 22% 19% 22% 92% del pool con LTV <80% 0-40% 20,548,165 22% >40%- 50% 13,965,899 15% >50%- 60% 18,193,820 19% >60%- 70% 20,843,989 22% >70%- 80% 12,674,812 14% >80%- 85% 2,958,540 3% >85%- 90% 2,254,726 2% >90%- 95% 1,167,148 1% >95%- 100% 504,820 1% >100%- 105% 220,348 0% >105% 493,855 1% 93,826,122 15% 10% 5% 0% 15% 14% 3% 2% Seasoning 1% 1% 0% 1% < 12 3% Antigüedad media (meses) (000 ) % < 12 2,945,066 3% 12-<24 2,086,954 2% 24-<36 3,663,870 4% 36-<60 12,653,297 13% 60 72,476,936 77% Total: 93,826, <24 24-<36 36-<60 2% 4% 13% 60 77% 5

6 Covered Bonds Programa de Cédulas Hipotecarias CaixaBank Diciembre 2014 CARTERA RESIDENCIAL Tipo vivienda (000 ) % Primera vivienda 84,311,300 90% Segunda vivienda 7,450,672 8% Vivienda en alquiler 1,133,019 1% Otros 931,131 1% Total: 93,826,122 Finalidad préstamo (000 ) % Adquisición 59,607,804 64% Subrogación 17,847,626 19% Mayor endeudamiento 4,199,172 4% Rehabilitación 5,628,867 6% Nueva construcción 4,193,582 4% Otros 2,349,071 3% Total: 93,826,122 Distribución regional (000 ) % Cataluña 26,517,132 28% Andalucia 16,376,356 17% Madrid 12,167,169 13% Valencia 7,386,150 8% Canarias 5,977,125 6% Baleares 3,654,584 4% Castilla y León 3,501,397 4% Catilla-La Mancha 3,003,646 3% Navarra 2,968,000 3% Pais Vasco 2,604,134 3% Murcia 2,458,566 3% Galicia 1,963,020 2% Aragón 1,597,340 2% Cantabria 842,459 1% Extremadura 823,458 1% Asturias 736,095 1% Sin definir 686,267 1% La Rioja 471,224 1% Ceuta 72,919 0% Melilla 19,083 0% Total: 93,826, % 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 90% 64% 19% 8% 1% 1% Primera vivienda Segunda vivienda Vivienda en alquiler Otros Adquisición Subrogación Mayor Rehabilitación endeudamiento Los préstamos para primera vivienda representan el 90% de la cartera residencial 4% 6% 4% 3% Nueva construcción Otros La integración de Banca Cívica y Banco de Valencia ha propiciado una mayor diversificación geográfica > 20% Entre 10% - 20% Entre 5% - 10% Entre 3% - 5% Entre 1% - 3% < 1% 6

7 Programa de Cédulas Hipotecarias CaixaBank Diciembre 2014 Covered Bonds CARTERA COMERCIAL Descripción del Cover Pool Principales magnitudes Saldo total de los préstamos (ex-titulizaciones) (miles ) 31,945,800 LTV medio ponderado (%) 54.8% Número de préstamos 182,714 Préstamos a tipo variable: 96.4% Saldo medio préstamos ( ) 174,840 Tipo medio ponderado (de préstamos a tipo variable) 2.8% Número de deudores 89,231 Tipo medio ponderado (de préstamos a tipo fijo) 5.1% Número de propiedades 225,984 Antigüedad media ponderada (meses) años Plazo medio residual ponderado (meses) años Distribución del Pool Rangos LTV (no indexados) Total saldo (ex-tit) (000 ) % 35% 30% 30% 0-40% 9,585,590 30% >40%- 50% 4,750,202 15% >50%- 60% 5,471,872 17% >60%- 70% 4,734,074 15% >70%- 80% 2,845,657 9% >80%- 85% 828,629 3% >85%- 90% 1,105,501 3% >90%- 95% 664,775 2% >95%- 100% 591,435 2% >100%- 105% 423,971 1% >105% 944,096 3% 31,945,800 Tipo de propiedad (000 ) % Oficinas 1,326,428 4% Comercios 5,547,363 17% Industrial 3,106,939 10% Hotel 1,644,215 5% Pisos / Casas 8,009,285 25% Suelo 3,561,266 11% Uso Mixto 5,649,211 18% Otros 3,101,094 10% Total: 31,945,800 25% 20% 15% 10% 5% 0% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 4% 15% 17% 17% 15% 10% 9% 5% 3% 3% 25% Oficinas Comercios Industrial Hotel Pisos / Casas 11% 2% 2% 1% 18% 10% Suelo Uso Mixto Otros 3% Concentración en préstamos RE decreciendo sostenidamente 7

8 CARTERA COMERCIAL Programa de Cédulas Hipotecarias CaixaBank Diciembre 2014 Covered Bonds Vencimiento residual préstamos (años) (000 ) % 5 5,687,310 18% >5-10 7,900,867 25% > ,374,265 20% > ,731,448 27% > ,251,912 10% Total: 31,945,800 5 >5-10 > % 20% 25% > % Distribución regional (000 ) % Cataluña 6,608, % Andalucia 6,183, % Madrid 5,107, % Canarias 3,035, % Valencia 2,389, % Pais Vasco 1,481, % Baleares 1,225, % Castilla y León 1,077, % Catilla-La Mancha 971, % Navarra 842, % Murcia 687, % Otros/no info 628, % Galicia 514, % Aragón 459, % Extremadura 247, % Cantabria 211, % Asturias 143, % La Rioja 96, % Ceuta 28, % Melilla 6, % Total: 31,945,800 >25-50 CANARIAS 9.5% 10% MADRID 16% ANDALUCIA 19% VALENCIA 7.5% CATALUÑA 21% Regions with weight >5.0% > 20% Entre 10% - 20% Entre 5% - 10% Entre 3% - 5% Entre 1% - 3% < 1% 8

9 Programa de Cédulas Territoriales CaixaBank Diciembre 2014 Covered Bonds Capacidad de emisión disponible Cartera Sector Público Total Colateral para Cédulas 13,068 Cartera elegible 13,068 En Billones CAPACIDAD DE EMISIÓN DISPONIBLE : 2,1 Bn Cédulas Territoriales Cartera comprometida 10,000 Importe Cédulas emitido 7,000 Sobre-colateralización 187% Colateral disponible 3,068 CAPACIDAD DE EMISIÓN DISPONIBLE (*) 2, x 70% 9.1 E m i t i d o (*) Capacidad de emisión= 80% del colateral disponible para C. Hipotecarias y el 70% para Cedulas Territoriales (**) Datos en millones de euros Total colateral Capacidad emisión máxima Cédulas emitidas Perfil de Vencimientos 3,000 2,500 Total Cédulas emitidas -> 7,000 Bn En mercado -> 88 Bn Retenidas -> 6,912 Bn 2,000 1,500 1, Colocaciones en mercado Importe retenido

10 Programa de Cédulas Territoriales CaixaBank Diciembre 2014 Covered Bonds Descripción del Cover Pool Principales magnitudes Saldo total de los préstamos ( miles) 13,067,664 Número de préstamos 6,378 Préstamos a tipo variable: 89.58% Saldo medio préstamos ( ) 2,048,865 Tipo medio ponderado (de préstamos a tipo variable) 2.51% Número de deudores 1,705 Tipo medio ponderado (de préstamos a tipo fijo) 3.28% Exposición media por deudor ( ) 7,664,319 Vida media residual ponderada (meses) años Antigüedad media ponderada (meses) años Distribución del Pool Vencimiento préstamos (000 ) % Vencimiento residual préstamos < 12 3,825,274 29% 12-<24 357,486 3% 24-<36 369,628 3% 36-<60 1,920,230 15% 60 6,595,046 50% Total: 13,067,664 < <24 3% 29% 24-<36 3% Préstamos con atrasos en el pago % 36-<60 15% <2m 0.08% 2m - <6m 0.02% 6m - <12m 0.20% 12m 1.22% 60 50% 10

11 Aspectos clave Covered Bonds Cédulas calificadas por Moody s y S&P Moody s Investors Service A1 Perfil de bajo riesgo: cartera hipotecaria gestionada de modo prudente A Colateral de elevada calidad y sólida sobrecolateralización El 75% son préstamos residenciales, de los cuales: 92% con LTV < 80% 90% Primera vivienda Elevada sobrecolateralización OC Total: 251% -> y con elevado margen de mejora: 19,6 bn de cédulas retenidas OC Legal: 136% Por encima del mínimo exigido legalmente (125%)..Pese a seguir criterios de elegibilidad más rigurosos que los impuestos legalmente Capacidad de emisión disponible: 6,3 Bn (CH & CT) Apuntando hacia los mejores estándares de mercado Denominación de calidad Covered Bond Label desde 1 de Enero de 2013 Transparencia: información completa y actualizada trimestralmente en nuestra página web: 11

12 Cédulas Hipotecarias colocadas en mercado ANEXO: Emisiones de Cédulas CaixaBank Nominal en circulación ( ) Fecha Vencimiento Cupón Tipo de inversor ES EUR 18/03/ ,000,000 02/02/ % Institucional ES EUR 18/03/2011 1,250,000,000 18/03/ % Institucional ES EUR 18/08/ ,000,000 30/04/ % Institucional ES EUR 05/10/2005 2,500,000,000 05/10/ % Institucional ES EUR 15/10/ ,000,000 15/10/ % Institucional ES EUR 22/02/2011 2,200,000,000 22/02/ % Institucional ES EUR 31/03/2010 1,000,000,000 31/03/ % Institucional ES EUR 27/04/2011 1,250,000,000 27/04/ % Institucional ES EUR 16/06/ ,000,000 16/06/2016 Eur 3m+0.06% Institucional ES EUR 20/04/ ,646,000 30/06/2016 Eur 3m+0.1% Minorista ES EUR 18/09/2006 7,982,000 30/09/2016 Eur 3m+0.1% Minorista ES EUR 28/11/ ,000,000 28/11/2016 Eur 3m+0.06% Institucional ES EUR 28/06/2006 2,000,000,000 26/01/ % Institucional ES EUR 14/11/ ,000,000 26/01/ % Institucional ES EUR 16/02/2012 1,000,000,000 16/02/ % Institucional ES EUR 30/03/ ,500,000 20/03/2017 Eur 3m+0.045% Institucional ES EUR 13/07/ ,000,000 20/03/2017 Eur 3m+0.045% Institucional ES EUR 22/01/2007 6,380,000 30/03/2017 Eur 3m +0.00% Minorista ES EUR 30/07/ ,000,000 30/07/2017 Eur 3m+0.50% Institucional ES EUR 22/09/ ,000,000 22/09/2017 Eur 3m + 1,50% Institucional ES EUR 09/05/ ,462,000 30/09/2017 Eur 3m+0.1% Minorista ES EUR 09/01/2006 1,000,000,000 09/01/2018 Eur 3m+0.075% Institucional ES EUR 22/03/2013 1,000,000,000 22/03/ % Institucional ES EUR 02/07/ ,000,000 02/07/2018 Eur 3m+0.439% Institucional ES EUR 31/10/2003 1,000,000,000 31/10/ % Institucional ES EUR 07/05/ ,000,000 07/05/2019 Eur 3m+0.439% Institucional ES EUR 04/06/2007 2,500,000,000 04/06/ % Institucional ES EUR 18/01/2006 2,500,000,000 18/01/ % Institucional ES EUR 14/05/ ,000,000 14/05/2021 Eur 3m+1% Institucional ES EUR 28/06/2006 1,000,000,000 26/01/ % Institucional ES EUR 21/03/2014 1,000,000,000 21/03/ % Institucional ES EUR 17/02/2005 2,500,000,000 17/02/ % Institucional ES EUR 13/06/ ,000,000 13/06/ % Institucional 12

13 ANEXO: Emisiones de Cédulas CaixaBank Cédulas Hipotecarias Retenidas Nominal en circulación ( ) Fecha Vencimiento Cupón Tipo de inversor ES EUR 26/07/ ,000,000 26/07/2020 Eur 6m+4.70% Institutional ES EUR 07/06/2012 2,000,000,000 07/06/2022 Eur 6m +3.85% Institucional ES EUR 07/06/2012 1,000,000,000 07/06/2023 Eur 6m +3.80% Institucional ES EUR 07/06/2012 2,900,000,000 07/06/2024 Eur 6m +3.80% Institucional ES EUR 07/06/2012 1,000,000,000 07/06/2025 Eur 6m +3.75% Institucional ES EUR 19/06/2012 3,000,000,000 19/06/2026 Eur 6m +3.75% Institucional ES EUR 03/07/2012 1,000,000,000 03/07/2027 Eur 6m+4% Institucional ES EUR 17/07/ ,000,000 17/07/2027 Eur 6m+4.25% Institucional ES EUR 02/08/ ,000,000 02/08/2027 Euribor 3m+3.85% Institucional ES EUR 17/07/2012 2,800,000,000 17/07/2028 Eur 6m+4.25% Institucional Cédulas singulares Nominal en circulación ( ) Fecha Vencimiento Cupón Tipo de inversor EUR 12/12/ ,000,000 12/12/2016 Eur 3m +0.00% Institucional EUR 01/10/ ,000,000 01/10/ % Institucional Cédulas Hipotecarias - (divisa distinta del ) Nominal en circulación Fecha Vencimiento Cupón Tipo de inversor XS GBP 30/09/ ,000,000 30/09/2015 Libor 1A+0.02% Institutional XS USD 01/11/ ,000,000 02/02/2037 Libor 3m +0.00% Institutional 13

14 ANEXO: Emisiones de Cédulas CaixaBank Cédulas Territoriales Nominal en circulación Fecha Vencimiento Cupón Tipo de inversor ES EUR 26/04/ ,000,000 26/04/ % Institucional ES EUR 20/10/2011 2,500,000,000 19/06/ % Institucional ES EUR 27/01/ ,000,000 27/01/ % Institucional ES EUR 01/02/ ,000,000 01/02/ % Institucional ES EUR 07/06/2013 1,300,000,000 07/06/ % Institucional ES EUR 24/05/ ,000,000 24/05/ % Institucional ES EUR 24/05/ ,000,000 24/05/ % Institucional ES EUR 26/03/2014 1,500,000,000 26/03/2020 Eur 6m+0.95% Institucional Cédulas Hipotecarias Multicedentes colocadas en mercado Cédulas Hipotecarias Multicedentes colocadas en mercado Contribución CaixaBank ( ) Nominal en circulación de la emisión ( ) Fecha Vencimiento Contribución Nominal en circulación Fecha Vencimiento Cupón CaixaBank ( ) de la emisión ( ) ES EUR 20/02/ ,000, ,000,000 20/02/ % Institucional Tipo de inversor ES EUR 15/03/ ,041,666 3,500,000,000 15/03/ % Institucional ES EUR 16/11/ ,341,463 3,000,000,000 16/11/ % Institucional ES EUR 28/06/ ,794,872 1,900,000,000 28/06/2015 Eur 3m % Institucional ES EUR 19/11/ ,000,000 1,060,000,000 19/11/ % Institucional ES EUR 04/12/ ,000, ,000,000 04/12/2015 Eur 3m % Institucional ES ES EUR EUR 25/02/ /02/ ,000, ,000,000 2,000,000,000255,000,000 01/03/ /02/ % 3.68% Institucional Institucional ES ES EUR EUR 12/12/ /03/ ,888, ,000,000 3,600,000,000 2,075,000,000 12/03/ /03/ % 3.75% Institucional Institucional ES ES EUR EUR 22/03/ /03/ ,000, ,041,666 3,600,000,000 3,500,000,000 12/03/ /03/ % 3.75% Institucional Institucional ES ES EUR EUR 29/05/ /06/ ,000, ,794,872 1,585,000,000 1,900,000,000 08/04/ /06/2015 Eur 3m +0.06% Eur 3m % Institucional Institucional ES ES EUR EUR 13/06/ /12/ ,000,000 80,000,000 2,295,000,000292,000,000 13/06/ /12/ % Eur 3m Institucional % Institucional ES ES EUR EUR 18/12/ /02/ ,000, ,000,000 2,575,000,000 2,000,000,000 16/12/ /03/ % 4.39% Institucional Institucional ES EUR 19/03/ ,000,000 2,000,000,000 17/03/ % Institucional ES EUR 12/12/ ,888,888 3,600,000,000 12/03/ % Institucional ES EUR 26/05/ ,000,000 1,000,000,000 24/05/2017 Eur 3m+0.086% Institucional ES EUR 22/03/ ,000,000 3,600,000,000 12/03/ % Institucional ES EUR 15/06/ ,000,000 2,000,000,000 20/06/ % Institucional ES EUR 29/05/ ,000,000 1,585,000,000 08/04/2016 Eur 3m +0.06% Institucional ES EUR 13/06/ ,000,000 2,295,000,000 13/06/ % Institucional ES EUR 18/12/ ,000,000 2,575,000,000 16/12/ % Institucional ES EUR 19/03/ ,000,000 2,000,000,000 17/03/ % Institucional 14 ES EUR 26/05/ ,000,000 1,000,000,000 24/05/2017 Eur 3m+0.086% Institucional Cupón Tipo de inversor ES EUR 11/03/ ,000,000 2,075,000,000 11/03/ % Institucional

15 ANEXO: Emisiones de Cédulas CaixaBank Cédulas Hipotecarias Multicedentes colocadas en mercado Contribución CaixaBank ( ) Nominal en circulación de la emisión ( ) Fecha Vencimiento Cupón Tipo de inversor ES EUR 20/02/ ,000,000 1,195,000,000 20/02/2018 Eur 3m % Institucional ES EUR 12/06/ ,000,000 2,230,000,000 12/06/ % Institucional ES EUR 23/10/ ,000,000 1,150,000,000 19/10/ % Institucional ES EUR 02/12/ ,322,580 2,100,000,000 02/12/ % Institucional ES EUR 16/11/ ,658,537 1,100,000,000 16/11/ % Institucional ES EUR 15/03/ ,958,334 1,500,000,000 15/03/ % Institucional ES EUR 13/06/ ,000,000 1,250,000,000 13/06/ % Institucional ES EUR 22/03/ ,000,000 1,500,000,000 22/03/ % Institucional ES EUR 29/03/ ,000,000 1,250,000,000 29/03/ % Institucional ES EUR 25/05/ ,000,000 2,310,000,000 10/04/ % Institucional ES EUR 16/02/ ,000,000 1,300,000,000 21/02/ % Institucional ES EUR 12/12/ ,222,224 1,400,000,000 12/12/ % Institucional ES EUR 23/10/ ,000,000 1,600,000,000 23/10/ % Institucional ES EUR 28/06/ ,205,128 2,000,000,000 28/06/ % Institucional ES EUR 28/03/ ,000,000 1,310,000,000 28/03/ % Institucional ES EUR 23/05/ ,000,000 1,545,000,000 23/05/ % Institucional ES EUR 10/04/ ,000,000 1,310,000,000 08/04/ % Institucional Cédulas Hipotecarias Multicedentes retenidas Contribución CaixaBank ( ) Nominal en circulación de la emisión ( ) Fecha Vencimiento Cupón Tipo de inversor ES EUR 21/11/2008 1,050,000,000 4,105,000,000 22/11/2015 Eur 3m % Institucional ES EUR 19/10/ ,000,000 2,810,000,000 21/10/2017 Eur 3m+0.165% Institucional ES EUR 21/01/ ,000,000 2,810,000,000 21/10/2017 Eur 3m % Institucional ES EUR 16/04/ ,000,000 2,810,000,000 21/10/2017 Eur 3m % Institucional ES EUR 16/04/ ,000,000 2,810,000,000 21/10/2017 Eur 3m % Institucional 15

16 Disclaimer El propósito de esta presentación es meramente informativo y la información contenida en la misma está sujeta, y debe tratarse, como complemento al resto de información pública disponible. En particular, respecto a los datos proporcionados por terceros, ni CaixaBank, SA ("CaixaBank") como una persona jurídica, ni ninguno de sus administradores, directores o empleados, está obligado, ya sea explícita o implícitamente, a dar fe de que estos contenidos sean exactos, completos o totales, ni a mantenerlos debidamente actualizados, ni para corregirlos en caso de deficiencia, error u omisión que se detecte. Por otra parte, en la reproducción de estos contenidos en cualquier medio, CaixaBank podrá introducir las modificaciones que estime conveniente, podrá omitir parcial o totalmente cualquiera de los elementos de este documento, y en el caso de desviación entre una versión y ésta, no asume ninguna responsabilidad sobre cualquier discrepancia. Este documento en ningún momento ha sido presentado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV Organismo Regulador de las Bolsas Españolas) para su aprobación o escrutinio. En todos los casos su contenido están regulados por la legislación española aplicable en el momento de la escritura, y no está dirigido a cualquier persona o entidad jurídica ubicada en cualquier otra jurisdicción. Por esta razón, no necesariamente cumplen con las normas vigentes o los requisitos legales como se requiere en otras jurisdicciones. Esta presentación en ningún caso debe interpretarse como un servicio de análisis financiero o de asesoramiento, tampoco tiene como objetivo ofrecer cualquier tipo de producto o servicio financiero. En particular, está expresamente señalado aquí que ninguna información contenida en este documento debe ser tomada como una garantía de rendimiento o resultados futuros. Sin perjuicio de los requisitos legales, o de cualquier limitación impuesta por CaixaBank que pueda ser aplicable, se niega expresamente el permiso a cualquier tipo de uso o explotación de los contenidos de esta presentación, así como del uso de los signos, marcas y logotipos que se contiene. Esta prohibición se extiende a todo tipo de reproducción, distribución, transmisión a terceros, comunicación pública y transformación en cualquier otro medio, con fines comerciales, sin la previa autorización expresa de CaixaBank y/u otros respectivos dueños de la propiedad. El incumplimiento de esta restricción puede constituir una infracción legal que puede ser sancionada por las leyes vigentes en estos casos. 16